Плодим тусы

Ребята, я тут наслушался Шульман и решил сделать что-то. Не потому, что это как-то дико полезно (хотя не знаю, может и дико), но просто потому что могу. Мир разобщается - не только русский или, тем более, русскоязычный. Цензура, фейки, запреты и вся эта херота происходила и происходит прямо сейчас. Надо быть вместе, надо строить связи, надо общаться с людьми и сеять семена правды. И слушать других. Вы не представляете, на какую хуйню я подписан и что за ад я читаю каждый день. Так надо - иначе всё будет однобоко и истины не найти - потому что её так и так не найти. Но хотя бы попытаться стоит.

Партии и общественные движения создать не получится, собираться больше двух нельзя, быть против войны нельзя, “фашизм не пройдёт” - тоже нельзя (пройдёт?). Но можно (пока ещё) играть в игры, заниматься физкультурой, писать песни и много чего ещё. И можно поддерживать нормальных людей и словом, и делом, а иногда - и чеканной монетой.

Я хочу создать несколько Хуликлубов, где буду просто модератором. Вход будет по инвайтам (полузакрытый), и, конечно, бесплатным. И без срачей. Темы будут те, где у меня есть хоть какая-то экспертиза:

IT
Музыка (со стороны музыканта)
Настолки/MTG/RPG/фантастика
ЗОЖ / спорт / нестарение

Я бы ещё сделал писательский кружок, но у меня нет столько знакомых писателей. Про алкоту нужен клуб (экспертизы полно)?

Но погодите! Вы можете сделать то же самое. Соберитесь в чатик с друзьями, - только так, чтобы друзья тоже привели друзей. Нет смысла делать очередной чат с теми, кого вы и так знаете. Смысл в том, чтобы найти других, новых людей! Вы умеете что-то делать хорошо, или фанатеете от какой-то темы - создавайте своё маленькое сообщество. Прямо сегодня, надо всего лишь нажать пару кнопок.

Куда это приведёт - и приведёт ли - я не знаю. Но давайте попробуем. Какой-то клуб взлетит, какой-то нет. Какие-то люди станут чуть ближе друг к другу. А какие-то не станут. Но теряться нельзя. Нужно находиться.

#общество

Новейший обзор портфелей:

https://youtu.be/4a_m7NekhTQ

ВТБ сделал даже хуже, чем я ожидал: часть портфелей перевёл в ХЗКакойБ (финексовские фонды), а часть (втбшные и райф) оставил у себя. В итоге вся идея Хулежебоки с ребалансировкой летит в ад.

Скорее всего, портфель буду моделировать с помощью Snowball-Income, заведу новые счета в Тинькофе (но старые доли не будут ребалансироваться).

Вы потеряли работу и превратились в биржевого аналитика. Вам нужно угадать, как откроется биржа. Рептилоид Эльвира предлагает вам две игры на выбор. На кону - заветное гражданство Израиля.

Игра 1: вы делаете прогноз на акцию Сбербанка. Если угадаете направление, вы выиграли.

Игра 2: вы делаете 3 прогноза: на Сбер, на доллар и на золото. Если угадаете 2 из 3 исходов, гражданство ваше.

Какую игру вы выбираете? Зависит ли выбор от вашего мастерства? Если зависит, то как?

#хулизадачи

По доллару все разволновались что-то, особенно молодчики, которые купили по 140. Я если чо, продал по 104-114 - но не только из-за того, что стало неадекватно дорого, а ещё и потому, что решил, что не смогу ими воспользоваться в ебучем ВТБ.

Почему падает?

Потому что экспортёры принудительно продают 80% выручки - даже мне со счёта ИП Тинькофф принудительно продал ютубовские доллары в день получения (кстати, валютный контроль занял 3 дня вместо 30 минут).

А импортёры доллары не покупают. Почему? Потому что не могут потратить. Внимание, вопрос: об кого продавать свои доллары экспортёрам? А об кого продать свои акции иностранцам?

