Raphael Bostic:
(20.11.2022)

"Считаю, что будет уместно сокращение темпов повышения ставки и доведение конечной ставки до диапазона 4.75-5.00%* в течение следующих нескольких заседаний".

источник: finance.yahoo.com
* текущая ставка = 3.75-4.00%

Barclays:

Общий PPI вырос на 0.2% MoM в октябре, что ниже консенсус-прогноза. Базовый PPI вырос на 0.2% MoM, достигнув самого низкого уровня почти за два года. Данные соответствуют тому, что инфляция достигла пика, и укрепляют наши ожидания того, что FOMC замедлит повышение ставок до 0.50% в декабре.

источник: Barclays Research, 15.11.2022

Loretta Mester:
(21.11.2022)

"На данном этапе ФРС необходимо занять более ограничительную позицию. Имеет смысл замедлить темпы повышения ставки”.

"Инфляция должна будет показать больше признаков снижения, прежде чем я буду готова прекратить выступать за повышение процентных ставок”.

источник: cnbc.com

Mary Daly:
(21.11.2022)

"Я думаю, мы можем сбавить обороты с 0.75% на следующей встрече, однако не считаю, что остановка повышений ставки будет в ближайшее время".

"Финансовые рынки быстро реагируют на изменения ДКП, в отличие от реальной экономики, которой требуется больше времени для адаптации. Игнорирование этого временно́го лага может заставить нас и дальше ужесточать политику, в то время, когда на самом деле необходимо подождать, пока более ранние действия не окажут влияние на экономику".

источник: marketwatch.com
* текущая ставка = 3.75-4.00%

JP Morgan:

ФРС может начать снижать ставки в какой-то момент в следующем году, но только если материализуется сочетание факторов, включая рост безработицы, снижение инфляции и некую поломку на финансовых рынках.

источник: businessinsider.com

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы сегодня в 22:00 (моск. время)

За последнюю неделю баланс ФРС сократился на $53.2 млрд., что является самым сильным снижением с июля 2020 года. С пика в апреле баланс сократился примерно на $340 млрд., что говорит о том, что ФРС активно наращивает темпы QT.

источник: headlines F.

💬 U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы через 15 минут

⚠️ Опубликованы U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes

Протокол заседания ФРС 1-2 ноября, 2022 (FOMC Minutes).
(опуб. 23.11.22)
(стр. 4)

"По данным на 1-2 ноября ВВП США в 3 кв. показал умеренный рост, условия на рынке труда оставались жесткими, а инфляция (PCE) - повышенной".

источник: federalreserve.gov

Протокол заседания ФРС 1-2 ноября, 2022 (FOMC Minutes).
(опуб. 23.11.22)
(стр. 8)

"Несмотря на то, что ужесточение ДКП оказало явное влияние на финансовые условия в секторах, чувствительных к процентным ставкам, сроки воздействия на общую экономическую активность, рынок труда и инфляцию все еще довольно неопределенны".

источник: federalreserve.gov

Протокол заседания ФРС 1-2 ноября, 2022 (FOMC Minutes).
(опуб. 23.11.22)
(стр. 10)

"Несколько чиновников отметили: прежде чем замедлять темпы повышения ставок, разумно подождать, пока позиция не станет более четко-ограничительной и не появятся конкретные признаки того, что инфляция значительно снижается".

источник: federalreserve.gov

Federated Hermes:

Отскок акций после публикации данных по инфляции в октябре показал, что инвесторы слепо надеются на лучший исход, даже несмотря на то, что инфляция может оставаться выше целевого показателя ФРС до конца 2024 года.

источник: businessinsider.com

Экономисты ФРС бьют тревогу по поводу рецессии и предупреждают, что дальнейшее повышение процентных ставок может подорвать экономику США

источник: markets.businessinsider.com

В среднем, начиная с 1975 года, во время циклов ужесточения ФРС повышала процентные ставки почти на 5.00% в течение почти 20 месяцев. В текущем цикле ужесточения ФРС повысила ставку на 3.75% за 9 месяцев.

источник: headlines F.

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (28.11):
-

Вт (29.11):
-

Ср (30.11):
16:30 - US GDP❗️
20:35 - выступление Lisa Cook
21:30 - выступление Пауэлла❗️

Чт (01.12):
16:30 - US core PCE❗️
17:30 - выступление Michelle Bowman

Пт (02.12):
18:15 - выступление Charles Evans

* моск. время

Падение цен на жилье поможет ФРС обуздать инфляцию, но увеличит риск затяжного экономического спада

источник: markets.businessinsider.com

На этой неделе состоится выступление Пауэлла, посвященное рынку труда*. Ожидается, что председатель подкрепит ожидания по поводу замедления темпов повышения ставки. Это будет одно из последних выступлений чиновников перед заседанием FOMC 13-14 декабря.

источник: bloomberg.com
* в среду, в 21:30 по моск.времени

John Williams:
(28.11.2022)

"ФРС может пойти на понижение ставки в 2024 году, не ожидаю, что снижение ставки будет раньше 2024 года."

источник: ft.com

James Bullard:

ФРС необходимо еще немного повысить процентные ставки, а затем удерживать их на этом уровне в течение следующего года и в 2024, чтобы получить контроль над инфляцией и вернуть ее к целевому показателю.

источник: reuters.com

На графике - данные по изменениям эффективной ставки федеральных фондов. В 2022г. наблюдается самое быстрое повышение ставки ФРС за последние 35 лет.

источник: headlines Q.