Покупатель должен быть бдительным!
Старая поговорка, но одной бдительности недостаточно! Необходимы базовые знания. Чем больше вы знаете, тем лучше ваша защита от мошенников.
Если вы новичок, вас окружают опасности и неприятности. Помните мультик “Котёнок Гав” - вокруг одни неприятности? И они вас ждут…
Реклама “плохих инвестиций” настигнет вас повсюду, и для новичка (как в мультике молодого неопытного кота, в отличие от опытного) - мир в его глазах полон опасностей и неприятностей от инвестиций. Уж лучше совсем не инвестировать, а ведь этот подход тупиковый.
Лучше разобраться - и инвестировать с умом. Не читать новости, рекламу и спам, а получить знания и самому искать возможности инвестировать.
Хорошую инвестицию нужно искать, плохая найдет вас сама!
Но для самостоятельного поиска инвестиций даже знаний недостаточно - необходимы терпение и здравый смысл.
Вот, например, возьмем возможности использования ИИ, о которых мы писали ранее.
НО даже ИИ может служить темным силам и мошенникам. Любые технологии не является добром или злом - важно, как и какими людьми они используются.
В последнее время массово распространились дипфейки, мошенники используют все новые уловки для “ловли” “не бдительных” хомяков на крючок молниеносного успеха.
Плохие люди используют ИИ для клонирования голосов и изображений людей. Раньше они всего лишь отправляли текстовое сообщение или электронное письмо от "близкого" человека, попавшего в беду и нуждающегося в деньгах.
Сейчас же мошенники делают аудио, синтезируют голос и создают видеосообщение. Например, могут скопировать голос из социальных сетей - и вы, получив такое аудио- или видео сообщение, подумаете, что ваш ребенок находится в беде.
Какие моменты вы должны знать?
Первое - в любом случае сохраняйте хладнокровие. Второе - начните задавать вопросы, на которые только этот человек знает ответ. Не позволяйте панике и спешке пробить вашу защиту.
Отдельно поговорим об инвестиционном мошенничестве. Благодаря дипфейкам в сети появляются видео известных людей, например, Павла Дурова, Олега Тинькова и других известных личностей. И если вдруг известный человек рекламирует, предположим, новой терминал по торговле криптой - доверчивые люди теряют бдительность. Цель всего этого - обман инвесторов.
Запомните - рекламный ролик от знаменитого человека, особенно если предмет рекламы никак не связан с ним и не является его бизнесом - это не повод инвестировать.
Если результат инвестиций выглядит слишком сладко и заманчиво, а доходность слишком хороша, чтобы быть правдой - обычно это 100% мошенники.
Продолжение следует...
Старая поговорка, но одной бдительности недостаточно! Необходимы базовые знания. Чем больше вы знаете, тем лучше ваша защита от мошенников.
Если вы новичок, вас окружают опасности и неприятности. Помните мультик “Котёнок Гав” - вокруг одни неприятности? И они вас ждут…
Реклама “плохих инвестиций” настигнет вас повсюду, и для новичка (как в мультике молодого неопытного кота, в отличие от опытного) - мир в его глазах полон опасностей и неприятностей от инвестиций. Уж лучше совсем не инвестировать, а ведь этот подход тупиковый.
Лучше разобраться - и инвестировать с умом. Не читать новости, рекламу и спам, а получить знания и самому искать возможности инвестировать.
Хорошую инвестицию нужно искать, плохая найдет вас сама!
Но для самостоятельного поиска инвестиций даже знаний недостаточно - необходимы терпение и здравый смысл.
Вот, например, возьмем возможности использования ИИ, о которых мы писали ранее.
НО даже ИИ может служить темным силам и мошенникам. Любые технологии не является добром или злом - важно, как и какими людьми они используются.
В последнее время массово распространились дипфейки, мошенники используют все новые уловки для “ловли” “не бдительных” хомяков на крючок молниеносного успеха.
Плохие люди используют ИИ для клонирования голосов и изображений людей. Раньше они всего лишь отправляли текстовое сообщение или электронное письмо от "близкого" человека, попавшего в беду и нуждающегося в деньгах.
Сейчас же мошенники делают аудио, синтезируют голос и создают видеосообщение. Например, могут скопировать голос из социальных сетей - и вы, получив такое аудио- или видео сообщение, подумаете, что ваш ребенок находится в беде.
Какие моменты вы должны знать?
Первое - в любом случае сохраняйте хладнокровие. Второе - начните задавать вопросы, на которые только этот человек знает ответ. Не позволяйте панике и спешке пробить вашу защиту.
Отдельно поговорим об инвестиционном мошенничестве. Благодаря дипфейкам в сети появляются видео известных людей, например, Павла Дурова, Олега Тинькова и других известных личностей. И если вдруг известный человек рекламирует, предположим, новой терминал по торговле криптой - доверчивые люди теряют бдительность. Цель всего этого - обман инвесторов.
Запомните - рекламный ролик от знаменитого человека, особенно если предмет рекламы никак не связан с ним и не является его бизнесом - это не повод инвестировать.
Если результат инвестиций выглядит слишком сладко и заманчиво, а доходность слишком хороша, чтобы быть правдой - обычно это 100% мошенники.
Продолжение следует...
Telegram
ИФИТ PRO
Какие результаты получат компании, использующие ИИ для бизнес-целей?
Продолжение статьи
Результаты могу быть значительно лучше рынка! В мире венчура на 10,000 стартапов 97% денег забирают себе всего-то 10 стартапов. Остальные 9,990 борются за 3% оставшихся!…
Продолжение статьи
Результаты могу быть значительно лучше рынка! В мире венчура на 10,000 стартапов 97% денег забирают себе всего-то 10 стартапов. Остальные 9,990 борются за 3% оставшихся!…
👍5🔥2❤1
Покупатель должен быть бдительным!
Часть 1
Часть 2
И все-таки мы верим, что ИИ принесет больше пользы, чем проблем.
На основе ИИ разрабатывается множество проектов - например, есть проект, выявляющий когнитивные нарушения в мозге человека. Если такое нарушение способно привести к потере сознания (человек может упасть или потерять управление автомобилем, получить травмы) - бот отправит сигнал раннего предупреждения.
Уже прошли удачные эксперименты по имплантации чипа в мозг немого человека. Алгоритм распознает сигналы мозга и преобразует их в текст со скоростью 62 слова в минуту!
Человек получает возможность общаться практически полноценно.
Расскажу вам о стартапе, который запускает один из наших студентов, Егор. Идея стартапа - разработка с использованием ИИ, который проводит анализ обычного общения с человеком и умеет строить психологический портрет собеседника. За счет этого ИИ понимает, каковы истинные внутренние потребности человека и как строить взаимодействие с ним, чтобы помочь ему их реализовывать.
При этом ИИ занимает не пассивную, а проактивную позицию, сам инициируя интересное и содержательное общение. Положительный результат достигается, в том числе, за счет того, что ИИ рассказывает интересные, порой даже “терапевтические” истории, не только развлекая ими, но и помогая человеку, усиливая его вовлечение в деятельность по преобразованию своего мира.
Вы скажете - сейчас запущено много ботов-"виртуальных друзей" и других подобных программ. Но у большинства этих проектов пока нет трех USP:
✅ Психологический профайлинг и построение стратегии действий на этой базе. Настоящее понимание, с кем ИИ общается (а от этого зависит примерно ВСЕ - ведь с разными людьми нужен разный стиль взаимодействия, и ИИ-компаньон предлагает людям уникальные подходы;
✅ Проактивность. Сейчас большинство проектов пассивны - ты запустил бота, и он с тобой общается. Он не ведет себя, как настоящий друг.
✅ Нарратив. Про это никто даже близко не думает, а это может увеличить LTV многократно.
Продукт стартапа - “сложносоставной”, он может использоваться как целиком, так и комплиментарно - его компоненты можно продавать сторонним компаниям, чтобы встраивать в их системы: от служб поддержки до индустрии для взрослых.
Стартап находится сейчас на стадии MVP. Кому интересно инвестировать в ИИ - пишите нам.
Часть 1
Часть 2
И все-таки мы верим, что ИИ принесет больше пользы, чем проблем.
На основе ИИ разрабатывается множество проектов - например, есть проект, выявляющий когнитивные нарушения в мозге человека. Если такое нарушение способно привести к потере сознания (человек может упасть или потерять управление автомобилем, получить травмы) - бот отправит сигнал раннего предупреждения.
Уже прошли удачные эксперименты по имплантации чипа в мозг немого человека. Алгоритм распознает сигналы мозга и преобразует их в текст со скоростью 62 слова в минуту!
Человек получает возможность общаться практически полноценно.
Расскажу вам о стартапе, который запускает один из наших студентов, Егор. Идея стартапа - разработка с использованием ИИ, который проводит анализ обычного общения с человеком и умеет строить психологический портрет собеседника. За счет этого ИИ понимает, каковы истинные внутренние потребности человека и как строить взаимодействие с ним, чтобы помочь ему их реализовывать.
При этом ИИ занимает не пассивную, а проактивную позицию, сам инициируя интересное и содержательное общение. Положительный результат достигается, в том числе, за счет того, что ИИ рассказывает интересные, порой даже “терапевтические” истории, не только развлекая ими, но и помогая человеку, усиливая его вовлечение в деятельность по преобразованию своего мира.
