Мы несколько раз писали о том, что сейчас все еще можно покупать российский рынок.

Мы наблюдали вчера позитивное открытие торговой недели, очередной локальный максимум индекса Московской биржи при средних оборотах.

Сегодня индексы Мосбиржи и РТС выросли на 1,1% и 0,75% соответственно. Индикатор Мосбиржи обновил очередной пик с февраля 2022 года (3281 пунктов) и имеет перспективу роста. РТС чуть ниже максимума августа 1066 пунктов - рубль теряет примерно по 0,5% к доллару (97,30 руб), евро и китайскому юаню.

Нефтегазовый сектор чувствует себя стабильно. Акции Роснефти после вчерашнего роста активов в моменте более чем на 3% держат максимумы в ожидании подробностей сокращения нефтедобычи Россией.

Голубые фишки не сдают позиций, Сбер, правда, немного приостановил рост. Но будьте аккуратны - рынок показывает признаки перегрева, инвестировать сейчас нужно очень вдумчиво и аккуратно. Спекулировать - быстро.

Завершилась невеселая история банка Тинькофф и его биржевого фонда Тинькофф Индекс СПАК (TSPV)

Венчур - тема отличная, инвестировать в компании будущего не только полезно, но и выгодно! Но только не в SPAC!

Мы всегда были противниками таких конструкций. Никогда не покупайте кота в мешке! Это чистый хайп, и всегда плохо заканчивается для инвестора, особенно когда тема горячая, модная, и находит вас по активной рекламе.

Что же это за зверь такой, SPAC?

Модная тема последних 3-4 лет на Уолл-стрит, с огромными объемами финансирования! Как раз та самая история, где жадность побеждает страх!

SPAC-инвестирование - это special-purpose acquisition company, “специально созданная для поглощения компания”. Брокер а-ля Тинькофф выводит ее на биржу, вы покупаете акции, за которыми совсем ничего нет, и только после УК ищет стартапы для СПАК в течение определенного срока.

Если SPAC не нашел, куда инвестировать за этот условленный срок, то он самораспускается, а акционерам возвращается стоимость акций SPAC, за которую их продавали в ходе IPO.

Обычно заманивают обещаниями и возможностями очень эффективных операций и высокой маржинальности. Итого - вы отдали деньги, чтобы на них купили что-нибудь, что вырастет в разы.

Выгоднее всего, как вы, наверное, догадались - банку, он получает комиссию независимо от результата.

Обычно в рекламе рассказывают то, что вы хотите услышать, давят на жадность. В традиционных IPO все обещания и информация проверяется, а SPAC никто не может проверить, деятельности-то нет.

Итак, SPAC - прекрасная история для мошенников. Например, нашумевшая компания Nikola снимала видео, как грузовик (на самом деле макет с колесиками) катится с горки, а рассказывала о готовом автомобиле, и это тоже был SPAC.

Старожилы фондового рынка помнят трагедию 11 сентября 2001 года.

Впервые, со времен Великой Депрессии, рынки США были закрыты несколько дней. Но наш рынок торговался, была жуткая волатильность. Все те, кто не следили за своими рисками и работали с "плечами" - потеряли свои сбережения.

Хорошо помню этот день - мы все наблюдали онлайн по ТВ и торговали очень активно. Работали тогда по 14-16 часов в сутки! К нам пришли, наверное, все журналисты, которые были тогда в Москве.
Моя фотография даже завирусилась во многих газетах и журналах.

Тогда мы не понимали, конечно, но этот теракт запустил совершенно новые механизмы в геополитике и глобальную “войну с террором”! Была объявлена война Аль-Каиде (терр. орг., запрещена в РФ). Мы впервые узнали и про Талибан (терр. орг., запрещена в РФ).

С башнями рухнули фондовые индексы, правда, рынок быстро восстановился. Пострадали страховые и авиакомпании, начался передел в банковской сфере. Кстати, отказ от банковской тайны начинается тоже 11.09. Защитные активы спасли инвесторов, золото дало +30%, нефть и газ начали новый глобальный тренд.

Биржи США были закрыты до 17 сентября, Dow потерял 7,1%, S&P 500 - 11,6%. Инвесторы потеряли около $1,5 трлн.

Российский рынок упал, но в течение месяца восстановился, и уже к концу года индекс Мосбиржи вышел в плюс по итогам года. У нас тогда была очень серьезная зависимость и корреляция от американского рынка, практически 100%! Сейчас этого нет совсем. Хорошо это или плохо - мы узнаем через много лет.

