🔶 نخستین گردهمایی تخصصی فعالان بازار آپشن در ایران – با حمایت مجموعه طالس

لینک ثبت نام
https://evand.com/events/thales-summit

بازار آپشن، به‌عنوان یکی از پیشرفته‌ترین ابزارهای معاملاتی، به سرعت در حال رشد و تکامل است. این ابزار قدرتمند امروز به یکی از کلیدی‌ترین ارکان استراتژی‌های معاملاتی حرفه‌ای بدل شده است.

برای نخستین‌بار در ایران، همایش سالانۀ بازار آپشن با حمایت مالی شرکت طالس برگزار می‌شود؛ رویدادی که هدف آن گردآوری معامله‌گران حرفه‌ای، متخصصان، توسعه‌دهندگان و علاقه‌مندان این حوزه در فضایی علمی، تعاملی و به‌روز است.


🎯 هدف رویداد
ایجاد بستری تخصصی برای:

- بررسی روندهای نوین و ساختار بازار آپشن در ایران و جهان
- تحلیل تجربیات و چالش‌های فنی در پیاده‌سازی زیرساخت‌های معاملاتی آپشن
- تبادل دانش میان معامله‌گران، پژوهشگران، توسعه‌دهندگان و نهادهای مالی
- معرفی ابزارها، راهکارها و خدمات مرتبط با معاملات آپشن

🧩 چرا باید شرکت کنید؟
👈شناخت دقیق‌تر از ساختار، فرصت‌ها و آینده بازار آپشن
👈یادگیری از تجربه‌های واقعی و تحلیل‌های تخصصی
👈برقراری ارتباط با فعالان حرفه‌ای بازار و توسعه‌دهندگان ابزارهای مالی
👈آشنایی با راهکارها و خدمات نوآورانۀ مرتبط با آپشن

📌 بحران سقف در معاملات آپشن: هشدار جدی برای تصمیم‌گیران بازار

🎯 وقتی سقف سررسیدها زودتر از تاب‌آوری معامله‌گران پر می‌شود، یعنی وقت اصلاح فرا رسیده…

🔻 برج ۳ اهرم پر شد.
🔻 برج ۴ در آستانه تکمیل است.
🔻 و در سمت دیگر، تنها ۸٪ از ظرفیت ۲۴۶ میلیون موقعیت بازِ نماد «خودرو» استفاده شده که این نماد هم نوسانات بسیار بالا و محبوبیت زیادی در بین فعالان آپشن دارد
این عدد ۸٪ در گذشته حدوداً ۳۰ تا ۳۵ درصد بود که بعد از افزایش سرمایه خودرو و تعریف قراردادهای جدید با اندازه قرارداد ۱,۰۰۰ که با توجه به کاهش قیمت سهم پایه ارزش مفهومی قرارداد کاهش یافته به این شکل به ۸٪ تقلیل پیدا کرده

این آمارها به‌خوبی نشان می‌دهند که مشکل، کمبود ظرفیت نیست… مشکل طراحی نابرابر ابزارهاست


⚙️ مقایسه‌ای که همه‌چیز را روشن می‌کند:

🔹 در اهرم:

* یک سفارش خرید می‌تواند تا ۴.۲ میلیارد تومان ارزش مفهومی داشته باشد.
* سقف موقعیت‌های باز: ۲.۷۵ میلیون

🔸 در خودرو / شستا:

* اندازه قرارداد فقط ۱,۰۰۰
* یک سفارش، فقط از ۳۰ میلیون در خودرو ( قرارداد با قیمت اعمال ۳۰ تومان) تا نهایتاً ۲۲۰ میلیون تومان در شستا (قرارداد با قیمت اعمال ۲۲۰ تومان شستا) ارزش مفهومی دارد!
* سقف اردر سهم پایه: ۲۵ میلیون تومان در خودرو و ۶۰ میلیون تومان در شستا
  ➡️ یعنی تقریباً ۱/۵۰ قدرت معاملاتی نسبت به اهرم



❗مشکلات ساختاری دیگری هم هست:

🔸 فاصله قیمت اعمال‌ها در آپشن‌های زیر ۱۰۰ تومان بسیار نامتوازن است.
مثلاً در خودرو - وبصادر - خساپا از ۳۰ تا ۴۰ تومان: فاصله ۳۳٪
از ۵۰ تا ۶۰ تومان: فاصله ۲۰٪

ولی در اهرم (سهام یا صندوق در این محدوده قیمتی) از ۲,۰۰۰ تا ۲,۲۰۰ دقیقاً ۱۰٪
یا از ۲,۴۰۰ تا ۲,۶۰۰ فقط ۸.۵٪

این یعنی فاصله قیمت فعلی قراردادها برای اجرای استراتژی در سهام زیر ۱۰۰ تومان مناسب نیست و همچنین ریسک طرفین معامله را بالا می‌برد.




