Сводка-сводкой №40/2025 (226)

🇷🇺 У нас пятая неделя падения (-0.5%)– и я начинаю волноваться – а когда вообще у нас в последний раз было 5 недель падения подряд? Вроде бы в ноябре 2024-го, то есть годовой рекорд! Впрочем, публичные портфели (почти) не подвели: обосралась лишь Хулинформатика (-4%), которая всего за несколько месяцев нырнула на минус миллион (вложил 5, сейчас там едва ли 3.5 млн рублей). Слава нашей айти-индустрии: ЦИАН -10%, Астра -8%, Софтлайн -7%, ХедХантер -6%, Позитив -5.5%. А вот Хулежебока вырос на 2% и бродит около хаёв, Золото партии добавило больше 3% и жаждет довнесений. Лидеры заднего хода (кроме горе-айтишников): Х5 -8.5% и Т-Технологии -3%. А что выросло? Серебро +16%, очень больно докупать его на Пенсию (которая выросла на 3% на фоне падения рынка!), но придётся. Почему-то КЛВЗ +14%, с чего бы это; не уследил? Ещё вырос ГМК +5%, ну и золото +3%.

🇺🇸 Кто-то скажет, что амеры рухнули (-2.5%). но давайте уж по-честному: там всего лишь небольшая коррекция от исторических максимумов в ответ на заявление Трампа. Китаю вроде как влепят дополнительную 100% пошлину в ответ на отказ поставлять 17 редкоземельных металлов (и это всего лишь за 2 недели до планируемой встречи двух лидеров). Больнее всего пришлось NVidia. В который раз после ковида хазиноиды рассказывают нам про пузырь, и сейчас вроде как уже и пора лопнуть… Как и в прошлые 37 раз, да? Проблема в том, что при растущей долларовой инфляции вообще непонятно, куда вкладывать деньги: акции очень дороги, золото очень дорого, трежеря при снижениях ставки дадут совсем смешную доходность. И куда рептилоидам девать деньги? Только в крипту! С другой стороны, шатдаун продолжается, и тысячи американских чиновников уволены без суда и следствия.

💲 Доллар ₽81.3 (-1%, вторую неделю подряд непонятное укрепление рубля)
💶 Евро 1.16 (-0.8%, Макрон ослаб; перед импичментом?)
🛢 Нефть $63 (-1.5%, продолжает падать)
🪙 Биток $114к (-6.5%, показал новый хай и тут же рухнул; самое смешное, что 2 недели назад перед “крахом” он так и стоил)

#NVidia #Китай #крипта

Успехи киноиндустрии, пузырь в ИИ (его нет!) и китайский редкозём

🤖 МВФ и Банк Англии подпевают хору паникёров с Тверской, бубня что-то вроде: “американская экономика сдохнет, когда этот хайп вокруг ИИ лопнет как мыльный пузырь, а рынки, которые сейчас на ИИ взлетели, исчезнут”. JPMorgan подмигнул: “Технология-то реально крутая, но половина инвесторов останется без штанов — риски все дружно проигнорили”. Но не сказал какая именно половина. Несколько банков на этой неделе выпустили отчеты с одним и тем же посылом: называть это пузырем — перебор. Голдманы заявили: “Да, горстка компаний гребёт миллиарды на ИИ — это неестественно. Но посмотрите на их доходы — они растут как на дрожжах! Акулы ИИ вкладывают свои же деньги в инфраструктуру, а не влезают в долги”. Morgan Stanley говорит, что у компаний из S&P 500 денежный поток в 3 раза жирнее, чем перед тем, как лопнул дотком-пузырь в 2000-м. Bank of America добавил, что кругодроч (OpenAI получает сотню миллиардов от Nvidia, чтобы тут же потратить на чипы NVidia) — это лишь капля в море финансирования ИИ. Вместе с тем, Bain and Company прикинули, что к 2030 году доходы от ИИ должны достигать $2 триллиона в год, чтобы оправдать все эти вливания. Скептики ехидно напоминают: в прошлых пузырях, когда домохозяйки вкладывались в железные дороги и оптоволокно, хоть какая-то польза оставалась потомкам. А вот эти дорогущие ИИ-чипы, которые гоняют данные, придётся менять каждые пару лет — так что держитесь за кошельки покрепче.