Вы скажете - сейчас запущено много ботов-"виртуальных друзей" и других подобных программ. Но у большинства этих проектов пока нет трех USP:
✅ Психологический профайлинг и построение стратегии действий на этой базе. Настоящее понимание, с кем ИИ общается (а от этого зависит примерно ВСЕ - ведь с разными людьми нужен разный стиль взаимодействия, и ИИ-компаньон предлагает людям уникальные подходы;
✅ Проактивность. Сейчас большинство проектов пассивны - ты запустил бота, и он с тобой общается. Он не ведет себя, как настоящий друг.
✅ Нарратив. Про это никто даже близко не думает, а это может увеличить LTV многократно.
Продукт стартапа - “сложносоставной”, он может использоваться как целиком, так и комплиментарно - его компоненты можно продавать сторонним компаниям, чтобы встраивать в их системы: от служб поддержки до индустрии для взрослых.
Стартап находится сейчас на стадии MVP. Кому интересно инвестировать в ИИ - пишите нам.
🔥3👏1🤔1
Мадам по имени Инфляция, и что с ней делать
Важность “воспитания” мадам в целях приведения ее к приличному поведению, то есть к уровню 4% по итогам 2024 года, ЦБ подчеркивал не раз. Но мадам сопротивляется, и вряд ли это получится сделать так быстро, как мечтается.
ЦБ все же повысил прогноз по инфляции на 2023 год и впервые допустил вероятность превышения таргета в 2024 году.
Мадам Инфляция “разгулялась”
В среднем за III кв рост цен с поправкой на сезонность составил 12,1% в пересчете на год (против 5,1% во II кв). Базовая инфляция выросла до 9,6% (против 5,7% в во II квартале), а годовая повысилась до 6,6% с 6% в сентябре.
Все бы ничего, да только под пагубное влияние мадам Инфляции попадает все более широкий круг товаров и услуг, то есть увеличение внутреннего спроса все более превышает возможности расширения производства товаров и услуг.
При этом прогнозируется в 2024:
🫤 Рост расходов бюджета на 15.7%
🫤 Индексация тарифов ЖКХ на 9.8%
🫤 Индексация оптовой цены газа на 11.2%
🫤 Жд-тарифов - на 7.1%
🫤 Передача электроэнергии - на 9.1%
🫤 Рост минимума цены на ВОДКУ на 7.1%
Неужто ЦБ взглянул правде в глаза, признавая, что по итогам 2023 года годовая инфляция дойдет до 7-7,5%?
Мадам Инфляция - девушка нелегкого поведения. Справиться с ней в последний десяток лет не могут даже самые прогрессивно мыслящие мужи. Да что там мужи. Даже леди.
Вопрос - передаст ли Кристин Лагард почетное звание “Madam Inflation” великолепной Эльвире?
Важность “воспитания” мадам в целях приведения ее к приличному поведению, то есть к уровню 4% по итогам 2024 года, ЦБ подчеркивал не раз. Но мадам сопротивляется, и вряд ли это получится сделать так быстро, как мечтается.
ЦБ все же повысил прогноз по инфляции на 2023 год и впервые допустил вероятность превышения таргета в 2024 году.
Мадам Инфляция “разгулялась”
В среднем за III кв рост цен с поправкой на сезонность составил 12,1% в пересчете на год (против 5,1% во II кв). Базовая инфляция выросла до 9,6% (против 5,7% в во II квартале), а годовая повысилась до 6,6% с 6% в сентябре.
Все бы ничего, да только под пагубное влияние мадам Инфляции попадает все более широкий круг товаров и услуг, то есть увеличение внутреннего спроса все более превышает возможности расширения производства товаров и услуг.
При этом прогнозируется в 2024:
🫤 Рост расходов бюджета на 15.7%
🫤 Индексация тарифов ЖКХ на 9.8%
🫤 Индексация оптовой цены газа на 11.2%
🫤 Жд-тарифов - на 7.1%
🫤 Передача электроэнергии - на 9.1%
🫤 Рост минимума цены на ВОДКУ на 7.1%
Неужто ЦБ взглянул правде в глаза, признавая, что по итогам 2023 года годовая инфляция дойдет до 7-7,5%?
Мадам Инфляция - девушка нелегкого поведения. Справиться с ней в последний десяток лет не могут даже самые прогрессивно мыслящие мужи. Да что там мужи. Даже леди.
Вопрос - передаст ли Кристин Лагард почетное звание “Madam Inflation” великолепной Эльвире?
👍2😁2🔥1
Ход инфляционной лошади
Похоже, инфляционная лошадь будет обуздана - Эльвира Набиуллина не исключила еще одного повышения ключевой ставки в 2023 году:
"Ставка может остаться на этом уровне в этом году, но может быть и еще одно повышение. Но потом по мере снижения инфляции мы говорим, что в следующем году мы начнем снижать ставку".
Сначала ЦБ заявляет, что годовая инфляция снизится уже весной 2024 года, поскольку вырастет сберегательная активность населения. То есть люди понесут денежки в банковские депозиты.
Банки поднимут ставки по кредитам, покупательная способность людей снизится, они начнут копить и меньше тратить. Курс рубля удержится в районе 90, на рынке акций наступит “ледниковый период”.
Кредит станет дороже и для бизнеса, компании начнут тратить средства на обслуживание долга. Инвесторы сбросят акции и уйдут в рынок облигаций, что, в свою очередь, снизит стоимость компаний. Дивидендов, похоже, инвесторам также не дождаться.
В итоге развитие экономики затормозится. Ради чего - ради эфемерной стоимости бакса в 90 рублей? Сомнительно, что такими действиями удастся заставить инфляционную лошадь сменить аллюр.
В любом случае, уважаемые инвесторы, наступает пора предновогодней ребалансировки портфелей. Вспоминайте матчасть.
Похоже, инфляционная лошадь будет обуздана - Эльвира Набиуллина не исключила еще одного повышения ключевой ставки в 2023 году:
"Ставка может остаться на этом уровне в этом году, но может быть и еще одно повышение. Но потом по мере снижения инфляции мы говорим, что в следующем году мы начнем снижать ставку".
Сначала ЦБ заявляет, что годовая инфляция снизится уже весной 2024 года, поскольку вырастет сберегательная активность населения. То есть люди понесут денежки в банковские депозиты.
Банки поднимут ставки по кредитам, покупательная способность людей снизится, они начнут копить и меньше тратить. Курс рубля удержится в районе 90, на рынке акций наступит “ледниковый период”.
Кредит станет дороже и для бизнеса, компании начнут тратить средства на обслуживание долга. Инвесторы сбросят акции и уйдут в рынок облигаций, что, в свою очередь, снизит стоимость компаний. Дивидендов, похоже, инвесторам также не дождаться.
В итоге развитие экономики затормозится. Ради чего - ради эфемерной стоимости бакса в 90 рублей? Сомнительно, что такими действиями удастся заставить инфляционную лошадь сменить аллюр.
В любом случае, уважаемые инвесторы, наступает пора предновогодней ребалансировки портфелей. Вспоминайте матчасть.
❤3👏2
Рост цен в самых дальних американских облигациях, как и в русских ОФЗ, состоялся
Высокая волатильность в казначейских облигациях США и в итоге рост цен на облигации был результатом коррекции акций на фондовом рынке.
Когда доходность дальних казначейских облигаций преодолела максимумы предыдущего года и ставки были 5%, было очень страшно. Но рынок быстро разворачивается, и мы увидели откат до 4.5%.
Опасения рецессии и дали ту самую дополнительную доходность по длинным облигациям! Инвесторы старались компенсировать риск изменения ставок и закладывали этот риск в срок до погашения облигаций.
Еще одна причина снижения доходности - новости об уменьшении выпуска долга. План Казначейства занять $850 млрд в 4 квартале сократился до $770 млрд из-за увеличившихся налоговых поступлений, а это не что иное, как сокращение предложения облигаций.
Изменилась премия повышения ставок в будущем. Как измерить эту премию? Это невозможно и, к тому же, она постоянно меняется, и все пытаются ее объяснить “задним умом”.
Особенно сложно предсказать волатильность, и причина одна - неизвестно направление движения ставок. Мы ждем продолжения снижения процентных ставок.
Приходите на курс по облигациям и %%ставкам
Высокая волатильность в казначейских облигациях США и в итоге рост цен на облигации был результатом коррекции акций на фондовом рынке.
Когда доходность дальних казначейских облигаций преодолела максимумы предыдущего года и ставки были 5%, было очень страшно. Но рынок быстро разворачивается, и мы увидели откат до 4.5%.
Опасения рецессии и дали ту самую дополнительную доходность по длинным облигациям! Инвесторы старались компенсировать риск изменения ставок и закладывали этот риск в срок до погашения облигаций.
Еще одна причина снижения доходности - новости об уменьшении выпуска долга. План Казначейства занять $850 млрд в 4 квартале сократился до $770 млрд из-за увеличившихся налоговых поступлений, а это не что иное, как сокращение предложения облигаций.
Изменилась премия повышения ставок в будущем. Как измерить эту премию? Это невозможно и, к тому же, она постоянно меняется, и все пытаются ее объяснить “задним умом”.
Особенно сложно предсказать волатильность, и причина одна - неизвестно направление движения ставок. Мы ждем продолжения снижения процентных ставок.
