Сегодня четверг, 19 октября, но мы отмечаем "Черный понедельник 1987 года"!

Будет ли новый обвал? Будет ли он в ближайшее время?

Наше видео про падение цен на облигации вызвало бурные дискуссии.

Идея была простая, падение доходности на 1.5% с 3.3 до 4.8, пограничная черта.
Либо цены на облигации вырастут и доходность уйдет в 4.2-4.0 либо…

При росте доходности за полгода на 2.5% надо ждать повторения черного понедельника и резкого падения индексов во всем мире!

Резкий рост доходности на 2.5% и был главной причиной черного понедельника 1987 года. Сначала доходность, действительно, начала снижаться и ушла на 4.5, и некоторые успели даже заработать на этом коротком движении около 5%! Но цены развернулись, и сейчас доходность уже 4.95%!

Интересно, что новый максимум случился аккурат в юбилей! При сценарии "доходность 5.8%" ждем повторения 1987 года!

Инвесторам на заметку. Будущее за медиа!

Часть 1

Часть 2

Напомню - в первой части мы рассуждали о медиа-империях как о будущих высокомаржинальных бизнесах, которые в могут стать весьма доходными для инвесторов.

Еще раз приведу в пример мобильных операторов или входящих в них интернет-провайдеров, которые в свое время пытались паразитировать на обществе, монополизировав возможность доступа к конечному потребителю. Вот она, та самая "последняя миля".

Главное для любого бизнеса:
- Привлечь потребителя;
- Удержать его.

Где же последняя миля у медиа?

А это то самое черное зеркало - экран, в который пялится пользователь 24/7. Экран будет подстраиваться под интересы потребителя медиа, как сейчас это делают музыкальные сервисы.

Все окажется очень похожим: музыка в голове пользователя будет играть "своя", персональная, а товары или услуги будут продаваться исключительно от тех производителей, которые "лягут" под медиа.

"Подписать" или "подсадить" клиента – главная задача медиа

Удержать его можно уникальным контентом, тщательно отобранным обученным ИИ на основании долгосрочного изучения предпочтений пользователя.

Сегодня цена получения клиента велика. Когда она станет ниже, любые бизнесы, имеющие аналоги в виде бизнес-платформы производителей или агрегатора, вымрут как мамонты. Ведь привлечь клиента в интернете на медиа-платформу всегда проще.

Производить контент легче, быстрее и дешевле, чем создавать товары и оказывать услуги.

Резюме - искать и выбирать нужное потребитель будет из двух, максимум трех предложений, которые ему покажут медиа.

Продолжение следует

Cколько денег спрятать под подушку?

Еще пару лет назад про подушку безопасности было все понятно: наличные на счету, текущий депозит и короткие облигации.

Все изменилось за год. Геополитика, теракты и вероятность военного положения могут на время заблокировать доступ и к счету в банке, и к банковской ячейке.

Что делать? Надо ли иметь наличные, и сколько?

Похоже, запас наличных дома не помешает, несмотря на риск того, что украдут домушники. Проще тем, кто живет в частном доме - стоит вспомнить о старом добром сейфе.

Да, наличные деньги не дают %, это чрезвычайный запас, пережить 2-3 недели. На медицинскую помощь и набор продуктов. Этими советами, кстати, всегда пользовались те, кто живет в горах или лесах, на случай стихийных бедствий.

Да и название надо менять - это уже не подушка безопасности, а чрезвычайный семейный фонд на пару недель.

В чем хранить? Только в наличных рублях. Никакой валюты, золотых слитков или монет.

Чтобы купить еды и лекарств, нужны обычные деньги, а не проблемы с обменом.

Инвесторам на заметку. Будущее за медиа!

Часть 1, Часть 2

Часть 3

Производители никогда не смогут так же, как медиа, завладеть вниманием пользователя. А потому им придется делиться маржой, причем отдавать столько, сколько скажет медиа. Или продаться, или быть поглощенным.

