Там, где деньги - смотри, кому выгодно!
Только мы написали про плавное продолжение девальвации, как ЦБ РФ объявил, что не будет покупать валюту в рамках бюджетного правила. Наоборот, будет продавать из ФНБ по 2,3 млрд рублей в день!
И тут же все аналитики и блогеры начали ждать укрепление рубля…
Там, где деньги - смотри, кому выгодно! Мы, конечно, понимаем, что может случиться все что угодно, в том числе и укрепление рубля (выгодно может быть одному крупному участнику, но это все равно временно).
Однако, продолжаем оставаться на своей позиции, потому что долгосрочно нас ожидает плавная девальвация, и на эти деньги будет закрываться дыра в бюджете!
Но сделать бюджетное правило “рублевым” и забыть напрочь о валютах и, тем более, валютах "недружественных" стран - это прекрасное решение для суверенной страны!
Импорт растет, примерно стабильные $25 млрд в год, экспорт падает ~ $34 млрд в год, ЦБ два года покупал и валюту, и золото в резервы (~ ₽5.7 трлн руб - это ~ $89 млрд золота на $20 млрд).
Помимо выгоды для бюджета от получения "лишних" рублей - возможность закрыть дыру, но есть еще отток капитала ~ $5 млрд в месяц!
Надо принять меры, чтобы ограничить отток и стабилизировать курс рубля, потому что высокая волатильность не позволяет строить планы бизнесу, а это намного важнее, чем дефицит бюджета! Ведь с таким дефицитом мы можем прожить много лет, и ничего страшного!
В текущей кризисной ситуации, в конце концов, можно и не повышать ставку (зафиксировать ее на год), все равно она не влияет сейчас на бизнес, на отток и на инфляцию. Да и зафиксировать курс можно временно, пусть будет 100.00 (просто красиво) рублей за доллар.
Для инвесторов РФ сейчас все равно желательно инвестировать только "внутри", такой вот русский “ассет алокейшн”, бессмысленный и беспощадный 😎
P. S.
Приходите на наш вебинар "Финансовый мир" в сентябре, поговорим о текущей экономической ситуации и расскажем, что же за зверь такой этот “ассет алокейшн”.
Только мы написали про плавное продолжение девальвации, как ЦБ РФ объявил, что не будет покупать валюту в рамках бюджетного правила. Наоборот, будет продавать из ФНБ по 2,3 млрд рублей в день!
И тут же все аналитики и блогеры начали ждать укрепление рубля…
Там, где деньги - смотри, кому выгодно! Мы, конечно, понимаем, что может случиться все что угодно, в том числе и укрепление рубля (выгодно может быть одному крупному участнику, но это все равно временно).
Однако, продолжаем оставаться на своей позиции, потому что долгосрочно нас ожидает плавная девальвация, и на эти деньги будет закрываться дыра в бюджете!
Но сделать бюджетное правило “рублевым” и забыть напрочь о валютах и, тем более, валютах "недружественных" стран - это прекрасное решение для суверенной страны!
Импорт растет, примерно стабильные $25 млрд в год, экспорт падает ~ $34 млрд в год, ЦБ два года покупал и валюту, и золото в резервы (~ ₽5.7 трлн руб - это ~ $89 млрд золота на $20 млрд).
Помимо выгоды для бюджета от получения "лишних" рублей - возможность закрыть дыру, но есть еще отток капитала ~ $5 млрд в месяц!
Надо принять меры, чтобы ограничить отток и стабилизировать курс рубля, потому что высокая волатильность не позволяет строить планы бизнесу, а это намного важнее, чем дефицит бюджета! Ведь с таким дефицитом мы можем прожить много лет, и ничего страшного!
В текущей кризисной ситуации, в конце концов, можно и не повышать ставку (зафиксировать ее на год), все равно она не влияет сейчас на бизнес, на отток и на инфляцию. Да и зафиксировать курс можно временно, пусть будет 100.00 (просто красиво) рублей за доллар.
Для инвесторов РФ сейчас все равно желательно инвестировать только "внутри", такой вот русский “ассет алокейшн”, бессмысленный и беспощадный 😎
P. S.
Приходите на наш вебинар "Финансовый мир" в сентябре, поговорим о текущей экономической ситуации и расскажем, что же за зверь такой этот “ассет алокейшн”.
🔥2👏1
Резкий рост доллара - основная новость этой недели
Нужен ли плавающий курс рубля, когда мы начали 2022 год с курса 75, потом на панике дошли до 120, укрепились до 50 и вернулись к 100?
Может быть, проще было терпеть и тратить резервы, затем "печатать" и покупать?
Наверное, так было бы лучше для бизнеса и населения - но легко говорить сейчас, задним числом. Сложнее было принимать решение в моменте. С другой стороны - зачем иначе нужен ЦБ, который сначала хвалили, а потом ругали?
Бизнес несет валютные риски и не может планировать свою деятельность. Вторая сторона медали - при фиксации курса все брали бы кредиты в долларах. Даже те, кто не имеет доходов/поступлений в долларах. И это создало бы перекосы и риски другого рода.
Появились разговоры о деноминации: “отрезаем” пару нолей и 1$ равен рублю, очень удобно! Дальше - очередное укрепление рубля и, вуаля, 1$ = 67 копеек, и как раньше, его невозможно купить.
Можно, конечно, шутить и ругать наш ЦБ, но ситуация уж точно лучше, чем в Турции, где курс определяют политики, а не экономисты.
Но всех интересует, что же дальше?
По слухам, прошло закрытое совещание по курсу рубля, где была сделана попытка найти меры для его укрепления. Возможно, результат мы увидим ближе к ноябрю, когда узнаем о кандидатах на выборы следующего года.
Что делать инвестору?
Если будет укрепление рубля осенью - это отличный повод купить золото, при перекосе курса это будет выгодно. А если к тому моменту мы увидим, что США успешно остановили инфляцию и заговорили о снижении ставок - то золото привлечет инвесторов по всему миру.
Для российского инвестора наступает перспективный этап. Нас не должно беспокоить, как растет доллар. Мы не должны бежать его покупать по таким ценам. Грамотного инвестора радует, что ситуация разворачивается в сторону тех компаний, которые выигрывают от "дорогого" доллара. Бизнес зарабатывает больше, его акции растут - нужно покупать акции. А инфляция тем временем перекладывается на потребителя.
P. S. Что такое "Old money!" - доллары, купленные в 2022 по 50!
P.S.S. Не является инвестиционной рекомендацией! 😁 Сначала тратим баксы, купленные по 50. Затем - по 75. И только когда эти закончатся - тратим те, которые купили за 100!!!
Нужен ли плавающий курс рубля, когда мы начали 2022 год с курса 75, потом на панике дошли до 120, укрепились до 50 и вернулись к 100?
Может быть, проще было терпеть и тратить резервы, затем "печатать" и покупать?
Наверное, так было бы лучше для бизнеса и населения - но легко говорить сейчас, задним числом. Сложнее было принимать решение в моменте. С другой стороны - зачем иначе нужен ЦБ, который сначала хвалили, а потом ругали?
Бизнес несет валютные риски и не может планировать свою деятельность. Вторая сторона медали - при фиксации курса все брали бы кредиты в долларах. Даже те, кто не имеет доходов/поступлений в долларах. И это создало бы перекосы и риски другого рода.
Появились разговоры о деноминации: “отрезаем” пару нолей и 1$ равен рублю, очень удобно! Дальше - очередное укрепление рубля и, вуаля, 1$ = 67 копеек, и как раньше, его невозможно купить.
Можно, конечно, шутить и ругать наш ЦБ, но ситуация уж точно лучше, чем в Турции, где курс определяют политики, а не экономисты.
Но всех интересует, что же дальше?
По слухам, прошло закрытое совещание по курсу рубля, где была сделана попытка найти меры для его укрепления. Возможно, результат мы увидим ближе к ноябрю, когда узнаем о кандидатах на выборы следующего года.
Что делать инвестору?
Если будет укрепление рубля осенью - это отличный повод купить золото, при перекосе курса это будет выгодно. А если к тому моменту мы увидим, что США успешно остановили инфляцию и заговорили о снижении ставок - то золото привлечет инвесторов по всему миру.
Для российского инвестора наступает перспективный этап. Нас не должно беспокоить, как растет доллар. Мы не должны бежать его покупать по таким ценам. Грамотного инвестора радует, что ситуация разворачивается в сторону тех компаний, которые выигрывают от "дорогого" доллара. Бизнес зарабатывает больше, его акции растут - нужно покупать акции. А инфляция тем временем перекладывается на потребителя.
P. S. Что такое "Old money!" - доллары, купленные в 2022 по 50!
P.S.S. Не является инвестиционной рекомендацией! 😁 Сначала тратим баксы, купленные по 50. Затем - по 75. И только когда эти закончатся - тратим те, которые купили за 100!!!