Приходите на курс по облигациям и %%ставкам
🔥3👍1🙈1
Неделя началась так себе… и погода 2-й день не очень, и на рынке коррекция…
Напрягают IPO - CARM (Кармани) и Хендерсон - от уровней IPO на 20% ниже, сами сдулись и ликвидность с рынка забрали…
Кто нас не послушал - пропустил хорошие доходности в ОФЗ, можно было заскочить по 14. А уже ниже 12 (11,7-11,8 годовых).
Доходность сильно упала за последние 2 недели и, думаю, рынок перекуплен. Доходности вернутся до конца года, как минимум на 12,5-13% годовых, кто не успел купить даль, просядет - берите. До выборов доходности уйдут ниже 11.
Если не ОФЗ, то берите бонды Сбербанк, Газпромбанк. Рейтинг АА доходности от 13.
P. S. Если интересно про облигации, приходите, расскажем, готовим курс.
P.P. S.S. новости 1ИФИТ: написали первые аналитические обзоры эмитентов. Готовы написать полноценный рисеч по любому эмитенту. ДОРОГО!
Напрягают IPO - CARM (Кармани) и Хендерсон - от уровней IPO на 20% ниже, сами сдулись и ликвидность с рынка забрали…
Кто нас не послушал - пропустил хорошие доходности в ОФЗ, можно было заскочить по 14. А уже ниже 12 (11,7-11,8 годовых).
Доходность сильно упала за последние 2 недели и, думаю, рынок перекуплен. Доходности вернутся до конца года, как минимум на 12,5-13% годовых, кто не успел купить даль, просядет - берите. До выборов доходности уйдут ниже 11.
Если не ОФЗ, то берите бонды Сбербанк, Газпромбанк. Рейтинг АА доходности от 13.
P. S. Если интересно про облигации, приходите, расскажем, готовим курс.
P.P. S.S. новости 1ИФИТ: написали первые аналитические обзоры эмитентов. Готовы написать полноценный рисеч по любому эмитенту. ДОРОГО!
🔥5👏1
О предварительных итогах года
Конечно, еще многое может произойти до января (спойлер - коррекция). Но уже можно начинать подводить итоги 2023-го.
✅ МОЕХ вырос на 70% в рублях. Он же в долларах +10%!
✅ SPY500 +18%.
✅ Топ7 по капитализации (вес в индексе 30%): MSFT, GOOGL, TSLA, NVDA, МЕТА, AMZN, APPL - выросли на 70%!!!!
✅ 493 из 500 выросли на 5%! 😱
В ближайший год США придется погасить $8,2 трлн госдолга, очень много… и это при дефиците бюджета. Найти ~$2 трлн дополнительно к тем $8,2 трлн, которые надо занять.
Традиционно мы следим за инфляцией как главным ориентиром для прогнозов ставок и наших выводов по акциям.
Событие в тему: страховки в США и медобслуживание подешевели на 34% за год 😱, о как! А это просто поменяли формулу расчета инфляции - по прежнему самый эффективный способ борьбы с высокой инфляцией!
Рынок России
Главные темы, которые мало кто понимает и, видимому, поэтому о них не пишет - страхи по поводу пересмотра итогов приватизации и повышение налогов. "...У предпринимателей не осталось ощущения, что будет легко, но разговор завершился аплодисментами…” Это краткие итоги встречи вчера…
Плюс серьезный риск снижения капитализации абсолютно всех компаний, которые были приватизированы. И это нужно обязательно иметь в виду при составлении прогнозов на 2024 год.
Как будет на самом деле мы, конечно, не знаем, но худший сценарий - повышение налогов в обмен на “не трогайте то, что приватизировали”. И, скорее всего, все равно в итоге деприватизация… = Сигнал sell на почти весь фондовый рынок РФ.
Оставляйте в портфеле или увеличивайте доли компаний, созданных за последние 20-30 лет. Имена всем известны или, если не известны - посещайте наши Дни открытых дверей в 1ИФИТ.
Конечно, еще многое может произойти до января (спойлер - коррекция). Но уже можно начинать подводить итоги 2023-го.
✅ МОЕХ вырос на 70% в рублях. Он же в долларах +10%!
✅ SPY500 +18%.
✅ Топ7 по капитализации (вес в индексе 30%): MSFT, GOOGL, TSLA, NVDA, МЕТА, AMZN, APPL - выросли на 70%!!!!
✅ 493 из 500 выросли на 5%! 😱
В ближайший год США придется погасить $8,2 трлн госдолга, очень много… и это при дефиците бюджета. Найти ~$2 трлн дополнительно к тем $8,2 трлн, которые надо занять.
Традиционно мы следим за инфляцией как главным ориентиром для прогнозов ставок и наших выводов по акциям.
Событие в тему: страховки в США и медобслуживание подешевели на 34% за год 😱, о как! А это просто поменяли формулу расчета инфляции - по прежнему самый эффективный способ борьбы с высокой инфляцией!
Рынок России
Главные темы, которые мало кто понимает и, видимому, поэтому о них не пишет - страхи по поводу пересмотра итогов приватизации и повышение налогов. "...У предпринимателей не осталось ощущения, что будет легко, но разговор завершился аплодисментами…” Это краткие итоги встречи вчера…
Плюс серьезный риск снижения капитализации абсолютно всех компаний, которые были приватизированы. И это нужно обязательно иметь в виду при составлении прогнозов на 2024 год.
Как будет на самом деле мы, конечно, не знаем, но худший сценарий - повышение налогов в обмен на “не трогайте то, что приватизировали”. И, скорее всего, все равно в итоге деприватизация… = Сигнал sell на почти весь фондовый рынок РФ.
Оставляйте в портфеле или увеличивайте доли компаний, созданных за последние 20-30 лет. Имена всем известны или, если не известны - посещайте наши Дни открытых дверей в 1ИФИТ.
❤5👍1
Аналитика - наше все! Ну почти…
Найти грамотный ресеч сейчас - дело непростое, но важное. Мы с вами видим на ютьюб такое количество советов от доморощенных “финансовых аналитиков”, что не только волоски не теле, но и сама кожа шевелится.
Некоторые компании все еще закрывают статистику. Но даже если добраться до настоящих цифр - их надо грамотно интерпретировать. Эксперты 1ИФИТ получают запросы на рисечи от компании и частных инвесторов на протяжении всего года, и особенно часто во время ребалансировки портфелей.
Некоторые наши отчеты публикуются в прессе (скрин выше), другие сугубо приватны. Если вашей компании или вам лично нужны исследования - заказывайте сейчас, пока еще не начался предновогодний аврал.
Найти грамотный ресеч сейчас - дело непростое, но важное. Мы с вами видим на ютьюб такое количество советов от доморощенных “финансовых аналитиков”, что не только волоски не теле, но и сама кожа шевелится.
Некоторые компании все еще закрывают статистику. Но даже если добраться до настоящих цифр - их надо грамотно интерпретировать. Эксперты 1ИФИТ получают запросы на рисечи от компании и частных инвесторов на протяжении всего года, и особенно часто во время ребалансировки портфелей.
Некоторые наши отчеты публикуются в прессе (скрин выше), другие сугубо приватны. Если вашей компании или вам лично нужны исследования - заказывайте сейчас, пока еще не начался предновогодний аврал.
🔥6👍2❤1👏1
Сказка об уничтожителе сорняков
Жила-была в США успешная компания Monsanto. Долго жила, много лет, и не было у нее проблем, пока ее не поглотил немецкий концерн Bayer за 63$ млрд. И вот проиграли они недавно суд по RoundUp (садоводам известно это название - поливаем свою травку этим гербицидом, чтобы сорняки ее не забивали). Так вот. Пока Monsanto были американской компанией - претензий о вреде препарата RoundUp не было. А сейчас вдруг он оказался очень, очень опасным… Так бывает, но это другое …
Продолжение сказки
В акциях концерна Bayer мы увидели рекордное падение за их историю. Речь уже идет о разделении бизнеса: выделить агро, потребительские и медицинские препараты в отдельные производства. А прибыль тем временем упала на треть, как раз из-за падения продаж препарата Monsanto в агродепартаменте.
Это еще один пример "избранности". Что позволено Юпитеру, то не позволено RoundUp-у… Вот такая сказка об избранной конкуренции, невидимой руке рынка и уникальных бизнес моделях отдельных компаний…
Жила-была в США успешная компания Monsanto. Долго жила, много лет, и не было у нее проблем, пока ее не поглотил немецкий концерн Bayer за 63$ млрд. И вот проиграли они недавно суд по RoundUp (садоводам известно это название - поливаем свою травку этим гербицидом, чтобы сорняки ее не забивали). Так вот. Пока Monsanto были американской компанией - претензий о вреде препарата RoundUp не было. А сейчас вдруг он оказался очень, очень опасным… Так бывает, но это другое …
Продолжение сказки
В акциях концерна Bayer мы увидели рекордное падение за их историю. Речь уже идет о разделении бизнеса: выделить агро, потребительские и медицинские препараты в отдельные производства. А прибыль тем временем упала на треть, как раз из-за падения продаж препарата Monsanto в агродепартаменте.
Это еще один пример "избранности". Что позволено Юпитеру, то не позволено RoundUp-у… Вот такая сказка об избранной конкуренции, невидимой руке рынка и уникальных бизнес моделях отдельных компаний…
👍12🔥2👏1
Долговые рынки: две новости, хорошая и плохая
Начнем с хорошей - опасность для Италии миновала! Moody's повысило прогноз по Италии с негативного до стабильного! А все так ждали, когда стране присвоят мусорный рейтинг 😎
Италия буквально “чудом” зацепилась за уровнь Baa3, а ведь это самая низкая ступенька инвестиционного рейтинга! Если бы агентство сделало еще шаг, один маленький шаг… И все, многие фонды не смогли бы инвестировать в Италию!