На ютуб канале Financial One вышло интервью Алексея Примака главному редактору Ивану Шлыгину. Что изменил теракт 11.09.01 и какие уроки мы вынесли из этих и последующих событий. 

Financial One профессиональное издание про инвестиции для обычных людей на российских и международных финансовых рынках.

Идея создания журнала принадлежит известному российскому финансисту Анатолию Гавриленко. Первый номер журнала вышел в апреле 2007 года.

Financial One входит в топ — 20 рейтинга финансовых СМИ «Медиалогии» — авторитетное издание среди аудитории финансистов, инвесторов и бизнесменов.


https://www.youtube.com/watch?v=PZV65eaE63Y

График укрепления армянского драм к рублю

Позавчера выступал на мероприятии в Ереване, и разгорелась бурная дискуссия о курсах валют.

На встрече были местные предприниматели, производители различных товаров. Их бизнес терпит крах при таком укреплении курса. Армянский драм, не поверите, укрепился за несколько лет к рублю в 3 раза! Это при инфляции, близкой к 10%, и укреплении валюты даже к доллару.

В экономике важны три параметра: занятость, безработица и экономический рост. Все это завязано на процентные ставки и курс национальной валюты к соседям или с кем у вас активная торговля.

Чем пожертвовать, курсом или инфляцией? Или важнее фондовый рынок, а на минуточку, в РФ 25 млн брокерских счетов! Бороться с инфляцией или сделать ставку на экономический рост?

Мы год назад писали (https://t.me/ifitpro/16) про Эрдоганомику, низкие процентные ставки и двузначную инфляцию. Сильный рост турецкой экономики и фондового рынка, недвижимости - в два раза за последние пять лет и в три раза, если считать с 2008 года.

Турция производит очень много товаров и услуг, она находится в окружении покупателей на них, а потому девальвация валюты ей сильно на руку. Турки захватили практически все рынки, инфляция и падение лиры для Турции оказалось на пользу, экономика растет.

Приведет ли это к долгосрочному экономическому росту - покажет время.

Что лучше, слабая или крепкая валюта?
А пока аренда квартиры в Ереване в два раза дороже, чем аналогичной в Москве 😎🤦‍♂️
Бизнес недоволен и закрывает производства и, соответственно, сокращаются рабочие места. Остаётся экспортировать все из РФ и сдавать квартиры россиянам.

#ифит
https://t.me/ifit_1
https://youtube.com/@1ifit

Как насчет укрепления рубля?

Сегодня в 13.30 все ожидают решение Банка России по ключевой ставке. Рынок закладывает её повышение на 1 п. Мы ожидаем 0.

#ифит
https://t.me/ifit_1
https://youtube.com/@1ifit

Алексей Светлов, мой друг и коллега, эксперт по кредитованию. Мы постоянно общаемся и обмениваемся мнениями по фондовому рынку и макроэкономике.

Наверное, в 1-й раз наши мнения разошлись кардинально, ну что ж, посмотрим сегодня в 13.30 - повысят ли и насколько, или оставят без изменений. Узнаем через час.

Если у вас есть вопросы по ипотеке или кредитам - настоятельно рекомендую поговорить с Алексеем. Пароль: "Друг Примака" вам поможет всегда!

https://t.me/broker_Aleksey/4152

Финансовая грамотность в двух словах

❗️Не увлекайтесь выбором точки и времени входа в рынок (timing);
❗️Не выбирайте конкретные акции, если вы не профи (stock picking).

Начинающие спекулянты слушают инфобизнесменов и пытаются играть вниз, заработать на падении. Шортят акции и несут серьезные убытки. А при покупках и открытии длинных позиций пытаются угадать точку входа и много покупают с плечом.

Рынок чуть падает - им страшно, и они размышляют: “Что ж, раз не удалось заработать на покупках, заработаем теперь на “медвежьем ралли", ведь очевидно прекрасный момент!!! И происходит страшная "пила" - когда не следишь за рисками и торгуешь с плечом, бегаешь за толпой.

Большинство бычьих рынков начинается тогда, когда никто не ждет роста. Падения происходят тогда, когда настроение инвесторов позитивное.

Медвежьи рынки начинаются плавно и нежно, сначала цены снижаются постепенно. Именно в этих условиях мало кто замечает ухудшение фундаментальных показателей компаний.

Не нужно бегать и ловить все движения рынка, продолжайте оставаться в рынке и регулярно инвестировать.

Как бы привлекательно вам не рассказывала инфраструктура об отличных результатах возможных спекуляций (помните о конфликте интересов с ними) и чудесах технического анализа (помните о выборе индикаторов задним числом) - определить время входа в рынок невозможно, краткосрочные колебания акций зависят от настроений и подвержены непредсказуемым колебаниям.