👍2
Москва в августе всегда интересна и полна неожиданностей ...
Утро красит нежным светом
Стены древнего Кремля,
Укрепляется с рассветом
Курс российского рубля
... завтра утром экстренное заседание ЦБ, поднимут ставку и скажут много угрожающе- страшных слов
Дорога ложка к обеду, лучше б пораньше принимали меры
Утро красит нежным светом
Стены древнего Кремля,
Укрепляется с рассветом
Курс российского рубля
... завтра утром экстренное заседание ЦБ, поднимут ставку и скажут много угрожающе- страшных слов
Дорога ложка к обеду, лучше б пораньше принимали меры
😁4👍1🔥1
Итак! Ставку подняли с 8,5% до 12%! Это много!
Вопрос - они что-то знают об инфляции или еще о чем-то (цифры, статистика) больше, чем мы? Вряд ли - в феврале 22-го подняли ставку с 9.5% до 20%, чтобы погасить панику.
Сейчас аналогично - чтобы успокоить! Это не про цифры, это про "погасить панику". И надо будет, поднимут еще!
Мы думаем, реальная и основная проблема - в объеме ликвидности на рынке. Кто-то большой и толстый (мы знаем, кто) выходил.
Под него подстраивались те, кто зарабатывал на процессе (и мы подозреваем, кто).
Раньше контекст ЦБ был - про "инфляцию и перегрев" фондового рынка (мы сейчас варимся в собственном соку, такая песочница).
Главные выводы:
- Угроза ослабления рубля реально сильно на нас влияет;
- Мы слишком обесценили рубль, но величину ослабления, которая устраивала бюджет, мы в панике проскочили.
- Цикл высоких ставок - надолго.
P. S. И напоследок:
Раньше ЦБ говорил: "...курс рубля не представляет угрозы для стабильности..."
Комментарии сегодня:
Резкий рост ставки ЦБ - "...для сохранения финансовой стабильности!"
А что поменялось? А ничего, просто прозевали и начали тушить.
Вопрос - они что-то знают об инфляции или еще о чем-то (цифры, статистика) больше, чем мы? Вряд ли - в феврале 22-го подняли ставку с 9.5% до 20%, чтобы погасить панику.
Сейчас аналогично - чтобы успокоить! Это не про цифры, это про "погасить панику". И надо будет, поднимут еще!
Мы думаем, реальная и основная проблема - в объеме ликвидности на рынке. Кто-то большой и толстый (мы знаем, кто) выходил.
Под него подстраивались те, кто зарабатывал на процессе (и мы подозреваем, кто).
Раньше контекст ЦБ был - про "инфляцию и перегрев" фондового рынка (мы сейчас варимся в собственном соку, такая песочница).
Главные выводы:
- Угроза ослабления рубля реально сильно на нас влияет;
- Мы слишком обесценили рубль, но величину ослабления, которая устраивала бюджет, мы в панике проскочили.
- Цикл высоких ставок - надолго.
P. S. И напоследок:
Раньше ЦБ говорил: "...курс рубля не представляет угрозы для стабильности..."
Комментарии сегодня:
Резкий рост ставки ЦБ - "...для сохранения финансовой стабильности!"
А что поменялось? А ничего, просто прозевали и начали тушить.
Почитать в выходные о важном
2 главные темы на прошлой неделе: рост процентной ставки в РФ и риск мировой рецессии.
Мы готовим большой материал о взаимосвязи цены недвижимости и ставки, с конкретными рекомендациями и выводами. Статья выйдет в начале следующей недели (спойлер: недвижимость покупать, ипотеку брать). А пока обсудим рецессию, которая быстро распространяется и затронет почти треть мира.
Рекомендую посмотреть видео на нашем ютуб канале о рецессии. Рецессия не должна пугать. Просто необходимо скорректировать свои планы и не навредить личным финансам.
Рецессия - это часть экономического цикла
Это как холод зимой и жара летом. Рецессия — это одна из четырех фаз, через которые может пройти экономика согласно классической экономической теории: восстановление, бум, охлаждение, рецессия.
Как правило, в период рецессии растет неполная занятость, заработная плата стагнирует. Рабочие места сокращаются, инвестиции уменьшаются. Увеличивается количество банкротств корпораций.
Поскольку во время рецессии спрос на товары и услуги падает, складские запасы у предприятий начинают увеличиваться. Производителям, которым не хватает денег на кредиты и зарплаты, приходится активнее продавать и готовую продукцию, и даже недавно купленные материалы для собственного производства. Поэтому рецессии, как правило, также сопровождаются стагнацией или даже падением цен.
Однако, нынешняя ситуация особенная, потому что сокращение производства совпадает с инфляцией. Для западных экономик рост цен в настоящее время обусловлен внешними причинами, главным образом, недостатком предложения, нехваткой энергии и сырья.
Но последствия обычные: покупательная способность падает. Потребители предпочитают экономить. Компании зарабатывают меньше и, следовательно, должны сберегать больше.
В то же время центральные банки, по логике вещей, обязаны принять контрмеры и повысить процентные ставки. Это дополнительная нагрузка на экономику из-за удорожания финансирования. Так инфляция становится двигателем рецессии.
Особенность сейчас - в другом, по крайней мере, в таких странах, как Германия и США: там огромная нехватка рабочих рук. Поэтому роста безработицы — одного из обычных последствий рецессии — пока ожидать не приходится. Структурные, демографические тенденции, вероятно, будут преобладать.
Это может положительно сказаться на глубине и продолжительности рецессии, поскольку рост безработицы приведет к дальнейшему снижению покупательной способности и, таким образом, усугубит процесс.
В США за диагностику рецессий отвечает Национальное бюро экономических исследований (NBER). Они провели интересное изучение продолжительности рецессий: по данным NBER, в США ее средняя продолжительность с 1945 года составляла 10 месяцев. С другой стороны, периоды роста длились в среднем 64 месяца.
«Рост — это нормальное состояние экономики, большинство рецессий короткие», — пишет NBER.
В Германии с 1966 года рецессии длились от двенадцати до 40 месяцев. Например, коронавирусная рецессия была особенно короткой: спад на 1,8% в первом квартале 2020 года и 10% во втором. За третьим последовал еще один подъем. Последние три десятилетия наблюдается тенденция к сокращению фаз.
Сокращение объемов производства не означает, что везде все плохо, и что рецессия в равной степени затрагивает все компании и отрасли.
Некоторые товары нужны всегда, поставщики основных потребительских сегментов обычно хорошо переживают кризисы. Это продукты питания, напитки и средства гигиены. Фармацевтическая промышленность и здравоохранение также прекрасно себя чувствуют. Все они производят товары или предоставляют услуги, без которых сложно обойтись. Как правило, коммунальная сфера также причисляется к кризисоустойчивым отраслям.
Поставщикам циклических потребительских товаров, таких как автомобили, электроника, одежда или предметы роскоши, как правило, приходится труднее. Машиностроение и строительная отрасль также обычно больше зависят от экономики. На них влияет тот факт, что покупки потребителей или инвестиции откладываются, поскольку экономические перспективы неопределенны.👇
2 главные темы на прошлой неделе: рост процентной ставки в РФ и риск мировой рецессии.
Мы готовим большой материал о взаимосвязи цены недвижимости и ставки, с конкретными рекомендациями и выводами. Статья выйдет в начале следующей недели (спойлер: недвижимость покупать, ипотеку брать). А пока обсудим рецессию, которая быстро распространяется и затронет почти треть мира.
Рекомендую посмотреть видео на нашем ютуб канале о рецессии. Рецессия не должна пугать. Просто необходимо скорректировать свои планы и не навредить личным финансам.
Рецессия - это часть экономического цикла
Это как холод зимой и жара летом. Рецессия — это одна из четырех фаз, через которые может пройти экономика согласно классической экономической теории: восстановление, бум, охлаждение, рецессия.
Как правило, в период рецессии растет неполная занятость, заработная плата стагнирует. Рабочие места сокращаются, инвестиции уменьшаются. Увеличивается количество банкротств корпораций.
Поскольку во время рецессии спрос на товары и услуги падает, складские запасы у предприятий начинают увеличиваться. Производителям, которым не хватает денег на кредиты и зарплаты, приходится активнее продавать и готовую продукцию, и даже недавно купленные материалы для собственного производства. Поэтому рецессии, как правило, также сопровождаются стагнацией или даже падением цен.
Однако, нынешняя ситуация особенная, потому что сокращение производства совпадает с инфляцией. Для западных экономик рост цен в настоящее время обусловлен внешними причинами, главным образом, недостатком предложения, нехваткой энергии и сырья.