Год назад рейтинг снизили чисто из-за политики. “Негатив” получен на отставке бывшего премьер-министра Италии Марио Драги. Страхи были связаны с Джорджией Мелони, поскольку она популист, и возросшим риском дефолта.
Как это тогда отразилось на инвесторах? Спрэд между между доходностью облигаций Италии и Германии увеличился. Аналитики, как обычно, продолжили тупо рисовать свои графики и ждали еще большего скачка!
Но спреды вернулись на свое место еще задолго до повышения рейтинга, а агентство частично потеряло свое влияние, слишком переоценивая политические риски.
Главное - способность обслуживать долг, а не рейтинги! Как раз за два года доля процентных выплат Италии (как доля от ее налоговых поступлений) выросла.
На обслуживания долга идет 16,3% - это треть от проблемных для страны 90-х годов. Средний срок погашения облигаций в 90-х был 3 года, а сейчас более 7 лет!
Пришла беда, откуда не ждали
Обнажились проблемы у самого большого банка Европы. UBS, швейцарский банк, в начале года проглотил Credit Suisse, кто не помнит. На прошлой неделе были проблемы с выводом денег. По соцсетям гуляет скриншот задержки вывода. Судя по всему, банк имеет серьезные проблемы с ликвидностью. При этом UBS пишет о рекордной прибыли. Возможно, прибыль “бумажная”?
К чему мы это?
За подобными событиями надо следить очень внимательно. Особенно тем, кто торгует облигациями. Падение банка такого масштаба может вызвать эффект домино по всем бондам, даже не связанными с UBS.
Нам абсолютно все равно, что будет с самым большим банком Швейцарии но… Это формирует прекрасный шанс для долгосрочных инвесторов купить облигации. Всем, кто собирает портфель из облигаций до конца года, стоит немного подождать.
Начнем с хорошей - опасность для Италии миновала! Moody's повысило прогноз по Италии с негативного до стабильного! А все так ждали, когда стране присвоят мусорный рейтинг 😎
Италия буквально “чудом” зацепилась за уровнь Baa3, а ведь это самая низкая ступенька инвестиционного рейтинга! Если бы агентство сделало еще шаг, один маленький шаг… И все, многие фонды не смогли бы инвестировать в Италию!
Год назад рейтинг снизили чисто из-за политики. “Негатив” получен на отставке бывшего премьер-министра Италии Марио Драги. Страхи были связаны с Джорджией Мелони, поскольку она популист, и возросшим риском дефолта.
Как это тогда отразилось на инвесторах? Спрэд между между доходностью облигаций Италии и Германии увеличился. Аналитики, как обычно, продолжили тупо рисовать свои графики и ждали еще большего скачка!
Но спреды вернулись на свое место еще задолго до повышения рейтинга, а агентство частично потеряло свое влияние, слишком переоценивая политические риски.
Главное - способность обслуживать долг, а не рейтинги! Как раз за два года доля процентных выплат Италии (как доля от ее налоговых поступлений) выросла.
На обслуживания долга идет 16,3% - это треть от проблемных для страны 90-х годов. Средний срок погашения облигаций в 90-х был 3 года, а сейчас более 7 лет!
Пришла беда, откуда не ждали
Обнажились проблемы у самого большого банка Европы. UBS, швейцарский банк, в начале года проглотил Credit Suisse, кто не помнит. На прошлой неделе были проблемы с выводом денег. По соцсетям гуляет скриншот задержки вывода. Судя по всему, банк имеет серьезные проблемы с ликвидностью. При этом UBS пишет о рекордной прибыли. Возможно, прибыль “бумажная”?
К чему мы это?
За подобными событиями надо следить очень внимательно. Особенно тем, кто торгует облигациями. Падение банка такого масштаба может вызвать эффект домино по всем бондам, даже не связанными с UBS.
Нам абсолютно все равно, что будет с самым большим банком Швейцарии но… Это формирует прекрасный шанс для долгосрочных инвесторов купить облигации. Всем, кто собирает портфель из облигаций до конца года, стоит немного подождать.
🔥4👍1🤔1
Лихорадка золотого свойства
Цены на золото радуют “запасливых” инвесторов - обновили максимумы мая 2023 года, добравшись до $2019 за тройскую унцию, сегодня - $2006. Фоном выступают ослабление доллара и возможное завершение цикла роста учетной ставки ФРС США.
Все больше инвесторов понимают, что золото способно “украсить” их портфель, несмотря на то, что время “золотой лихорадки” давно прошло.
Для чего вообще оно нужно, это золото? В производстве почти не используется, всегда можно найти альтернативу подешевле, транспортные затраты и охранять надо…
Сейчас в цене навыки и умения людей, но в чем же оценить эти навыки, особенно в период высокой инфляции? Не потому ли DNB (Центральный банк Нидерландов) решил уравнять свой показатель золотых резервов по отношению к ВВП с другими странами Еврозоны и за ее пределами? Представители DNB полагают, что в случае финансового кризиса цена на золото вырастет, и его запасы могут быть использованы для формирования нового золотого стандарта.
Европейские политики давно говорят о предстоящем кризисе и резком росте золота, DNB сделал первый шаг, тем самым подтверждая опасения за всю Еврозону и ее валюту. DNB признает, что евро не сможет справиться со всеми финансовыми потрясениями. Не все хорошо и в Dutch-ском королевстве.
Видимо и нам, обычным людям, пора задуматься и добавить в портфель долю золота для защиты от кризиса и финансовой безопасности. Может быть, и не будет кризиса, и инфляция пойдет на спад, и пролежит золото “мертвым грузом” в портфеле еще несколько лет… Возможен ли такой сценарий? Вполне, но лучше недосчитаться несколько % доходности, но спать спокойно.
Зачастую самое сложное в инвестировании - это ничего не делать. Не знаете, что делать - ничего не делайте. Спокойно ребалансируйте портфель по плану и займите себя образованием и изучением чего-то нового.
Жизнь постоянно меняется, появляются новые технологии, способные изменить мир. Нужно выделять время на исследования нового - даже если решите не воспользоваться, в конечном итоге, этими знаниями. Иногда приходится потратить время, чтобы понять, что это не нужно вашему портфелю. А иногда таким путем находятся жемчужины, увеличивающие вашу доходность в разы.
Цены на золото радуют “запасливых” инвесторов - обновили максимумы мая 2023 года, добравшись до $2019 за тройскую унцию, сегодня - $2006. Фоном выступают ослабление доллара и возможное завершение цикла роста учетной ставки ФРС США.
Все больше инвесторов понимают, что золото способно “украсить” их портфель, несмотря на то, что время “золотой лихорадки” давно прошло.
Для чего вообще оно нужно, это золото? В производстве почти не используется, всегда можно найти альтернативу подешевле, транспортные затраты и охранять надо…
Сейчас в цене навыки и умения людей, но в чем же оценить эти навыки, особенно в период высокой инфляции? Не потому ли DNB (Центральный банк Нидерландов) решил уравнять свой показатель золотых резервов по отношению к ВВП с другими странами Еврозоны и за ее пределами? Представители DNB полагают, что в случае финансового кризиса цена на золото вырастет, и его запасы могут быть использованы для формирования нового золотого стандарта.
Европейские политики давно говорят о предстоящем кризисе и резком росте золота, DNB сделал первый шаг, тем самым подтверждая опасения за всю Еврозону и ее валюту. DNB признает, что евро не сможет справиться со всеми финансовыми потрясениями. Не все хорошо и в Dutch-ском королевстве.
Видимо и нам, обычным людям, пора задуматься и добавить в портфель долю золота для защиты от кризиса и финансовой безопасности. Может быть, и не будет кризиса, и инфляция пойдет на спад, и пролежит золото “мертвым грузом” в портфеле еще несколько лет… Возможен ли такой сценарий? Вполне, но лучше недосчитаться несколько % доходности, но спать спокойно.
Зачастую самое сложное в инвестировании - это ничего не делать. Не знаете, что делать - ничего не делайте. Спокойно ребалансируйте портфель по плану и займите себя образованием и изучением чего-то нового.
Жизнь постоянно меняется, появляются новые технологии, способные изменить мир. Нужно выделять время на исследования нового - даже если решите не воспользоваться, в конечном итоге, этими знаниями. Иногда приходится потратить время, чтобы понять, что это не нужно вашему портфелю. А иногда таким путем находятся жемчужины, увеличивающие вашу доходность в разы.
👍3🔥2👏1
Внимательные читатели нашего канала наверняка помнят пост, опубликованный 19 октября. Всего пару месяцев прошло - и что же мы видим?
А видим, что доходность 10-летних американских облигаций пришла ровно к той цифре, о которой мы говорили в октябре.
На рынке много аналитиков и прогностов разных мастей. Не всегда понятно, на чем основаны их прогнозы - на исторических данных, новомодных тенденциях или теориях заговора. Но очень мало тех, кто использует 30-летний опыт работы в рынке и предлагает его бесплатно.
Пользуйтесь с умом и удовольствием!
А видим, что доходность 10-летних американских облигаций пришла ровно к той цифре, о которой мы говорили в октябре.