Медиа будут брать деньги за доступ к потребителю, как сейчас делают отдельные блогеры, собрав аудиторию в своем канале. И не важно, какой это будет агрегатор: с аудио-контентом, видео-продукцией, текстовыми историями или виртуальной реальностью. Независимо от развивающихся технологий, сама идея маркетплейсов в сети будет расти и развиваться.

Это похоже на то, как производители товаров раньше попадали на полку самой большой ритейл-сети в стране.

Вспомним: у ритейлера обычно было два ключевых поставщика и третий про запас – на случай, если кто-то из двух премиальных начнет гнуть свою линию. Нам видится, что аналогичная ситуация произойдет и с медиа.

Новый дивный мир можно представить в виде пирамиды:

✅ На вершине – медиа (все технологии: картинка/голос/текст/виртуальность);
✅ Внизу - нишевые производители контента;
✅ Платформа – производители товаров и услуг, упавшие под медиа и работающие с минимальной маржой.

Остальные производители, увы, либо будут работать в ноль, либо получат убыток. И окажутся вынужденными встать в очередь, чтобы попасть к медиа.

Какой же из этого можно сделать вывод?

Самое время бежать собирать аудиторию, производя интересный потребителю контент. Если же гениальных идей нет – и вы понимаете, что стать крупным медиа-агрегатором вряд ли получится, то стоит обратиться к идее производить нишевый контент – ведь тут спрос на качественный продукт будет всегда!

Возвращаясь к формированию портфеля облигаций

Покупать или нет облигации с погашением через 10-20 лет?

Доходности растут и, конечно же, никто не может видеть будущее. "Среднего" совета для инвестора нет, у каждого своя доля облигаций в портфеле, свой план по размерам и срокам получения купонов. Каждая ситуация индивидуальна, и ее надо рассматривать в соответствии с целями инвестора и его личными горизонтами инвестирования.

Определить цели и горизонты - приходите, научим инвестировать, и “в облигации” тоже.

Облигации - не инструмент для спекуляций, да и мы против спекуляций, мы пишем про инвестиции.

О таких доходностях инвесторы еще год-два назад могли только мечтать. Думаю - ставку, конечно, еще раз поднимут - но это поднятие уже в "рынке". Пошли разговоры про ставку 7%, а некоторые заговорили и о двузначных ставках.

Инфляция в США - 3.7%, целевая 2%, если не произойдет мирового катаклизма, доходность уже сохранит деньги от инфляции и даст заработать. Такого давно не было.

ФРС наверняка поддержит рынок, скупая упавшие облигации себе на баланс. Бонусом будет рост цены облигации. Когда ставки будут снижаться - цена подрастет. И этот рост сильнее, чем падение при росте ставки.

Чем выше дюрация облигации, тем больше разница во влиянии роста и снижения ставки на цену облигации. Если вы купите облигацию со сроком погашения через 20 лет, и ставка снизится на 0.50 п. цена облигации вырастет на 10%!!

Практически невозможно дать прогноз о ставках на 20 лет, но на ближайшие годы 5% годовых в долларах - хорошая сделка.

Как долго ставка будет 5%?

Скорее всего, не долго. Если вы опасаетесь того, что через 20-30 лет инфляция и ставки будут двузначные - просто покупайте бумаги с погашением 2-3 года, но в этом случае вы не заработаете на движении цен 10%, а получите просто свои 5% годовых.

Еще раз - мы не рекомендуем покупать длинные бумаги, мы вам рассказываем разные сценарии и возможные изменения цены облигаций.

Отношения к рискам, возраст и семейная ситуация у каждого своя, и портфель строго индивидуальный.

Рынок облигаций, с одной стороны, простой: ставка растет - не покупаем, ставка падает - покупаем самую длинную и ликвидную. С другой стороны, есть большое количество нюансов при формировании портфеля.

Консервативная стратегия - когда покупаешь только бумаги со сроками погашения, подходящими инвестору, с целью избежать риска сильного падения цены, а просто держать облигации до погашения и получать прибыль.