Раньше был ещё один фактор - ЦБ, который мог встать стенкой и докупить баксы в ЗВР при резкой просадке курса. А сейчас ЗВР будут тут же заморожены уважаемыми западными партнёрами. Внимание, вопрос: зачем тогда Центробанку что-то покупать?

Так что, думаю, пока у физиков не уберут (или не снизят) 12% комис, курс может и дальше падать. А может и не падать. Импорт может тоже найти каналы - вот когда оно перестанет ходить туда-сюда, значит, импорт налажен. Через уважаемых партнёров, только уже восточных.

#валюта #сальдо #санкции #цб

Инвестор Джим Грант, издатель альманаха Interest Rate Observer (подписка на который, на минуточку, стоит $1500 в год) как-то сказал:

“Глупо думать, что стоимость акции определяется только доходами компании, дисконтированными из будущего по какой-то подразумеваемой ключевой ставке. И не забывайте, что люди сжигали ведьм, оправдывали сталинские репрессии, верили в нападение марсиан и начинали бессмысленные войны без повода.”

Так было всегда. И так будет всегда. Посмотрите на Илона Маска - он продаёт миру чудодейственные истории!

Один из способов преодолеть однобокость мышления - вспомнить о том, что у каждой инвестиции есть две стороны: цифровая и нарративная. Каждая цена акции, каждая оценка капитализации - это цифра из настоящего, помноженная на историю о будущем.

С экономическими показателями то же самое. У нас есть куча данных, но они не означают ровным счётом ничего, если не добавить к ним объяснение, - что за этим следует, и какой вывод сделают остальные, имея те же самые данные. Как у Кейнса с его конкурсом красоты: не что вы думаете о рынке, а что вы думаете о том, что думает рынок.

Кому-то это очевидно. Но спросите у аналитиков и прогнозистов рынка, любят ли они сочинять истории, и они удивятся такому вопросу. Ведь они строят свои прогнозы на чётких цифрах, им и в голову не придёт называть свои прогнозы историями.

Но есть и хорошие новости! Вышла невероятная ЭЛИТНАЯ версия печатной Хулиномики. Это PRO-версия, и отныне в печати есть три разных Хулиномики:
🎩 зелёная 4.0 18+
🎩 home edition в мягкой обложке без 3 заумных глав и без мата
🎩 элитная +1 глава про рептилоидов и - внимание! - с КАРТИНКАМИ от прекрасной fandanta.

Я её (книгу!) пока не видел и в руках не держал, но вроде бы на следующей неделе я получу свои авторские и тут же загоню их вам, дорогие мои читатели!

Заказать: https://book24.ru/r/swtWb
По промокоду elite скидка 15%

Добрый пиар

1. Поучаствовал в разборе мировой валютной системы на Расстрига.док.

2. Дал комментарий вражескому ресурсу Restoftheworld. Интересно, как они делают контент - куча работы (реально, из 45 минут разговора выцепить 2 абзаца, и так 5 раз), адская гумилёвщина и красивый результат. Нам до этого ещё пиздюхать годами. Я про затраченные (колоссальные) силы ради одного лонгрида.

3. Про курс рубля от TradeTalk (вчера обсуждали подробно в подкасте)

#хуликомикс №29

Мы можем использовать исторические данные, чтобы предположить, что тренд продолжится. Но это та же самая история - мы хотим верить, что мир останется таким, как и всегда, а он постоянно меняется.

Мы можем использовать исторические данные, чтобы предположить, что после экстремального события всё быстро вернётся к норме, но это тоже история. Невероятные, дурацкие, а порою ужасные вещи длятся гораздо дольше, чем мы могли бы предположить.

Цифры легко измерить, легко сформулировать и легко отследить. С ними всё проще - потому что сейчас доступ к цифрам есть у каждого - и очень дёшево.

Но истории - это страннейшие отражения наших надежд, тревог, страхов, угроз, характеров и стадных чувств. И в последнее время они многократно усилены соцсетями. Потому что социальные сети питаются вашим вниманием. А как заполучить и удержать ваше внимание? Вызвать сильные чувства. Чем сильнее, тем лучше.