На рынке много аналитиков и прогностов разных мастей. Не всегда понятно, на чем основаны их прогнозы - на исторических данных, новомодных тенденциях или теориях заговора. Но очень мало тех, кто использует 30-летний опыт работы в рынке и предлагает его бесплатно.
Пользуйтесь с умом и удовольствием!
👍4🔥1
Приятно, когда твои прогнозы сбываются
Падение доходности произошло, но что дальше? А дальше - рост золота!
Падение доходности = рост золота? Есть ли связь между процентными ставками и движением золота? Эта связь случайная или долгосрочная?
На эти вопросы мы ответим, но обо всем по порядку. Золото по прежнему в цене, и кризис далеко не завершен, и мы ждем новых максимумов!
Человечество за все время добыло 200 тысяч тонн золота, и больше половины этого - за последние 50 лет. Это примерно $12 трлн долларов или, по-другому, куб со сторонами 22 метра!
Куда используется золото?
🌟 Ювелирные изделия ~ 50%;
🌟 Резервы ЦБ ~ 20%;
🌟 Населения хранит ~ 20%;
🌟 Фонды, ETF ~ 2-3;
🌟 Промпроизводство ~7%.
Сколько добывают золота сейчас? Примерно 3500 тонн в год.
Золото обязательно должно быть в портфеле инвестора. Как лучше купить, какие риски, как устроен рынок и все нюансы - на нашем вебинаре в начале декабря! Это будет 2-х дневный вебинар о драгоценных металлах, о том, как устроен этот рынок и о "золотых" инструментах для инвестиций.
Пока только геополитика толкает цены вверх, но ставки в ближайшие время ФРС снизит. А высокие ставки отбирали большую часть спроса в золоте.
В 2020-м ставки были на минимуме, а золото на максимуме. За это время ставки выросли, золото нет. И именно мощнейшее в истории повышение ставок помешало золоту расти, несмотря на инфляцию, а ведь золото - защитный актив от инфляции.
Да, несомненно, лучшей защитой от инфляции являются акции. Но и “золотую” защиту никто не отменял.
Движения в золоте очень подвержены настроениям инвесторов, особенно когда ставки такие привлекательные и забирают на себя большую часть спроса. Все инвесторы так долго ждали высоких ставок, можно сказать, даже скучали за ними! И 5% годовых в американских облигациях (см наш тг и ютуб) временно заставили забыть обо всем. Но вот наступила коррекция, ставки уже 4.2, и стоит обратить внимание на золото.
Инвестиции в золото тоже требуют знаний
Вариантов масса, особенно учитывая не только рыночные, но и инфраструктуры риски. Каждому инвестору нужно выбрать свой особый инструмент, а выбрать есть из чего - от монет и слитков до ETF и золотых акций в портфель.
В любом случае, доля золота должна быть в любом портфеле, и у спекулянта для стабильности, и у пенсионера для надежности.
Падение доходности произошло, но что дальше? А дальше - рост золота!
Падение доходности = рост золота? Есть ли связь между процентными ставками и движением золота? Эта связь случайная или долгосрочная?
На эти вопросы мы ответим, но обо всем по порядку. Золото по прежнему в цене, и кризис далеко не завершен, и мы ждем новых максимумов!
Человечество за все время добыло 200 тысяч тонн золота, и больше половины этого - за последние 50 лет. Это примерно $12 трлн долларов или, по-другому, куб со сторонами 22 метра!
Куда используется золото?
🌟 Ювелирные изделия ~ 50%;
🌟 Резервы ЦБ ~ 20%;
🌟 Населения хранит ~ 20%;
🌟 Фонды, ETF ~ 2-3;
🌟 Промпроизводство ~7%.
Сколько добывают золота сейчас? Примерно 3500 тонн в год.
Золото обязательно должно быть в портфеле инвестора. Как лучше купить, какие риски, как устроен рынок и все нюансы - на нашем вебинаре в начале декабря! Это будет 2-х дневный вебинар о драгоценных металлах, о том, как устроен этот рынок и о "золотых" инструментах для инвестиций.
Пока только геополитика толкает цены вверх, но ставки в ближайшие время ФРС снизит. А высокие ставки отбирали большую часть спроса в золоте.
В 2020-м ставки были на минимуме, а золото на максимуме. За это время ставки выросли, золото нет. И именно мощнейшее в истории повышение ставок помешало золоту расти, несмотря на инфляцию, а ведь золото - защитный актив от инфляции.
Да, несомненно, лучшей защитой от инфляции являются акции. Но и “золотую” защиту никто не отменял.
Движения в золоте очень подвержены настроениям инвесторов, особенно когда ставки такие привлекательные и забирают на себя большую часть спроса. Все инвесторы так долго ждали высоких ставок, можно сказать, даже скучали за ними! И 5% годовых в американских облигациях (см наш тг и ютуб) временно заставили забыть обо всем. Но вот наступила коррекция, ставки уже 4.2, и стоит обратить внимание на золото.
Инвестиции в золото тоже требуют знаний
Вариантов масса, особенно учитывая не только рыночные, но и инфраструктуры риски. Каждому инвестору нужно выбрать свой особый инструмент, а выбрать есть из чего - от монет и слитков до ETF и золотых акций в портфель.
В любом случае, доля золота должна быть в любом портфеле, и у спекулянта для стабильности, и у пенсионера для надежности.
👍5👏2🔥1
Рост S&P500 на 9% за месяц!
Итоги ноября - рост S&P500 на 9%!
Ноябрь 23-го: 2-й результат S&P с 1980 года!
Мы уже подводили предварительные итоги года. Но рост продолжается и ТОП 7 компаний индекса вытаскивают фондовый рынок! Впору делать два разных портфеля. ТОП 7 и остальные!
Мы обязательно изучим этот феномен и посмотрим, как бы вели себя эти два портфеля в прошлом. Но уже сейчас интуитивно понятно, что в случае продолжения роста в долгосрочной перспективе топ 7 проиграет. Так что тем, кто не успел заскочить в этот поезд - есть все шансы его догнать и перегнать 😎
Прошлые результаты ничего не гарантируют, но здравый смысл все равно побеждает на длинном отрезке времени.
Что же так повлияло на рынок? Все аналитики пишут огромные тексты, которые даже нам сложно понять.
А ведь "просто усложнять и сложно упрощать". Давайте разложим по полочкам: 1. 2. 3. 4. 5…
В США главный показатель инфляции – индекс цен личных потребительских расходов PCE. На прошлой неделе он снизился до 3,0% (октябрь). Долгосрочный средний показатель - 3,3%. Целевой показатель ФРС - 2,0%
Инфляция началась весной 2021 года, с каждым месяцем инфляция росла, и рос информационный шум вокруг.
ФРС повышала ставки и все ждали рецессию. Это был основной прогноз на будущее. Но рецессия не наступила, ФРС продолжала повышать ставки до августа этого года.
Повышение ставок и инфляция не вызвали спад.
Выводы:
✅ ФРС может быстро менять мнение.
✅ Повышения ставок не вызвало рецессию и не навредило экономике.
✅ Рынки всегда опережают, фондовый рынок - не рынок реальных событий, а рынок ожиданий. И рынок акций растёт первый. Рынок видит, что все не так плохо, как думали аналитики.
✅ Рост ноября - это рост недооценки позитива.
Итоги ноября - рост S&P500 на 9%!
Ноябрь 23-го: 2-й результат S&P с 1980 года!
Мы уже подводили предварительные итоги года. Но рост продолжается и ТОП 7 компаний индекса вытаскивают фондовый рынок! Впору делать два разных портфеля. ТОП 7 и остальные!
Мы обязательно изучим этот феномен и посмотрим, как бы вели себя эти два портфеля в прошлом. Но уже сейчас интуитивно понятно, что в случае продолжения роста в долгосрочной перспективе топ 7 проиграет. Так что тем, кто не успел заскочить в этот поезд - есть все шансы его догнать и перегнать 😎
Прошлые результаты ничего не гарантируют, но здравый смысл все равно побеждает на длинном отрезке времени.
Что же так повлияло на рынок? Все аналитики пишут огромные тексты, которые даже нам сложно понять.
А ведь "просто усложнять и сложно упрощать". Давайте разложим по полочкам: 1. 2. 3. 4. 5…
В США главный показатель инфляции – индекс цен личных потребительских расходов PCE. На прошлой неделе он снизился до 3,0% (октябрь). Долгосрочный средний показатель - 3,3%. Целевой показатель ФРС - 2,0%
Инфляция началась весной 2021 года, с каждым месяцем инфляция росла, и рос информационный шум вокруг.
ФРС повышала ставки и все ждали рецессию. Это был основной прогноз на будущее. Но рецессия не наступила, ФРС продолжала повышать ставки до августа этого года.
Повышение ставок и инфляция не вызвали спад.
Выводы:
✅ ФРС может быстро менять мнение.
✅ Повышения ставок не вызвало рецессию и не навредило экономике.
✅ Рынки всегда опережают, фондовый рынок - не рынок реальных событий, а рынок ожиданий. И рынок акций растёт первый. Рынок видит, что все не так плохо, как думали аналитики.
✅ Рост ноября - это рост недооценки позитива.
👍7🔥3👏1
1-август 2020 , разгар Ковид19
2- март 2022 начало СВО
3 - май 2023 конгресс потол госдолга
4 - ( сейчас ) Израиль - Хамас
5- вебинар 1ИФИТ #ЗОЛОТО
Для инвестора пост не интересный, золото в портфеле есть, наверное придётся продать часть в 1 квартале при ребалансирвке.