Все краткосрочные спекулянты пытаются найти “идеальный” момент для входа, или искать обоснования идеальной продажи, чтобы “выскочить” из рынка по максимальным ценам. Активные спекулянты воспринимают ежедневную волатильность рынка то как начало долгосрочного подъема, то как начало падения, и за этими попытками угадать теряют большие реальные движения рынка.

Разница между инвестором и спекулянтом в том, что инвесторы учатся. Не важно, где - у своего наставника, покупают курсы или читают полезные книги. А спекулянты круглосуточно смотрят новости, изучают теханализ, подписываются на сигналы в тг-каналах или слушают рекомендации продавцов индустрии.

А всего-то нужно разобраться с "базой" инвестора! Потратьте 10-20 т рублей на обучение или почитайте книги (список ниже). Там нет ничего сложного: диверсификация по классам активов, соблюдение пропорций мин/мах/в одного эмитента. Почитайте портфельную теорию Гарри Марковица, научное обоснование портфельного эффекта. Если Марковиц покажется сложным - есть Бенджамин Грэм с его “Разумным инвестором”.

И помните об издержках. Комиссии индустрии и налоги отбирают ваши деньги и ваше будущее.

Подкрепите вашу финансовую грамотность настольной книгой каждого адекватного инвестора - например, книгой Джона Богла “Руководство разумного инвестора”. О распределении активов я узнал в начале 2000-х, и это было самое важное событие в моей жизни.

К сожалению, в РФ до сих пор мало кто знает о пассивном инвестировании. А на западе это уже классика! Богл фактически создал индустрию взаимных фондов и возглавил крупнейшую инвестиционную компанию The Vanguard Group.

Простая и эффективная стратегия, ваш портфель - акции всего рынка! В 2019-м году более половины средств фондов на акции крупных компаний США были размещены в пассивных фондах. Это очень не нравится индустрии, которая теряет свои доходы.
К сожалению, вы не прочитаете об этом ни на сайте ЦБ, ни тем более, на сайтах брокеров. Никто не хочет рубить сук, на котором сидит!

Приходите на наш курс “Финансовый мир” - мы научим вас формировать свой собственный портфель. Он должен быть индивидуальный, как идеально сшитый именно для вас костюм.

Самое интересное, что достаточно совсем небольших знаний основ инвестирования - и вы уже не будете "кормовой базой” мошенников и индустрии.

Must read для инвестора

✅ Джесси Рассел, Рональд Кон “Портфельная теория Марковица”

✅ Бенджамин Грэм “Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию”

✅ Джон К Богл, “Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке”

Не горы, не овраги и не лес …

Студентка, комсомолка, спортсменка, наконец, она — просто красавица! 💋

Валерия Федякина, известная в интернете как bitmama, кинула рынок серых обменников более чем на 150 млн$)

Схема классическая: работай несколько лет "в ноль", расскажи всем о связях в Больших компаниях, делай самые выгодный курс в USDT.

Сложности с банковским регулированием, KYC - know your customer, заставляли предпринимателей искать быстрые и эффективные решения.

Помимо перевода денег через крипту (3-5 дней), Валерия занимала деньги и строила уже классическую пирамиду.

И конечно же, перспективный криптопроект, с большими инвестициями.

Как только общая сумма "собранных" денег устроила Битмаму, она исчезла в неизвестном направлении.

Мы часто пишем о мошенниках. Если вы не понимаете, как работает бизнес - никогда не инвестируйте в него. Не надо гнаться за большими процентами и связываться с людьми без репутации и компаниями без лицензий.

Если видите такого управляющего или финсоветника - бегите от него прочь!!!

ФРС США – банкрот или нет?
 
Валентин Катасонов утверждает, что иначе и быть не может. Михаил Задорнов называет банкротство SVB следствием финансового кризиса в США. Денис Перепелица, доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова, пишет: “Банкротство бизнеса США - закономерный процесс”.
 
И многие-многие инфобизнесмены и блогеры говорят одно и то же: кто-то ловит хайп, а кто-то искренне заблуждается, ничего не понимая в экономике… Мы разбираемся в экономике, и мы не только теоретики - мы практики, которые ставят деньги на свои слова.
 
Рынком движет страх и жадность!
Сегодня мы поговорим о главном страхе инвестора: США - БАНКРОТ. Спойлер - это не так, страх надуман. 5 минут, дочитайте до конца - и все будет ясно.
 