🇨🇳 Пекин решил поиграть в мускулами и объявил о ужесточении экспорта редкоземельных металлов — тех самых, без которых ни один уважающий себя AI-чип не заискрит. Ответ американского рынка был моментальным: акции тамошних горнодобывающих компаний рванули вверх на двузначные проценты. Инвесторы смекнули, что раз китайский ручеёк пересыхает, Штатам придётся раскошеливаться и развивать собственную добычу.

🐭 Disney снова подкрутила цены на вход в свои дома престарелых — Walt Disney World в Орландо и Диснейленд в Анахайме. Отныне за день в одном парке в пиковый сезон с вас сдерут больше $200 — впервые в истории! Компания скромно намекает, что спрос стабильно зашкаливает — на Новый год в Magic Kingdom уже пришлось остановить продажу однодневных билетов, потому что народу ожидается как саранчи. Но мы-то понимаем: это просто спланированный удар по кошельку простого Джона. Ежегодная дойка! Особенно досталось топовым опциям: в Диснейленде билет 6-го уровня (тот, что берут в самые адовые дни) подскочил до $224. Пятидневный “Парк Хоппер”, по которому можно заехать ещё и в California Adventure (я про него даже не слышал), подорожал на $39 и теперь стоит $655. И конечно, как без ежегодного пинка для самых преданных фанатов? Топовая годовая подписка Inspire Key теперь обойдётся в $1899 — плюс $150 к прошлой цене. Заплатил 156 тыщ рублей – можно забухать с Чёрным плащом и потискать Гаечку. Можно же?

🎥 Джордж Клуни (ему 64) анонсировал “14 друзей Оушена”. Там снимется 61-летний Брэд Питт и 57-летняя молодуха Джулия Робертс. После ограбления очередного банка (надеюсь, это будет Форт Нокс) наши любимые злоумышленники пойдут смотреть “Спокойной ночи, малыши” и в 9 вечера лягут спать. На сворованном золоте.

🎥 Netflix анонсировала телешоу по настольной игре Кража (Cluedo). Участники будут заперты в доме с “убийцей” (там ещё предметы и комнаты, если вы помните). Я должен сказать, что это Клюэдо (которая вообще-то КЛУ-ДОУ, спросите Арно) – одна из наиболее дебильных настольных игр, когда-либо созданных человеком. Поэтому самое странное в этом анонсе - это то, что передачу придумал не MrBeast.

🇦🇿 Азербайджанский манат стоит 48 рублей, за год упал на целых 8 рублей (17%). Но четыре года назад он стоил 42 рубля, и выходит, что рубль падает к манату примерно на 3% в год. Азербайджан на 75-м месте по ВВП между Кувейтом и Словакией (впереди, например, Сербии, Словении и Литвы). Население: 10 млн человек. Основной экспорт: нефть и газ (больше 90% экспорта), фрукты, ковры, шахматисты.

#Netflix #кино #NVidia #Китай #ИИ #OpenAI #Disney #металлы #тарифы

Это были #хулиновости №40/2025 (226).

На днях уйдёт в печать игра "Письма безумия" - это приключенческий детектив в письмах по моему рассказу в мире Лавкрафта. Вчера приехали крутые компоненты для лимитированной версии (которых будет ровно 19шт).

Цена на лимитку будет безумная: 6666 рублей. На обычную - в районе 1000-1500р. Это довольно дорого для одноразовой игры, но вышло хорошо.

Форма для предзаказа тут. Очень хотим успеть до Нового Года, но не обещаю.

#игры

А ведь у нас ещё есть классные хулистикеры!

Сделай дело. Сделай дело, сука.

Слышали такое?