10 сентября 2008 года в банке Леман Бразерс всё было отлично. Tier 1 capital - это соотношение собственного капитала к активам - приближалось к 12%. Это хороший показатель. Он был выше предыдущего квартала. Он был выше, чем у Goldman Sachs и Bank of America. Он был даже выше, чем годом ранее - а в 2007-м банки были сильны как никогда.

Через 72 часа Леманы обанкротились.

Что изменилось? Единственная вещь, которую, увы, нельзя выразить в цифрах. Это вера инвесторов в компанию. Днём раньше все в неё верили. А на следующий день все вдруг перестали давать Леманам в долг.

Вера - единственное, что имело значение в тот момент. Но как её измерить? Как смоделировать? Как предсказать? Просчитать веру невозможно.

Пол Кругман - один из самых умных и уважаемых экономистов мира, нобелевский лауреат и рептилоид. В статье, за наводку на которую я говорю огромное спасибо каналу Неблокчейн, Кругман размышляет о рубле: с начала военной операции он невероятно быстро отыграл падение. Почему?

Дело в том, что Набиуллина (которая, по-видимому, подавала в отставку) гораздо компетентнее генералов. Она подняла ставку, чтобы выполнить конкретную задачу: оставить деньги инвесторов в РФ. На движение капиталов наложены злейшие ограничения. Иностранным инвесторам запрещено выходить из акций.

Кругман говорит, что это на самом деле крайне странно. То есть неудивительно, что рубль вырос обратно после таких действий. Вопрос в том, почему РФ защищает курс рубля настолько дико и оголтело, забросив всё остальное. Дело в том, что экономика-то от этого будет съёживаться куда быстрее - даже без учёта драконовских санкций.

У любой страны есть такой хитрый треугольник. Стабильность валюты, - чтобы создать уверенность для бизнеса. Свободное движение капиталов, - чтобы облегчить международную торговлю и инвестиции. И монетарная политика - способность снижать ставку для борьбы с рецессиями, - или повышать для борьбы с инфляцией.

Треугольник этот адский потому, что нельзя выбрать все три составляющих. Только 2 из 3. Великобритания выбирает открытые границы для капиталов и независимую монетарную политику, но фунт стерлингов колбасит туда-сюда. Европейский центробанк пожертвовал ставкой, зато у него есть стабильность евро и свобода капиталов. У Китая - стабильная валюта и своя монетарная политика, но жёсткое ограничение движения денег через границу (и это, кстати, причина отсутствия юаня в золотовалютных резервах других стран).

А что в России? Обычно страна выбирает два пункта из трёх. Россия выбрала только один. На движение капиталов наложены жестокие ограничения. Ставка поднята в небо и ею нельзя шевелить - несмотря на приближающийся экономический кризис.

Зато всеми силами поддерживается курс рубля. Почему?
Кругман предполагает, что это не потому, что это полезно или эффективно, а потому что его всем видно.

Вот РФ получает всплеск инфляции (в этом сомнений уже нет), и скукоживание ВВП на месяцы (скорее годы) вперёд. Признает ли это правительство? Вполне вероятно, что нет. Плохую статистику можно подделать, а можно вообще не показывать: недавно Эрдоган ловко поборол инфляцию увольнением директора ТурСтата.

Несколько лет назад экономисты из MIT начали пристально отслеживать цены в Аргентине, чтобы опровергнуть фальшивые данные государственной службы. То же самое они делали и в США при Обаме (но, кстати, в Омерике ничего опровергнуть не удалось).

Так вот, когда российская экономика повалится, как ей и следует повалиться, этого просто “никто не заметит”. Но вот чего отрицать будет невозможно - так это курс доллара. Поэтому лучшая стратегия пропаганды - кричать про крепкий рубль.

Ещё одна мысль: среди тех людей, которые не в курсе схлопывания экономики РФ (пока рубль держится), вполне может быть и Путин. У ЦРУ есть мнение, что ему просто боятся сообщать, насколько в армии всё херово, чего уж говорить об экономике.