💡 راه‌حل‌های پیشنهادی :

✅ ۱. افزایش اندازه قراردادها در خودرو و خساپا و ضجار و وبصادر و سایر سهام زیر ۱۰۰ تومان به ۲۰,۰۰۰
و در شستا و وبملت و سایر نمادهای نمادهای بین ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان به ۱۰,۰۰۰

✅ ۲. افزایش سقف حجم سفارش‌های سهم پایه
↳ حداقل به ۵ میلیون حجم برای هر سفارش (سهام زیر ۱۰۰ تومان)
یا حداقل ۳ میلیون برای سهام ۱۰۰ تا ۵۰۰ تومان
✅ ۳. حذف سقف‌گذاری و یا حداقل اصلاح مدل سقف‌گذاری با در نظر گرفتن قراردادهای ITM

✅ ۴. طراحی سررسیدهای دو هفته‌ای و حذف محدودیت‌های مصنوعی در صورت ناکافی بودن سایر تغییرات

✅ ۵. منطقی‌سازی فاصله قیمت اعمال‌ها برای تسهیل اجرای استراتژی‌ها


📉  یک هشدار جدی:

بازار آتی ایران هنوز بعد از ۷ سال نتوانسته از رکود خارج شود، چون اصلاح‌های درست در زمان مناسب انجام نشد. بازار آپشن هم ممکن است همین مسیر را برود، اگر امروز اصلاح نکنیم.


✅ بازار به داستان جدید نیاز ندارد…

بلکه نیاز دارد به:

* ابزارهایی متعادل و رقابت پذیر
* زمین بازی منصفانه
* حذف محدودیت‌های مصنوعی و دست‌ساز

🗣️ به‌جای پاک کردن صورت مسئله، ابزار را درست طراحی کنید. بازار خودش راه رشد را پیدا می‌کند.

---

📎 *برگرفته از تحلیل‌ها و گفت‌وگوهای جمعی از حرفه‌ای‌ترین فعالان بازار مشتقه ایران*

📢 برای تحلیل‌های تخصصی‌تر، به ما بپیوندید:

🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

اطلاعیه همایش طالس

با سلام و احترام به شرکت‌کنندگان گرامی همایش طالس،
امیدواریم در سلامت کامل به سر ببرید.

با توجه به شرایط فعلی و محدودیت‌های موجود، برگزاری همایش در تاریخ مقرر امکان‌پذیر نیست. لذا همایش به روز جمعه ۲۷ تیرماه موکول گردیده است.

دوستانی که پیش‌تر بلیت تهیه کرده‌اند، می‌توانند از همان بلیت برای حضور در تاریخ جدید استفاده نمایند.

امیدواریم به‌زودی شرایط دیدار حضوری فراهم گردد.
با سپاس از همراهی و شکیبایی شما 🌿

1404/04/16

با درود و احترام،
با توجه به شرایط اخیر کشور و در راستای حفظ امنیت و آرامش شرکت‌کنندگان گرامی، همایش طالس (گردهمایی سالانه آپشن) به تاریخ ۲۵ مهرماه موکول شد.

بلیط‌های تهیه‌شده توسط دوستان کاملاً معتبر بوده و برای تاریخ جدید قابل استفاده خواهند بود.
همچنین لازم به ذکر است که در دوره‌ی آتی، قیمت بلیط افزایش خواهد یافت؛ اما این افزایش قیمت برای شرکت‌کنندگانی که پیش‌تر ثبت‌نام کرده‌اند، اعمال نخواهد شد.

از همراهی و درک شما سپاسگزاریم و بی‌صبرانه منتظر دیدار شما در شرایطی بهتر و ایمن‌تر هستیم.

درود بر همکی دوستان و همراهان عزیز، امیدواریم سلامت و پرسود باشید.

همانطور که مطلع هستید و مشاهده میکنید، وبسایت IBAO.IR در حال حاضر کلیه خدمات خود را بصورت رایگان در اختیار همه قرار داده است.

در راستای بهبود برنامه و نیز فعالتر شدن اعضای گروه، بخاطر ایجاد تعامل ۲طرفه، تصمیم گرفته شده که از ابتدای ماه شهریور، دسترسی همه اعضا محدود شده و  فقط روی ویجتهای خاصی وجود داشته باشد، و سایر قسمتها، صرفا در اختیار عزیزانی قرار داده شود که در گروه فعالیت دارند، پاسخ سایر دوستان را میدهند، در بحثها مشارکت فعال دارند، پیشنهادات مفیدی در راستای بهبود برنامه ارائه دهند، کانال، گروه و وبسایت را به دیگران معرفی کنند، در کانالها و گروههای دیگر به اشتراک بگذارند، و یا به هر روش دیگری، به ارتقا برنامه، یا دانش و اطلاعات دیگران در گروه اضافه کنند.

بطور خلاصه، هدف، تعامل دوطرفه میباشد، ما در حد وسعمان به شما کمک میکنیم، شما هم به ما، خودتان، و دیگران.

هر چقدر میزان فعالیت ببشتر باشد، دسترسی بالاتری به این دوستان تعلق خواهد گرفت. خصوصا در ارتباط با بروزرسانیها و امکانات جدید.

مبنای تخصیص دسترسی صرفا ادمینهای محترم میباشند و بنابر تشخیص این عزیزان و به تناسب فعالیتهای صورت گرفته کاربران، میزان دسترسی تعیین و اعمال خواهد شد.

در این زمینه اگر پیشنهادی هم دارید، لطفا مطرح بفرمایید

تیم پشتیبان IBAO

فهرست محتوای آموزشی