Чем дольше бычий рынок, тем сильнее страх падения. В СМИ популярны "армагеддонщики", все фамилии вы, наверное знаете и без нас, не будем переходить на личности.
 
Главный тезис: ФРС США - банкрот, дядя Сэм напечатал долларов, за все расплатятся налогоплательщики и инвесторы всего мира. Кстати, знаете, откуда пошло выражение “дядя Сэм”? Uncle SАm - USА.
 
Давайте вспомним, что же такое ФРС США
 
Это 12 федеральных банков и ~3000 коммерческих банков. Президент США назначает совет и комитет по операциям на открытом рынке, ну, и разные консультационные советы. Все это работает на основании Закона о Федеральном резерве. Вы удивитесь: форма собственности капитала - частная, но всем рулит государство в лице президента США.
 
Фактически ФРС независима, абсолютно все решения НЕ должны быть одобрены НИ президентом США, НИ исполнительной, НИ законодательной властью. ФРС не получает денег "на жизнь" от Конгресса, но подконтрольна ему, и он может изменить обязанности исключительно законодательным способом. Такая вот умная и хитро устроенная система!
 
Но СМИ, аналитики и блогеры кричат нам: "Сейчас из 12 банков ФРС - четыре банкрота, а шесть близки к этому!" Как заткнуть дыру? У ФРС два варианта:
• взять деньги из налогов;
• выпустить новые долговые обязательства.
 
Почему же нам не страшно? Потому что мы учим матчасть! Обычная бухгалтерия. Текущие минусы - это переоценка или "бумажный убыток", мало того, эти страхи уже "заложены в рынок".
 
Разберемся подробнее: банкроты ли эти четыре банка ФРС?

КОНЕЧНО, НЕТ.  Центральный банк не может обанкротиться, у ФРС своя маржа! Занимает деньги дешево, отдает дорого, прибыль отдает Казначейству. Но сейчас - и это временно (это “временно” может длиться сколько угодно) - ФРС платит больше процентов по банковским резервам, чем получает в виде процентов по своему портфелю активов. И обычно дальше и гоубжеиникому не понятно и, следовательно, БИНГО! Вывод: ФРС в минусе и, значит, БАНКРОТ!
 
НО! Никто не видит "в чем собака порылась". Все бы так и было, будь ФРС (эти 4+6 федеральных банков) обычными банками…

Это всего лишь бухгалтерская запись!!! А на самом деле на балансе федерального банка (например, Сан-Франциско) лежит долговая расписка ФРС, и как только ФРС начнет получать прибыль, выплаты прибыли не будет, пока ФРС не накопит достаточно для компенсации прошлых убытков.
 
Вы снова удивитесь - ФРС и сейчас выплачивает проценты по резервам, фактически, печатает новые деньги! Но будущие доходы перекроют настоящие убытки! Это, кстати, и удерживает увеличение денежной массы от "новых напечатанных денег" (чего не поймут блогеры, бегая с криками “США печатает доллары”). А этот процесс называется “стерилизацией” вновь созданных денег!
 
Такой вот скучный бухгалтерский учет, в котором не разбираются ни дикторы ТВ, ни инфобиз на ютуб. Не будем показывать пальцем, но имена вы, наверное, и так все знаете 😎😄. Проверьте - достаточно набрать в ютуб “США ФРС КРАХ БАНКРОТ”
 
Миф о том, что США увеличит долг и не сможет расплатиться, идет от некомпетентности "говорящих голов".
 
Продолжение
🔻🔻🔻

Риски

Не все однозначно. Мы видим пару проблем в идеально выстроенной структуре банковской системы США. И главная ПРОБЛЕМА #1 в том, что эти 3000 коммерческих банков - акционеры федеральных банков!

К примеру Федеральный резервный банк Сан-Франциско - окружной банк ФРС, несет ответственность на основании Закона ФРС о достаточности капитала коммерческих банков, то есть своих акционеров.

Был такой банк (наверняка, вы помните эту историю) SVB Financial Group, тот самый Silicon Valley Bank (Банк Кремниевой долины). И ФРС гарантировала выплату депозитов, которые не были застрахованы! Причины разные, от слухов о коррупции, до страха получить “эффект домино”. Но они совсем не обязаны были этого делать, хотя мы признаем, что у ФРС стоит задача обеспечить стабильность банков.
 
Тут уместно вспомнить 2008 год, историю с Citigroup. Тогда спасли держателей депозитов за счет акционеров! Но как? Да просто дали банку денег столько, сколько нужно в обмен на акции, которые упали в разы! Размыли акционеров тоже в разы, но спасли банк. Однако, если масштаб бедствия будет сильнее -никто не будет спасать, тогда пострадают уже держатели незастрахованных депозитов (такой своеобразный "налог на богатых").
 