На самом деле это единственный совет, который вам нужен. Все остальные советы о продуктивности бесполезны. Можно оптимизировать миллион разных вещей: емейл, встречи, заметки, календарь, можно отслеживать время, создавать майндмэпы из целей, писать списки задач, расчёты времязатрат, фреймворки приоритетов, использовать всевозможные сенсоры и трекеры, аналитику, приложения для повышения эффективности, чек-листы и документы, можно вести дневники. Но все это можно и не делать. Вполне можно выкинуть всё это на помойку и просто делать главное дело. Когда главное сделано, всё остальное оптимизируется само собой. Потому что польза от выполненного дела превысит все недостатки невыполненной чепухи.

Но погодите. Ведь если работа - это единственное, что следует делать, зачем же нужны все эти советы по продуктивности и эффективности? Куча блогеров, подкастов, курсов, семинаров, вебинаров и приложений… Зачем они?

Ну, потому что на них есть спрос. Работать трудно, и люди готовы проходить марафоны продуктивности, только бы её не делать. А проклятый капитализм тут как тут. На тему немедленно слетаются инфоцыгане и ловят вас в свои сети.

#ЛСБ #психология

P.S. Я написал это 6 лет назад, а текст стал только лучше!

P.P.S. Про майндмэпы и фреймворки сегодня всё же поговорим с Рядами Фурье, залетайте.

#Хулимем недели №42-25.

Все классные мемы тут.

Добрый пиар №42-25 (215)

1. Миша Токовинин раскрывает секрет бизнеса на салонах красоты. Вроде и банальность, типа "да это и так понятно", а вот ведь правда: очевидное - не всегда очевидно.

2. Вестник Радикального Центризма о нашем любимом регуляторе и его борьбе. С нашими счетами. Самое обидное - дичь может возникнуть, не когда именно вы покупаете крипту на p2p, а когда это делает кто-то из тех, кому вы прислали денег, например, за какой-нибудь детский сад.

3. Сколько на Земле воды от DeepSky. Спойлер: не так уж много. Хотя по площади, я слышал, что правильнее было бы назвать нашу планету Водой.

4. Глебсмит о Нобелевской лауреатке Мачадо и о западных ценностях, которые ценности сами по себе, а не для венесуэльского народа. Параллели очевидны, не будем о грустном. Тут же прикольная статья от Дмитрия Адамидова про лауреатов по экономике.

5. TheEdinorog про китайский конкурент ДипСика от ТикТока ByteDance и вообще про интерфейсы ИИ-помощников.

#добрыйпиар

P.S. Бодрый подкаст со мной на БКС Инвестициях. Падение рынка? Не, не слышали.

Хулежебока с +13% насмехается над результатами блогеров.

Кто хочет подписаться, занести мне чуть-чуть денег и куда больше денег
- ТБанку: вам сюда.
- Финаму: сюда.

Сводка-сводкой №41/2025

🇷🇺 Мосбиржа воспряла из пепла 5-недельного падения ростом на 5%, потому что Трампу позвонил тот, кого нельзя называть. Неплохо отскочила Хулинформатика (+6%), а хуже всех стоит Бухло (+2.5%). Лидер роста - Позитив, его я добрал на Пенсию (+4.5%), но не на полные 10 тыщ, а на остаток от тех 20 тыщ, на которые я на прошлой неделе купил серебра. Золото +6% (ну и Золото Партии туда же, там третий новый хай подряд: +38.6%; вложено 742к, текущая 1028к). Х5 +10%, Астра +9.5%, ХедХантер +9% и на 8% прирос Яндекс. Что упало? Всего ничего: Софтлайн -2% и Абрау-Дюрсо -1.5%. Ещё немного припали ОФЗ: в итоге я в пятницу продавал золото с серебром и докупал флоутеры. У Хулежебоки новый исторический хай: 8427к, там помогли ещё и Т-Технологии (+7%), и Лукойл (+6%), Сбер +5.5%.

