⚠️ Релиз U.S. PCE price index через 15 минут

▫ ожидается: 0.3%

⚠️ U.S. PCE price index:

▫ 0.1% (ожидалось 0.3%)
▫ пред. значение: 0.3%

headlines F:

Временами анализ политики ФРС может дать понимание того, куда пойдет рынок. В 2008 и 2020 ФРС пошла на беспрецедентное количественное смягчение. В обоих случаях это привело к мощному росту рынка акций. Что можно сказать сегодня?

ФРС изымает ликвидность из системы. Это делается довольно быстро (см. график денежной массы М2), и это не лучший расклад для рынка акций. Однако это не должно автоматически привести к немедленному краху. По показателю М2 мы всё еще находимся значимо выше линии тренда. Другими словами, денег в системе ещё очень много, и они остаются наготове, чтобы быть вложенными.

источник: headlines F.

Расходы правительства США на процентные выплаты по госдолгу в I кв. 2023 года составили $929 млрд. Это на 54% больше, чем год назад в I кв. 2022 года.

источник: headlines F.

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (01.05):
-

Вт (02.05):
-

Ср (03.05):
21:00 - Fed interest rate❗️
21:00 - FOMC statement
21:30 - FOMC press conference❗️

Чт (04.05):
15:30 - US GDP

Пт (05.05):
20:00 - выступление Lisa Cook в Мичиганском государственном университете

* моск. время

Ожидается, что ФРС поднимет ставку 10-ый раз в этом цикле, несмотря на риски для экономики США.

источник: bloomberg.com

Решение ФРС об очередном повышении ставки в этот раз будет осложнено опасениями по поводу рецессии, устойчивой инфляцией, банковским кризисом и приближающимся потолком госдолга.

источник: marketwatch.com

Morgan Stanley:

После заседания FOMC на этой неделе, рынки могут разочароваться по поводу перспектив понижения ставки ФРС во II половине 2023.

источник: bloomberg.com

Существует большая вероятность того, что ФРС совершит ошибку, несмотря на путь, по которому пойдет. Слишком ранний отказ от борьбы с инфляцией приведет к серьезной рецессии в дальнейшем. Повышение ставки до чересчур ограничительного уровня может отправить экономику в трубу уже во II половине этого года. Даже идеальный исход - мягкая посадка, вероятно, также чреват болезненными последствиями.

источник: barrons.com

PCE Price Index снизился на 0.9% до 4.2% - уровень августа 2021 года.

источник: headlines F.

💬 Илон Маск:

У данных ФРС слишком большая задержка. Умеренная рецессия уже наступила. Кладбище разорившихся банков доказывает, что дальнейшее повышение ставки вызовет серьезный экономический спад. Запомните мои слова.

источник: twitter.com

Nick Timiraos*:

Ожидается, что ФРС снова повысит ставку на этой неделе. На заседании развернутся дебаты, необходимо ли остановить самый быстрый цикл повышения ставок за 40 лет.

источник: forexlive.com
* репортер WSJ, отвечающий за освещение деятельности ФРС

⚠️ Сегодня состоится U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Press Conference в 21:30 (моск. время)

⚠️ Релиз U.S. FED interest rate decision состоится сегодня в 21:00 (моск. время)

Законодатели-демократы призвали Пауэлла воздержаться от повышения ставки, предупредив, что это может спровоцировать рецессию, оставить миллионы без рабочих мест и уничтожить малый бизнес.

источник: ft.com

BlackRock:

Потолок госдолга и проблемы банков США не удержат ФРС от повышения ставки на сегодняшнем заседании.

источник: marketwatch.com

Исследование последних 8 циклов повышения ставки ФРС показало, что S&P 500 в среднем растет на 13.3% через год после последнего повышения ставки.

источник: headlines F.

⚠️ Релиз U.S. FED interest rate decision через 15 минут

▫ ожидается: 5.00%-5.25%

⚠️ U.S. FED interest rate decision:

▫ 5.00%-5.25% (ожидалось 5.00%-5.25%)
▫ пред. значение: 4.75%-5.00%

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Press Conference начнется через 15 минут

FOMC Statement
(опуб. 03.05.2023)

• Банковская система надежна и устойчива. Более жесткие условия кредитования, вероятно, окажут давление на экономическую активность, занятость и инфляцию.

• Комитет примет во внимание кумулятивный эффект от ужесточения ДКП.

• ДКП будет корректироваться, если возникнут риски, которые могут помешать достижению целей Комитета.

источник: federalreserve.gov