ПРОБЛЕМА #2 - время. Сколько лет процентные расходы ФРС будут превышать процентные доходы? Есть риск фиксация убытка, риск, скорее, политический. В случае импичмента или спорных выборов и желания навредить "нечестно" победившему оппоненту. Во всех остальных случаях это никому не нужно, это всего лишь бумажные потери, а реальных потерь у дяди Сэма нет.
 
Выводы
Страхи - только в СМИ и у некомпетентных блогеров! Для профи это повод купить недооцененных акций, которые продают любители.

Не принимайте решения, читая горячие новости и некомпетентных блогеров. Рынок эффективен и сам исправит эти страхи. Используйте знания для получения дополнительной прибыли! На длинном горизонте, для долгосрочного инвестора - это большое преимущество! Экстра-профит исключительно для тех, кто умеет учиться, считать и думать.
 
Приходите к нам на занятия, начало курсов в октябре. Вебинары мы проводим постоянно. Индивидуальное обучение по запросу.

Инфляция в мире замедляется! Почему же такие цены?!

Уровень цен и уровень инфляции - это, как говорил Аркадий Райкин, две большие разницы.

Уровень инфляции - это темпы роста. И вот эти темпы роста снизились по сравнению и с прошлым годом, и с прошлогодними максимумами.

В конце декабря 2022 года был топ - 11,94%.
В августе 2023 года - 5,15%.

Но у каждого есть своя, личная инфляция - именно на вашу корзину потребления. На продукты, которые покупаете именно вы, на цену вашего авто и пр. И тут возникает вопрос - если уровень инфляции снижается, то почему цены все равно растут?

Да, цены как росли, так и растут, просто медленнее, чем год назад. Если сравнивать нынешние уровни цен с уровнями до 2021 года, то все только дороже. Это и есть та самая разница, о которой говорил Аркадий Райкин - разница между ставками и уровнями.

Замедление темпов инфляции - это когда все по-прежнему растет, но медленнее. Беда в том, что обычные люди, читая новости о замедление инфляции, ждут снижения цен.

Снижение цен - это дефляция! Падение цен, повышение покупательной способности и повышение уровня жизни. Это очень редкое явление, особенно в масштабах экономики страны. И в отличие от обычных людей, для экономистов это плохие новости.

Дефляция - признак рецессии и кризиса, в частности, кредитного и, соответственно, потребительского.

Выводы для инвестора:

Дефляция - плохой знак. Например, во время депрессии дефляция случилась из-за банковского кризиса, рецессии и самого масштабного и затяжного медвежьего рынка в истории РЦБ. Цен, которые мы видели до пандемии, больше не будет.

Но есть и хорошие новости. Бизнес закладывает инфляцию в цены своих товаров и услуг и … перекладывает на потребителя!

Будьте больше инвестором, чем потребителем - и ваша личная инфляции будет компенсирована ростом ваших инвестиций.

Успешные компании поддерживают прибыль за счет роста цен на товары и услуги, компенсируя влияние инфляции на свои затраты.

Зарплата всегда отстает от роста цен. Пройдет много лет, прежде чем вы почувствуете, (а многие так и не почувствуют), что ваша личная покупательная способность вернулась к допандемийной.

Даже небольшой рост ВВП и замедление темпов инфляции - все же лучше рецессии или депрессии. А компенсировать рост цен вы можете, как это не грубо звучит, за счет других потребителей - если у вас есть знания, как это сделать при помощи фондового рынка.

Приходите к нам на занятия. Знания, полученные в нашем институте, не подвержены инфляции и помогут вам снизить вашу зависимость от инфляции!

Желаем вам низкой личной инфляции. Пусть рост ваших инвестиций превышает любую инфляцию! Это и есть реальная (положительная) доходность, которую с нами вы научитесь получать!

LTCM 25 лет краха! Человеческую жадность даже ФРС не спасёт!

Урок для частного инвестора!

Не размещайте большую долю своего капитала в один инструмент!

Хедж фонд Long-Term Capital Management или LTCM был основан в 1994 г. Джоном Мериуэзером, топом из Salomon Brothers.
Результаты были супер, стояла очередь инвесторов!

LTCM управлял деньгами богатых инвесторов, это тыл - клуб миллионеров.

Стратегия фонда - арбитраж на основе небольших расхождений в цене надёжных облигаций. Но для увеличения прибыли они брали огромные кредиты, фактически очень большое плечо!

