Портфели август 2023
Текущая 16.6 млн, доходность +24% годовых)
(видео тут)

😴 Хулежебока
Вложено 2 млн, текущая 2439000, доходность 39% годовых
- в основном докупки припавших ОФЗ

📈 Хулиакции
Вложено 2 млн, текущая 2463000, доходность 41% годовых (обогнал Хулежебоку!)
- продажа по 1 лоту Тинькофф и Лукойл
- докупка всего остального по мелочи, прежде всего припавшего ИСКЧ

🍼 БУХЛО
Вложено (по новой стратегии) 390тыс, текущая 598тыс, доходность +53% (не годовых, а с 01/11/22)
- продажа 2 бешеных Белуг
- докупки всего остального по 1 лоту

🥇ЗЛО
Вложено 390тыс, текущая 465тыс, доходность +26% годовых
- продажа 1 лота Лукойла
- докупка ОФЗ и золота

🤼‍♂️ Крауд
Текущая 9874 тыс, доходность +20% годовых
- переделаны категории (появились Займы и подкатегория Крауд)
- от Jetlend пришли дивиденды 94000
- в Поток вложено ещё 300 тыс (всего вложено 500к, текущая 501300р) и получена первая 1000р дивидендов
- AKTIVO: пришёл платеж по Активо-16 (1368р)
- Портфель займов Frontiers дорос до 3 млн рублей (увеличения +200 тыс в Минисклад и +300 тыс в Поколение Кофе), все выплаты по графику
- Заведено 50 тыс в краундлендинг Nibble Invest

🧸 LEGO
- куплен BRICKHEADZ 40496 за 3800р (усреднение! предыдущий был за 4174р)

🃏 MTG
- куплен Volcanic Island Revised SP за 49980р
- куплена Savannah Revised NM/SP за 23333р

🍾 Виски
- куплена Mackmyra Bjorksav 46.1° за 9430р

Не забываем про наши стикеры!

Акции против инфляции

Самосбывающееся инфляционное пророчество — это когда люди думают, что цены скоро сильно вырастут, бегут в магазин, скупают все товары, и цены действительно растут. Это давно известный феномен, и именно из-за него у нашего правительства паническая боязнь инфляции со времён бешеных девяностых. Всегда и всеми силами необходимо убеждать народ, что инфляция у нас маленькая, цены не растут и не вырастут. Потому что если в это перестать верить, может произойти что-то плохое.

Но, повторюсь, плохие новости могут стать и хорошими, потому что Центробанки могут в ответ на них снижать ставки. И если подпитка от низких ставок будет сильнее, чем влияние плохой новости, то общий эффект может стать положительным.

Представим, что Конгресс или Госдума поставили задачу 5% роста экономики . И ЦБ, и Минфин могут делать что угодно, лишь бы достичь этой цели. Вдруг при такой политике появляется страшный, заразный и непобедимый вирус (эта фраза написана в 2018 году), который заставляет всех держать социальную дистанцию, причём не на несколько месяцев, а, например, навсегда. Появление такого вируса будет весьма хуёвой новостью для человечества. Но вот будет ли это плохой новостью для фондового рынка?

#акции #инфляция #хулиномика

Акции против инфляции, ч.2
(начало тут)

Давайте подумаем. Вирус заставит экономику полностью измениться: удалить из жизни деятельность, подразумевающую активные контакты людей, заменив их на те, которыми можно заниматься в отдалении. В экономическом плане такая реорганизация будет ужасной, вызвав колоссальную безработицу и волны банкротств. Пропадут рестораны, цирки, концертные залы, стадионы, дома культуры и бейби-клубы, и клубы свингеров.

Вспомним о нашей стойкой Госдуме (которая будет вести заседания через Zoom) и о Центробанке. Чтобы выполнить цель в 5% годового роста, ставки будут урезаны до нуля, а, возможно, даже ниже нуля. Инвесторы оголтело понесутся вкладывать все имеющиеся деньги в бизнес, только чтобы не потерять их из-за постоянного и гарантированного обесценивания. Снижение ставок, особенно на отрицательную территорию, сделает акции намного привлекательнее облигаций и кэша. Вдобавок, массовая эмиссия госбумаг на финансирование схлопывания экономики снизит предложение любых долей в любом мало-мальски прибыльном бизнесе.

