Forwarded from Роман Коваленко — о крипте (since 2017) (Роман Коваленко)
Про ликвидный стейкинг 👨💻
Помимо торговли и инвестирования в криптовалютные активы есть ещё один способ пассивного заработка. Он называется стейкинг и представляет собой процесс получения определенного процента от величины хранимых монет, использующих механизм консенсуса «доказательство доли владения» («Proof of Stake, PoS») или его производных.
Из определения понятно, что такая возможность доступна только для цифровых активов, функционирующих на PoS (который и дал название данной деятельности), например, Cosmos (#ATOM), Tezos (#XTZ) или TRON (#TRX). Примечательно, что вторая по капитализации криптовалюта — #ETH в скором времени также планирует перейти на алгоритм PoS и уже постепенно запускает этот процесс.
Предназначение стейкинга для самого блокчейна заключено в обеспечении внутрисетевых операций и поддержке работы сети — за что валидаторы и получают вознаграждение. Для понимания сути данного способа заработка его можно сравнить с открытием депозитного вклада в банке, на который начисляется фиксированный процент. Соответственно, чем больше токенов у держателя, тем больше вероятность, что он станет создателем нового блока и получит свою прибыль. Однако в стейкинге отдельных активов могут быть свои особые условия.
По условиям хранения монет стейкинг условно можно разделить на 2 типа.
1. Фиксированный (Locked Staking), данный тип требует от пользователя заранее определиться с фиксированным периодом размещения цифрового актива на счету, выбрав удобный срок, инвестор не сможет его потом изменить.
2. Бессрочный (Flexible Staking), при таком размещении монет не обозначается конечная дата периода их держания. Пользователь может прекратить участие в процессе валидации, когда посчитает нужным.
Стейкинг доказал свою жизнеспособность как средство получения вознаграждения для участников экосистемы PoS, однако он связан с определенными ограничениями. Держатели монет обязаны фиксировать свои активы в протоколах PoS, что ограничивает их возможности заработка.
Относительно недавно появился новый подход, набирающий всю большую популярность в сфере DeFi и позволяющий более эффективно использовать капитал. Он реализован в ликвидном стейкинге, основанном на выпуске «производного» токена под залог криптовалюты, благодаря чему у инвестора появляется возможность и получать фиксированный доход от стейкинга, и использовать производный актив в DeFi-приложениях.
Наиболее известная платформа, предоставляющая такие услуги — это Lido Finance. Проект позволяет отправлять различные криптовалюты в стейкинг и получать взамен равную сумму ликвидного производного актива. #ETH — cамая популярная монета для ликвидного стейкинга на Lido Finance, через протокол можно отправить монеты в контракт Ethereum 2.0 и получить взамен токены #stETH.
Полученные токены затем можно использовать для доходного фермерства или получения кредита в популярных протоколах: Aave, Maker, Compound, Badger и других. Помимо Ethereum протокол Lido поддерживает ликвидный стейкинг Solana (#SOL), Polkadot (#DOT), Kusama (#KSM) и Polygon (#MATIC).
Аналогичные платформы существуют на разных блокчейнах, например:
Acala Network — сеть Polkadot,
Marinade — сеть Solana,
Meta Pool — сеть Near.
В конце 2021 года объем заблокированных средств в протоколах ликвидного стейкинга составлял примерно $10,5 млрд. На начало августа этот показатель составляет более $20 млрд. и быстро растет, поскольку новый подход продолжает распространяться на разных платформах.
У ликвидного стейкинга есть ряд преимуществ — быстрый доступ к средствам, увеличение совместимости между цепочками за счет выпуска производных активов, доступ к большему набору инструментов DeFi-протоколов, что позволяет ему и дальше привлекать инвесторов.
В целом, новый вид стейкинга окажет глубокое влияние на сети и протоколы децентрализованных финансов в большинстве экосистем. В первую очередь, он откроет дверь для большей распределенной ликвидности и полезности токенов во всех взаимосвязанных сетях, повышая активность и возможность получения всех видов доходности.