Например, в 1996/97 годах доходность была 43% и 41% соответственно!

В фонде работали академики и нобелевские лауреаты, Майрон Шоулз и Роберт Мертон, получившие в 1997 г. Нобелевку по экономике «за новый метод определения стоимости деривативов».

Но кредитное плечо и жадность сделали свое дело. В LTCM верили много людей и некоторые инвестировали весь свой капитал. Один из сотрудников фонда даже инвестировал всю свою зарплату и все накопления.

Это главная ловушка для инвестора, как бы не казался актив надёжным, не инвестируйте в него больше, чем лимит на 1 актив.
Диверсификация - лучший ответ на этот вопрос.

Например, вы работаете в публичной компании, получаете там зарплату, и все свои сбережения направляете в акции этой компании. И это плохой выбор, концентрация рисков в одном месте.

Или это не обязательно публичная компания, часто так ведут себя сотрудники стартапов.

Нет ничего вечного в этом мире, конкуренция, рынок, менеджмент, война, катастрофа - все может быть.

Не думайте, что вы самый умный. "Я сейчас превышу риски, но сразу продам если что …" - акции падают до того, как проблемы становятся очевидными, рынки делают свою работу заранее.

Помочь может лишь соблюдение своей системы рисков. Если у вас много акций вашего работодателя, ваша финансовая безопасность и будущее могут зависеть от одной компании, и если эта единственная компания банкрот, вы все потеряли.

Максимальная доля риска измеряется в процентах, а не десятках процентах. На мой взгляд, 3% - это потолок инвестиций "в одно лицо".

Диверсифицируйте между различными компаниями, секторами, отраслями, странами и регионами!

Не важно, владелец вы бизнеса или нет, ваши активы должны быть диверсифицированы в соответствии с вашими целями, потребностями, временным горизонтом и комфортом в условиях волатильности рынка, а не привязаны к состоянию одной компании.

Воскресное ...

Мы начинаем цикл статей про альтернативные инвестиции в непубличные компании

Это не обязательно про инвестиции в инновационный бизнес с высоким риском или венчур. Могут быть любые перспективные компании на ранней стадии, где, безусловно, риски высоки. Но если идея выстрелит, можно заработать иксы (Х20-50-100) и сорвать джекпот, и стать акционером на ранней стадии Facebook и Google или Miro и Acronis.

ДА, риски высоки, но в венчурном бизнесе инвестируют портфельно, сразу в сотни стартапов, ведь большинство молодых компаний не проживёт и пару лет, однако прибыль от успешных инвестиций кратно перекроет все убытки инвестора.

Как всегда, мы будем писать максимально просто и понятно, ведь "просто усложнять и сложно упрощать".

Мы будем делиться своими знаниями, опытом и экспертизой. Разбирать, как повысить процент успеха - это тоже повысит шансы. Заодно мы расскажем о риск-менеджменте, о том, какая доля венчура допустима в портфеле инвестора, если мы занимаемся выбором отдельных компаний, а не портфеля/фонда (stock picking).

Что мы планируем сделать?

✅ Создать акселератор для отбора и помощи стартапам, благодаря опыту и экспертизе инвестировать в самые перспективные компании.

✅ Организовать обучение стартаперам - будем давать им различные полезные навыки и самый главный, конечно, - как привлечь инвестиции в непубличную компанию.

✅ Также будем обучать инвесторов правильно оценивать и выбирать перспективные компании, это существенно повышает процент успешных инвестиций.

Как мы это будем делать?

За 30 лет мы накопили опыт и изучили тему максимально глубоко, и помогут нам в этом наши знания. Это, и только это, создает преимущество!

Мы ищем предпринимателей, создающих инновации с защищенной или трудно копируемой технологией с единственной целью - монополизировать конкретную рыночную нишу и монетизировать ее.

Это будет главный принцип нашего отбора! И только тогда мы увеличим наши шансы и получим максимальный результат!

И только такие, тщательно отобранные компании получат 90% будущего рынка!

Звучит интересно, не правда ли? Что же нам поможет?

Сила закона Мура и/или закона Меткалфа! Эмпирическое наблюдение, сделанное Гордоном Муром, гласит: количество транзисторов, размещаемых на кристалле интегральной схемы, удваивается каждые 24 месяца.
Правда, иногда в прессе вы можете прочитать о 18 месяцах, это не так.
Это прогнозом Давида Хауса из Intel, производительность процессоров должна удваиваться каждые 18 месяцев из-за сочетания роста количества транзисторов и увеличения тактовых частот процессоров.