Для спекулянта тоже все понятно, играть в пробой с коротким стопом.
Как это сделать лучше? Лучше разобраться самому или записаться на вебинар.
Держать золото здесь все сложнее, биржевые торги на 90% “бумажные”, но физический металл все равно нужен, его потихоньку вымывают боящиеся инфляции и нас ждёт перестановка ступеньки сразу на 12-20-30%.
Как лучше сохранить капитал от инфляции, купить золото или разместить под %%?
Какая ставка должна компенсировать инфляцию и рост золота - ответы на эти и другие вопросы …
P.S. 5 - (дата) вебинар 1ИФИТ
Пожалуй дату вебинара пока сохраним в секрете, что б не являлось инвестиционной рекомендацией 😎
2- март 2022 начало СВО
3 - май 2023 конгресс потол госдолга
4 - ( сейчас ) Израиль - Хамас
5- вебинар 1ИФИТ #ЗОЛОТО
Для инвестора пост не интересный, золото в портфеле есть, наверное придётся продать часть в 1 квартале при ребалансирвке.
Для спекулянта тоже все понятно, играть в пробой с коротким стопом.
Как это сделать лучше? Лучше разобраться самому или записаться на вебинар.
Держать золото здесь все сложнее, биржевые торги на 90% “бумажные”, но физический металл все равно нужен, его потихоньку вымывают боящиеся инфляции и нас ждёт перестановка ступеньки сразу на 12-20-30%.
Как лучше сохранить капитал от инфляции, купить золото или разместить под %%?
Какая ставка должна компенсировать инфляцию и рост золота - ответы на эти и другие вопросы …
P.S. 5 - (дата) вебинар 1ИФИТ
Пожалуй дату вебинара пока сохраним в секрете, что б не являлось инвестиционной рекомендацией 😎
🔥3😁3👍1👏1
Что происходит на рынке?
Спойлер - пока ничего, новогоднее ралли отменяется, наши идеи читайте в конце статьи, а сейчас о самом важном!
Фондовый рынок РФ сильно изменился
Свободных денег много, особенно у физических лиц. Много не публичных ранее компаний почувствовали это и выходят на IPO. Мы ждем несколько десятков интересных размещениq в 2024 году!
Фактически мы наблюдаем уникальные структурные изменения в экономике, и это прекрасно!
Но как правильно выбрать, в каком IPO участвовать, а в каком нет? Мы готовы персонально провести независимую оценку компаний и дать свою “справедливую” цену, или просто дать ориентир по перспективам конкретной компании. Приходите к нам с конкретным запросом.
А всем потенциальным эмитентам, кто задумывается выйти на рынок облигаций или IPO - мы готовы рассчитать, имеет ли смысл это делать и какие вы сможете привлечь ресурсы. Здесь очень важно понимать масштабы, сроки, и во сколько все это вам обойдется, стоит ли овчинка выделки.
Да, ориентироваться в рынке становится непросто даже профессионалам. На рынке облигаций уже привлекли деньги около 400 компаний на 20 трлн рублей, на рынке акций - почти 200 компаний взяли 60 трлн рублей 🤦♂️
Аналитика - наше все!
Если вы хотите самостоятельно разобраться в оценке компаний или научить этому своих сотрудников - у нас есть прекрасный курс по фундаментальному анализу. Вы можете сами получить профессию “Аналитик”, и мы вам поможем с трудоустройством в крупнейшие инвестиционные банки.
Следите за нашими публичными отчетами компаний в прессе или заказывайте исследования сейчас, мы собираем пул заказав на длинные новогодние праздники.
P. S. В Багдаде (на рынке) все спокойно! Новогоднее ралли отменяется, настроение инвесторов - забрать хорошую прибыль, полученную как в акциях, так и в спекулятивных позициях в длинных облигациях.
Идеи остались в золоте или, для осторожных, в спреде золото/серебро, об этом подробнее в следующих постах и на нашем вебинаре "по золоту".
Спойлер - пока ничего, новогоднее ралли отменяется, наши идеи читайте в конце статьи, а сейчас о самом важном!
Фондовый рынок РФ сильно изменился
Свободных денег много, особенно у физических лиц. Много не публичных ранее компаний почувствовали это и выходят на IPO. Мы ждем несколько десятков интересных размещениq в 2024 году!
Фактически мы наблюдаем уникальные структурные изменения в экономике, и это прекрасно!
Но как правильно выбрать, в каком IPO участвовать, а в каком нет? Мы готовы персонально провести независимую оценку компаний и дать свою “справедливую” цену, или просто дать ориентир по перспективам конкретной компании. Приходите к нам с конкретным запросом.
А всем потенциальным эмитентам, кто задумывается выйти на рынок облигаций или IPO - мы готовы рассчитать, имеет ли смысл это делать и какие вы сможете привлечь ресурсы. Здесь очень важно понимать масштабы, сроки, и во сколько все это вам обойдется, стоит ли овчинка выделки.
Да, ориентироваться в рынке становится непросто даже профессионалам. На рынке облигаций уже привлекли деньги около 400 компаний на 20 трлн рублей, на рынке акций - почти 200 компаний взяли 60 трлн рублей 🤦♂️
Аналитика - наше все!
Если вы хотите самостоятельно разобраться в оценке компаний или научить этому своих сотрудников - у нас есть прекрасный курс по фундаментальному анализу. Вы можете сами получить профессию “Аналитик”, и мы вам поможем с трудоустройством в крупнейшие инвестиционные банки.
Следите за нашими публичными отчетами компаний в прессе или заказывайте исследования сейчас, мы собираем пул заказав на длинные новогодние праздники.
P. S. В Багдаде (на рынке) все спокойно! Новогоднее ралли отменяется, настроение инвесторов - забрать хорошую прибыль, полученную как в акциях, так и в спекулятивных позициях в длинных облигациях.
Идеи остались в золоте или, для осторожных, в спреде золото/серебро, об этом подробнее в следующих постах и на нашем вебинаре "по золоту".
Telegram
ИФИТ PRO
Аналитика - наше все! Ну почти…
Найти грамотный ресеч сейчас - дело непростое, но важное. Мы с вами видим на ютьюб такое количество советов от доморощенных “финансовых аналитиков”, что не только волоски не теле, но и сама кожа шевелится.
Некоторые компании…
Найти грамотный ресеч сейчас - дело непростое, но важное. Мы с вами видим на ютьюб такое количество советов от доморощенных “финансовых аналитиков”, что не только волоски не теле, но и сама кожа шевелится.
Некоторые компании…
🔥4👍2👏1
Что хорошо для экономики, не всегда хорошо для роста рынка
В пятницу на сильных цифрах по рынку труда в США золото сильно упало. Но уровень поддержки 2000 не пробит, хотя, на самом деле, поддержка пониже - на 1940.
Снижения ставок в начале года, скорее всего, переносится с такими цифрами по рынку труда, не надо ФРС спешить со снижением. Что хорошо для экономики, не всегда хорошо для роста рынка. Значит, еще как минимум 1-2 квартала не надо спешить, и облигации - лучшее решение.
В ближайшие время будут публиковать много данных по 2023 году и прогнозов на 2024. Какие данные важны? За чем именно мы следим: инфляция (США, Еропа) Китай и Индия.
По-прежнему, главные цифры - инфляция! Ее темпы снижаются (см. наш пост). В ЕЭС индекс потребительских цен упал до 2,4% с мах в 10,6% в конце 2022 года. Темпы роста инфляции - самые низкие с лета 2021 года, и виден тренд на дальнейшее снижение. Инфляция выше долгосрочных средних показателей, напомним, цель ЕЦБ - 2%.
Самые важные цифры ждем по Китаю
А в Поднебесной экономика, кажется, восстанавливается. Реальность выше ожиданий! Но прогнозы аналитиков не очень хорошие, поскольку наблюдаются проблемы на рынке недвижимости. Да и опасность жесткой просадки в экономике никуда не делась.
Но цифры по бизнесу важнее, и это поможет Китаю справиться с проблемами в недвижимости: промпроизводство - рост на 4,6% в октябре, 4,5% было в сентябре. Розничные - 7,6% октябрь, 5,5% сентябрь.
Индия - самый важный развивающийся рынок
ВВП в III квартале вырос на 7,6%! Это лучше ожиданий. Бум потребкредитования, рост 25% за последний год, а 25% фондового рынка ИндииИндия - самый важный развивающийся рынок - финансовый сектор.
Продолжаем следить за выходящими данными, не слушаем паникеров и анализируем цифры холодной головой!
В пятницу на сильных цифрах по рынку труда в США золото сильно упало. Но уровень поддержки 2000 не пробит, хотя, на самом деле, поддержка пониже - на 1940.
Снижения ставок в начале года, скорее всего, переносится с такими цифрами по рынку труда, не надо ФРС спешить со снижением. Что хорошо для экономики, не всегда хорошо для роста рынка. Значит, еще как минимум 1-2 квартала не надо спешить, и облигации - лучшее решение.
В ближайшие время будут публиковать много данных по 2023 году и прогнозов на 2024. Какие данные важны? За чем именно мы следим: инфляция (США, Еропа) Китай и Индия.
По-прежнему, главные цифры - инфляция! Ее темпы снижаются (см. наш пост). В ЕЭС индекс потребительских цен упал до 2,4% с мах в 10,6% в конце 2022 года. Темпы роста инфляции - самые низкие с лета 2021 года, и виден тренд на дальнейшее снижение. Инфляция выше долгосрочных средних показателей, напомним, цель ЕЦБ - 2%.