Но последствия обычные: покупательная способность падает. Потребители предпочитают экономить. Компании зарабатывают меньше и, следовательно, должны сберегать больше.
В то же время центральные банки, по логике вещей, обязаны принять контрмеры и повысить процентные ставки. Это дополнительная нагрузка на экономику из-за удорожания финансирования. Так инфляция становится двигателем рецессии.
Особенность сейчас - в другом, по крайней мере, в таких странах, как Германия и США: там огромная нехватка рабочих рук. Поэтому роста безработицы — одного из обычных последствий рецессии — пока ожидать не приходится. Структурные, демографические тенденции, вероятно, будут преобладать.
Это может положительно сказаться на глубине и продолжительности рецессии, поскольку рост безработицы приведет к дальнейшему снижению покупательной способности и, таким образом, усугубит процесс.
В США за диагностику рецессий отвечает Национальное бюро экономических исследований (NBER). Они провели интересное изучение продолжительности рецессий: по данным NBER, в США ее средняя продолжительность с 1945 года составляла 10 месяцев. С другой стороны, периоды роста длились в среднем 64 месяца.
«Рост — это нормальное состояние экономики, большинство рецессий короткие», — пишет NBER.
В Германии с 1966 года рецессии длились от двенадцати до 40 месяцев. Например, коронавирусная рецессия была особенно короткой: спад на 1,8% в первом квартале 2020 года и 10% во втором. За третьим последовал еще один подъем. Последние три десятилетия наблюдается тенденция к сокращению фаз.
Сокращение объемов производства не означает, что везде все плохо, и что рецессия в равной степени затрагивает все компании и отрасли.
Некоторые товары нужны всегда, поставщики основных потребительских сегментов обычно хорошо переживают кризисы. Это продукты питания, напитки и средства гигиены. Фармацевтическая промышленность и здравоохранение также прекрасно себя чувствуют. Все они производят товары или предоставляют услуги, без которых сложно обойтись. Как правило, коммунальная сфера также причисляется к кризисоустойчивым отраслям.
Поставщикам циклических потребительских товаров, таких как автомобили, электроника, одежда или предметы роскоши, как правило, приходится труднее. Машиностроение и строительная отрасль также обычно больше зависят от экономики. На них влияет тот факт, что покупки потребителей или инвестиции откладываются, поскольку экономические перспективы неопределенны.👇
🔥3👏1🤔1
Главные выводы для инвесторов:
Фондовые рынки обычно очень сильно страдают от рецессий: когда экономика слабеет, бизнес компаний тоже слабеет.
Прогнозы по прибыли падают. Выплаты дивидендов также могут быть приостановлены или, по крайней мере, сокращены.
Тем не менее, некоторые акции более устойчивы к спаду, например, ценные бумаги производителей базовых потребительских товаров. И наоборот, во время рецессии производство цикличных потребительских товаров, как правило, оказывается в невыгодном положении.
При рассмотрении отдельных компаний стоит делать ставку на компании с солидным балансом, сильными денежными потоками и низким уровнем долга, способными контролировать свой сегмент рынка. На акции таких компаний может быть повышенный спрос.
Номинальная доходность государственных облигаций в последнее время повысилась, но реальная доходность во многих случаях по-прежнему отрицательная. Тем не менее, государственные облигации могут быть важным якорем стабильности в портфеле во время рецессий.
Для облигаций с более высоким риском, таких как высокодоходные облигации или облигации развивающихся рынков, количество дефолтов в сложных экономических условиях может увеличиться. Предпочтения надо отдавать качеству! Это самое важное в инвестировании в облигации на этапах рецессии.
Рецессии в экономике не избежать, и всегда важно быть готовым ко всему. Качество отдельной ценной бумаги имеет особое значение как для акций, так и для облигаций.
Отказ от акций из страха перед рецессией - плохая рекомендация и не успешная стратегия по одной простой причине - из-за инфляции.
Мы уже неоднократно подчеркивали, что в долгосрочной перспективе даже одни акции, скорее всего, принесут прибыль, необходимую инвесторам для получения реальной положительной доходности. Фраза "рецессия — это ужасно для акций", полностью не соответствует действительности!
Все, кто пытаются "пересидеть", думая вернуться в акции после рецессии, скорее всего, пропустят момент входа и будут вынуждены догонять уходящий паровоз.
Придерживайтесь выбранных вами пропорций в распределении активов. Концепция долгосрочных инвестиций с широкой диверсификацией позволит успешно пережить не одну рецессию, даже несмотря на возможные краткосрочные неудачи.
Фондовые рынки обычно очень сильно страдают от рецессий: когда экономика слабеет, бизнес компаний тоже слабеет.
Прогнозы по прибыли падают. Выплаты дивидендов также могут быть приостановлены или, по крайней мере, сокращены.
Тем не менее, некоторые акции более устойчивы к спаду, например, ценные бумаги производителей базовых потребительских товаров. И наоборот, во время рецессии производство цикличных потребительских товаров, как правило, оказывается в невыгодном положении.
При рассмотрении отдельных компаний стоит делать ставку на компании с солидным балансом, сильными денежными потоками и низким уровнем долга, способными контролировать свой сегмент рынка. На акции таких компаний может быть повышенный спрос.
Номинальная доходность государственных облигаций в последнее время повысилась, но реальная доходность во многих случаях по-прежнему отрицательная. Тем не менее, государственные облигации могут быть важным якорем стабильности в портфеле во время рецессий.
Для облигаций с более высоким риском, таких как высокодоходные облигации или облигации развивающихся рынков, количество дефолтов в сложных экономических условиях может увеличиться. Предпочтения надо отдавать качеству! Это самое важное в инвестировании в облигации на этапах рецессии.
Рецессии в экономике не избежать, и всегда важно быть готовым ко всему. Качество отдельной ценной бумаги имеет особое значение как для акций, так и для облигаций.
Отказ от акций из страха перед рецессией - плохая рекомендация и не успешная стратегия по одной простой причине - из-за инфляции.
Мы уже неоднократно подчеркивали, что в долгосрочной перспективе даже одни акции, скорее всего, принесут прибыль, необходимую инвесторам для получения реальной положительной доходности. Фраза "рецессия — это ужасно для акций", полностью не соответствует действительности!
Все, кто пытаются "пересидеть", думая вернуться в акции после рецессии, скорее всего, пропустят момент входа и будут вынуждены догонять уходящий паровоз.
Придерживайтесь выбранных вами пропорций в распределении активов. Концепция долгосрочных инвестиций с широкой диверсификацией позволит успешно пережить не одну рецессию, даже несмотря на возможные краткосрочные неудачи.
🔥5👏1🤔1
Если вы думали брать ИПОТЕКУ, Сейчас самое время!!
7 причин взять ипотеку!
• Ниже наши аргументы, все поймете, если дочитаете до конца!
В июле мы писали об уникальной ситуации в США: недвижимость не падает после повышения процентной ставки!
Высокие ставки по ипотеке в США повлияли не только на покупателей, но и на продавцов. Те, кто брал ипотеку по низким ставкам, не хотят отказываться от ипотеки под 3 - 5% в обмен на новую ипотеку под 7% и более! Этот эффект мы назвали “хвост виляет собакой".
Национальный индекс цен на жилье в США от S&P/Case-Shiller вырос и приблизился к своему максимуму. Цены на жилье поднялись на 8,5% во втором квартале 2023-го года.
Покупатели соревнуются за очень ограниченное предложение, даже проходят торги на объекты недвижимости - это к росту 😎
Стереотип, что недвижимость обязана “упасть” на повышении ставок, засел в голове у дедушек из ФРС США, и они занялись словесными интервенциями.
Рынок недвижимости растет, просрочек по выплатам нет, минимальные уровни за 15 лет. Потому, что платежи “зафиксированы” низкими ставками ранее и не зависят от текущих повышений ставок!
В России своя ситуация:
ипотека растет на 2,5% второй месяц подряд, 12% рост льготной ипотеки за июль!
ЦБ повысил ставку до 12%, и почти никаких последствий, льготные программы ипотеки - с неизменными ставками. Государство поддерживает сектор недвижимости.
Рынок облигаций прогнозирует снижение ставки в сентябре - доходности "не пошли" за ставкой ЦБ после экстренного заседания 16.08.23.
Покупатели с одобренной ипотекой спешат успеть по старым ставкам, ожидая повышение. Этим объясняется всплеск спроса на вторичке.
Мы рекомендуем срочно бежать и выбирать недвижимость, и покупать, если вам одобрили ставку до повышения!
Если вам не успели одобрить по старой ставке - выбирайте объекты не спеша и торгуйтесь! В сентябре возьмете ипотеку по ставке ниже. Мы думаем, ставку понизят наполовину от того, что подняли, до 10,0 - 10,5 с комментариями "вернем ставку назад, на 8,5%, до конца года". После этого ставки по ипотеке упадут, и вы спокойно купите заранее выбранный объект.