А вот создатель Ethernet Боб Меткалф вывел другой закон: полезность сети прямо пропорциональна квадрату числа пользователей, подключенных к системе.
Что это значит? Если вы единственный человек в сети, значение равно 1² = 1, а если вы и ваш друг, то значение увеличивается до 2² = 4!!

Мы будем искать и стараться писать только о проектах, в которых мы увидим гениальность, и которые смогут стать легендарными и вырасти в десятки раз, и принести своим инвесторам те самые иксы!

Нам некогда тратить свое и ваше время на посредственное, это занимает точно такое же количество времени, а приносит несоизмеримую отдачу.

На ютуб канале Financial One размещена беседа Алексея Примака и главного редактора журнала Ивана Шлыгина.

Financial One - профессиональное издание про инвестиции для обычных людей на российских и международных финансовых рынках.

Идея создания журнала принадлежит известному российскому финансисту Анатолию Гавриленко. Первый номер журнала вышел в апреле 2007 года.

Financial One входит в топ — 20 рейтинга финансовых СМИ «Медиалогии» — авторитетное издание среди аудитории финансистов, инвесторов и бизнесменов.

В интервью обсуждаются проблемы ФРС США, в частности, можно ли считать текущую ставку ФРС высокой и верно ли утверждение о том, что ФРС банкрот.

Также инвесторы в зарубежные рынки получат много полезной информации о состоянии рынков США и Европы, о возможностях инвестирования в зарубежные рынки.

Как заработать на облигациях до конца года? Не важно, какие облигации - выбираем самые ликвидные и самые длинные!

Доходность 10-летних казначейских облигаций США на уровне 4,8%.
Это близко к 15-летнему максимуму.
Рост с 3,30% в апреле до 4,8% в октябре! На 1,5 % пункта или в 1.5 раза! За полгода!
Было ли такое в истории? Да, было, в 1994 году, но кризиса не было.

Доходность облигаций отражает инфляционные ожидания в течение срока погашения облигаций, высокая инфляция коррелирует с высокой доходностью.

Падение инфляции всегда приводило к падению доходности. А последние полгода мы видим снижение инфляции и рост доходности!

Почему так?

Ответ один - торговцы облигациями предвидели снижение инфляции в конце прошлого года и в начале этого. И ожидания дальнейшего снижения заранее отразили в ценах. Мы говорим почти в каждом нашем видео:

ФОНДОВЫЙ РЫНОК - НЕ РЫНОК РЕАЛЬНЫХ СОБЫТИЙ, А РЫНОК ОЖИДАНИЙ!

Человеческое восприятие и статистика отличаются, это как свет от далёкой звезды, мы видим свет, которому очень много лет! Так же и с ощущениями инфляции, мы ощущаем её лишь спустя 3-6 месяцев.

Данные по инфляции слишком широко известны, чтобы к весне оставались какие-то сюрпризы для профессионалов. Все было известно заранее, свет от звезды уже вышел и был точно рассчитан.

А вот улучшение экономических условий указывало на глубоко перевернутую кривую доходности, а такая кривая означает:
либо падение коротких ставок,
либо рост длинных ставок!

Продолжающиеся повышения ставок ФРС на данный момент исключают первое, а вот второе случилось! Мы увидели рост длинных ставок, которые растут последние полгода с апреля по октябрь.

Доходность облигаций - это не прямая линия, это график с полугодовой волатильностью, а она как приходит, так и уходит, и мы ждем обратного движения!
Ждем снижения рисков и тревог инвесторов, и это вернёт ставку куда-то между апрелем и октябрем уже к новому году.

Вывод:
Забудьте в ближайшее время про акции, золото и крипту! Купите самые длинные ликвидные облигации, которые вам доступны!

До Нового года заработайте себе и близким на подарки!

Приходите к нам разобраться в экономике и фондовом рынке. Пока вы сами во всем не разберетесь и всему не научитесь, никто вам не принесет денег на блюдечке с голубой каемочкой.

В НАЧАЛЕ НЕДЕЛИ на эту тему мы выпустим отдельный видеоролик, где поясним нашу позицию и предложим два способа "предновогоднего" заработка не только на облигациях, но и на акциях.

Материал опубликован в учебных целях, не является инвестиционной рекомендацией.

Какие результаты получат компании, использующие ИИ для бизнес-целей?

Продолжение статьи

Результаты могу быть значительно лучше рынка! В мире венчура на 10,000 стартапов 97% денег забирают себе всего-то 10 стартапов. Остальные 9,990 борются за 3% оставшихся! Найти эти 19 стартапов - и есть наша цель!

