⚠️ Опубликованы U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes

Протокол заседания ФРС 31 января-1 февраля, 2023 (FOMC Minutes).
(опуб. 22.02.23)
(стр. 9)

"Данные за последние 3 месяца свидетельствуют о снижении темпов роста цен, однако для уверенности в устойчивости снижения инфляции потребуется значительно больше доказательств".

источник: federalreserve.gov

Протокол заседания ФРС 31 января-1 февраля, 2023 (FOMC Minutes).
(опуб. 22.02.23)
(стр. 10)

"Затянувшийся период переговоров о повышении лимита федерального долга может создать значительные риски для финансовой системы и экономики в целом".

источник: federalreserve.gov

Протокол заседания ФРС 31 января-1 февраля, 2023 (FOMC Minutes).
(опуб. 22.02.23)
(стр. 11)

"Почти все чиновники выступили за повышение ставки на 0.25%. Члены FOMC, которые выступили за повышение ставки на 0.50% отметили, что более значительное повышение позволит быстрее приблизить ставку к уровням, которые, по их мнению, позволят добиться достаточно ограничительной позиции".

источник: federalreserve.gov

⚠️ Релиз U.S. GDP (QoQ) состоится сегодня в 16:30 (моск. время)

Evercore ISI:

Несмотря на то, что члены FOMC обсуждали более крупный шаг повышения ставки, в протоколе не были предприняты попытки отметить возможность возвращения к темпам повышения ставки на 0.50%.

источник: cnbc.com

⚠️ Релиз U.S. GDP (QoQ) через 15 минут

▫ ожидается: 2.9%

⚠️ U.S. GDP (QoQ):

▫ 2.7% (ожидалось 2.9%)
▫ пред. значение: 3.2%

Loretta Mester:
(24.02.2023)

"Ставку необходимо поднять выше 5% и удерживать ее там какое-то время. Надеюсь, у ФРС получится вернуть инфляцию к 2%, не разрушая рынок труда”.

источник: cnbc.com

James Bullard:
(22.02.2023)

"Более агрессивное повышение ставки даст ФРС больше шансов снизить инфляцию".

источник: cnbc.com

Evercore:

Вероятность достижения мягкой посадки снижается. Мы по-прежнему считаем, что ФРС вряд ли вернется к повышению ставок на 0.50%, однако такой риск появился после выхода последних данных по PCE Price Index.

источник: quote.ru

На платформе TradingView есть индикатор "FOMC & CPI dates", с помощью которого можно отобразить даты заседания FOMC, публикации FOMC minutes, а также выход данных по инфляции США.

источник: headlines F.

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (27.02):
18:30 - выступление Philip Jefferson в Гарварде

Вт (28.02):
-

Ср (01.03):
-

Чт (03.03):
-

Пт (03.03):
00:00 - выступление Christopher Waller на мероприятии Mid-Size Bank Coalition of America
23:00 - выступление Michelle Bowman на семинаре в Чикаго по рыночным дисфункциям
19:00 - выступление Lorie Logan на семинаре в Чикаго по рыночным дисфункциям

Сб (04.03):
00:45 - выступление Thomas Barkin на тему "Что поддерживает инфляцию на высоком уровне?"

* моск. время

Циклы ужесточения ФРС всегда что-то "ломают"

источник: headlines F.

Philip Jefferson:
(27.02.2023)

"Инфляция по широкому спектру услуг в США остается устойчиво высокой и у меня нет иллюзий о том, что ее легко будет вернуть к таргету в 2%".

источник: reuters.com

Bob Elliott*:

ФРС на самом деле все равно, растет фондовый рынок или падает. Уровень, на котором находится рынок, за исключением крайних случаев, не имеет особого отношения к политике ФРС.

источник: bloomberg.com
* соучредитель Unlimited Funds, бывший сотрудник Bridgewater

BofA:

ФРС может поднять ставку примерно до 6.0% на фоне устойчивого потребительского спроса и напряженного рынка труда в США.

источник: reuters.com
* рынок в данный момент закладывает конечную ставку на уровне 5.4%

Объем денежной массы (M2) в США показал рекордное снижение YoY, что является хорошим знаком, т.к. данное снижение согласуется с позицией ФРС, которая находится в цикле ужесточения ДКП.

источник: barrons.com

Акции США продемонстрировали снижение в феврале, т.к. экономические данные и комментарии чиновников ФРС заставили инвесторов пересмотреть свои ожидания по поводу уровня конечной ставки и времени, в течение которого она будет там находиться.

источник: reuters.com
* S&P 500 -2.6%, Nasdaq -0.5%

Месяц назад инвесторы ожидали, что ставка ФРС к декабрю 2023 года будет находиться на текущем уровне (4.50-4.75%) или ниже с вероятностью около 90%. Сегодня эта вероятность снизилась до менее чем 1%.

источник: cmegroup.com

Neel Kashkari:
(01.03.2023)

"Поступающие экономические данные указывают на то, что мы не продвигаемся в борьбе с инфляцией настолько быстро, насколько нам хотелось бы".

источник: finance.yahoo.com