Ну или не продавайте сейчас, если вы продавец недвижимости.
Итак, 7 причин взять ипотеку:
1. Вы выиграете, как минимум, от роста инфляции!
2. Мы не знаем вашу персональную ситуацию, но в стране дефицит кадров и, как следствие, опережающий инфляцию рост зарплат.
3. Квартиры, которые “сбрасывали” на панике событий 2022-го года, уже выкуплены.
4. Московские рантье сейчас или совсем не выставляют, или продают только то, что им надо продать.
5. Цены растут. Рост цен на квартиры стимулирует строительство.
6. Россиянам сейчас инвестировать некуда, внешние рынки закрыты, риски заморозки капитала запредельны.
7. Финансовый рынок РФ сейчас - маленькая песочница, посмотрите на рынок акций: рост в два раза за год. А мы помним, что рынок акций - опережающий индикатор.
Риски:
Если паника с рублем продолжится - ставку не понизят и могут даже повысить. Тогда отложите покупку в сентябре, платеж по ипотеке станет неподъемным для людей и цены на недвижимость РУХНУТ, потому что доля ипотеки в сделках с недвижимостью - более половины.
Подробный разбор ситуации, с цифрами, примерами и комментарием ипотечного брокера - на нашем сайте
7 причин взять ипотеку!
• Ниже наши аргументы, все поймете, если дочитаете до конца!
В июле мы писали об уникальной ситуации в США: недвижимость не падает после повышения процентной ставки!
Высокие ставки по ипотеке в США повлияли не только на покупателей, но и на продавцов. Те, кто брал ипотеку по низким ставкам, не хотят отказываться от ипотеки под 3 - 5% в обмен на новую ипотеку под 7% и более! Этот эффект мы назвали “хвост виляет собакой".
Национальный индекс цен на жилье в США от S&P/Case-Shiller вырос и приблизился к своему максимуму. Цены на жилье поднялись на 8,5% во втором квартале 2023-го года.
Покупатели соревнуются за очень ограниченное предложение, даже проходят торги на объекты недвижимости - это к росту 😎
Стереотип, что недвижимость обязана “упасть” на повышении ставок, засел в голове у дедушек из ФРС США, и они занялись словесными интервенциями.
Рынок недвижимости растет, просрочек по выплатам нет, минимальные уровни за 15 лет. Потому, что платежи “зафиксированы” низкими ставками ранее и не зависят от текущих повышений ставок!
В России своя ситуация:
ипотека растет на 2,5% второй месяц подряд, 12% рост льготной ипотеки за июль!
ЦБ повысил ставку до 12%, и почти никаких последствий, льготные программы ипотеки - с неизменными ставками. Государство поддерживает сектор недвижимости.
Рынок облигаций прогнозирует снижение ставки в сентябре - доходности "не пошли" за ставкой ЦБ после экстренного заседания 16.08.23.
Покупатели с одобренной ипотекой спешат успеть по старым ставкам, ожидая повышение. Этим объясняется всплеск спроса на вторичке.
Мы рекомендуем срочно бежать и выбирать недвижимость, и покупать, если вам одобрили ставку до повышения!
Если вам не успели одобрить по старой ставке - выбирайте объекты не спеша и торгуйтесь! В сентябре возьмете ипотеку по ставке ниже. Мы думаем, ставку понизят наполовину от того, что подняли, до 10,0 - 10,5 с комментариями "вернем ставку назад, на 8,5%, до конца года". После этого ставки по ипотеке упадут, и вы спокойно купите заранее выбранный объект.
Ну или не продавайте сейчас, если вы продавец недвижимости.
Итак, 7 причин взять ипотеку:
1. Вы выиграете, как минимум, от роста инфляции!
2. Мы не знаем вашу персональную ситуацию, но в стране дефицит кадров и, как следствие, опережающий инфляцию рост зарплат.
3. Квартиры, которые “сбрасывали” на панике событий 2022-го года, уже выкуплены.
4. Московские рантье сейчас или совсем не выставляют, или продают только то, что им надо продать.
5. Цены растут. Рост цен на квартиры стимулирует строительство.
6. Россиянам сейчас инвестировать некуда, внешние рынки закрыты, риски заморозки капитала запредельны.
7. Финансовый рынок РФ сейчас - маленькая песочница, посмотрите на рынок акций: рост в два раза за год. А мы помним, что рынок акций - опережающий индикатор.
Риски:
Если паника с рублем продолжится - ставку не понизят и могут даже повысить. Тогда отложите покупку в сентябре, платеж по ипотеке станет неподъемным для людей и цены на недвижимость РУХНУТ, потому что доля ипотеки в сделках с недвижимостью - более половины.
Подробный разбор ситуации, с цифрами, примерами и комментарием ипотечного брокера - на нашем сайте
Telegram
ИФИТ PRO
Расскажу сегодня о процентной ставке, как о главном способе воздействия на экономику
- Если коротко, все очень просто: если экономика тормозит и остывает, ЦБ страны снижает ставку, чтобы стоимость денег снизилась и бизнес активнее брал кредиты и развивался.…
- Если коротко, все очень просто: если экономика тормозит и остывает, ЦБ страны снижает ставку, чтобы стоимость денег снизилась и бизнес активнее брал кредиты и развивался.…
👍2🔥2❤1👏1🤮1
BRICS! Главная новость недели!
С 1 июня 2024 года в БРИКС вступят Аргентина, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия, Эфиопия и Египет! Это значит, что ВВП БРИКС составит почти 40%. До 50% (!) мировых запасов нефти!
Мой коллега Ярослав Лисоволик*, основатель аналитического центра BRICS+ Analytics - лучший аналитик, мы знакомы больше 25 лет. Ярослав написал перед этими событиями отличную статью. С разрешения Ярослава мы перевели статью на русский язык и сделали саммари, которое вы сможете прочитать на нашем сайте.
Кратко, о чем статья:
✅ Создание платформы БРИКС++ даст возможности развития и сотрудничества с институтами с западным участием, например, ЕБРР, АБР, АБИИ, а также региональными интеграционными блоками, такими как ВРЭП.
✅ Возможности использования единой валюты БРИКС - это вполне осуществимый проект! Важно, какую именно валюту для расчетов предложит БРИКС. Варианты технических деталей обсуждаются.
✅ Увы, отсутствует политическая поддержка идеи внутри БРИКС. Тем не менее, налажено сотрудничество БРИКС и стран Африки, в частности, по вопросу сокращения импортных барьеров для африканских экономик.
✅ Прогнозы развития БРИКС - общая валюта, либерализация торговли внутри БРИКС, создание площадок для сотрудничества региональных институтов. Все это поднимет на новый уровень глобальное управление и координацию региональных блоков и их институтов.
* Ярослав Лисоволик — основатель BRICS+ Analytics, аналитического центра, изучающего потенциал формата БРИКС+ в мировой экономике. Ранее - главный экономист и руководитель отдела исследований в Deutsche Bank Russia, Евразийском банке развития, в Сбербанке. Работал советником исполнительного директора России в МВФ. В 2017 г. разработал концепцию БРИКС+ на основе модели экономического сотрудничества региональных интеграционных блоков экономик БРИКС, инициировал проект R5, направленный на широкое использование национальных валют и создание общей резервной валюты БРИКС.
С 1 июня 2024 года в БРИКС вступят Аргентина, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия, Эфиопия и Египет! Это значит, что ВВП БРИКС составит почти 40%. До 50% (!) мировых запасов нефти!
Мой коллега Ярослав Лисоволик*, основатель аналитического центра BRICS+ Analytics - лучший аналитик, мы знакомы больше 25 лет. Ярослав написал перед этими событиями отличную статью. С разрешения Ярослава мы перевели статью на русский язык и сделали саммари, которое вы сможете прочитать на нашем сайте.
Кратко, о чем статья:
✅ Создание платформы БРИКС++ даст возможности развития и сотрудничества с институтами с западным участием, например, ЕБРР, АБР, АБИИ, а также региональными интеграционными блоками, такими как ВРЭП.
✅ Возможности использования единой валюты БРИКС - это вполне осуществимый проект! Важно, какую именно валюту для расчетов предложит БРИКС. Варианты технических деталей обсуждаются.
✅ Увы, отсутствует политическая поддержка идеи внутри БРИКС. Тем не менее, налажено сотрудничество БРИКС и стран Африки, в частности, по вопросу сокращения импортных барьеров для африканских экономик.
✅ Прогнозы развития БРИКС - общая валюта, либерализация торговли внутри БРИКС, создание площадок для сотрудничества региональных институтов. Все это поднимет на новый уровень глобальное управление и координацию региональных блоков и их институтов.