Вполне вероятно, что вирус заставит корпорации снизить расходы на персонал и повысить эффективность. Да, доходы уйдут от домохозяйств, и в обычной ситуации такое действие ударило бы по корпоративному сектору в виде снижения спроса. Но если правительство одновременно сильно снизит налоги, чтобы оставить цель по минимальному росту экономики, то доходы и прибыли компаний снизятся не так уж сильно. В нашей модели правительство может вводить бесконечные налоговые стимулы, заменяя реальный рост экономики инфляцией.

(Напомню, что пост написан в 2018 году)

#акции #инфляция #хулиномика

#Хулимем недели №32-23

Внезапно

ХулиОсобняк для Вредных Инвесторов на подходе.

Подписывайтесь! - https://t.me/TNG_Engelsa64

Там будет много интересного, даже не знаю всего. Например, встречи с читателями, хуливикторины, драфты в MTG и книги с автографами.

Вы уже поняли, что это не реклама.

Добрый пиар №31-23 (102)

1. Мосбиржа убрала из котировальных листов фонды Finex, но это не плохо, а вроде как даже и хорошо. Комментарий от Саши Елисеева.

2. Опять взгляд на импортные санкции от Экономики Долгого Времени.

3. Пожарский о новом сроке иноагенту Навальному.

4. Был ли при Сталине порядок (конечно, нет) от Силаева.

5. Технологическая Америка против технологического Китая от нового для меня Миколы Каняна.

#добрыйпиар

#Хуликомикс S02E40

#Хулиновости №32/2023 (113)
(больше новостей на большом экране и на видео)

📈 И опять индекс Мосбиржи выдал +2% на фоне падения S&P. Правда, в долларах, конечно, ничего хорошего не происходит. Лучше всего опять показал себя портфель Хулиакций (+2.5%), но и все остальные публичные портфели в плюсе. ЗЛО наконец-то прибавило больше БУХЛА за счёт золота (+4% и Лучка (+3%). Хотя у Пятёрочки +4% тоже неплохо, но Русагро и Абрау-Дюрсо припали. ОФЗ продолжают падение на фоне заявлений о предстоящем повышении ставки - и это, конечно, нехорошая новость для нашей экономики. Из акций лучше всего выступили Тинькофф (+6%), Артген (+7%), и Татнефть +7%. У НКНХ тоже неплохая неделя +4%.

🐭 На днях исполняется 100 лет корпорации Disney! В честь этого она анонсировала подъём цены на стриминг Disney+ аж на 27%. Но при этом всё ещё не планирует получить с него прибыль в 2024 году. Кабельный канал ESPN всё ещё прибыльный, но пользователи медленно, но верно оттуда утекают в онлайн. Вообще у Дисней немало проблем: и бои с ДеСантисом, и конкуренция от ТикТока, да и забастовка голливудских ребят не помогает. Франшизы от Marvel и Звёздных Войн принесли компании кучу денег, но смотреть, как Нью-Йорк в 25 раз уничтожают нарисованные злодеи всем поднадоело. Боб Айгер сказал, что они приостановят выпуск этого дерьма, но что тогда люди будут смотреть в кино? Есть и ещё одна проблема: копирайт в США действует 95 лет и после этого все идеи переходят в общественное пользование. Яркий пример - слэшер про Винни (Кровь и Мёд), который вышел полгода назад, когда история Пуха достаточно состарилась. А ведь 1-го января 2024 года кончается копирайт на Пароходик Вилли, который вышел в 1928 году. А там были первые версии Микки и Минни! Ждём ужастик про крысолова!

🎧 В 2020 году Verizon заплатила за приложение для видеоконференций BlueJeans $400 млн. Да, это было очень горячее время для видеоконференций. В начале 2022 там был ещё один “прорыв”: они договорились с Google о предустановке BlueJeans на смарт-очки Glass Enterprise Edition. Не так давно Verizon ввела бесплатный тариф, чтобы соревноваться с Google Meet и Zoom. Через 2 недели приложение заканчивается насовсем - да и гугловские очки перестали производить уже год назад.