Длинные облигации с целью заработать много на снижении ставок - это спекуляция, и это надо понимать.

Какие конкретно облигации купить в этом случае и когда - для этого надо получить знания, чтобы не попасть в неприятную ситуацию. Вы сами должны все изучить и понять. Об этом мы готовы рассказать вам на наших курсах.

Сегодня на нашем ютьюб-канале Олег Абелев рассказывает о том, как ключевая ставка влияет на валютный курс и почему это касается каждого. Видео полезно для новичков и не только - Олег разбирает “ключевую ставку” по косточкам - от самых простых вопросов до нюансов, например:

✅ Что такое ключевая ставка?

✅ Почему ставку надо понижать или повышать, чтобы изменился валютный курс?

✅ Почему операции со ставкой не всегда приводят к изменению курса?

✅ Как каждый из нас может ощутить на себе изменение ставки?

Хотите еще подробнее? Приходите учиться.

IV ежегодный форум “Будущее облигационного рынка” завершился

Вчера, 25 октября, завершилось крупнейшее событие этой осени для участников рынка публичного долга - IV ежегодный форум “Будущее облигационного рынка”. Хорошо вам знакомый по нашему ютьюбу Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК РИКОМ-ТРАСТ и эксперт института, представлял доклад на секции “Девелоперы: зона роста облигационного рынка”. Наш институт стал также информационным партнером мероприятия.

Форум организован командами Эксперт РА и Эксперт Бизнес-Решений, на площадке встретились регуляторы, организаторы размещений, эмитенты, инвесторы и компании инфраструктуры финансового рынка.

Темы для обсуждений - вызовы и возможности российского рынка облигаций, в том числе актуальные макро-прогнозы от Эксперт РА, вопросы обеспечения роста бизнесов в эру высоких ставок, влияние валютного долга на эмитентов и инвесторов, приоритеты регулирования и многие другие.

После официальных мероприятий участников форума пригласили на вечернюю программу “Голос рынка”.

Разместить доллары под 5% в России!? Это реально!  
 
Всем привет!  Ни для кого не секрет, что владельцу недружественных валют сегодня в России непросто.

Куда пристроить доллары или евро?

Банки крайне неохотно принимают доллары даже на текущие счета, о доходных депозитах речи нет вообще.

Подсанкционные банки, типа Сбера и ВТБ, вообще не принимают недружественные валюты. Купленные на бирже евро или доллары хранить на брокерских счетах тоже нереально – какие-то брокеры ввели запрет на операции и хранение недружественных валют, у других введена запретительная комиссия.

Что же делать? Вывести валюту за рубеж?

Здесь тоже масса препонов, ограничений и прямых запретов. Да и иметь сейчас счет в западном банке удается далеко не каждому гражданину России.


Продолжение на нашем
🔻🔻🔻
сайте


#ифит
https://t.me/ifit_1

Покупатель должен быть бдительным!

Старая поговорка, но одной бдительности недостаточно! Необходимы базовые знания. Чем больше вы знаете, тем лучше ваша защита от мошенников.

Если вы новичок, вас окружают опасности и неприятности. Помните мультик “Котёнок Гав” - вокруг одни неприятности? И они вас ждут…

Реклама “плохих инвестиций” настигнет вас повсюду, и для новичка (как в мультике молодого неопытного кота, в отличие от опытного) - мир в его глазах полон опасностей и неприятностей от инвестиций. Уж лучше совсем не инвестировать, а ведь этот подход тупиковый.

Лучше разобраться - и инвестировать с умом. Не читать новости, рекламу и спам, а получить знания и самому искать возможности инвестировать.

Хорошую инвестицию нужно искать, плохая найдет вас сама!

Но для самостоятельного поиска инвестиций даже знаний недостаточно - необходимы терпение и здравый смысл.

Вот, например, возьмем возможности использования ИИ, о которых мы писали ранее.