* Ярослав Лисоволик — основатель BRICS+ Analytics, аналитического центра, изучающего потенциал формата БРИКС+ в мировой экономике. Ранее - главный экономист и руководитель отдела исследований в Deutsche Bank Russia, Евразийском банке развития, в Сбербанке. Работал советником исполнительного директора России в МВФ. В 2017 г. разработал концепцию БРИКС+ на основе модели экономического сотрудничества региональных интеграционных блоков экономик БРИКС, инициировал проект R5, направленный на широкое использование национальных валют и создание общей резервной валюты БРИКС.
Modern Diplomacy
BRICS to unveil the main criteria for the expansion: Interview with Yaroslav Lissovolik
Yaroslav Lissovolik is the Founder of BRICS+ Analytics[1] – a think-tank that explores the potential of the BRICS+ format in the global economy. Previously he worked as chief economist and head of research in Deutsche Bank Russia, the Eurasian Development…
👍1🔥1👏1
Акции UK - 5 причин ПРОДАВАТЬ!
Особенно сектор ЭНЕРГЕТИКИ
1 раз в квартал мы делаем ребалансировку портфелей наших студентов. На этой неделе изучали акции Британии.
Старые и забытые новости весны 2022 года, когда ввели доп налог в UK 25% на прибыль от роста нефти и газа.
Мы помним безумный рост цен на газ и безумные прибыли энергокомпаний. Государство, конечно же, озаботилось забрать эту прибыль, объясняя перераспределением сверхприбыли.
В итоге, налог в 40% превратился в 65% 🤦♂️
И вот компании теперь в тупике - не могут привлечь инвестиции, британские акции падают, акции компаний энергетического сектора (а он занимает 13% рынка) - в катастрофической ситуации. Даже несмотря на рост акций в последний месяц, в энергетике ситуация выглядит ужасно:
1. Компании объявляют о своих убытках именно сейчас, по итогам результатов за два квартала 2023 года, и у некоторых, вы удивитесь, общая налоговая ставка на прибыль оказалась больше 100% 🤦♂️😎. Тут ещё вмешался неудачный валютный курс.
2. Отсутствие финансирования, по-простому - у них заканчиваются деньги, а это приведет к снижению добычи и снижения инвестиций.
3. Сектор энергетики 13% (сейчас им не до суеверий) от общей рыночной капитализации, и это плохо. Этот налог оказывает большое влияние на доходы, и всей отрасли сейчас не легко.
4. Колебания валютных курсов - нефть в долларах, а затраты на на разведку и бурение - не в долларах 🤦♂️
5. Процентные ставки растут, а в отрасли большой объем кредитов.
Рынок обычно прогнозирует будущие показатели компаний на 12-24 месяца, и эти прогнозы сейчас печальны.
Приходите к нам, мы даём Знания - как сформировать портфель и управлять им.
Курс стартует 1 октября.
Персональное обучение - по запросу.
Особенно сектор ЭНЕРГЕТИКИ
1 раз в квартал мы делаем ребалансировку портфелей наших студентов. На этой неделе изучали акции Британии.
Старые и забытые новости весны 2022 года, когда ввели доп налог в UK 25% на прибыль от роста нефти и газа.
Мы помним безумный рост цен на газ и безумные прибыли энергокомпаний. Государство, конечно же, озаботилось забрать эту прибыль, объясняя перераспределением сверхприбыли.
В итоге, налог в 40% превратился в 65% 🤦♂️
И вот компании теперь в тупике - не могут привлечь инвестиции, британские акции падают, акции компаний энергетического сектора (а он занимает 13% рынка) - в катастрофической ситуации. Даже несмотря на рост акций в последний месяц, в энергетике ситуация выглядит ужасно:
1. Компании объявляют о своих убытках именно сейчас, по итогам результатов за два квартала 2023 года, и у некоторых, вы удивитесь, общая налоговая ставка на прибыль оказалась больше 100% 🤦♂️😎. Тут ещё вмешался неудачный валютный курс.
2. Отсутствие финансирования, по-простому - у них заканчиваются деньги, а это приведет к снижению добычи и снижения инвестиций.
3. Сектор энергетики 13% (сейчас им не до суеверий) от общей рыночной капитализации, и это плохо. Этот налог оказывает большое влияние на доходы, и всей отрасли сейчас не легко.
4. Колебания валютных курсов - нефть в долларах, а затраты на на разведку и бурение - не в долларах 🤦♂️
5. Процентные ставки растут, а в отрасли большой объем кредитов.
Рынок обычно прогнозирует будущие показатели компаний на 12-24 месяца, и эти прогнозы сейчас печальны.
Приходите к нам, мы даём Знания - как сформировать портфель и управлять им.
Курс стартует 1 октября.
Персональное обучение - по запросу.
🔥2👏1
Слон или осел? Что нас ожидает после выборов в США (ноябрь 2024 года)
Это наш третий пост на тему выборов и, похоже, их будет много в течение года.
Несколько дней назад Канал CBS назвал Джо Байдена бывшим президентом США. Конечно, они позже исправились и извинились, но президентскую гонку можно считать открытой.
Основные конкуренты прежние: Джо Байден и Дональд Трамп. Уже можно изучать предложения кандидатов по экономической политике. Дональд Трамп, например, инициирует единый пограничный налог 10% на весь импорт.
Сейчас бессмысленно гадать, кто выиграет, до выборов еще больше года. Но нас интересуют последствия выборов - а вот об этом надо думать уже сейчас. Победа какого кандидата и партии лучше для роста экономики и акций? Какая партия "захватит" Белый дом и большинство в Конгрессе? Демократ Байден или республиканец Трамп?
Рынками движет страх и жадность, и мы посмотрим на выборы именно с этой стороны. Республиканцы дают заработать больше обычного, и жадность в их словесных интервенциях двигает рынок вверх в год выборов, а затем обычно - рынок слабый и, по статистике, хуже среднего. А если президент демократ, то исторически рынками движет страх в год выборов - а затем все успокаивается и отыгрывает вверх.
Последние пару лет (особенно последний год) президентства, как правило, приносили доходность индекса S&P выше среднего (за последние 100 лет). Вот, собственно, и вся статистика.
Asset allocation или, по-русски, распределение активов, а также пассивные инвестиции, которые мы практикуем, не требуют знать никакой другой информации. Занимайтесь своим бизнесом или совершенствуйте свои хард- или софт- навыки и не отвлекайтесь понапрасну.
Перед новым годом расскажем вам, какой стратегии будем придерживаться в 2024 году.
Это наш третий пост на тему выборов и, похоже, их будет много в течение года.
Несколько дней назад Канал CBS назвал Джо Байдена бывшим президентом США. Конечно, они позже исправились и извинились, но президентскую гонку можно считать открытой.
Основные конкуренты прежние: Джо Байден и Дональд Трамп. Уже можно изучать предложения кандидатов по экономической политике. Дональд Трамп, например, инициирует единый пограничный налог 10% на весь импорт.
Сейчас бессмысленно гадать, кто выиграет, до выборов еще больше года. Но нас интересуют последствия выборов - а вот об этом надо думать уже сейчас. Победа какого кандидата и партии лучше для роста экономики и акций? Какая партия "захватит" Белый дом и большинство в Конгрессе? Демократ Байден или республиканец Трамп?
Рынками движет страх и жадность, и мы посмотрим на выборы именно с этой стороны. Республиканцы дают заработать больше обычного, и жадность в их словесных интервенциях двигает рынок вверх в год выборов, а затем обычно - рынок слабый и, по статистике, хуже среднего. А если президент демократ, то исторически рынками движет страх в год выборов - а затем все успокаивается и отыгрывает вверх.
Последние пару лет (особенно последний год) президентства, как правило, приносили доходность индекса S&P выше среднего (за последние 100 лет). Вот, собственно, и вся статистика.
Asset allocation или, по-русски, распределение активов, а также пассивные инвестиции, которые мы практикуем, не требуют знать никакой другой информации. Занимайтесь своим бизнесом или совершенствуйте свои хард- или софт- навыки и не отвлекайтесь понапрасну.
Перед новым годом расскажем вам, какой стратегии будем придерживаться в 2024 году.
👍3🔥1
Беседа Алексея Примака, основателя 1ИФИТ и Ивана Шлыгина, главреда журнала Financial
Ставка в США 5.25 - много или мало?
Какая была средняя ставка с 80х по 2008? Вы удивитесь... послушайте интервью...
Почему ставки растут, а акции не падают? И другие стереотипы инвесторов...
https://www.youtube.com/watch?v=dzBxktZKKBQ
Ставка в США 5.25 - много или мало?
Какая была средняя ставка с 80х по 2008? Вы удивитесь... послушайте интервью...
