Разность доходности 10-летних и 3-месячных гос. облигаций США является точным индикатором надвигающейся рецессии вот уже на протяжении 40 лет. Каждый раз, когда разность доходности двух инструментов опускалась ниже нуля, т.е. кривая инвертировалась, наступала рецессия. Текущее значение кривой является рекордным, что может сигнализировать о приближении глубокой рецессии.

источник: headlines F.

Баланс ФРС сократился больше всего за 34 месяца - на $73 млрд за неделю, однако объем средств, используемых для спасения банков, растет.

источник: zerohedge.com

💬 James Bullard:
(06.04.2023)

"ФРС необходимо продолжать следовать курсу повышения ставки".

источник: reuters.com

❗️ФРС проведет закрытое заседание в понедельник, 10 апреля в 18:30 по моск.времени.

источник: federalreserve.gov

За неделю до 5 апреля баланс ФРС сократился на $73.5 млрд, что стало крупнейшим недельным сокращением с июля 2020 года.

источник: headlines F.

💬 James Bullard:
(06.04.2023)

Имеется 85%-ная вероятность того, что стресс в банковском секторе продолжит ослабевать, условия недостаточно сильны, чтобы втянуть США в рецессию, особенно учитывая, что кредитные линии, предоставленные банкам, оказались эффективными

источник: businessinsider.com

headlines представляет:

headlines GEO - наш новый канал о геополитике. Это:

▪️прямая речь лидеров
▪️мониторинг войн
▪️США vs. Китай
▪️Россия vs. Украина... и не только.

Мы приводим мнения равно с обоих сторон конфликтов.

headlines GEO: геополитика, сокрушающая финансовые рынки
—
https://t.me/headlines_GEO

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (10.04):
23:15 - выступление John Williams

Вт (11.04):
23:00 - выступление Patrick Harker

Ср (12.04):
23:00 - выступление Neel Kashkari
15:30 - US, CPI❗️
21:00 - US, FOMC meeting minutes❗️

Чт (13.04):
-

Пт (14.04):
15:45 - выступление Christopher Waller на тему "Экономические перспективы" в Грейбаре

* моск. время

Bloomberg Economics:

Пик ставок уже близко, но ситуация все еще неоднозначна. Восстановление Китая, Европа, избегающая спада, и напряженный рынок труда в США склоняют в сторону повышения ставок, однако проблемы в банковском секторе заставляют смотреть в противоположном направлении.

источник: bloomberg.com

После отчета о рынке труда США трейдеры ставят на еще одно повышение ставки в мае. Теперь все внимание будет переключается на отчет по инфляции*.

источник: bloomberg.com
* публикация в среду в 15:30 по моск.времени

Еще один индикатор надвигающейся рецессии - процент банков, которые ужесточили стандарты выдачи кредитов крупным и средним компаниям. С 1990, когда показатель поднимался выше 40, экономика США либо вступала в рецессию, либо уже находилась в ней. По итогам I кв. 2023 года показатель составил 44.8.

источник: headlines F.

ФРБ Нью-Йорка:

Согласно мартовскому обзору потребительских ожиданий, инфляционные ожидания снова растут:

• на 0.5% до 4.7% на горизонте 12 месяцев*
• на 0.1% до 2.8% на горизонте 3 лет

источник: zerohedge.com
* первое увеличение с октября 2022

Deutsche Bank:

Ожидаем повышение ставки ФРС на 0.25% в мае на фоне сильного рынка труда и стабилизации ситуации в банковском секторе.

источник: forexlive.com

BlackRock:

Дальнейшее повышение ставки ФРС может не понадобиться, т.к.:

• кредитование ужесточится после краха банков
• замедляется рост з/п
• замедляется экономика

источник: forexlive.com

💬 Neel Kashkari:
(11.04.2023)

"Повышение ставки может спровоцировать рецессию, но сохранение высокой инфляции будет хуже".

источник: reuters.com

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы сегодня в 21:00 (моск. время)

⚠️ Релиз U.S. CPI (YoY) состоится сегодня в 15:30 (моск. время)

💬 John Williams:
(11.04.2023)

"Целесообразно еще одно повышение ставки".

источник: reuters.com

Patrick Harker:
(11.04.2023)

“Для полного воздействия мер ДКП на экономику может потребоваться до 18 месяцев. Мы продолжим внимательно изучать поступающие данные, чтобы определить, какие дополнительные действия нам потребуется предпринять”.

источник: bloomberg.com

источник: headlines F.
* изменение от закрытия предыдущего дня, до закрытия дня публикации данных