Blackstone:

ФРС, скорее всего, возьмет паузу или повысит ставку на 0.25%, но вряд ли разворот произойдет так быстро, как этого ожидает рынок

источник: markets.businessinsider.com

Опрос BofA (когда ФРС начнет цикл смягчения):

• III кв. 2023 - 14%
• IV кв. 2023 - 28%
• I кв. 2024 - 35%
• II кв. 2024 - 10%
• II п. 2024 - 5%
• нет ответа - 6%

источник: BofA Research, 18.04.2023

💬 Loretta Mester:
(21.04.2023)

"Необходимо поднять ставку выше 5%".

источник: finance.yahoo.com

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (24.04):
-

Вт (25.04):
-

Ср (26.04):
-

Чт (27.04):
15:30 - US GDP

Пт (28.04):
15:30 - PCE price index❗️

* моск. время

У ФРС начался Blackout период, и перед ним чиновники заявили о планах в очередной раз повысить ставку - это приведет ее на уровень выше 5% впервые с 2007 г.

источник: ft.com

По мере роста уровня ставки возникает конфликт между теми, кто по-прежнему сосредоточен на поступающих данных, и теми, кто проявляет большую осторожность из-за временнóго лага политики ФРС.

источник: ft.com

#викторина

Инструмент CME FedWatch Tool, который отражает ожидания инвесторов относительно будущего изменения ставки ФРС на основе фьючерсных контрактов, показывает, что первое снижение ставки с 40% вероятностью случится в ноябре 2023 года.

источник: headlines F.
* на графике изображены приоритетные вероятности, т.е. из всех возможных вариантов данная вероятность имеет наибольшую долю

Денежная масса (M2) США сокращается рекордными темпами уже 4 месяца подряд (YoY). Это является еще одной предпосылкой к продолжению снижения инфляции и, вероятно, окажет влияние на ФРС во время предстоящего заседания FOMC.

источник: barrons.com

Ведущие мировые ЦБ с мая сократят частоту своих операций по валютным свопам с ФРС, посылая четкий сигнал о том, что волатильность на финансовом рынке сошла на нет.

источник: reuters.com

Stanley Druckenmiller:

За последний год ФРС проявила определенную решительность, но я бы не сказал, что Пауэлл был "образцом мужества" в прошлом. В связи с этим я в шорте по доллару США и нацелен на долгосрок, т.к. валютные тренды обычно продолжаются 2-3 года.

источник: ft.com

JP Morgan создает модель ИИ для анализа выступлений ФРС за 25 лет

источник: bloomberg.com

⚠️ Релиз U.S. GDP (QoQ) состоится сегодня в 15:30 (моск. время)

Пауза в июне позволит чиновникам ФРС оценить последствия своих действий за последний год, а также серьезность кредитного кризиса, вызванного недавними банковскими потрясениями.

источник: ft.com

Peter Schiff:

Любая сделка по повышению потолка госдолга будет являться негативом. Это означает, что США продолжат не платить по своим счетам, долг продолжит расти, а ФРС продолжит создавать инфляцию, чтобы платить за него. Это плохая новость для экономики США, доллара и облигаций и хорошая новость для золота.

источник: twitter.com

The Economist:

Бедные страны и страны с низким уровнем дохода могут многого лишиться из-за резкого повышения ставки ФРС, т.к. это привлекает капитал в США и ослабляет их обменные курсы, особенно если глобальный экономический спад одновременно снижает спрос на их экспорт. Таким образом политика ФРС встает в ряд с такими глобальными рисками, как энергетический кризис в Европе и борьба Китая с Covid-19.

источник: economist.com

⚠️ Релиз U.S. GDP (QoQ) через 15 минут

▫ ожидается: 2.0%

⚠️ U.S. GDP (QoQ):

▫ 1.1% (ожидалось 2.0%)
▫ пред. значение: 2.6%

Замедление темпов роста ВВП в США свидетельствует о том, что борьба ФРС с инфляцией, которая длится уже больше года, начинает приносить свои плоды.

источник: ft.com

⚠️ Релиз U.S. PCE price index состоится сегодня в 15:30 (моск. время)

Пауэлл провел телефонный разговор с российскими пранкерами, которые выдали себя за Зеленского. Глава ФРС ответил на различные вопросы от прогноза инфляции США до политики ЦБ РФ.

источник: bloomberg.com