🚀 Virgin Galactic успешно отправила в космос второй коммерческий экипаж. Там была даже мама с дочкой - первый семейный вылет! Они взлетели на 13.5 км, приклеенные к самолёту, а потом пересели на ракету и улетели в ад, например. Наша ракета тем временем улетела на луну, но без пассажиров. Билеты на рейс Virgin Galactic стоят сейчас 450 тысяч долларов. Это не так уж много: у SpaceX запуск одного человека обходится в $55 млн, а у амазоновского Blue Origin - $28 млн.

🪙 PayPal выпускает новую крипту - ПЮЗД! Ну наконец-то реально заслуживающая анонса новость из мира блокчейна! Это стейблкоин, который работает на эфире и которым можно платить на PayPal и Venmo. Причём эмитировать крипту помогает контора, которая делала это для Бинанса (BUSD), а ведь ту успели забанить как раз за связь с Binance. Интересно, что одновременно с настоящей PyUSD на рынке появилось больше 50 фальшивых! Охота за лохами не кончается никогда!

🍔 Игровые комнаты в МакДоналдсе пустуют! Сейчас внутри ресторана обедают только 10% посетителей. Ещё 5 лет назад их было четверть! И хотя у нас во Вкусно-и-Точке очереди из курьеров, залы всё ещё заполнены. Не доросли мы, видать, ещё до настоящей удалёнки.

💵 Компания Berkshire Hathaway доложила о невероятном количестве денег на счётах: их скопилось почти 150 млрд долларов. Это даже больше, чем у Чубайса и любого полковника ФСБ! Там новый хай. А мы всё ещё рады найти 500 рублей в кармане старых джинсов. Эх, помню времена, когда на них ещё можно было взять 5 кружек пива. Сейчас даже на одну может не хватить! Уоррен, мы тебя найдём!

🇨🇳 Китайский юань стоит 14 рублей, а год назад он стоил 9 рублей 20 копеек. Налицо победа Коммунистической партии Китая над российской рыночной экономикой. Может, сила партии нам поможет?

#McDonalds #PayPal #BerkshireHathaway #VirginGalactic #Verizon #Disney #природа #Китай #дефляция

Уже в эту пятницу в одной из трёх столиц Государства Российского!

Акции против инфляции, ч.3
(предыдущая часть тут)

Если ваш портфель в основном состоит из акций, вам попрёт со всех сторон. Относительная доходность будет выше, акции будут более востребованы из-за спроса на акции, ну и компании станут более прибыльны в будущем. Так плохие новости могут стать не просто хорошими, а даже и прекрасными. Денег в номинальном выражении станет больше у всех, то есть все обеднеют неодинаково, но вот у держатели акций станут сильно богаче соседей.

Какой из этого можно сделать вывод? Да никакого. Инфляция — одна из самых сложных и непонятных концепций в экономической науке. Её нельзя предсказать, трудно контролировать, и мы даже не знаем, откуда она берётся. Я рассказал вам, как бывает и как может быть, и вы теперь, я надеюсь, будете принимать более взвешенные решения в ответ на действия любого Центробанка. Ну и купите себе ещё немного акций.

А вы думали, за что нобелевские премии дают, блядь? Не понимаете? Вот и я не понимаю.

#акции #инфляция #хулиномика

НЛП, аффирмации, позитивное мышление — может ли это помочь разбогатеть?
(комментарий для RTVI)

Идея НЛП (“Нейро-лингвистического программирования”) заключается в том, что какими-то странными методиками типа повторения имени, манеры разговора, движений и жестов можно влиять на собеседника помимо его воли. Кроме того, с помощью многократного повторения определённых слов и выражений можно менять своё отношение к происходящему. В это поверить проще, к тому же обманывать самого себя не так зазорно, как окружающих. Этакое самовнушение на максималках.