🇺🇸 Амеры отыграли падение прошлой недели (+2%), видать, криптаны перекладывались в S&P500. Упал Oracle на традиционных сомнениях в прибыльности искусственного интеллекта. Представитель американской налоговой посоветовал акционерам Теслы отказаться от триллионного гонорара Маску. А не то! IKEA вздрогнула от 25% трампотарифа на мебель: оказалось, что в американских магазинах компании импорта чуть ли не 85%. Большие американские банки докладывают о рекордных прибылях: Goldman нарастил прибыль на 37% г/г, Citi на 16%, Bank of America +23%, Morgan Stanley вообще +45%. Хотя на днях обанкротились техасский Tricolor - это контора, которая даёт автозаймы и First Brands - большой поставщик автозапчастей.

💲 Доллар ₽81 (-0.5%, рубль сходил и под 80)
💶 Евро 1.17 (+0.8%)
🛢 Нефть $61 (-3%, третью неделю падает)
🪙 Биток $107к (-6%, вторая неделя падения после истхая)

#банки #Citibank #BankOfAmerica #GoldmanSachs #FirstBrands #Tricolor #MorganStanley #Oracle

💾 Консорциум инвесторов во главе с BlackRock покупает американского строителя дата-центров Aligned Data Centers аж за $40 млрд. Денег вкинули NVidia, Microsoft и xAI. Поговаривают, что дата-центры нынче в цене. Nebius сделал правильную ставку.

🇺🇸 Паспорт США выпал из топ-10 самых сильных паспортов мира: безвизовый въезд для американцев отменили Бразилия, Вьетнам, Мьянма и Сомали. И Папуа-Новая Гвинея. Ну Папуа ладно, там всё равно американцев после въезда тупо съедали. Всего 10 лет назад американцев были рады видеть везде - он был самым сильным в мире. Сейчас самые крутые Сингапур, Южная Корея и Япония, за ними европейские. А вот китайский паспорт набирает силу: он за год добавил пару десятков мест в рейтинге, ну типа с 60-какого-то до 40-какого-то (РФ на 34-м). Россия же обещала дорогим китайским братьям безвиз. Или уже включила? Вам слово.

🇬🇧 Принц Андрей отрёкся от престола! Младший брат короля Чарльза III (и второй Элизаветы второй сын) сложил с себя титул принца Йоркского, потому что выяснилось, что он дружил с Джеффри Эпштейном. Несмотря на то, что Эндрю “яростно отрицает” любые обвинения, какая-то девица заявила, что её эндрючили заставили заниматься сексом с будущим королём за 15к баксов, но вот дальше как-то не сложилось. Wannabe-принцессе не досталось трона, но вот на горошине она поспала изрядно.

🕹 Новый релиз от Electronic Arts – Battlefield 6 за три дня улетела тиражом больше 7 млн копий. Для шутера это абсолютный рекорд. Батлу выкатили 10 октября, и критики её похвалили. Это знатный камбэк: серия раньше то взлетала, то падала в грязь жопой. Две предыдущие части — Battlefield V (2018) и Battlefield 2042, вышедшая 3 года спустя, — провалились так, что гендиректор EA публично приносил извинения Кадырову. После этих косяков, EA поставила во главе следующей Батлы Винсента Зампеллу, который когда-то приложил руку к созданию более успешного конкурента – Call of Duty. Ему дали в подчинение целых 4 студии, чтобы на этот раз не облажаться. А его собственная контора, Respawn Entertainment, делала для EA популярный Apex Legends. Громкий запуск случился через пару недель после того, как EA объявила, что уходит в частные руки. Её выкупит за $55 млрд синдикат из Суверенного Саудовского фонда, Silver Lake и Affinity Partners Джареда Кушнера. Это будет крупнейший в истории leveraged buyout (это когда компанию покупают в долг).

🍬 Nestle сократит 16 тысяч человек, чтобы “упростить организационную структуру”. Самый большой производитель еды в мире (от кофе и йогуртов до шоколадных батончиков KitKat) теряет китайский рынок (насчёт российского тоже есть вопросы). Там ещё в прошлом году же был скандал с генеральным, он типа там кого-то захомутал из подчинённых. Хорошо хоть женщину, а то у них в Европе и не такое бывает! Но акции на рекордных увольнениях подскочили на 9%. Инвесторам такое нравится!