Почему ставки растут, а акции не падают? И другие стереотипы инвесторов...
https://www.youtube.com/watch?v=dzBxktZKKBQ
YouTube
На что повлияют выборы в США
О динамике американского рынка, инфляции в США и подходе к инвестированию рассказал основатель 1ИФИТ Алексей Примак.
Каналы Алексея Примака
t.me/ifitpro
@AlexPrmk
00:00 Информация о спикере
01:24 Прогнозы на рынке
05:15 Инфляция
08:05 Процентная ставка…
Каналы Алексея Примака
t.me/ifitpro
@AlexPrmk
00:00 Информация о спикере
01:24 Прогнозы на рынке
05:15 Инфляция
08:05 Процентная ставка…
👍7🔥3
Мы несколько раз писали о том, что сейчас все еще можно покупать российский рынок.
Мы наблюдали вчера позитивное открытие торговой недели, очередной локальный максимум индекса Московской биржи при средних оборотах.
Сегодня индексы Мосбиржи и РТС выросли на 1,1% и 0,75% соответственно. Индикатор Мосбиржи обновил очередной пик с февраля 2022 года (3281 пунктов) и имеет перспективу роста. РТС чуть ниже максимума августа 1066 пунктов - рубль теряет примерно по 0,5% к доллару (97,30 руб), евро и китайскому юаню.
Нефтегазовый сектор чувствует себя стабильно. Акции Роснефти после вчерашнего роста активов в моменте более чем на 3% держат максимумы в ожидании подробностей сокращения нефтедобычи Россией.
Голубые фишки не сдают позиций, Сбер, правда, немного приостановил рост. Но будьте аккуратны - рынок показывает признаки перегрева, инвестировать сейчас нужно очень вдумчиво и аккуратно. Спекулировать - быстро.
Мы наблюдали вчера позитивное открытие торговой недели, очередной локальный максимум индекса Московской биржи при средних оборотах.
Сегодня индексы Мосбиржи и РТС выросли на 1,1% и 0,75% соответственно. Индикатор Мосбиржи обновил очередной пик с февраля 2022 года (3281 пунктов) и имеет перспективу роста. РТС чуть ниже максимума августа 1066 пунктов - рубль теряет примерно по 0,5% к доллару (97,30 руб), евро и китайскому юаню.
Нефтегазовый сектор чувствует себя стабильно. Акции Роснефти после вчерашнего роста активов в моменте более чем на 3% держат максимумы в ожидании подробностей сокращения нефтедобычи Россией.
Голубые фишки не сдают позиций, Сбер, правда, немного приостановил рост. Но будьте аккуратны - рынок показывает признаки перегрева, инвестировать сейчас нужно очень вдумчиво и аккуратно. Спекулировать - быстро.
👍2🤨1
Завершилась невеселая история банка Тинькофф и его биржевого фонда Тинькофф Индекс СПАК (TSPV)
Венчур - тема отличная, инвестировать в компании будущего не только полезно, но и выгодно! Но только не в SPAC!
Мы всегда были противниками таких конструкций. Никогда не покупайте кота в мешке! Это чистый хайп, и всегда плохо заканчивается для инвестора, особенно когда тема горячая, модная, и находит вас по активной рекламе.
Что же это за зверь такой, SPAC?
Модная тема последних 3-4 лет на Уолл-стрит, с огромными объемами финансирования! Как раз та самая история, где жадность побеждает страх!
SPAC-инвестирование - это special-purpose acquisition company, “специально созданная для поглощения компания”. Брокер а-ля Тинькофф выводит ее на биржу, вы покупаете акции, за которыми совсем ничего нет, и только после УК ищет стартапы для СПАК в течение определенного срока.
Если SPAC не нашел, куда инвестировать за этот условленный срок, то он самораспускается, а акционерам возвращается стоимость акций SPAC, за которую их продавали в ходе IPO.
Обычно заманивают обещаниями и возможностями очень эффективных операций и высокой маржинальности. Итого - вы отдали деньги, чтобы на них купили что-нибудь, что вырастет в разы.
Выгоднее всего, как вы, наверное, догадались - банку, он получает комиссию независимо от результата.
Обычно в рекламе рассказывают то, что вы хотите услышать, давят на жадность. В традиционных IPO все обещания и информация проверяется, а SPAC никто не может проверить, деятельности-то нет.
Итак, SPAC - прекрасная история для мошенников. Например, нашумевшая компания Nikola снимала видео, как грузовик (на самом деле макет с колесиками) катится с горки, а рассказывала о готовом автомобиле, и это тоже был SPAC.
Венчур - тема отличная, инвестировать в компании будущего не только полезно, но и выгодно! Но только не в SPAC!
Мы всегда были противниками таких конструкций. Никогда не покупайте кота в мешке! Это чистый хайп, и всегда плохо заканчивается для инвестора, особенно когда тема горячая, модная, и находит вас по активной рекламе.
Что же это за зверь такой, SPAC?
Модная тема последних 3-4 лет на Уолл-стрит, с огромными объемами финансирования! Как раз та самая история, где жадность побеждает страх!
SPAC-инвестирование - это special-purpose acquisition company, “специально созданная для поглощения компания”. Брокер а-ля Тинькофф выводит ее на биржу, вы покупаете акции, за которыми совсем ничего нет, и только после УК ищет стартапы для СПАК в течение определенного срока.
Если SPAC не нашел, куда инвестировать за этот условленный срок, то он самораспускается, а акционерам возвращается стоимость акций SPAC, за которую их продавали в ходе IPO.
Обычно заманивают обещаниями и возможностями очень эффективных операций и высокой маржинальности. Итого - вы отдали деньги, чтобы на них купили что-нибудь, что вырастет в разы.
Выгоднее всего, как вы, наверное, догадались - банку, он получает комиссию независимо от результата.
Обычно в рекламе рассказывают то, что вы хотите услышать, давят на жадность. В традиционных IPO все обещания и информация проверяется, а SPAC никто не может проверить, деятельности-то нет.
Итак, SPAC - прекрасная история для мошенников. Например, нашумевшая компания Nikola снимала видео, как грузовик (на самом деле макет с колесиками) катится с горки, а рассказывала о готовом автомобиле, и это тоже был SPAC.
👍7🔥2❤1
Старожилы фондового рынка помнят трагедию 11 сентября 2001 года.
Впервые, со времен Великой Депрессии, рынки США были закрыты несколько дней. Но наш рынок торговался, была жуткая волатильность. Все те, кто не следили за своими рисками и работали с "плечами" - потеряли свои сбережения.
Хорошо помню этот день - мы все наблюдали онлайн по ТВ и торговали очень активно. Работали тогда по 14-16 часов в сутки! К нам пришли, наверное, все журналисты, которые были тогда в Москве.
Моя фотография даже завирусилась во многих газетах и журналах.
Тогда мы не понимали, конечно, но этот теракт запустил совершенно новые механизмы в геополитике и глобальную “войну с террором”! Была объявлена война Аль-Каиде (терр. орг., запрещена в РФ). Мы впервые узнали и про Талибан (терр. орг., запрещена в РФ).
С башнями рухнули фондовые индексы, правда, рынок быстро восстановился. Пострадали страховые и авиакомпании, начался передел в банковской сфере. Кстати, отказ от банковской тайны начинается тоже 11.09. Защитные активы спасли инвесторов, золото дало +30%, нефть и газ начали новый глобальный тренд.
Биржи США были закрыты до 17 сентября, Dow потерял 7,1%, S&P 500 - 11,6%. Инвесторы потеряли около $1,5 трлн.
Российский рынок упал, но в течение месяца восстановился, и уже к концу года индекс Мосбиржи вышел в плюс по итогам года. У нас тогда была очень серьезная зависимость и корреляция от американского рынка, практически 100%! Сейчас этого нет совсем. Хорошо это или плохо - мы узнаем через много лет.
Впервые, со времен Великой Депрессии, рынки США были закрыты несколько дней. Но наш рынок торговался, была жуткая волатильность. Все те, кто не следили за своими рисками и работали с "плечами" - потеряли свои сбережения.
Хорошо помню этот день - мы все наблюдали онлайн по ТВ и торговали очень активно. Работали тогда по 14-16 часов в сутки! К нам пришли, наверное, все журналисты, которые были тогда в Москве.
Моя фотография даже завирусилась во многих газетах и журналах.
Тогда мы не понимали, конечно, но этот теракт запустил совершенно новые механизмы в геополитике и глобальную “войну с террором”! Была объявлена война Аль-Каиде (терр. орг., запрещена в РФ). Мы впервые узнали и про Талибан (терр. орг., запрещена в РФ).
С башнями рухнули фондовые индексы, правда, рынок быстро восстановился. Пострадали страховые и авиакомпании, начался передел в банковской сфере. Кстати, отказ от банковской тайны начинается тоже 11.09. Защитные активы спасли инвесторов, золото дало +30%, нефть и газ начали новый глобальный тренд.