Всё происходящее вокруг почему-то называется “Вселенная” и у НЛП-”программистов” по неведомой причине обладает субъектностью - ну типа, “вот есть я и есть Вселенная, мы с ней общаемся, я выдаю ей “аффирмации”, а она мне выдаёт деньги и вообще всё желаемое”. На деле же основная методика заключается в том, что вы упорно твердите сначала “я не пукну, я не пукну”, а потом “это не я, это не я”.

Всё это совершенно ненаучная чепуха, и работу этих “методик” никто ни разу доказать не смог. Если вы вместо работы будете читать заклинания, то и начальник вместо зарплаты вам должен выдавать волшебные бумажки, которые, если очень сильно в это поверить, превратятся в деньги (Это шутка! Не превратятся!)

Но есть один на 100% проверенный способ привлекать деньги: упорно учиться, а потом много работать. И деньги придут, я проверял. Даже если в них не верить.

Какой вуз занимает 1 место в России по востребованности у работодателей?

Давайте спросим журнал Forbes! А вот и ответ: Высшая Школа Экономики.

И вот крутая новость: теперь высшее очное образование в НИУ ВШЭ можно получить онлайн!

🎩 Диплом вы получите точно такой же, как и в офлайне, стандартного государственного образца.

🎩 Учёба в значительной мере состоит из реальных кейсов от крупнейших компаний индустрии, в точности как в топовых вузах мира.

🎩 Несмотря на онлайн, вы станете частью мощного коммьюнити: выпускники работают в компаниях-лидерах рынка, получают предложения о стажировках у самых известных работодателей. Нетворкинг реально работает.

🎩 Онлайн-режим позволит вам учиться по удобному графику из любой точки мира. Вы можете жить где угодно - лишь бы был интернет и желание заниматься.

Программ много, вот самые актуальные:

📈 Master of Business Analytics – бизнес-аналитика (стратегическая отчетность, долгосрочное создание ценности в бизнесе – вот это всё), обучение на английском.

📈 Инвестиции на финансовых рынках - целая программа обучения принятию решений в условиях неопределённости. Как грамотно выбирать финансовые инструменты и находить оптимальные соотношения риска и доходности?

📈 Master of Finance - магистратура на английском, созданная на основе общепризнанных международных стандартов Института CFA.

🎩 Именно сейчас Вышка даёт скидки до 70%, поэтому самое время записаться на консультацию!

#реклама НИУ «ВШЭ» ИНН 7714030726 Erid: Kra23tYLE

Хороший, плохой, злой Джини

Давайте знакомиться с Джини! Индекс или коэффициент Джини – это показатель того, насколько далеко ситуация в экономике от сферического благоденствия в вакууме, когда всё вокруг получают абсолютно одинаково. Придумал его итальянец Коррадо Джини в начале 20-го века. Коэффициент Джини изменяется от 0 до 1 – это удобно, потому что можно умножить его на 100 и получить проценты. Чем больше его значение отходит от нуля и приближается к единице, тем в большей степени доходы сконцентрированы в руках отдельных групп населения. Ноль – это когда у всех поровну, а 1 – когда всё в руках одного человека. Не будем называть его имя. Нулевой индекс Джини – мечта любого незрелого коммуниста. У всех всего поровну (кроме Вождя), каждый имеет столько же, сколько другой. И – следите за рукой – столько, сколько захочет! Рай на Земле, который почему-то не работает, но Маркс не понял, почему. Об этом я писал в «Жлобологии».

Неравенство – главный фактор, заставляющий людей искать всё более продуктивные способы делать свою работу. Если 6 лет в институте повысят твой уровень жизни, вполне логично пойти поучиться. Если сверхурочные позволят тебе купить машину побольше для поездок на дачу – в этом есть смысл. А если ты директор советского станкостроительного завода, которому нужно выпускать станки в тоннах в месяц, у тебя нет ни единого повода сделать станок легче и эффективнее. Зато можно променять уютную хрущёвку на уютный барак в Магадане.