Поэтому, говорит Кругман, защита рубля от падения совсем не означает правильную экономическую политику. А означает это страннейший набор приоритетов властей, знак дальнейших проблем в государственном устройстве и гарантию экономического кризиса.

Зато курс будет норм. Вы рады?

#валюта #политика #ставка #рубль

Ситуация с GameStop была противоположной Лемановской - я, кстати, записывал разбор в прямом эфире. Цифры показывали, что в 2020-м году она была на грани разорения - никто не ходил покупать геймерские товары в обычные магазины, да ещё и ковид прилетел откуда не ждали. Ну то есть компания стала точно не жилец. Но реддит превратил её в культурный феномен, акции взлетели, жестоко наказав шортильщиков, компания привлекла кучу новых инвестиций, и сейчас стоит несколько миллиардов долларов.

То есть тут тоже главным фактором оказались не цифры, а история. Восторг, который люди испытывали, хором покупая безумное говно. И этот восторг было невозможно измерить и предсказать. Поэтому даже крупные фонды, которые играли на понижение, оказались в полной жопе, потеряв огромные деньги от набега миллиона бешеных хомяков из wallstreetbets. Результат невозможно было просчитать.

Когда происходит что-то подобное Леманам или GameStop, люди очень удивляются, и даже злятся, мол, смотрите, рынок стал абсолютно непредсказуем, оторвался от реальности, а фундаментальный анализ больше не работает!

Но Грант был прав: так было всегда. В 1910-х годах никто не ждал мировой войны. В 20-х адский коммунизм начал очень бодро шагать по планете. В 30-х наступила Великая Депрессия и голодомор. Мир почти закончил своё существование в сороковых. Пятидесятые, шестидесятые и семидесятые - качели от взлёта к падению, от горячки к краху и обратно. В девяностых развалился Союз, а 2000-е были похожи на реалити шоу. В начале 20-го к нам пришёл ковид. Что произошло в 2022-м - нельзя даже называть.

Если бы мы основывались только на данных и на логике, мы бы не смогли предсказать ровным счётом ничего.

Добрый пиар

1. Интервью для Smarent (о недвижимости)

2. Подкаст у Соломина

3. Неплохой анализ инверсии кривой доходности от Саши Елисеева.

4. Правила информационной гигиены от красивой Лизы.

5. Вот этот чувак затирает вам про экономику.

#добрыйпиар

#хуликомикс №30

#Хулиновости №09/22-44

🎩 Илону Маску понадобилась кнопка редактирования постов в Твиттере. Его никто не слушал, поэтому ему пришлось купить 9% Твиттера. Теперь он крупнейший акционер. Кнопку уже обещают - но пока для премиум-пользователей. Сам Илон, тем временем, открыл вторую мега-фабрику за две недели и говорит, что Tesla будет производить столько машин, сколько никто никогда не производил.

🎩 Тем временем в Омерике не хватает водителей грузовиков, а их зарплаты уже догоняют айтишников. Где же твои самоездящие грузовики, а, Илон?

🎩 IT-лаборатория OpenAI (основанная, блять, угадайте кем - опять ИЛОНОМ! - с инвестициями от Microsoft) выпустила бета-версию генератора изображений DALL-E. Результаты настолько чумовые (я целый день рассматривал), что иллюстраторы вдруг стали не нужны. Вот уж кто не боялся конкуренции с компьютером, а оно воначо! Думали, оно заменит бухгалтера или программиста? Не тут-то было!

🎩 9 из 10 самых загружаемых в РФ приложений из АппСтора - VPN-сервисы. Судя по размаху санкций (бей всех, но особенно тех, кто против!) чую, скоро уважаемые западные партнёры отключат и их.

🎩 Баффет закупился HP на 4+ млрд баксов. Акции принтерного гиганта сразу показали +15%. Хорошо быть Баффетом: купил что-то, объявил, и всё в порядке.