Биржи США были закрыты до 17 сентября, Dow потерял 7,1%, S&P 500 - 11,6%. Инвесторы потеряли около $1,5 трлн.
Российский рынок упал, но в течение месяца восстановился, и уже к концу года индекс Мосбиржи вышел в плюс по итогам года. У нас тогда была очень серьезная зависимость и корреляция от американского рынка, практически 100%! Сейчас этого нет совсем. Хорошо это или плохо - мы узнаем через много лет.
👍8❤2🔥2
На ютуб канале Financial One вышло интервью Алексея Примака главному редактору Ивану Шлыгину. Что изменил теракт 11.09.01 и какие уроки мы вынесли из этих и последующих событий.
Financial One профессиональное издание про инвестиции для обычных людей на российских и международных финансовых рынках.
Идея создания журнала принадлежит известному российскому финансисту Анатолию Гавриленко. Первый номер журнала вышел в апреле 2007 года.
Financial One входит в топ — 20 рейтинга финансовых СМИ «Медиалогии» — авторитетное издание среди аудитории финансистов, инвесторов и бизнесменов.
https://www.youtube.com/watch?v=PZV65eaE63Y
Financial One профессиональное издание про инвестиции для обычных людей на российских и международных финансовых рынках.
Идея создания журнала принадлежит известному российскому финансисту Анатолию Гавриленко. Первый номер журнала вышел в апреле 2007 года.
Financial One входит в топ — 20 рейтинга финансовых СМИ «Медиалогии» — авторитетное издание среди аудитории финансистов, инвесторов и бизнесменов.
https://www.youtube.com/watch?v=PZV65eaE63Y
YouTube
Что изменил теракт в США 11 сентября 2001 года
Про уроки теракта в США 11 сентября 2001 года рассказал основатель 1ИФИТ Алексей Примак.
Контакты Алексея Примака
t.me/ifitpro
@AlexPrmk
Контакты Алексея Примака
t.me/ifitpro
@AlexPrmk
🔥4
График укрепления армянского драм к рублю
Позавчера выступал на мероприятии в Ереване, и разгорелась бурная дискуссия о курсах валют.
На встрече были местные предприниматели, производители различных товаров. Их бизнес терпит крах при таком укреплении курса. Армянский драм, не поверите, укрепился за несколько лет к рублю в 3 раза! Это при инфляции, близкой к 10%, и укреплении валюты даже к доллару.
В экономике важны три параметра: занятость, безработица и экономический рост. Все это завязано на процентные ставки и курс национальной валюты к соседям или с кем у вас активная торговля.
Чем пожертвовать, курсом или инфляцией? Или важнее фондовый рынок, а на минуточку, в РФ 25 млн брокерских счетов! Бороться с инфляцией или сделать ставку на экономический рост?
Мы год назад писали (https://t.me/ifitpro/16) про Эрдоганомику, низкие процентные ставки и двузначную инфляцию. Сильный рост турецкой экономики и фондового рынка, недвижимости - в два раза за последние пять лет и в три раза, если считать с 2008 года.
Турция производит очень много товаров и услуг, она находится в окружении покупателей на них, а потому девальвация валюты ей сильно на руку. Турки захватили практически все рынки, инфляция и падение лиры для Турции оказалось на пользу, экономика растет.
Приведет ли это к долгосрочному экономическому росту - покажет время.
Что лучше, слабая или крепкая валюта?
А пока аренда квартиры в Ереване в два раза дороже, чем аналогичной в Москве 😎🤦♂️
Бизнес недоволен и закрывает производства и, соответственно, сокращаются рабочие места. Остаётся экспортировать все из РФ и сдавать квартиры россиянам.
#ифит
https://t.me/ifit_1
https://youtube.com/@1ifit
Позавчера выступал на мероприятии в Ереване, и разгорелась бурная дискуссия о курсах валют.
На встрече были местные предприниматели, производители различных товаров. Их бизнес терпит крах при таком укреплении курса. Армянский драм, не поверите, укрепился за несколько лет к рублю в 3 раза! Это при инфляции, близкой к 10%, и укреплении валюты даже к доллару.
В экономике важны три параметра: занятость, безработица и экономический рост. Все это завязано на процентные ставки и курс национальной валюты к соседям или с кем у вас активная торговля.
Чем пожертвовать, курсом или инфляцией? Или важнее фондовый рынок, а на минуточку, в РФ 25 млн брокерских счетов! Бороться с инфляцией или сделать ставку на экономический рост?
Мы год назад писали (https://t.me/ifitpro/16) про Эрдоганомику, низкие процентные ставки и двузначную инфляцию. Сильный рост турецкой экономики и фондового рынка, недвижимости - в два раза за последние пять лет и в три раза, если считать с 2008 года.
Турция производит очень много товаров и услуг, она находится в окружении покупателей на них, а потому девальвация валюты ей сильно на руку. Турки захватили практически все рынки, инфляция и падение лиры для Турции оказалось на пользу, экономика растет.
Приведет ли это к долгосрочному экономическому росту - покажет время.
Что лучше, слабая или крепкая валюта?
А пока аренда квартиры в Ереване в два раза дороже, чем аналогичной в Москве 😎🤦♂️
Бизнес недоволен и закрывает производства и, соответственно, сокращаются рабочие места. Остаётся экспортировать все из РФ и сдавать квартиры россиянам.
#ифит
https://t.me/ifit_1
https://youtube.com/@1ifit
👍5
Как насчет укрепления рубля?
Сегодня в 13.30 все ожидают решение Банка России по ключевой ставке. Рынок закладывает её повышение на 1 п. Мы ожидаем 0.
#ифит
https://t.me/ifit_1
https://youtube.com/@1ifit
Сегодня в 13.30 все ожидают решение Банка России по ключевой ставке. Рынок закладывает её повышение на 1 п. Мы ожидаем 0.
#ифит
https://t.me/ifit_1
https://youtube.com/@1ifit
🤨2
Алексей Светлов, мой друг и коллега, эксперт по кредитованию. Мы постоянно общаемся и обмениваемся мнениями по фондовому рынку и макроэкономике.
Наверное, в 1-й раз наши мнения разошлись кардинально, ну что ж, посмотрим сегодня в 13.30 - повысят ли и насколько, или оставят без изменений. Узнаем через час.
Если у вас есть вопросы по ипотеке или кредитам - настоятельно рекомендую поговорить с Алексеем. Пароль: "Друг Примака" вам поможет всегда!
https://t.me/broker_Aleksey/4152
Наверное, в 1-й раз наши мнения разошлись кардинально, ну что ж, посмотрим сегодня в 13.30 - повысят ли и насколько, или оставят без изменений. Узнаем через час.
Если у вас есть вопросы по ипотеке или кредитам - настоятельно рекомендую поговорить с Алексеем. Пароль: "Друг Примака" вам поможет всегда!
https://t.me/broker_Aleksey/4152
Telegram
Алексей Светлов - эксперт по кредитованию
Всем добрый день
Этот день будет день ожидания от решения цб
По моему, никогда ещё не было такого тягостного ожидания от этого решения.
Все пишут свои прогнозы
Я выше несколько раз пытался дать свои прогнозы. Все полетело к чертям. Что делает цд РФ…
Этот день будет день ожидания от решения цб
По моему, никогда ещё не было такого тягостного ожидания от этого решения.
Все пишут свои прогнозы
Я выше несколько раз пытался дать свои прогнозы. Все полетело к чертям. Что делает цд РФ…
👍2🔥2❤1🤔1
Финансовая грамотность в двух словах
❗️Не увлекайтесь выбором точки и времени входа в рынок (timing);
❗️Не выбирайте конкретные акции, если вы не профи (stock picking).
Начинающие спекулянты слушают инфобизнесменов и пытаются играть вниз, заработать на падении. Шортят акции и несут серьезные убытки. А при покупках и открытии длинных позиций пытаются угадать точку входа и много покупают с плечом.
Рынок чуть падает - им страшно, и они размышляют: “Что ж, раз не удалось заработать на покупках, заработаем теперь на “медвежьем ралли", ведь очевидно прекрасный момент!!! И происходит страшная "пила" - когда не следишь за рисками и торгуешь с плечом, бегаешь за толпой.
Большинство бычьих рынков начинается тогда, когда никто не ждет роста. Падения происходят тогда, когда настроение инвесторов позитивное.
Медвежьи рынки начинаются плавно и нежно, сначала цены снижаются постепенно. Именно в этих условиях мало кто замечает ухудшение фундаментальных показателей компаний.
Не нужно бегать и ловить все движения рынка, продолжайте оставаться в рынке и регулярно инвестировать.