НО даже ИИ может служить темным силам и мошенникам. Любые технологии не является добром или злом - важно, как и какими людьми они используются.

В последнее время массово распространились дипфейки, мошенники используют все новые уловки для “ловли” “не бдительных” хомяков на крючок молниеносного успеха.

Плохие люди используют ИИ для клонирования голосов и изображений людей. Раньше они всего лишь отправляли текстовое сообщение или электронное письмо от "близкого" человека, попавшего в беду и нуждающегося в деньгах.

Сейчас же мошенники делают аудио, синтезируют голос и создают видеосообщение. Например, могут скопировать голос из социальных сетей - и вы, получив такое аудио- или видео сообщение, подумаете, что ваш ребенок находится в беде.

Какие моменты вы должны знать?

Первое - в любом случае сохраняйте хладнокровие. Второе - начните задавать вопросы, на которые только этот человек знает ответ. Не позволяйте панике и спешке пробить вашу защиту.

Отдельно поговорим об инвестиционном мошенничестве. Благодаря дипфейкам в сети появляются видео известных людей, например, Павла Дурова, Олега Тинькова и других известных личностей. И если вдруг известный человек рекламирует, предположим, новой терминал по торговле криптой - доверчивые люди теряют бдительность. Цель всего этого - обман инвесторов.

Запомните - рекламный ролик от знаменитого человека, особенно если предмет рекламы никак не связан с ним и не является его бизнесом - это не повод инвестировать.

Если результат инвестиций выглядит слишком сладко и заманчиво, а доходность слишком хороша, чтобы быть правдой - обычно это 100% мошенники.

Покупатель должен быть бдительным!

Часть 1
Часть 2

И все-таки мы верим, что ИИ принесет больше пользы, чем проблем.

На основе ИИ разрабатывается множество проектов - например, есть проект, выявляющий когнитивные нарушения в мозге человека. Если такое нарушение способно привести к потере сознания (человек может упасть или потерять управление автомобилем, получить травмы) - бот отправит сигнал раннего предупреждения.

Уже прошли удачные эксперименты по имплантации чипа в мозг немого человека. Алгоритм распознает сигналы мозга и преобразует их в текст со скоростью 62 слова в минуту!
Человек получает возможность общаться практически полноценно.

Расскажу вам о стартапе, который запускает один из наших студентов, Егор. Идея стартапа - разработка с использованием ИИ, который проводит анализ обычного общения с человеком и умеет строить психологический портрет собеседника. За счет этого ИИ понимает, каковы истинные внутренние потребности человека и как строить взаимодействие с ним, чтобы помочь ему их реализовывать.

При этом ИИ занимает не пассивную, а проактивную позицию, сам инициируя интересное и содержательное общение. Положительный результат достигается, в том числе, за счет того, что ИИ рассказывает интересные, порой даже “терапевтические” истории, не только развлекая ими, но и помогая человеку, усиливая его вовлечение в деятельность по преобразованию своего мира.

Вы скажете - сейчас запущено много ботов-"виртуальных друзей" и других подобных программ. Но у большинства этих проектов пока нет трех USP:

✅ Психологический профайлинг и построение стратегии действий на этой базе. Настоящее понимание, с кем ИИ общается (а от этого зависит примерно ВСЕ - ведь с разными людьми нужен разный стиль взаимодействия, и ИИ-компаньон предлагает людям уникальные подходы;

✅ Проактивность. Сейчас большинство проектов пассивны - ты запустил бота, и он с тобой общается. Он не ведет себя, как настоящий друг.

✅ Нарратив. Про это никто даже близко не думает, а это может увеличить LTV многократно.

Продукт стартапа - “сложносоставной”, он может использоваться как целиком, так и комплиментарно - его компоненты можно продавать сторонним компаниям, чтобы встраивать в их системы: от служб поддержки до индустрии для взрослых.

Стартап находится сейчас на стадии MVP. Кому интересно инвестировать в ИИ - пишите нам.