🇰🇿 Казахстанский тенге стоит 15 копеек, и в последние три года он к рублю падал - был 21, потом 19 копеек. Хотя 4 года назад он был чуть дешевле - 17 копеек, то есть рубль к тенге укреплялся на ~3% в год. Население Казахстана чуть больше 20 млн человек - и это одна из немногих неафриканских стран, где население понемногу растёт; хотя про 21 млн вопрос остаётся открытым - может быть, это предел; кстати, Казахстан, похоже, страна с самой низкой плотностью населения в мире (поправьте, если это не так). По ВВП (ППС) они на 37 месте в мире (+2 позиции за год!), между ОАЭ и Бельгией. Экономика Казахстана больше Швейцарии, Чехии, Австрии и Швеции). Основной экспорт: нефть, золото, уран, пшеница, медь, всадники.

#Nestle #Ikea #Казахстан #секс #ElectronicArts #корона #Франция #музеи #игры #туризм

Это были #хулиновости №41/2025 (227).

Спред
(видео: YT | ВК)

Спред (по-английски spread – это раздвигать или размазывать) – разница между покупкой и продажей одного и того же актива. Нагляднее всего он проявляется в аэропорту. Там в обменнике может быть примерно такой курс доллара: купить за 80, продать за 50. Если вы продадите 1000 долларов, вы получите за них 50 тысяч рублей. Если вы передумаете, и на эти 50 тысяч решите обратно купить доллары, у вас окажется не 1000 долларов, а всего 625, потому что продаются они по 80.

Вот на эти 2 процента обменники и живут! Шутка, разница между покупкой и продажей тут целых 80-50=30 рублей; если посчитать от середины, получится 30/65=46% – это гигантский, фактически мошеннический спред, куда смотрит полиция! Ну ладно, это экстремальный пример; на бирже, разумеется, спреды куда меньше. И чем ликвиднее бумага, тем меньше будет спред – просто из-за большого количества участников, которые постоянно готовы делать сделки.

Например, в какой-то момент акцию Сбербанка можно купить за 150.02, а продать – по 150. То есть тут спред будет всего 2 копейки – всего 0.013%. Это нормальная ситуация, в этом случае на спред внимания можно не обращать.

Полный текст на Хулипедии.

#хуликбез #заявки #биржа #брокер #форекс

Запись вчерашнего эфира с основателем стартапа Hinted Артёмом Тагановым. Хинтед делает онбординг персонала в любую систему лёгким и быстрым - без отрыва ключевых сотрудников от работы. Им не нужно обучать каждого - это делают сценарии и встроенные подсказки. Артём рассказал о перспективах этого бизнеса в России (и не только), ну и самое главное - как работает компания и на что планирует потратить 35 инвестиции из этого раунда.

Купить акции Хинтед можно на платформе Brainbox, первый раунд завершается через 8 дней.

#питч #стрим #инвестиции #стартапы #b2b

—
Предыдущие питчи стартапов

Brainbox.vc
ТвойСклад, ТвойСклад 2, ТвойСклад 3
Кредит.Клаб
YouTool
Smartofood
Metacraft, Metacraft 2
SimpleEstate, SimpleEstate 2
Neiry
Вилков и партнёры
Vox
Zapusk
flip
WinWinland
Ambient Park
Цифровые мощности
Оценка.рф
Find The Job
Hinted

Коллеги, у меня в голове постепенно вырисовывается концепция венчурного мини-фонда "Хулиган Капитал". Основных идей две:

0) Зарегать АО "Хулиган Капитал"