Самые важные цифры ждем по Китаю
А в Поднебесной экономика, кажется, восстанавливается. Реальность выше ожиданий! Но прогнозы аналитиков не очень хорошие, поскольку наблюдаются проблемы на рынке недвижимости. Да и опасность жесткой просадки в экономике никуда не делась.
Но цифры по бизнесу важнее, и это поможет Китаю справиться с проблемами в недвижимости: промпроизводство - рост на 4,6% в октябре, 4,5% было в сентябре. Розничные - 7,6% октябрь, 5,5% сентябрь.
Индия - самый важный развивающийся рынок
ВВП в III квартале вырос на 7,6%! Это лучше ожиданий. Бум потребкредитования, рост 25% за последний год, а 25% фондового рынка ИндииИндия - самый важный развивающийся рынок - финансовый сектор.
Продолжаем следить за выходящими данными, не слушаем паникеров и анализируем цифры холодной головой!
Telegram
ИФИТ PRO
Инфляция в мире замедляется! Почему же такие цены?!
Уровень цен и уровень инфляции - это, как говорил Аркадий Райкин, две большие разницы.
Уровень инфляции - это темпы роста. И вот эти темпы роста снизились по сравнению и с прошлым годом, и с прошлогодними…
Уровень цен и уровень инфляции - это, как говорил Аркадий Райкин, две большие разницы.
Уровень инфляции - это темпы роста. И вот эти темпы роста снизились по сравнению и с прошлым годом, и с прошлогодними…
👍14🔥2
Продолжаем подводить итоги 2023-го года
🔀 Импортозамещение идет в полный рост, но нужно развивать технологии и инвестировать в науку, без этого никогда не избавиться от “ресурсного проклятия” и большой доли “сырьевой” экономики.
🚫 Проявилась сильная зависимость от партнеров и их валют: юань и рупий.
😆 Обходить санкции научились, спасаться от падения рубля, вроде бы, тоже, но инфляция по-прежнему высокая. Есть надежда, что это не наша проблема, а общемировой тренд.
Возможно, необходимо спонсировать ставки за счет бюджета, а это потребкредитование и ипотека, строительная отрасль и так далее, но тут вопрос в длительности сроков поддержки и возможностей бюджета.
2024-й год по прогнозам будет хуже 23-го, но зато точно лучше 25-го!
Такой вот тренд… Это все стресс, а с ним надо бороться позитивом, ведь выживают только оптимисты.👌
Наверное, стоит перечитать книгу “Триумф оптимистов”, исследование рынков за 100 лет. Кто забывает уроки истории, обречен на их повторение.
Что я делаю для борьбы со стрессом?
Смотрю свои записи год назад и вижу, что все проблемы, которые казались мне каким-то ужасом в 2020, 21, 22-м - сейчас выглядят полной ерундой! Не стоило и волноваться из-за этого. 😎
Вот так же не стоит волноваться из-за проблем этого года. Учитесь переносить точку сравнения в худшие времена - и жизнь станет прекрасна и удивительна!
🔀 Импортозамещение идет в полный рост, но нужно развивать технологии и инвестировать в науку, без этого никогда не избавиться от “ресурсного проклятия” и большой доли “сырьевой” экономики.
🚫 Проявилась сильная зависимость от партнеров и их валют: юань и рупий.
😆 Обходить санкции научились, спасаться от падения рубля, вроде бы, тоже, но инфляция по-прежнему высокая. Есть надежда, что это не наша проблема, а общемировой тренд.
Возможно, необходимо спонсировать ставки за счет бюджета, а это потребкредитование и ипотека, строительная отрасль и так далее, но тут вопрос в длительности сроков поддержки и возможностей бюджета.
2024-й год по прогнозам будет хуже 23-го, но зато точно лучше 25-го!
Такой вот тренд… Это все стресс, а с ним надо бороться позитивом, ведь выживают только оптимисты.👌
Наверное, стоит перечитать книгу “Триумф оптимистов”, исследование рынков за 100 лет. Кто забывает уроки истории, обречен на их повторение.
Что я делаю для борьбы со стрессом?
Смотрю свои записи год назад и вижу, что все проблемы, которые казались мне каким-то ужасом в 2020, 21, 22-м - сейчас выглядят полной ерундой! Не стоило и волноваться из-за этого. 😎
Вот так же не стоит волноваться из-за проблем этого года. Учитесь переносить точку сравнения в худшие времена - и жизнь станет прекрасна и удивительна!
🔥15👍8😁2👏1
Картинка к P. S.!
ФРС оставила ставку на уровне 5,25 - 5,5 %
Вчера в 22.00 выступал Пауэлл, сказал, что нет уверенности, достигли ли необходимого ужесточения политики.
Экономика сильная. По итогам этого года ВВП вырастет на 2,6% (ждали 2.1%). В следующем году рост замедлится до 1,4%. Мы не увидим ни жесткой, ни даже “мягкой посадки” экономики. Инфляция по итогам года 2,8%, а не 3,3%, а в следующем 2,4%. Цель 2% будет не ранее 2026 года.
Все это - позитив, и инвесторы довольны тем, что с инфляцией справились, потребление не падает и, соответственно, с экономикой все норм!
В следующем году прогноз ФРС - снижение ставок до уровня 4,5 - 4,75%. В 2025 - до 3,5%.
Финансовая система стабильна, банки надежны! Где могут быть проблемы - ликвидность сокращается, но пока норм!
Доллар снизился ко всем валютам, например, к euro движение с 1,077 на 1,09. Все металлы вверх, золото - с 1980 на 2040. Доходности трежерис США резко вниз, было 4,2 пробили 4. Индексы - вверх!
Мы полны оптимизма, ждем роста золота в 1 квартале 2024 года.
P. S. Вчера на площадке МосБиржи Алан Дзарасов, преподаватель 1ИФИТ, проводил полуторачасовой вебинар по золоту. Мы провели эксперимент для наших студентов - как на новостях о ставке ФРС и выступлении Пауэла (рост золота) на срочном рынке можно заработать за пару часов.
Детали: до вебинара были куплены два фьючерсных контракта на 300 тыс. рублей. Один с поставкой в конце декабря, он “загасится”, а “мартовский” 2024 года - оставим его в портфеле и посмотрим, что из этого выйдет.
Пока результат +37% за 1 день! 🤦♂️
... продолжение следует
ФРС оставила ставку на уровне 5,25 - 5,5 %
Вчера в 22.00 выступал Пауэлл, сказал, что нет уверенности, достигли ли необходимого ужесточения политики.
Экономика сильная. По итогам этого года ВВП вырастет на 2,6% (ждали 2.1%). В следующем году рост замедлится до 1,4%. Мы не увидим ни жесткой, ни даже “мягкой посадки” экономики. Инфляция по итогам года 2,8%, а не 3,3%, а в следующем 2,4%. Цель 2% будет не ранее 2026 года.
Все это - позитив, и инвесторы довольны тем, что с инфляцией справились, потребление не падает и, соответственно, с экономикой все норм!
В следующем году прогноз ФРС - снижение ставок до уровня 4,5 - 4,75%. В 2025 - до 3,5%.
Финансовая система стабильна, банки надежны! Где могут быть проблемы - ликвидность сокращается, но пока норм!
Доллар снизился ко всем валютам, например, к euro движение с 1,077 на 1,09. Все металлы вверх, золото - с 1980 на 2040. Доходности трежерис США резко вниз, было 4,2 пробили 4. Индексы - вверх!
Мы полны оптимизма, ждем роста золота в 1 квартале 2024 года.
P. S. Вчера на площадке МосБиржи Алан Дзарасов, преподаватель 1ИФИТ, проводил полуторачасовой вебинар по золоту. Мы провели эксперимент для наших студентов - как на новостях о ставке ФРС и выступлении Пауэла (рост золота) на срочном рынке можно заработать за пару часов.
Детали: до вебинара были куплены два фьючерсных контракта на 300 тыс. рублей. Один с поставкой в конце декабря, он “загасится”, а “мартовский” 2024 года - оставим его в портфеле и посмотрим, что из этого выйдет.
Пока результат +37% за 1 день! 🤦♂️
... продолжение следует
👍4🔥3❤1👏1
Ключ - 16 % ЦБ РФ. По горячим следам повышения ставки на 100 п до 16% (было 15)
За день до этого ФРС ставку не поднял - думают же люди об экономике, всегда бегут впереди паровоза или, как минимум, выигрывают за счет медлительных (по разным причинам) других стран!
И это был сигнал от ФРС - период повышения ставок закончен! И Пауэлл сказал дословно: экономика сильная, ВВП растет выше ожиданий, инфляция 2.8, а не 3.3%, ждем 2.4% и цель 2%! Прогноз по ставке на 2024 год - 4.4 - 4.75%, на 2025 - 3.5%. Всем все понятно, отлично сработали!
А нашему ЦБ ставку надо было СНИЖАТЬ, ну, сыграйте на опережение, если ваша цель - экономика! Но цель, похоже, другая: тихо-спокойно пересидеть ближайшие несколько месяцев.
Правильное решение было бы - вчера ставку символично снизить, хотя бы даже на 0.25%, это был бы правильный СИГНАЛ! Ну, или уж просто не повышать. Свою задачу повышение ставок уже выполнило.