Банки повышают ставки по вкладам, но есть нюанс

Красиво звучит и смотрится на страничках СМИ - Дом.рф 14,5, Сбер до 14, Газпромбанк до 15, есть даже вариант на онлайн-платформе Финуслуги, МКБ - 17% онлайн.

А вот когда начинаешь разбираться, возникает масса дополнительных условий.

❗️Чаще всего банки предлагают хороший процент под “новые деньги” - если у вас не было вклада в течение года - 9 месяцев (в разных банках разные сроки).

❗️Анонсируется процент самой “длинной дистанции” - например, 3 года. Проценты по краткосрочным вкладам - до трех месяцев - выглядят уныло.

❗️Для получения указанного процента нужно быть подписанным на дополнительные услуги, в Сбере, например, на Сбер.Прайм, в Тинькове на Pro и так далее.

Вариант “допа” - получение зарплаты на карту определенного банка. Людям с небольшими вкладами до миллиона нет никакого резона открывать такой вклад - подписка “сожрет” все приятные бонусы.

❗️Сумма вклада в некоторых банках ограничена - где-то заявлено 500к, где-то миллион.

Так что, господа и дамы, любители депозитов и вкладов - читайте допы, вряд ли получится “озолотиться”. Инвестиции в акции и облигации все равно показывают лучший доход. И всего лишь - надо научиться инвестированию.

Приходим к нам, учим матчасть) 😁

Интересная статистика - в документе "Стратегии повышения финграмотности в 2017-2022 гг." проведенном Институтом фонда «Общественное мнение» по заказу ЦБ.

Можно разобрать документ на цитаты, но лучше всего состояние дел в сфере финграмотности демонстрирует начальная картинка.

Мадам по имени Инфляция, и что с ней делать

Важность “воспитания” мадам в целях приведения ее к приличному поведению, то есть к уровню 4% по итогам 2024 года, ЦБ подчеркивал не раз. Но мадам сопротивляется, и вряд ли это получится сделать так быстро, как мечтается.

ЦБ все же повысил прогноз по инфляции на 2023 год и впервые допустил вероятность превышения таргета в 2024 году.

Мадам Инфляция “разгулялась”

В среднем за III кв рост цен с поправкой на сезонность составил 12,1% в пересчете на год (против 5,1% во II кв). Базовая инфляция выросла до 9,6% (против 5,7% в во II квартале), а годовая повысилась до 6,6% с 6% в сентябре.

Все бы ничего, да только под пагубное влияние мадам Инфляции попадает все более широкий круг товаров и услуг, то есть увеличение внутреннего спроса все более превышает возможности расширения производства товаров и услуг.

При этом прогнозируется в 2024:

🫤 Рост расходов бюджета на 15.7%
🫤 Индексация тарифов ЖКХ на 9.8%
🫤 Индексация оптовой цены газа на 11.2%
🫤 Жд-тарифов - на 7.1%
🫤 Передача электроэнергии - на 9.1%
🫤 Рост минимума цены на ВОДКУ на 7.1%

Неужто ЦБ взглянул правде в глаза, признавая, что по итогам 2023 года годовая инфляция дойдет до 7-7,5%?

Мадам Инфляция - девушка нелегкого поведения. Справиться с ней в последний десяток лет не могут даже самые прогрессивно мыслящие мужи. Да что там мужи. Даже леди.

Вопрос - передаст ли Кристин Лагард почетное звание “Madam Inflation” великолепной Эльвире?

СПБ биржа приостановила сделки с ценными бумагами до 6 ноября

Наверняка вам уже известно, что Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) ввело санкции против площадки.

Мнения и прогнозы по развитию ситуации - от оптимистичных до самых печальных. И хотя пресс-служба биржи заявляет, что “введенные санкции не затронут активы клиентов” - не совсем понятно, какой смысл вкладывается в это заявление.

