Пока подписчики платных каналов теряют на долгосрочных инвестициях, разбирая финансовые отчеты, - подходе, который и не должен работать на российском рынке, - подписчики headlines EXTRA зарабатывают на краткосрочных операциях и коротких продажах акций РФ.

↘️Индекс IMOEX с начала года: -28%.
↗️Доходность сигналов EXTRA с начала года: +67%.
↗️Портфель SHORTS ONLY от EXTRA YTD: +32.5%.

⚠️ Russian Central Bank Interest Rate Decision состоится через 5 дней

▫ ожидается: 14.00%
▫ пред. значение: 14.25%

⚠️ People's Bank of China Loan Prime Rate через 12 часов

▫ ожидается 3.00%

⚠️ People's Bank of China Loan Prime Rate через 4 часа

▫ ожидается 3.00%

⚠️ People's Bank of China Loan Prime Rate через 15 минут

▫ ожидается 3.00%

⚠️ People's Bank of China Loan Prime Rate:

▫ 3.00% (ожид. 3.00%)
▫ пред. значение: 3.00%

headlines M:

🟠Аналитики ожидают паузу на предстоящем заседании регулятора по ДКП в пятницу и сохранение ставки ЦБ РФ на уровне 14.25%.

🟠Основные причины — ускорение инфляции на фоне дефицита топлива, быстрый рост денежной массы, возобновление эскалации на Ближнем Востоке.

headlines M

headlines M:

🟠Фактические расходы федерального бюджета по итогам 2026 года могут составить 45 трлн руб. ($574 млрд) по сравнению с 44 трлн руб. ($561 млрд), заложенными в законе на 2026 год.

🟠Прогноз по доходам остается прежним — 40. трлн руб. ($510 млрд). Планируемый дефицит составляет 4.8 трлн руб. ($61 млрд), ранее — 3.8 трлн руб. ($48 млрд).

budget.gov.ru

headlines M:

🟠По прогнозам ЦМАКП* федеральный бюджет по итогам года может уйти в минус на 7 трлн руб. ($89 млрд) — в 1.5 раза больше обновленного плана дефицита в 4.8 трлн руб ($61 млрд).

🟠Причины — крепкий рубль, сокращение нефтегазовых поступлений, снижение прибыли компаний и быстрый рост трат.

🟠Покрываться дефицит будет новыми займами. Рост дефицита, вероятно окажет влияние на решения ЦБ: чтобы не усиливать инфляционные риски, регулятор может замедлить снижение ставки.

headlines M
*Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования

⚠️ Canada CPI (YoY) через 15 минут

⚠️ Canada CPI (YoY):

▫ +2.8%
▫ пред. значение: +3.2%

* справка: ИПЦ - это ориентир для будущих решений ЦБ по ставкам. Исторически ИПЦ в Канаде в среднем (с 1990 года) составлял 2.1%, при таргете в 2%.
Рост CPI поддерживает канадский доллар и доходности гособлигаций, повышает вероятность сохранения высоких ставок или ужесточения ДКП ЦБ Канады. Снижение инфляции, особенно базовых показателей, напротив, усиливает ожидания смягчения политики регулятора.
Отклонение фактических данных от прогноза на 0.1 п.п. обычно считается незначительным, тогда как сюрприз на >0.3–0.5 п.п. способен вызвать заметные движения в CAD и на рынке облигаций.

headlines M:

🟠ЦБ РФ на опорном заседании 24 июля, вероятно, повысит прогноз по инфляции на 2026 г. до 6–7.5%, считают эксперты. Сейчас ожидается рост цен в диапазоне 4.5–5.5%, но ускорение инфляции и ситуация с топливом делают этот сценарий менее реалистичным.

🟠Из 13 опрошенных аналитиков 10 прогнозируют паузу в снижении ставки. Некоторые не исключают, что возврат к смягчению ДКП может произойти лишь в начале 2027 года.

🟠Основной риск — вторичные эффекты от проблем с логистикой топлива: рост издержек и транспортных расходов уже отражается на ценах. Если инфляционные ожидания продолжат расти, регулятор может рассмотреть и ужесточение ДКП.

headlines M

headlines M:

🟠Кредитование компаний замедлилось: рост в июне – +0.4% после +1.5% в мае. Около 1/2 прироста пришлось на кредиты госкомпаниям (+0.2 трлн руб.). Сдержанная динамика июня связана с тем, что компании выплатили % по кредитам в конце кв.

🟠В июне портфель потребительских кредитов увеличился на значительные 1.3% после +1.4% в мае. Как и месяцем ранее, динамику поддержали траты населения на отпуск.

cbr.ru

headlines M:

🟠В июне денежная база М0 выросла на 18.5% г/г, агрегат М2 — на 13.2% г/г. По итогам 1П26 прирост М2 составил 4.0%; сезонно сглаженный рост М2 достиг 7.9%.

🟠Если темпы сохранятся до конца года, годовой прирост М2 может превысить 16%, что существенно осложнит возвращение инфляции к таргету в 2027.

🟠Основным фактором расширения денежной массы в июне оставалось кредитование. При этом корпоративный кредитный портфель заметно замедлил рост, тогда как сегмент необеспеченного потребительского кредитования продолжил восстанавливаться.

cbr.ru

⚠️ U.K. CPI (YoY) через 15 минут

▫ ожидается: +2.7%

⚠️ U.K. CPI (YoY):

▫ +2.6% (ожид. +2.7%)
▫ пред. значение: +2.8%

U.K. CPI Core (YoY):

▫ +2.6% (ожид. +2.5%)
▫ пред. значение: +2.6%

* справка: ИПЦ - это ориентир для будущих решений ЦБ по ставкам. Исторически ИПЦ в Великобритании в среднем (с 1989 года) составлял 2.8%, при таргете в 2%.
Рост CPI обычно поддерживает фунт стерлингов и доходности облигаций, поскольку повышает вероятность сохранения высоких ставок. Снижение инфляции, особенно базовой (Core), напротив, усиливает ожидания смягчения ДКП.
Отклонение от прогноза на 0.1 п.п. обычно считается незначительным, тогда как сюрприз на 0.3-0.5 п.п. и более способен вызвать заметные движения в GBP и на рынке облигаций.

headlines M:

🟠Минфин РФ приостановил аукционы по размещению гособлигаций, чтобы остановить падение цен. Срок приостановки не определен, но, вероятно, пауза продлится не дольше квартала.

🟠По прогнозам дефицит бюджета превысит 7.5 трлн руб. ($95 млрд). С начала года Минфин разместил облигации на 2.8 трлн руб. ($23 млрд). При этом до конца года также предстоит рефинансировать долг на 1.3 трлн руб. ($17 млрд). Поэтому, вероятно, правительство вскоре вернется к размещению облигаций, что позволит профинансировать растущий дефицит бюджета.

headlines M

Александр Шохин* (про топливо в РФ):

🟠"Расходы и дефицит федерального бюджета в 2026 г. будут расти, что негативно влияет на динамику снижения ключевой ставки".

🟠"Ситуация на рынке топлива может стать аргументом ЦБ не снижать ставку".

🟠"Бизнес РФ готовится ко всем вариантам решения ЦБ по ключевой ставке, включая ее сохранение на текущем уровне".

🟠"В случае отказа ЦБ от снижения ключевой ставки и сохранения ее на текущем уровне могут возникнуть риски осенних банкротств из-за накопительного эффекта негативных факторов в экономике".

tass.ru
*глава Российского союза промышленников и предпринимателей