1) Внести в имущество акции своих стартапов (это отдельный гемор, надо понять, что с будет с налогами, да и вообще куча бумажной волокиты с регистраторами) - примерно на 20 млн рублей. Собрать денег с инвесторов (80 млн рублей) и продолжить инвестиции в хорошие стартапы на seed и вторых раундах. Хочется сделать это максимально выгодно для инвесторов (по крайней мере выгоднее, чем на платформах), по рынку комиссия 2-3% в год и 20-25% кэрри (за успех при выходе), я думаю сделать что-то типа 2% в год +15% кэрри, ведь в любом случае это не для того, чтоб я дико разбогател (не выйдет). Остаётся ещё проблема сетапа и перевода акций, это довольно дорого (синдикаты не зря берут 5-10% с инвестора за вход в сделку, но обсужу с платформами - возможно, кто-то пойдёт навстречу, но это в любом случае не бесплатно). Думаю, что ребятам с большими чеками я это буду компенсировать из своего кармана.

2) Вторая (и может быть даже основная) моя идея в том, чтобы пройтись по фаундерам стартапов и предложить им внести долю в фонд, а взамен получить акции фонда. Они так диверсифицируют свои риски (плюс какой-то пиар), а мы получаем объём, солидность и хорошие условия входа. Тут тоже есть подводные камни: те ребята, у которых всё идёт не очень хорошо, с радостью обменяют несколько процентов от своего горе-стартапа на долю в пачке хороших. А те, у кого всё отлично, не захотят заходить в пул со слабыми проектами. Поэтому я поначалу, разумеется, пройдусь по тем ребятам, которые у меня и так уже есть в портфеле.

Фокус фонда тоже уже понятен: это те области, где я что-то понимаю. Прежде всего, это it, финтех, медиа и диптех. Во всё остальное я и не собираюсь инвестировать. Горизонт далёкий, 6-8 лет (другие инвесторы мне не нужны).

Кому интересно, записываться тут. Пока без обязательств, но к концу года (мб в начале следующего) планирую всем прислать capital call.

#инвестиции #венчур #фонды

P.S. Вопрос насчёт ликвидности и выхода:
Планирую через 2-3 года, чтобы уже был стакан (у регистратора сейчас это довольно просто делается), а при любом событии ликвидности предлагать байбэк на часть суммы (или на всю сумму - в зависимости от обстановки на рынке).

#Хулимем недели №43-25.

Пока вычислял номер мема, понял, что до конца года меньше 10 недель. И день стал меньше 10 часов.

ЦБ всё же прислушался ко мне и начал мыслить половинками.

Добрый пиар №43-25 (216)

1. Вышла книга Славы Рюмина "Упал, поднялся". Книга отличная - про самый настоящий бизнес в России с разных сторон. Я там один из героев. И даже написал одну фразу на обороте. Много замечательных фейлов от первого лица. Подпишитесь на Славу в телеге, вот его канал.

2. Бесплатная стратегия на конец 2025-го от ТБанка. Я знаю, что вы подумали (что ТБанк мне заплатил за эту ссылку, что неправда). Но это просто здравая аналитика от Софии Донец, которая своим интеллектом думает каждый раз заставляет меня восхищаться. Важное замечание: стратегию выложили ДО вчерашнего заседания ЦБ.

3. Кто захватил 34 из 100 самых главных портов мира? Ну конечно, не скажу. Интересный анализ от Сырьевой Иглы.

4. В продолжение п.3 у нас великая культурная дивергенция от Econs и нобелевского лауреата Мокира. Кажется, это уже третье развенчание (и воскрешение) теории Джареда Даймонда про геоисторию. Теперь я уже уверен, что Гумилёв скоро опять станет прав. Ну там, помните, наверное, - этногенез и вспышки на Солнце как главная причина восхождения (и падения) цивилизаций, пассионариев и национальных культур. Скоро кто-нибудь нобелевский эти вспышки 100% обнаружит.

5. У Гуся Тополева гениальная серия текстов про его визит в Корею. Я никогда не понимал, зачем люди смотрят трэвел-блоги, когда можно читать. Пункт 12 про охранников-вахтёров выдавил у меня слезу.

#добрыйпиар

P.S. Карточки со мной от платформы Zapusk.

P.P.S. Завтра буду вести благотворительную лотерею от фонда "Созидание" в Измайлово-Вега.