Как вам материал?
Помимо торговли и инвестирования в криптовалютные активы есть ещё один способ пассивного заработка. Он называется стейкинг и представляет собой процесс получения определенного процента от величины хранимых монет, использующих механизм консенсуса «доказательство доли владения» («Proof of Stake, PoS») или его производных.
Из определения понятно, что такая возможность доступна только для цифровых активов, функционирующих на PoS (который и дал название данной деятельности), например, Cosmos (#ATOM), Tezos (#XTZ) или TRON (#TRX). Примечательно, что вторая по капитализации криптовалюта — #ETH в скором времени также планирует перейти на алгоритм PoS и уже постепенно запускает этот процесс.
Предназначение стейкинга для самого блокчейна заключено в обеспечении внутрисетевых операций и поддержке работы сети — за что валидаторы и получают вознаграждение. Для понимания сути данного способа заработка его можно сравнить с открытием депозитного вклада в банке, на который начисляется фиксированный процент. Соответственно, чем больше токенов у держателя, тем больше вероятность, что он станет создателем нового блока и получит свою прибыль. Однако в стейкинге отдельных активов могут быть свои особые условия.
По условиям хранения монет стейкинг условно можно разделить на 2 типа.
1. Фиксированный (Locked Staking), данный тип требует от пользователя заранее определиться с фиксированным периодом размещения цифрового актива на счету, выбрав удобный срок, инвестор не сможет его потом изменить.
2. Бессрочный (Flexible Staking), при таком размещении монет не обозначается конечная дата периода их держания. Пользователь может прекратить участие в процессе валидации, когда посчитает нужным.
Стейкинг доказал свою жизнеспособность как средство получения вознаграждения для участников экосистемы PoS, однако он связан с определенными ограничениями. Держатели монет обязаны фиксировать свои активы в протоколах PoS, что ограничивает их возможности заработка.
Относительно недавно появился новый подход, набирающий всю большую популярность в сфере DeFi и позволяющий более эффективно использовать капитал. Он реализован в ликвидном стейкинге, основанном на выпуске «производного» токена под залог криптовалюты, благодаря чему у инвестора появляется возможность и получать фиксированный доход от стейкинга, и использовать производный актив в DeFi-приложениях.
Наиболее известная платформа, предоставляющая такие услуги — это Lido Finance. Проект позволяет отправлять различные криптовалюты в стейкинг и получать взамен равную сумму ликвидного производного актива. #ETH — cамая популярная монета для ликвидного стейкинга на Lido Finance, через протокол можно отправить монеты в контракт Ethereum 2.0 и получить взамен токены #stETH.
Полученные токены затем можно использовать для доходного фермерства или получения кредита в популярных протоколах: Aave, Maker, Compound, Badger и других. Помимо Ethereum протокол Lido поддерживает ликвидный стейкинг Solana (#SOL), Polkadot (#DOT), Kusama (#KSM) и Polygon (#MATIC).
Аналогичные платформы существуют на разных блокчейнах, например:
Acala Network — сеть Polkadot,
Marinade — сеть Solana,
Meta Pool — сеть Near.
В конце 2021 года объем заблокированных средств в протоколах ликвидного стейкинга составлял примерно $10,5 млрд. На начало августа этот показатель составляет более $20 млрд. и быстро растет, поскольку новый подход продолжает распространяться на разных платформах.
У ликвидного стейкинга есть ряд преимуществ — быстрый доступ к средствам, увеличение совместимости между цепочками за счет выпуска производных активов, доступ к большему набору инструментов DeFi-протоколов, что позволяет ему и дальше привлекать инвесторов.
В целом, новый вид стейкинга окажет глубокое влияние на сети и протоколы децентрализованных финансов в большинстве экосистем. В первую очередь, он откроет дверь для большей распределенной ликвидности и полезности токенов во всех взаимосвязанных сетях, повышая активность и возможность получения всех видов доходности.
Как вам материал?