Аналитики Альфа-Инвестиций полагают, что инвесторы смогут выйти из американских акций до 31 января 2024 года, используя лицензию 76, позволяющую завершить сделки до этого срока.

Юристы же считают, что ситуация практически повторяет блокировку активов НРД, и риск блокировки американских активов в депозитарии СПБ весьма высок.

Сам депозитарий пока не попал в SDN-лист, но в том случае, если доля СПБ Биржи в нем более 50% - он также попадает под санкции.

На СПБ бирже торгуются более 2000 акций и депозитарных расписок и ценных бумаг ETF. Общий объем торгов в сентябре - $2,42 млрд, из них около $2,11 млрд - бумаги с листингом в США.

СПБ Биржа была главным “мостом” для торговли американскими ценными бумагами, и теперь этот “мост” перекрыт. Возможно, неподсканскицонные участники рынка еще смогут проводить сделки с активами из США - но риск того, что в любой момент новый участник рынка будет заблокирован очень высок.

Видимо, инвесторам пора обратить свой взгляд на бумаги “дружественных” юрисдикций.

Инфраструктурный риск: Реализация…
(о санкциях к Санкт-Петербургской бирже и их последствиях)
 
Тему этого поста, казалось бы, мы очень подробно освещали и тут, в нашем телеграм-канале, и на нашем Ютуб-канале. А именно: инфраструктурные риски на финансовом рынке вообще, и инфраструктурный риск доступа российского инвестора на западные фондовые рынки в частности. И тем не менее, как мне кажется, наш российский инвестор в упор не желает рассматривать этот вид риска как вполне конкретный и легко реализуемый.

По крайней мере, вчерашние события позволяют мне так рассуждать. Итак, что же произошло вчера? А именно то, что OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций) в четверг внесло СПБ биржу в санкционный список (SDN-лист). Акции самой СПБ-биржи рухнули за два дня на 25%, на графике это выглядит впечатляюще.

И снова начали мне звонить друзья, знакомые, просто инвесторы, работающие с западными акциями через СПБ-биржу. Вопрос, как всегда один и тот же: "Что делать, срочно продавать все иностранные бумаги? Что будет с самой СПБ биржей и т. д.?" Честно говоря, уже не хотелось напоминать им о том, что произошло не так давно, а именно весной 2022 года, с частью инвесторов, торговавших иностранными бумагами. Уже не хотелось вообще разговаривать на эту тему. "А смысл, - говорил я сам себе? - Если люди не извлекают элементарных уроков из уже ставших историей фактов, что толку объяснять им очевидные вещи уже в который раз…"

А очевидно то, что инфраструктурный риск, который всегда существовал и существует для инвесторов на фондовом рынке, реализовался. Причем в этом случае с СПБ-биржей уже нельзя сказать, что он (риск) свалился на неподготовленного инвестора внезапно, как снежный ком. Такое было весной 2022 года, когда мы все еще не понимали толком, что это может быть, и-таки случается...

Нассим Талеб учит в своих книгах, что как бы мы не верили во все самое лучшее, черные лебеди  случаются вопреки ожиданиям. Именно тогда черный лебедь в виде блокировки активов наших инвесторов в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream посетил нас, причем эта блокировка напрямую затронула и инвесторов, владеющих иностранными акциями через инфраструктуру СПБ-биржи.

Тогда мы подробно высказывались на своих ресурсах о колоссальных инфраструктурных рисках текущей системы выхода на западные рынки через СПБ. И тем не менее, все-таки рискну высказаться еще раз по этой животрепещущей теме.
🔻🔻🔻
Предыдущий пост

Итак, что произошло сейчас? США ввели санкции против СПБ-биржи. Что это означает?  
• Невозможность расчетов в долларах (все американские банки-корреспонденты не смогут иметь расчеты с СПБ-биржей);
• Запрет на любой бизнес с СПБ-биржей для американских компаний;
• Запрет американским компаниям иметь доли (акции) в  СПБбирже.