Сегодня поговорим об искусственном интеллекте ИИ (artificial intelligence AI)

Никого уже не удивить применением ИИ в бизнесе - все слышали о ChatGPT и подобных сервисах, но многие не понимают, на что они реально способны и в каких секторах экономики работают.

Способность компьютера выполнять задачи, которые ранее были прерогативой исключительно человека - и есть лучшее определение ИИ. Алгоритмы механизированного обучения, возможность получить и выявить данные, оптимизировать все это и дать прогноз - очень важная часть возможностей ИИ.

Ниша по-прежнему перспективная, несмотря на то, что рост популярности сильно отстает от реалий использования, и полезность существующих моделей сильно преувеличена.

Интерес к ИИ-сервисам падает: в прошлом, 2022-м году - более трети, 75% бизнесменов и половина частых клиентов, были готовы его использовать. В 2023-м эти показатели упали на 10-20%. Например, опрос австралийской фирмы Roy Morgan охватил 1500 человек, из которых почти 60% считают, что ИИ “создает больше проблем, чем решает”.

Позже мы расскажем о нашем опыте работы с ИИ - он весьма показателен!

75 лет конфликта на Ближнем Востоке

Периодические обстрелы и инциденты на границе происходили постоянно, но сейчас это больше похоже на военные действия.

75 лет назад по резолюции ООН территория Палестины была разделена на два независимых государства. Конфликт тлеет с тех времен, периодически превращаясь в локальные войны: Синайскую (1956 г.), Шестидневную (1967 г.), Войну Судного дня (1973 г.)

Каковы бы ни были причины конфликтов - нас интересует экономика, и мы рассмотрим ситуацию с точки зрения инвестора.

В. И. Ульянов-Ленин почти 100 лет назад сказал: “Политика - это концентрированное выражение экономики”.

Задача любого правителя - создать экономику для удержания власти. В каком состоянии экономика страны, хорошо и безопасно ли здесь жить и растить детей - вот что реально интересует людей.

То, что происходит сейчас - ужасно. Но если отбросить эмоции и посмотреть на рынок - мы увидим, что цены на нефть и газ растут.

Конфликты на Ближнем Востоке беспокоили инвесторов всегда. Волатильность - синоним риска, но она затухает со временем и рынки успокаиваются.

Ужасы войны создают неопределенность и негативные настроения. Со временем рынки оценивают негативные последствия для экономики. Обычно настроения и ожидание влияния событий на глобальную экономику преувеличены, и рынки акций возвращаются назад в свои тренды.

Инвесторы, в первую очередь, связывают любые события на Ближнем Востоке с ростом цен на нефть. Это создает проблемы мировой экономике, рынок акций падает. Например, во время войны Судного дня в 1973 году мы увидели арабское нефтяное эмбарго. И падение рынка акций в 70-е.

Израиль экспортирует газ в Европу, а учитывая ограничения в поставках российского газа это может привести к росту цен.

Если опасаться развития долгосрочного конфликта, что очень негативно для экономики, надо внимательно следить за участием в конфликте стран вокруг Израиля.

Переход рынка в медвежий может произойти из-за нескольких факторов:

✅ Повышение ставок в мире;

✅ Инфляция;

✅ Дефицит энергии;

✅ Проблемы мировой торговли.

Пока ни один из этих 4-х пунктов события на Ближнем Востоке не затрагивают. Главное, чтобы в конфликте не участвовали другие страны Востока, чтобы он не расползался дальше.

Привет, друзья! Наверняка к вам, так же, как и ко мне, часто обращаются родственники и знакомые с просьбой объяснить, как работает фондовый рынок, с чего лучше начать инвестирование, можно ли как-то обезопасить себя от потерь на старте.

Понимая, что отвечать на одни и те же запросы утомительно, предлагаю отправлять их за такими знаниями к нам, в 1ИФИТ. Мы, однозначно, плохому их не научим, а у вас освободится время и сохранятся доверительные отношения.

Вчера на ютуб канале Financial One размещено мое интервью главному редактору журнала Ивану Шлыгину.

Financial One - профессиональное издание про инвестиции для обычных людей на российских и международных финансовых рынках.

Идея создания журнала принадлежит известному российскому финансисту Анатолию Гавриленко. Первый номер журнала вышел в апреле 2007 года.

Financial One входит в топ — 20 рейтинга финансовых СМИ «Медиалогии» — авторитетное издание среди аудитории финансистов, инвесторов и бизнесменов.

В интервью обсуждаются вопросы, касающиеся американского долга, обсуждаем рынок американских трежерис, флоатеров, ETF. Поговорим также о выборе облигаций.