● Что на самом деле делает ФРС?
● Упадет или вырастет рынок?
● На что обращать внимание?
● Как торговать на NFP и ФРС?
● Что будет с долларом?

Обо всём этом мы рассказываем на закрытом канале ФРС решает всё (EXTRA).

Там вы найдете полезную глубокую аналитику + мнения из платной аналитики крупнейших инвестиционных банков, таких как Goldman Sachs, JP Morgan, UBS, Barclays, Morgan Stanley и др.

6 ноября будет повышена цена за подписку: с 1250 руб. до 2000 руб. Успейте подписаться и закрепите за собой старую цену.

@headlines_FED_bot

⚠️ Релиз U.S. Nonfarm Payrolls через 15 минут

▫ ожидается: 180K

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls:

▫ 150K (ожидалось 180K)
▫ пред. значение: 297K
▫ пред. пересм. с 336K на 297K

NFP в октябре замедлился и составили 150 тыс., что ниже ожиданий в 180 тыс. Фьючерсы на индексы акций США растут, а доходность облигаций снижается.

источник: headlines F.

Уровень безработицы вырос в октябре с 3.8% до 3.9%. Средняя почасовая оплата выросла на 0.2% MoM, и на 4.1% YoY.

источник: headlines F.

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (06.11):
-

Вт (07.11):
-

Ср (08.11):
17:15 - выступление Пауэлла со вступительным словом на конференции, посвященной столетию Отдела исследований и статистики

Чт (09.11):
22:00 - выступление Пауэлла на дискуссионном форуме по вопросам политики

Пт (10.11):
-

* моск. время

Barclays:

Пересматриваем свои ожидания и сейчас считаем, что ФРС повысит ставку на 0.25% в январе, вместо декабря после более мягких данных по рынку труда и "голубиных" комментариев ФРС. Не ждем снижения ставки до конца 2024.

источник: reuters.com

МВФ:

Было изучено более 100 случаев всплесков инфляции в 56 странах с 1970 года. Только в 60% случаев инфляция была снижена в течение 5 лет, и даже в этих случаях устранение инфляции заняло в среднем более 3 лет.

источник: imf.org

МВФ:

Большинство неурегулированных эпизодов связано с "преждевременным празднованием", когда инфляция сначала снижалась, а затем выходила на повышенный уровень или вновь ускорялась. Страны, в которых инфляция была урегулирована, характеризовались более жесткой денежно-кредитной политикой, которая проводилась более последовательно в течение длительного времени, более низкими темпами роста номинальной заработной платы и меньшим обесценением валюты по сравнению с неурегулированными случаями.

источник: imf.org

Neel Kashkari:
(06.11.2023)

Экономика оказалась действительно устойчивой, несмотря на то, что мы значительно повысили ставку. Это хорошая новость. Однако проблема инфляции еще не полностью решена.

reuters.com

Jeremy Siegel*:

Пауэлл должен быть начеку, т.к. мы получили слабые данные по ISM, заявкам на пособие по безработице и по рынку труда. ФРС необходимо сохранять гибкость и рассмотреть возможность снижения ставки намного раньше, чем ожидает рынок. Они не могут себе позволить облажаться так, как это произошло с инфляцией.

businessinsider.com
* профессор финансов Уортонской школы

Peter Schiff:

Основной причиной замедления роста инфляции CPI с 9% до 3% YoY стало мощное ралли доллара. Теперь, когда доллар готов сдать свои позиции, CPI снова поднимется до 9%. Повышение ставок станет еще одной статьей расходов, которую бизнес переложит на плечи потребителей.

x.com, headlines F.

Austan Goolsbee*:
(07.11.2023)

● Экономика слабеет, рынок труда приходит в лучший баланс.

● У нас есть возможность достичь самого быстрого снижения инфляции за последнее столетие

● Инфляция сейчас является более важной частью мандата.

forexlive.com
* глава ФРБ Чикаго. Голосующий член FOMC (2023). Позиция - голубиная.

Michelle Bowman:
(07.11.2023)

Я по-прежнему готова поддержать повышение ставки на предстоящем заседании, если макроданные будут свидетельствовать о том, что прогресс в борьбе с инфляцией застопорился или недостаточен для своевременного снижения до 2%.

reuters.com

Доходность по всем срокам Treasuries снижается с недавних максимумов после ноябрьского заседания ФРС. Рынки восприняли выступление Пауэлла на пресс-конференции FOMC как "голубиное", и теперь с меньшей вероятностью ожидают дальнейшего повышения ставки.

headlines F.

Пауэлл не будет комментировать ДКП или экономические перспективы в сегодняшнем выступлении.

forexlive.com

Philip Jefferson:
(09.11.2023)

Работа в условиях неопределенности является сложной задачей для ЦБ, и в нескольких конкретных случаях неопределенность может оправдать агрессивные, а не постепенные политические решения.

reuters.com

Доходность 10-летних облигаций США упала на 0.45 б.п. с начала ноября. Сразу несколько факторов оказывают давление на доходность: недавний Refunding statement казначейства, "голубиный" Пауэлл на последнем заседании и охлаждение рынка труда.

headlines F.

Patrick Harker:
(09.11.2023)

● ФРС будет удерживать ставку на высоком уровне. Нет никаких причин для снижения.

● Рынок труда переходит к лучшему балансу. Безработица вырастет до 4.5% в 2024, а затем упадет.

● Следующее решение по ставке может пойти в любую сторону, в зависимости от данных

forexlive.com