Народ активно несет деньги на депозиты, спрос на недвижимость и ипотеку на вторичке снизился сильно. Первичка со ставкой не связана, льгота - это разница с рыночной ценой за счет бюджета, т. е. за счет наших налогов. Кредиты в банках по этим ставкам ни один нормальный обыватель или бизнесмен не берет, а только те, кто готовятся к банкротству в ближайшее время. Курс рубль/доллар регулируется не ставкой.
По протоколу заседания ЦБ РФ они и рассматривали два решения: сохранение ставки и повышение на 100 б.п. до 16%. Решили перебдеть/пересидеть…
На следующей неделе смотрите/слушайте наш подкаст на эту тему с интересным гостем!
Финансистам все очевидно уже несколько месяцев. Бизнес вынужден сворачивать свои проекты и поднимать цены на продукцию. Это не в первый раз - на экономику влияют не обстоятельства, а действия тех, кто должен думать об экономике. Но думает о чем угодно, кроме…
За день до этого ФРС ставку не поднял - думают же люди об экономике, всегда бегут впереди паровоза или, как минимум, выигрывают за счет медлительных (по разным причинам) других стран!
И это был сигнал от ФРС - период повышения ставок закончен! И Пауэлл сказал дословно: экономика сильная, ВВП растет выше ожиданий, инфляция 2.8, а не 3.3%, ждем 2.4% и цель 2%! Прогноз по ставке на 2024 год - 4.4 - 4.75%, на 2025 - 3.5%. Всем все понятно, отлично сработали!
А нашему ЦБ ставку надо было СНИЖАТЬ, ну, сыграйте на опережение, если ваша цель - экономика! Но цель, похоже, другая: тихо-спокойно пересидеть ближайшие несколько месяцев.
Правильное решение было бы - вчера ставку символично снизить, хотя бы даже на 0.25%, это был бы правильный СИГНАЛ! Ну, или уж просто не повышать. Свою задачу повышение ставок уже выполнило.
Народ активно несет деньги на депозиты, спрос на недвижимость и ипотеку на вторичке снизился сильно. Первичка со ставкой не связана, льгота - это разница с рыночной ценой за счет бюджета, т. е. за счет наших налогов. Кредиты в банках по этим ставкам ни один нормальный обыватель или бизнесмен не берет, а только те, кто готовятся к банкротству в ближайшее время. Курс рубль/доллар регулируется не ставкой.
По протоколу заседания ЦБ РФ они и рассматривали два решения: сохранение ставки и повышение на 100 б.п. до 16%. Решили перебдеть/пересидеть…
На следующей неделе смотрите/слушайте наш подкаст на эту тему с интересным гостем!
Финансистам все очевидно уже несколько месяцев. Бизнес вынужден сворачивать свои проекты и поднимать цены на продукцию. Это не в первый раз - на экономику влияют не обстоятельства, а действия тех, кто должен думать об экономике. Но думает о чем угодно, кроме…
👍26🔥6❤4👎2👏1
Как правильно распределить свои активы? Поговорим о смешанном портфеле акции/облигации
В моем портфеле по разным причинам совсем не было облигаций. Частично из-за низких доходностей — в то время облигации отлично замещала рентная недвижимость. Долгосрочная доходность максимальна, если в портфеле только акции — это доказано статистикой и многочисленными исследованиями.
Зачем же добавлять облигации, если это снизит вашу доходность?
Главная идея - сгладить падения рынка в кризис, перераспределить средства из облигаций в упавшие акции и жить на %%, если у вас нет других источников дохода.
На всех длительных временных интервалах (от 20 лет) акции исторически превосходят облигации, несмотря на падения в кризисы. Чем больше доля акций, тем выше доходность портфеля. И эта доходность полностью защищает от инфляции.
Но реальная жизнь отличается от теории
Противостоять страху потерять капитал во время провалов рынка, спокойно смотреть на просадку портфеля может не каждый. И происходит самое страшное - инвестор продает активы на самом дне. Вместо того, чтобы, наоборот, покупать.
Инвесторы, которые не пережили 1998/2000 и 2008 год, в 2022 потеряли капитал. Им говорили, что просадка по портфелю, которую они бы выдержали, измеряется в процентах. Но просадка измеряется в абсолютных числах!
Человек смотрит не на проценты, а на реальную сумму потерь, и сравнивает потери с реальными товарами, которые он мог бы купить “без этих ваших инвестиций”. И порой это автомобиль или квартира. У каждого из нас есть сумма, при потере которой мы принимаем неадекватные решения.
Поэтому важно найти баланс между долгосрочной доходностью и краткосрочной волатильностью! Этот баланс и регулируется долей облигаций в портфеле. Если портфель “просел”, а вам нужны деньги на жизнь — вы вынуждены продавать сильно упавшие акции.
Главная цель облигаций в портфеле — свести к минимуму вероятность, что деньги закончатся. А главная цель акций — максимизировать долгосрочную прибыль. Это поможет жить “на портфель” вечно. (Какой капитал для этого нужен - в следующей статье “ПРАВИЛО 4%”).
Важный момент здесь — нервы и здоровье, это уже не про инвестиции. Проблема, скорее, психологическая для любой крупной просадки в 1998/200, 2008 или 2022.
Мой знакомый сделал классический портфель “весь мир”, как его научил один товарищ-теоретик, начитавшийся книг по asset allocation. И к сожалению, пришлось человеку в 65 лет стряхнуть пыль со своего резюме и идти в наемники, чтобы заработать на жизнь. Я ему желаю все “разморозить” и благополучно вернуть свои деньги.
И еще важный момент - дисциплина!
Повышение финансового образования и фокус на долгосрочный результат. Не обращайте внимание на рыночные шумы и эмоции.
Облигации нужны даже тем, кому не нужен денежный поток прямо сейчас. Имея облигации, проще справиться с ужасом видеть свой портфель красным и бороться с искушением спасти то, что осталось.
Смешанный портфель акции/облигации сильно снижает вероятность полной или существенной потери капитала! А 2024 год однозначно будет годом облигаций!
Курс “Облигации для начинающих и не только” на нашем сайте.
Иногда разговор с опытным наставником поможет сохранить не только капитал, но и нервы. Персональное обучение для тех, кто готов задавать вопросы лично.
В моем портфеле по разным причинам совсем не было облигаций. Частично из-за низких доходностей — в то время облигации отлично замещала рентная недвижимость. Долгосрочная доходность максимальна, если в портфеле только акции — это доказано статистикой и многочисленными исследованиями.
Зачем же добавлять облигации, если это снизит вашу доходность?
Главная идея - сгладить падения рынка в кризис, перераспределить средства из облигаций в упавшие акции и жить на %%, если у вас нет других источников дохода.
На всех длительных временных интервалах (от 20 лет) акции исторически превосходят облигации, несмотря на падения в кризисы. Чем больше доля акций, тем выше доходность портфеля. И эта доходность полностью защищает от инфляции.
Но реальная жизнь отличается от теории
Противостоять страху потерять капитал во время провалов рынка, спокойно смотреть на просадку портфеля может не каждый. И происходит самое страшное - инвестор продает активы на самом дне. Вместо того, чтобы, наоборот, покупать.
Инвесторы, которые не пережили 1998/2000 и 2008 год, в 2022 потеряли капитал. Им говорили, что просадка по портфелю, которую они бы выдержали, измеряется в процентах. Но просадка измеряется в абсолютных числах!
Человек смотрит не на проценты, а на реальную сумму потерь, и сравнивает потери с реальными товарами, которые он мог бы купить “без этих ваших инвестиций”. И порой это автомобиль или квартира. У каждого из нас есть сумма, при потере которой мы принимаем неадекватные решения.
Поэтому важно найти баланс между долгосрочной доходностью и краткосрочной волатильностью! Этот баланс и регулируется долей облигаций в портфеле. Если портфель “просел”, а вам нужны деньги на жизнь — вы вынуждены продавать сильно упавшие акции.
Главная цель облигаций в портфеле — свести к минимуму вероятность, что деньги закончатся. А главная цель акций — максимизировать долгосрочную прибыль. Это поможет жить “на портфель” вечно. (Какой капитал для этого нужен - в следующей статье “ПРАВИЛО 4%”).
Важный момент здесь — нервы и здоровье, это уже не про инвестиции. Проблема, скорее, психологическая для любой крупной просадки в 1998/200, 2008 или 2022.
Мой знакомый сделал классический портфель “весь мир”, как его научил один товарищ-теоретик, начитавшийся книг по asset allocation. И к сожалению, пришлось человеку в 65 лет стряхнуть пыль со своего резюме и идти в наемники, чтобы заработать на жизнь. Я ему желаю все “разморозить” и благополучно вернуть свои деньги.
И еще важный момент - дисциплина!
Повышение финансового образования и фокус на долгосрочный результат. Не обращайте внимание на рыночные шумы и эмоции.
Облигации нужны даже тем, кому не нужен денежный поток прямо сейчас. Имея облигации, проще справиться с ужасом видеть свой портфель красным и бороться с искушением спасти то, что осталось.
Смешанный портфель акции/облигации сильно снижает вероятность полной или существенной потери капитала! А 2024 год однозначно будет годом облигаций!
Курс “Облигации для начинающих и не только” на нашем сайте.
Иногда разговор с опытным наставником поможет сохранить не только капитал, но и нервы. Персональное обучение для тех, кто готов задавать вопросы лично.
👍29🔥3❤1👎1👏1