🎩 Meta всё же планирует запустить свою валюту, на этот раз какие-то виртуальные токены для блогеров. Цукердолларами нас не купишь! Хотя погодите, а сколько цукердолларов?

🎩 Uber в очередной раз планирует залезть в путешествия. У них уже были партнёрства с лодками, вертолётами и ДАЖЕ с нью-йоркским такси (таксист может стать водителем Убера, прикиньте!). Сейчас в Великобритании анонсированы проекты с автобусами, поездами, самолётами и арендой авто. ЭйрБнБ задрожал.

🎩 В Майями прошла конфа Биткоин-2022 (звучит как “Мисс СССР-89”). Съехалось 25 тыщ человек. Напомню, что биток на 30% ниже ноябрьского максимума.

🎩 Россия ждёт главную новость.

#Meta #Uber #крипта #Баффет #HP #ИлонМаск #OpenAi

Рубль -5% и вроде пока застрял на 80р, я думал будет в районе 85-90 (те самые 12% наценки). Видимо, распугали народ возможными запретами на обращение. Но мне кажется, до конца года соточку ещё покажет. Ну, или нет.

Цифровые картинки с обезьянами выросли в цене на тысячи процентов, потому что это часть культуры крипторынка.

Профессор Пэр Бюлунд недавно твитнул:
“Концепция экономической ценности очень проста: если что-то кому-то нужно, это что-то имеет ценность, вне зависимости от причин. И чем больше это кому-то нужно, и чем меньше этого имеется в наличии, тем оно дороже.”

Звучит немного наивно, но в реальности только крутой экономист смог бы сформулировать это настолько точно. Не какая-то виртуальная или реальная полезность. Не дисконтированный денежный поток. Просто то, что нужно людям - причём по любой причине. Вот что лежит в самой глубине экономики - эмоции. И их очень часто невозможно просчитать.

Не каждому очевидно, что вещь, которую нельзя измерить, нельзя предсказать, нельзя смоделировать в электронной таблице - вещь эта имеет огромное влияние на бизнес, на инвестиции, на карьеру, на политику, на личные отношения. Я бы скорее назвал это гигантской ролью случайности в нашей жизни (кстати, тут неплохо было бы вспомнить Нассима Талеба), кто-то назвал бы удачей, или судьбой. Роберт Сапольски назвал бы это отсутствием свободы воли.

Джон Нэш - один из самых умных математиков, которые жили на Земле. Он получил Нобелевку, будучи шизофреником, и всю жизнь был уверен, что инопланетяне посылают ему закодированные сообщения.

Про него есть книга - A Beautiful Mind, автор - немецкая узбечка Сильвия Назар, по этой книге и был снят фильм “Игры разума” с Расселом Кроу. Так вот, там есть такой диалог между главным героем и Джорджем Мэки, это профессор Гарварда:

“Как вы, математик, и человек, который посвятил свою жизнь причинно-следственным связям и логическим доказательствам, как вы можете верить в то, что инопланетяне вам что-то шлют? Как вы можете верить в то, что вас хотят призвать для спасения мира?" - спрашивает Джордж Мэки.

Нэш ответил очень уверенно: “Ну, это потому что идеи об инопланетянах пришли ко мне тем же самым способом, что и мои математические идеи. Поэтому я тоже принимаю их всерьёз”.

Итак, первый шаг к тому, чтобы принять, что не все в этом мире можно предсказать и просчитать, - это изобретательство и научный прогресс. К счастью, в мире есть люди, которые думают совсем не так, как мы. Кроме Нэша был ещё Стив Джобс и Уолт Дисней, сейчас есть Илон Маск, да много кто ещё. Их личности в равном мере гениальны и абсурдны, их поведение и потрясает воображение, и вызывает отвращение.

Абсурдность нельзя отрезать от гениальности - одно прилагается к другому, человечеству досталось всё целиком. И мы бы никогда не оказались там, где находимся, если бы мир работал по чётким правилам, которые надо всего лишь соблюдать.