#капитал

Обзор книги, от которого у ватников рвётся попа! Проклятое НАТО! Злая Америка! Я уже двоих забанил (а у меня лимит 1 бан на видео!)

https://youtu.be/h-4vOO2zTCw

Недавно IT-стартап UR-LI из ТОП-100 по версии Rusbase получил новые инвестиции от венчурного клуба IZBA-VC (пока оставим интригу).

Ребята помогают предпринимателям предугадывать и решать проблемы с невозвратом долгов от контрагентов с помощью AI-системы.

Что же умеет эта UR-LI определять такого, чего не умеют стандартные сервисы проверки?

Для оценки контрагентов перед заключением сделок:
- размер допустимой суммы для заключения договора (max кредит доверия)
- вероятность банкротства проверяемой компании на горизонте 2 лет.

Для работы с имеющейся проблемной дебиторкой:
- размер максимальной суммы, которую удастся взыскать
- вероятность возврата денежных средств.

Главное отличие от околобанковских "сервисов-светофоров" — чёткие ответы на вопросы "Удастся ли вернуть свои деньги?" и "Сколько им можно дать в долг?" или "На какую сумму можно отгружать?"

По промокоду HOOLINOMICS вы получите оценку истинной платёжеспособности двух компаний бесплатно. Активировать его нужно в течение недели при регистрации.

#реклама ООО ЮР-ЛИ erid: Kra23ajtJ

P.S. Вы уже догадались, что в синдикате принял участие и ваш покорный слуга. И уже несколько раз лично воспользовался проверкой контрагентов по договорам займа. Работает круто. Иначе я бы не вкладывался. Уже пару займов решил не выдавать! :)

Хороший, плохой, злой Джини, ч.2
(начало тут)

Впрочем, по другую сторону Джини тоже не всё в порядке. Средний класс тратит значительную часть полученных доходов, в то время как богачи сохраняют и умножают. Да, в абсолютном значении все эти бутылки шампанского, яхты, бизнес-джеты и гольф-клубы стоят дорого, но доля расходов от всего кэшфлоу у настоящего (а не понаехавшего) рептилоида невелика. Чем больше у богатых денег, тем больше они готовы инвестировать. Самые хитрые и алчные быстренько разбирают лакомые кусочки, а не самые умные (например, я) вливают деньги в странные мероприятия и стартапы в надежде на будущую прибыль и изменение мира к лучшему.

Более-менее стабильно на короткой дистанции рынок обыгрывают молодые и маленькие фонды, а большие и неповоротливые сидят в плюс-минус индексе. Небогатые рептилоиды без своего фэмили-офиса с этими вашими сиэфэями едва ли заметят небольшой эффективный фонд, а вложатся во что-то громкое и не столь эффективное.

Аналогичная ситуация происходит и с компаниями: средний класс с гораздо большей охотой инвестировал бы в небольшое местное предприятие (которое не обращается на бирже, и купить его акции попросту невозможно). Но среднему классу никогда не достанется его понятная прибыль, в которой он мог бы поучаствовать в качестве клиента. Ему дадут зайти в бизнес только во время IPO, когда рептилоиды уже выкачали основной потенциал роста компании.

#капитал

#Хулимем недели №33-23

Добрый пиар №32-23 (102)

1. Большой подкаст у богатых айтишников из Иваново.

2. The Edinorog о Воложе и разделении Яндекса.

3. Ответы на вопросы про Луну-25. Она, кстати, летит по расписанию, и это круто. Уже вокруг Луны кружит.

4. Интересный знак в пользу деэскалации конфликта от War, Wealth & Wisdom.

5. Есть ли у нашего ЦБ преимущество от Экономики долгого времени.