Ха! - Скажете вы. - Все нормально, ведь за расчеты с американскими банками и за хранение западных бумаг российских клиентов, купленных через СПБ-биржу, отвечает не сама биржа, а ее депозитарий - СПБ банк (бывший Best efforts банк). Но не надо расслабляться. Дело в том, что американские санкции касаются не только самого юрлица, попавшего в санкционный список, но и всех юрлиц, где у подсанкционного лица (т. е. СПБ биржи в нашем случае) больше 50% капитала. И СПБ-банк, вероятно, попадает в эту категорию.

Так что санкции на СПБ-биржу автоматически распространяются и на СПБ-банк. А вот это уже очень серьезно. Все дело в том, что доступ на иностранные биржи обеспечивает цепочка депозитариев-хранителей, где низовым депозитарием является как раз СПБ-банк, а головным - американский банк BANK of NEW YORK. И после попадания СПБ-биржи (а значит, и СПБ-банка) под санкции вся эта схема доступа сразу становится нерабочей.

Такое уже было весной 2022 года, когда под западные санкции попал российский биржевой депозитарий НРД и все западные ценные бумаги россиян, хранящиеся в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream, оказались в итоге заблокированы решением европейских властей. Уже тогда у СПБ-биржи и части ее клиентов начались большие проблемы, поскольку на тот момент на бирже было реализованы две параллельные цепочки учета прав российских инвесторов на западные бумаги:
1. СПБ-банк (низовой депозитарий ) - НРД - Euroclear (головной депозитарий);
2. СПБ-банк (низовой депозитарий) - Bank of New York (головной депозитарий).
Первый вариант цепочки перестал работать, как уже сказано выше, весной прошлого года после блокировки счетов НРД.  Российский брокер, который выходил на СПБ-биржу, сам выбирал, через какую цепочку дать доступ своим клиентам на западные биржи, некоторые брокеры имели сразу две цепочки владения. Причем обычный клиент российского брокера даже мог и не знать, через какую цепочку обеспечены его права как владельца купленных ценных бумаг. У некоторых клиентов российских брокеров по факту оказалось, что часть бумаг куплена с хранением через счета НРД в Euroclear, а часть - с хранением в Bank of New York. Та часть, что хранилась в Euroclear, оказалась заблокирована. А цепочка с хранением в Bank of New York продолжила функционировать, как ни в чем не бывало, до последних новостей.

И люди продолжали покупать западные бумаги, а СПБ-биржа делала вид, что все в порядке, и BoNY уж точно не кинет… Так продолжалось до 2 ноября текущего года, пока снова (в который уже раз!) наших инвесторов не вернули на грешную землю. Но что же теперь, клиентские западные бумаги с хранением в BoNY тоже заблокируют?
🔻🔻🔻
Предыдущий пост

Судя по поступающей информации, вроде бы нет, по крайней мере в ближайшие дни-недели. Американцы решили с нашими инвесторами поступить чуть более порядочно, чем это сделали европейцы весной 2022 года. Дело в том, что вместе с официальным включением  СПБ-биржи в SDN-лист, OFAC выдала ей лицензию на завершение всех операций с американскими контрагентами до 31.01.2024г. Лицензия выдана за №76.

Это означает, что до 31.01.2024 СПБ-биржа обязана прекратить все операции своих клиентов на американских рынках, прекратить взаимоотношения с BoNY как с депозитарием, и вывести все активы своих российских клиентов, находящиеся под риском блокировки, в другую инфраструктуру. Что последует, если биржа не исполнит это требование до установленного срока, не разъясняется. Но  скорее всего, последует-таки блокировка всех счетов и приостановка всех операций.

Пока что биржа приостановила торги на один день ВСЕМИ бумагами (не только американскими, но и российскими, и гонконгскими тоже) на один день.  Заявлено, что 6-го ноября торги будут возобновлены.

Теперь попытаюсь ответить на извечный вопрос российского инвестора "Что делать?"
🔻🔻🔻
Предыдущий пост