💬 James Bullard:
(03.04.2023)

"Рынки должны прислушаться ко мне: ФРС необходимо будет повысить ставку выше 5%".

источник: forexlive.com

Показатель GDPNow* США на I кв. снизился с 2.5% до 1.7% после публикации данных ISM manufacturing PMI.

источник: forexlive.com
* модель ФРБ Атланты для прогнозирования показателя ВВП до его публикации

Неожиданное сокращение добычи нефти может усугубить инфляционное давление и ужесточить политику ФРС.

источник: forbes.com

Обычно пик доходности 10-летних гособлигаций США достигается раньше пика ставки ФРС. Сейчас ставка продолжает расти и уже находится на уровне 5.0%, а последний максимум доходности облигаций был достигнут в октябре 2022 года на уровне 4.2%.

источник: headlines F.

💬 Loretta Mester:
(04.04.2023)

• Необходимо поднять ставку выше 5%
• Уровень конечной ставки будет зависеть от поступающих данных
• Банковский сектор устойчив
• Ожидается, что инфляция снизится до 3.75% к концу года

источник: forexlive.com

💬 Мохаммед Эль-Эриан*:
(04.04.2023)

Самое худшее, что может сделать сейчас ФРС - это снизить процентные ставки. Это может привести к стагфляции и финансовой нестабильности

источник: businessinsider.com
*главный экономический советник Allianz

Разность доходности 10-летних и 3-месячных гос. облигаций США является точным индикатором надвигающейся рецессии вот уже на протяжении 40 лет. Каждый раз, когда разность доходности двух инструментов опускалась ниже нуля, т.е. кривая инвертировалась, наступала рецессия. Текущее значение кривой является рекордным, что может сигнализировать о приближении глубокой рецессии.

источник: headlines F.

Баланс ФРС сократился больше всего за 34 месяца - на $73 млрд за неделю, однако объем средств, используемых для спасения банков, растет.

источник: zerohedge.com

💬 James Bullard:
(06.04.2023)

"ФРС необходимо продолжать следовать курсу повышения ставки".

источник: reuters.com

❗️ФРС проведет закрытое заседание в понедельник, 10 апреля в 18:30 по моск.времени.

источник: federalreserve.gov

За неделю до 5 апреля баланс ФРС сократился на $73.5 млрд, что стало крупнейшим недельным сокращением с июля 2020 года.

источник: headlines F.

💬 James Bullard:
(06.04.2023)

Имеется 85%-ная вероятность того, что стресс в банковском секторе продолжит ослабевать, условия недостаточно сильны, чтобы втянуть США в рецессию, особенно учитывая, что кредитные линии, предоставленные банкам, оказались эффективными

источник: businessinsider.com

headlines представляет:

headlines GEO - наш новый канал о геополитике. Это:

▪️прямая речь лидеров
▪️мониторинг войн
▪️США vs. Китай
▪️Россия vs. Украина... и не только.

Мы приводим мнения равно с обоих сторон конфликтов.

headlines GEO: геополитика, сокрушающая финансовые рынки
—
https://t.me/headlines_GEO

Календарь событий, связанных с ФРС*:

Пн (10.04):
23:15 - выступление John Williams

Вт (11.04):
23:00 - выступление Patrick Harker

Ср (12.04):
23:00 - выступление Neel Kashkari
15:30 - US, CPI❗️
21:00 - US, FOMC meeting minutes❗️

Чт (13.04):
-

Пт (14.04):
15:45 - выступление Christopher Waller на тему "Экономические перспективы" в Грейбаре

* моск. время

Bloomberg Economics:

Пик ставок уже близко, но ситуация все еще неоднозначна. Восстановление Китая, Европа, избегающая спада, и напряженный рынок труда в США склоняют в сторону повышения ставок, однако проблемы в банковском секторе заставляют смотреть в противоположном направлении.

источник: bloomberg.com

После отчета о рынке труда США трейдеры ставят на еще одно повышение ставки в мае. Теперь все внимание будет переключается на отчет по инфляции*.

источник: bloomberg.com
* публикация в среду в 15:30 по моск.времени

Еще один индикатор надвигающейся рецессии - процент банков, которые ужесточили стандарты выдачи кредитов крупным и средним компаниям. С 1990, когда показатель поднимался выше 40, экономика США либо вступала в рецессию, либо уже находилась в ней. По итогам I кв. 2023 года показатель составил 44.8.

источник: headlines F.

ФРБ Нью-Йорка:

Согласно мартовскому обзору потребительских ожиданий, инфляционные ожидания снова растут:

• на 0.5% до 4.7% на горизонте 12 месяцев*
• на 0.1% до 2.8% на горизонте 3 лет

источник: zerohedge.com
* первое увеличение с октября 2022

Deutsche Bank:

Ожидаем повышение ставки ФРС на 0.25% в мае на фоне сильного рынка труда и стабилизации ситуации в банковском секторе.

источник: forexlive.com

BlackRock:

Дальнейшее повышение ставки ФРС может не понадобиться, т.к.:

• кредитование ужесточится после краха банков
• замедляется рост з/п
• замедляется экономика

источник: forexlive.com