Как бы привлекательно вам не рассказывала инфраструктура об отличных результатах возможных спекуляций (помните о конфликте интересов с ними) и чудесах технического анализа (помните о выборе индикаторов задним числом) - определить время входа в рынок невозможно, краткосрочные колебания акций зависят от настроений и подвержены непредсказуемым колебаниям.
Все краткосрочные спекулянты пытаются найти “идеальный” момент для входа, или искать обоснования идеальной продажи, чтобы “выскочить” из рынка по максимальным ценам. Активные спекулянты воспринимают ежедневную волатильность рынка то как начало долгосрочного подъема, то как начало падения, и за этими попытками угадать теряют большие реальные движения рынка.
Разница между инвестором и спекулянтом в том, что инвесторы учатся. Не важно, где - у своего наставника, покупают курсы или читают полезные книги. А спекулянты круглосуточно смотрят новости, изучают теханализ, подписываются на сигналы в тг-каналах или слушают рекомендации продавцов индустрии.
А всего-то нужно разобраться с "базой" инвестора! Потратьте 10-20 т рублей на обучение или почитайте книги (список ниже). Там нет ничего сложного: диверсификация по классам активов, соблюдение пропорций мин/мах/в одного эмитента. Почитайте портфельную теорию Гарри Марковица, научное обоснование портфельного эффекта. Если Марковиц покажется сложным - есть Бенджамин Грэм с его “Разумным инвестором”.
И помните об издержках. Комиссии индустрии и налоги отбирают ваши деньги и ваше будущее.
Подкрепите вашу финансовую грамотность настольной книгой каждого адекватного инвестора - например, книгой Джона Богла “Руководство разумного инвестора”. О распределении активов я узнал в начале 2000-х, и это было самое важное событие в моей жизни.
К сожалению, в РФ до сих пор мало кто знает о пассивном инвестировании. А на западе это уже классика! Богл фактически создал индустрию взаимных фондов и возглавил крупнейшую инвестиционную компанию The Vanguard Group.
Простая и эффективная стратегия, ваш портфель - акции всего рынка! В 2019-м году более половины средств фондов на акции крупных компаний США были размещены в пассивных фондах. Это очень не нравится индустрии, которая теряет свои доходы.
К сожалению, вы не прочитаете об этом ни на сайте ЦБ, ни тем более, на сайтах брокеров. Никто не хочет рубить сук, на котором сидит!
Приходите на наш курс “Финансовый мир” - мы научим вас формировать свой собственный портфель. Он должен быть индивидуальный, как идеально сшитый именно для вас костюм.
Самое интересное, что достаточно совсем небольших знаний основ инвестирования - и вы уже не будете "кормовой базой” мошенников и индустрии.
Must read для инвестора
✅ Джесси Рассел, Рональд Кон “Портфельная теория Марковица”
✅ Бенджамин Грэм “Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию”
✅ Джон К Богл, “Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке”
❗️Не увлекайтесь выбором точки и времени входа в рынок (timing);
❗️Не выбирайте конкретные акции, если вы не профи (stock picking).
Начинающие спекулянты слушают инфобизнесменов и пытаются играть вниз, заработать на падении. Шортят акции и несут серьезные убытки. А при покупках и открытии длинных позиций пытаются угадать точку входа и много покупают с плечом.
Рынок чуть падает - им страшно, и они размышляют: “Что ж, раз не удалось заработать на покупках, заработаем теперь на “медвежьем ралли", ведь очевидно прекрасный момент!!! И происходит страшная "пила" - когда не следишь за рисками и торгуешь с плечом, бегаешь за толпой.
Большинство бычьих рынков начинается тогда, когда никто не ждет роста. Падения происходят тогда, когда настроение инвесторов позитивное.
Медвежьи рынки начинаются плавно и нежно, сначала цены снижаются постепенно. Именно в этих условиях мало кто замечает ухудшение фундаментальных показателей компаний.
Не нужно бегать и ловить все движения рынка, продолжайте оставаться в рынке и регулярно инвестировать.
Как бы привлекательно вам не рассказывала инфраструктура об отличных результатах возможных спекуляций (помните о конфликте интересов с ними) и чудесах технического анализа (помните о выборе индикаторов задним числом) - определить время входа в рынок невозможно, краткосрочные колебания акций зависят от настроений и подвержены непредсказуемым колебаниям.
Все краткосрочные спекулянты пытаются найти “идеальный” момент для входа, или искать обоснования идеальной продажи, чтобы “выскочить” из рынка по максимальным ценам. Активные спекулянты воспринимают ежедневную волатильность рынка то как начало долгосрочного подъема, то как начало падения, и за этими попытками угадать теряют большие реальные движения рынка.
Разница между инвестором и спекулянтом в том, что инвесторы учатся. Не важно, где - у своего наставника, покупают курсы или читают полезные книги. А спекулянты круглосуточно смотрят новости, изучают теханализ, подписываются на сигналы в тг-каналах или слушают рекомендации продавцов индустрии.
А всего-то нужно разобраться с "базой" инвестора! Потратьте 10-20 т рублей на обучение или почитайте книги (список ниже). Там нет ничего сложного: диверсификация по классам активов, соблюдение пропорций мин/мах/в одного эмитента. Почитайте портфельную теорию Гарри Марковица, научное обоснование портфельного эффекта. Если Марковиц покажется сложным - есть Бенджамин Грэм с его “Разумным инвестором”.
И помните об издержках. Комиссии индустрии и налоги отбирают ваши деньги и ваше будущее.
Подкрепите вашу финансовую грамотность настольной книгой каждого адекватного инвестора - например, книгой Джона Богла “Руководство разумного инвестора”. О распределении активов я узнал в начале 2000-х, и это было самое важное событие в моей жизни.
К сожалению, в РФ до сих пор мало кто знает о пассивном инвестировании. А на западе это уже классика! Богл фактически создал индустрию взаимных фондов и возглавил крупнейшую инвестиционную компанию The Vanguard Group.
Простая и эффективная стратегия, ваш портфель - акции всего рынка! В 2019-м году более половины средств фондов на акции крупных компаний США были размещены в пассивных фондах. Это очень не нравится индустрии, которая теряет свои доходы.
К сожалению, вы не прочитаете об этом ни на сайте ЦБ, ни тем более, на сайтах брокеров. Никто не хочет рубить сук, на котором сидит!
Приходите на наш курс “Финансовый мир” - мы научим вас формировать свой собственный портфель. Он должен быть индивидуальный, как идеально сшитый именно для вас костюм.
Самое интересное, что достаточно совсем небольших знаний основ инвестирования - и вы уже не будете "кормовой базой” мошенников и индустрии.
Must read для инвестора
✅ Джесси Рассел, Рональд Кон “Портфельная теория Марковица”
✅ Бенджамин Грэм “Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию”
✅ Джон К Богл, “Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке”
👍6🔥3🥰2❤1👏1
Не горы, не овраги и не лес …
Студентка, комсомолка, спортсменка, наконец, она — просто красавица! 💋
Валерия Федякина, известная в интернете как bitmama, кинула рынок серых обменников более чем на 150 млн$)
Схема классическая: работай несколько лет "в ноль", расскажи всем о связях в Больших компаниях, делай самые выгодный курс в USDT.
Сложности с банковским регулированием, KYC - know your customer, заставляли предпринимателей искать быстрые и эффективные решения.
Помимо перевода денег через крипту (3-5 дней), Валерия занимала деньги и строила уже классическую пирамиду.
И конечно же, перспективный криптопроект, с большими инвестициями.
Как только общая сумма "собранных" денег устроила Битмаму, она исчезла в неизвестном направлении.
Мы часто пишем о мошенниках. Если вы не понимаете, как работает бизнес - никогда не инвестируйте в него. Не надо гнаться за большими процентами и связываться с людьми без репутации и компаниями без лицензий.
Студентка, комсомолка, спортсменка, наконец, она — просто красавица! 💋
Валерия Федякина, известная в интернете как bitmama, кинула рынок серых обменников более чем на 150 млн$)
Схема классическая: работай несколько лет "в ноль", расскажи всем о связях в Больших компаниях, делай самые выгодный курс в USDT.
Сложности с банковским регулированием, KYC - know your customer, заставляли предпринимателей искать быстрые и эффективные решения.
Помимо перевода денег через крипту (3-5 дней), Валерия занимала деньги и строила уже классическую пирамиду.
И конечно же, перспективный криптопроект, с большими инвестициями.
Как только общая сумма "собранных" денег устроила Битмаму, она исчезла в неизвестном направлении.
Мы часто пишем о мошенниках. Если вы не понимаете, как работает бизнес - никогда не инвестируйте в него. Не надо гнаться за большими процентами и связываться с людьми без репутации и компаниями без лицензий.
❤1🔥1👏1