Allianz*:

У ФРС нет другого выбора, кроме как продолжать ограничительную политику, т.к. неконтролируемая инфляция представляет большую опасность. Отскок инфляции и укоренение инфляционных ожиданий приведет к стагфляционному болоту, которое будет намного хуже во всех отношениях.

источник: businessinsider.com
* финансовая компания

Bank of America:

Рост акций в этом году, основанный на надеждах о том, что ФРС объявит о развороте, не позволял инвесторам полностью капитулировать. Скорее всего, рецессия обрушится на акции в начале 2023 года, и чем выше рынок пойдет в декабре, тем хуже окажется падение в январе.

источник: businessinsider.com

Wedbush:

Эра легких денег подошла к концу в этом году после того, как ФРС США начала повышать ставки. Это повысило доходность облигаций, что сделало относительно более рискованные акции технологических компаний менее привлекательными для покупки

источник: markets.businessinsider.com

ФРБ Сан-Франциско:

Уровень безработицы в настоящее время не сигнализирует о надвигающейся рецессии, равно как и другие макроэкономические временные ряды. В целом, однако, изучение этих рядов показывает, что экономический цикл находится на стадии созревания, когда экспансии обычно заканчиваются.

источник: frbsf.org

Morgan Stanley:

Опасения ФРС по поводу неустойчивости инфляции перевешивают опасения о замедлении роста и ослаблении рынка труда, и ФРС ждет доказательств устойчивого снижения инфляции.

ФРС не откажется от борьбы с инфляцией, чтобы способствовать росту акций, до 2024 года.

источник: businessinsider.com

Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США показали, что число работников, получающих пособия, выросло до самого высокого уровня с февраля. Это является предварительным признаком того, что повышение ставки ФРС может замедлить экономический рост и инфляцию.

источник: marketwatch.com
* S&P 500 +1.8%, NASDAQ +2.5% вчера

Jerome Powell
#справка

должность: председатель ФРС
Board: входит
FOMC: голос. член (2023)
позиция: нейтральная/ястребиная
зарплата: $226'300 в год (2022)
возраст: 69 лет
net worth: $20-55 млн. (2019)
образование: Princeton University (политика), Georgetown University (юриспруденция)
другое: занимает 11 место в рейтинге самых влиятельных людей в мире. Является первым за 40 лет председателем ФРС без высшего экономического образования. Согласно анализу WP, Пауэлл является самым богатым председателем ФРС со времен Марринера Экклза (1930-40 гг.). Работал на различных гос. должностях, а также в финансовых и инвестиционных компаниях. Получил двухпартийную похвалу за действия, предпринятые для борьбы с финансовыми последствиями Covid-19.

James Bullard:
(06.01.2023)

"Ставка приближается к зоне, которую можно считать ограничительной".

"Вероятность мягкой посадки выросла, по сравнению с осенними прогнозами, на фоне устойчивого рынка труда".

"Сокращение баланса продлится еще 6-12 месяцев прежде, чем ФРС начнет рассматривать изменения в программе QT".

источник: reuters.com

⚠️ Релиз U.S. Nonfarm Payrolls состоится сегодня в 16:30 (моск. время)

⚠️ Релиз U.S. Nonfarm Payrolls через 15 минут

▫ ожидается: 200K

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls:

▫ 223K (ожидалось 200K)
▫ пред. значение: 256K
▫ пред. пересм. с 263K на 256K

Randall Kroszner*:

"Дело не в том, что ФРС хочет сократить количество рабочих мест. Чего они хотят, так это снизить темп роста заработной платы, т.к. обеспокоены по поводу устойчивой инфляции".

"Замедление роста заработной платы может повысить вероятность повышения ставки на 0.25%, вместо 0.50% на февральском и мартовском заседании".

источник: bloomberg.com
* бывший член Совета управляющих ФРС (2006-2009)

ФРС хочет «больше доказательств» ослабления инфляции и поддерживает новое повышение ставок

источник: ft.com

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (09.01):
-

Вт (10.01):
17:00 - выступление Пауэлла на международном симпозиуме в Sveriges Riksbank

Ср (11.01):
-

Чт (12.01):
15:30 - выступление Patrick Harker
16:30 - US CPI❗️

Пт (13.01):
-

* моск. время

Goldman Sachs:

Наблюдается рост ниже тренда, что необходимо для восстановления баланса в экономике. Постепенно замедляется рост заработной платы, а инфляция замедляется довольно быстрыми темпами. Эти факторы должны поспособствовать достижению мягкой посадки.

источник: forexlive.com

Raphael Bostic:
(06.01.2023)

"Декабрьский отчет о занятости, с его замедлением роста заработной платы и более высоким, чем ожидалось, ростом занятости, не меняет моего взгляда на ДКП".

"Ожидаю повышения ставки ФРС на 0.25% или 0.50% на февральском заседании".

источник: cnbc.com

В 2023 году право голоса на заседаниях FOMC теряют два члена с наиболее ястребиными позициями - Джеймс Буллард и Лоретта Местер. Своего голоса также лишится Эстер Джордж, которая в последнее время давала весьма ястребиные комментарии и прогнозы, и Сьюзан Коллинз, которая занимала нейтральную позицию.

Право голоса в 2023 переходит следующим членам: Остан Гулсби, Патрик Харкер, Лори Логан и Нил Кашкари.

источник: itcmarkets.com, headlines F.

Michelle Bowman:
(10.01.2023)

"В последние месяцы наблюдаются некоторые признаки снижения инфляции, но ФРС предстоит проделать еще много работы".

"Как только ставка достигнет достаточно ограничительного уровня, ее необходимо будет поддерживать там в течение некоторого времени".

"Дальнейший размер шага повышения ставки будет зависеть от поступающих данных".

источник: cnbc.com

Jerome Powell:
(10.01.2023)

"ФРС США должна быть свободна от политического влияния для эффективной борьбы с инфляцией".

"Восстановление стабильности цен при высокой инфляции может потребовать мер, которые не будут популярны в краткосрочной перспективе, т.к. мы повышаем процентные ставки, чтобы замедлить экономику",

источник: wsj.com

Susan Collins*:
(11.01.2023)

"Повышение ставки целесообразно на 0.25% или 0.50% на предстоящем заседании и в данный момент я склоняюсь к шагу в 0.25%, но все будет зависеть от поступающих данных".

источник: reuters.com
* глава ФРБ Бостона. Не входит в состав FOMC (2023). Позиция - нейтральная.

⚠️ Релиз U.S. CPI (YoY) состоится сегодня в 16:30 (моск. время)