HiTrading

Мы подготовили Обзор Банка ВТБ #VTBR

ВТБ является крупной российской финансовой группой, включающей в себя более 20 компаний в области банковских услуг, инвестбанкинга, страхования и лизинга. Занимает второе место по величине активов и кредитованию среди российских банков.

Финансовый сектор РФ стал одной из главных целей введенных Западом антироссийских санкций в 2022 году. При этом ВТБ оказался первым крупным кредитором, попавшим под наиболее жесткий, блокирующий вариант ограничений, и, как следствие, заметно сильнее пострадал от реализации геополитических рисков, чем другие банки, против которых также были введены санкции.

Как результат, прошлый год ВТБ завершил с огромным убытком и лишился почти трети совокупного капитала, а остаться «на плаву» ему удалось во многом за счет активного использования послаблений ЦБ.

В конце 2022 года ВТБ купил Банк «Открытие», который находился под контролем Центробанка после процедуры санации, за 340 млрд руб., или несколько выше 0,6 капитала. В марте 2023 года ВТБ завершил «государственную» докапитализацию на сумму 149 млрд руб., в рамках которой конвертировал ранее выданный суборд из средств ФНБ, а также получил 100% акций крымского банка РНКБ

Между тем худшее для ВТБ, судя по всему, позади, и банк фактически уже работает в обычном режиме.

ВТБ в рамках второй допэмиссии привлек 94 млрд рублей, по результатам размещения ценных бумаг доля государства в капитале банка снизится с 76,4% до 61,8%
Так, в I квартале 2023 года чистая прибыль ВТБ составила рекордные 146,7 млрд руб. при рентабельности капитала (ROE) на уровне 35,3%.

Банк продемонстрировал высокие доходы по основным направлениям деятельности, при этом отчисления в резервы в значительной степени нормализовались. Более того, руководство ВТБ представило весьма позитивные прогнозы на весь 2023 год и ожидает, что чистая прибыль и ROE превысят показатели очень успешного для банка 2021 года.

На текущий момент я вижу апсайд по акции ещё около 25% в ближайшей перспективе

2.2K views16:36