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#职场社畜日常

我老婆给我留了个作业：如果经济危机发生，我们这个家庭应该怎么办？
最近看了一些辜朝鸣研究日本经济危机的文章，分享一下目前我对经济危机的理解，和我们这个家庭的一些决策。

1、经济危机是怎么来的？
其实就是经济不能如往常一样运转时，危机就会发生。

那经济本来是怎么运转呢？
我最早的理解里，经济正常运转，主要就是居民和企业能健康。
最简单说来，就是居民挣了钱就消费，居民消费、企业就有收入，好的企业有了利润就能投资，投资让企业越来越强、生产力越来越高，于是员工收入提高，就更能消费。
只要这个状态始终持续，
经济就应该不断的增长下去。
毕竟，生产力是始终在进步的。

但是，经济中其实还有一个参与者，就是政府。
居民要消费。
企业要挣钱和投资。
需要政府干啥呢？
因为有些事儿企业不会干。
比如，维持市场秩序的活儿，只有政府干，哪个企业干、其他企业都不会放心。
比如，修路这样，很多投资巨大、回报却很长的事儿，也得政府干。
企业是不会修整个城市的公路的。
但是，这个路还必须有人修不可。
因为我们的城市不修路，别的城市也会修路，企业投资和消费者就会到别的地方去。

所以，除了居民和企业，经济中还有一个参与者，就是政府。
政府维持市场秩序、完成基础设施等长期投资，政府的投资会提高社会效率，这些投资也会变成企业的收入和居民的收入。

居民、企业、政府这三个经济的参与者，都能正常运转时，经济是不会出问题的。
怕就怕在，其中一个一旦出问题，就挂了。

比如，在辜朝鸣的观点里，日本当年遇到的是企业资产负债表出了问题。
大量企业借债、投资了资产。
好的企业们还能挣钱。
但是一旦资产大幅度贬值，企业的资产一瞬间少于了负债。
企业就不敢投资了。
挣了钱只能先还债，在债务还到一定程度之前，经济就无法再发展。

08年危机我也还没有仔细研究，仅就粗浅的了解，感觉和当年台湾的信用卡危机很像。
除了企业破产，
还有大量居民破产，居民还清楚欠债之前，无法消费，经济也挂了。

也有些是国家破产的，市场秩序没人维护了、基础设施渐渐落伍，经济也会一样出问题。

2、
一般什么会导致这三个经济参与者出问题呢？
通常，问题最终的形态，都与负债相关。
只要没有负债，就没有破产。
企业该投资投资、居民该消费就消费，经济最多有波动，不至于出现危机。

但是，
问题是，企业总是倾向于负债发展的。
我不借债、有人借债。
结果，别人投资了个生产线，更牛逼，我就竞争不过人家。
所以，总是会有企业借债投资。
在竞争压力下，越借越高。

于是，危机的种子就被种了下来。
一旦有了负债，就怕波动，波动大于资产-负债，就会出问题。

比如：
企业借债，买成了房地产等资产。
资产价格一波动，就容易像当年日本一样出现问题。
我认识的一个企业家，
就是2018年上半年，加杠杆负债炒港股，结果赶上了贸易战，直接挂掉。

所以，要避免危机，资产就不能有泡沫。
对于房子等，只有控制泡沫、让资产价格不要太高，才能降低风险。

比如：
借债投资于经营。
也怕波动。
企业是需要现金才能还债的。
一旦有一长段时间，收入出现问题，还不上贷款，也会挂。

所以，
历史上，国家为了避免危机，一直在做几个工作：
第一，
避免资产泡沫，避免企业投资太多不该投的资产。
第二，
控制企业负债率、控制居民负债率。
负债越低，扛波动能力越强，危机就没那么容易发生。
第三，
尽可能减少、缓解负向波动。

负向波动会来自于什么地方呢？
一种是来自于预期，居民预期不乐观，不敢消费了，企业收入就会受影响。企业预期不乐观，不敢雇佣、不敢投资，居民收入也会受影响。
一种是来自客观的失去了某个大市场。

所以，要不断拓展外部市场、传递积极信号。
当然，政策也是越稳定越好，政策不稳定也会破坏企业的预期。

这几个动作，在我看来，历史上大多数时间都是有效的。
但是，此刻，疫情使得企业、居民的积蓄少了，负债还可能高了，使得耐受波动的能力更差了。
特别是，很多企业累积了大量的库存，这些库存是快速贬值的资产，也在燃烧企业的现金。
危机就变得更容易发生了。

再加上，
万一出口受影响，企业的收入再受到冲击。
万一产业链中间若干环节，因为外部原因出现问题，居民的很多收入本来是买iPhone的，一旦买不了iPhone了，那很多咱们历史上做代工、做零件，本来能挣到的钱，企业也挣不到了、居民收入也受到冲击。
危机就会更容易发生。

反正，叠加这么多可能的问题，这次危机没那么容易应对。

3、
历史上发生了危机，怎么解决呢？
如果是企业的资产负债表出了问题，通过政府投资是能解决的，让企业有更多的收入、把负债率重新压下去就行。
只不过，这个过程中，政府投资的钱从哪儿来呢？
要么政府增加自己的负债、要么增发货币。

如果是出现了关键零部件的问题，也是能解决的。
因为咱们国家，已经有了华为这样的企业，他会在产业链上不断投资、帮助欠缺的环节长出来和长大。
再有一点政策倾斜，会长得更快。

反正居民的需求是在的。
只要需求在，有拥有能力的企业，就能通过投资的方式，补上缺少的环节。

我是觉得：危机哪怕发生了，花个10年的时间，重新恢复增长，是没问题的。

4、
关键是，我们这个个体的家庭，怎么办呢？

我和我老婆研究过投资。
也关注过A股、也买过港股。
后来意识到，
投资这东西，我们俩太缺少经验和知识了。
到我自己，不只缺少经验、还缺少胆识。

在有足够的精力能够学习投资之前，投资、炒股几乎注定是赔钱的。
眼前又是面临一个波动更剧烈的时期。

此刻，我对自己的判断是，只应该买一些低收益的保本型产品。
该买国债买国债。
绝不碰股市。

适度控制消费，尽可能存钱。
把保险配齐。
保证手里留有几年饿不死的现金。

还有一个逻辑，是什么呢？
任何时候，“稀缺性”的价值是不变的。
市场上所有的产品经理都失业了，张小龙也是不会失业的。
任何一个能力，提升到足够稀缺的程度，不仅不会失业，还仍然有可能实现阶层跃升。

所以，
在职业选择上，奔着稀缺性走。
认准一件事，准备好干十年，让自己不断拥有越来越高的稀缺性。
就能对抗绝大多数的经济风险。

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