#добрыйпиар

#Хуликомикс S02E041

#Хулиновости №33/2023 (114)

📈 Банк России внезапно повысил ключевую ставку до 12% на 3,5%, а то рубль слишком уж сильно приуныл. Параллельно ребята ещё и провели заседание насчёт ограничений для вывоза капитала (вопрос - а где вы были последние 10 лет?); это как бы напугало всех валютчиков. Поэтому рубль на той неделе успел сходить и вверх, и вниз. Но самое большое движение произошло - вы не поверите! - в биткоине, который повалился аж на 12%. SnP (-2%) опять показал себя хуже индекса Мосбиржи (-1.5%). В портфеле акций не упали ФосАгро (+2%) Татнефть (+1%), а в топе падений у нас Аргтен (-6%), НКНХ, Яндекс, Русал и Сегежа, которые попадали на 4-5%. Интересно, что очень технично отреагировали на повышение ставки золото и серебро, провалившись даже сильнее акций и облигаций (7% и 4.5% соответственно). И Бухло опять победило ЗЛО. У Наждака третья отрицательная неделя подряд и техгиганты (Meta, Microsoft, Amazon и Alphabet) попадали..

🤖 В Сан-Франциско хотят запретить роботакси после серии аварий. Проблемы и гугловской дочки Waymo, которая задавила собаку и заглохла перед автобусом, и Cruise - дочки General Motors. Десять машин устроили затор на перекрёстке, потому что куча посетителей какого-то концерта заняли весь мобильный трафик. Ещё одна машина от Cruise заехала на стройку и застряла в свежем бетоне. Хотя таких случаев становится не больше, а меньше - видимо, роботы всё же чему-то учатся!

🚢 В Панамском канале пробки. В очереди уже больше 200 кораблей - всё из-за недостатка дождей. Канал мелеет, и для сохранения воды лимит проходов снизили с 36 до 32 судов в день. Большие контейнеровозы вынуждены ждать уже по 16 дней - а это уже дольше, чем пересечь Тихий океан. Всё это отразится на ценах.

🏠 И опять плохие новости из Китая! Строительный гигант Evergrande, который в июле заявил об убытках в $81 млрд, подал на банкротство с защитой от кредиторов, чтобы реструктурировать долги. У аналитиков уже возникает вопрос - а не 2008 ли это год для Китая? Гонконгский индекс уже в хорошем таком минусе - за год он потерял около 10%.

🛒 У Walmart отличные результаты квартала. Самый большой мировой ритейлер даёт ещё один знак, что в американской экономике всё в порядке. Хотя конкуренты - Target и Home Depot - разочаровали инвесторов. С другой стороны, Волмарт-то - это стандартный супермаркет, продаёт в основном еду - то есть самое необходимое. А на деликатесы, технику и мебель для дома, стало быть, у американцев уже не хватает!

🖥 Intel отзывает сделку по покупке израильского производителя микрочипов Tower Semiconductor. Но более всего интересна причина: оказывается, амерам не понравился срок рассмотрения сделки китайским регулятором.

🚗 Ну-ка быстро назовите большого мирового автопроизводителя! VinFast! Угадали, да? Убыточный вьетнамский электрокаровый стартап вышел на биржу через SPAC и утроился в первый же день, набрав капитализацию в $86 млрд. Это больше, чем у General Motors ($46 млрд) и Ford ($48 млрд). Короче, надо делать убыточную компанию, производящую электромобили. С первым я справлюсь, а насчёт автомобилей придётся найти кофаундера.

🎥 Барби стал (стала?) самым кассовым фильмом для Warner Bros. Он уже принёс киностудии $537 млн, выдавив с первой позиции нолановского Тёмного Рыцаря.

💊 В Дании появилась новая суперзвезда: Novo Nordisk. Это компания, которая производит новые волшебные лекарства от диабета (а на самом деле - от ожирения): Ozempic и Wegovy. Капитализация компании превысила $419 млрд - а это уже больше, чем ВВП всей Дании ($406 млрд). В результате бешеных продаж в США компания завозит слишком много долларов и покупает на них кроны. А кроны от этого растут.

🇯🇵 Японская иена стоит 65 копеек. Год назад она стоила 43 копейки, а 2 года назад - 67 копеек. Куда смотрит император страны восходящего солнца? Он смотрит на курс рубля и смеётся, ведь в этом году сепукку будет делать кто-то другой. Хотя опять же, 2 года назад всё было ещё хуже!

#Waymo #Cruise #Evergrande #Панама #NovoNordisk #Walmart #Intel #VinFast #WarnerBros #медицина #Аргентина