Илон Маск:

ФРС должна снизить ставку как минимум на 50 б.п. в среду.

источник: marketwatch.com

⚖️ Вероятность повышения ставки ФРС на сегодняшнем заседании на 0.25% составляет 85%.

источник: forexlive.com

⚠️ Релиз U.S. Fed interest rate decision состоится сегодня в 21:00 (моск. время)

⚠️ Сегодня состоится U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Press Conference в 21:30 (моск. время)

FT:

ФРС может еще больше усугубить и без того нестабильную ситуацию очередным повышением, тем самым грядущий кредитный кризис спровоцирует более глубокую рецессию.

источник: ft.com

FT:

Экономические условия в настоящее время не требуют паузы, особенно после сильных февральских данных по рынку труда и инфляции.

источник: ft.com

⚠️ U.S. FED interest rate decision:

▫️ 5.00% (ожидалось 5.00%)
▫️ пред. значение: 4.75%

FOMC Statement
(опуб. 22.03.2023)

• Банковская система надежна и устойчива. Последние события, вероятно, приведут к ужесточению кредитных условий и окажут влияние на экономическую активность.

• Может потребоваться дальнейшее ужесточение политики.

• Программа сокращения баланса сохранена на уровне $95 млрд ежемесячно.

источник: federalreserve.gov

Summary of Economic Projections:
пересмотр прогнозных значений*
(22.03.2023)

Процентная ставка:

2023 год: с 5.1% до 5.1%
2024 год: с 4.1% до 4.3%
2025 год: с 3.1% до 3.1%

ВВП:

2023 год: с 0.5% до 0.4%
2024 год: с 1.6% до 1.2%
2025 год: с 1.8% до 1.9%

Инфляция (Total PCE)

2023 год: с 3.1% до 3.3%
2024 год: с 2.5% до 2.5%
2025 год: с 2.1% до 2.1%

Безработица

2023 год: с 4.6% до 4.5%
2024 год: с 4.6% до 4.6%
2025 год: с 4.5% до 4.6%

источник: federalreserve.gov
* согласно медианному значению

Прогноз членов FOMC по ставке показывает, что:

• ожидания на 2023 остались без изменений на уровне 5.1%

• FOMC не видит снижение ставки в 2023

• большинство ожидает снижение ставки до уровня 4.1% в 2024

источник: federalreserve.gov, headlines F.

💬 Пауэлл:
(на FOMC Press Conference 23.03.2023)

• Повышение ставки на 0.25% было принято единогласно.

• Сокращение баланса продолжится в запланированном темпе, несмотря на его недавнее увеличение более чем на $300B.

• ФРС будет использовать имеющиеся инструменты для защиты средств вкладчиков.

источник: wsj.com

💬 Пауэлл:
(на FOMC Press Conference 23.03.2023)

Недавнее увеличение баланса ФРС для предоставления ликвидности банкам не было предназначено для прямого изменения позиции ДКП. Данные действия отличаются от традиционного QE, когда баланс увеличивается за счет крупномасштабных покупок долгосрочных ценных бумаг.

источник: wsj.com

Баланс ФРС увеличился еще на $100 млрд.

источник: zerohedge.com

Финансовая система начинает «трещать», но ФРС не прекращает свой самый быстрый цикл повышения ставки за 42 года. Ставка достигла максимума с 2007 г.

источник: headlines F.
* на графике верхняя граница диапазона ставки

Заимствования через дисконтное окно ФРС за неделю до 22 марта сократились до $110.2 млрд по сравнению с $152.9 млрд неделей ранее.

источник: fred.stlouisfed.org

KPMG:

ФРС подошла к тонкому льду и теперь ей необходимо решить: продолжать дальше тормозить экономику или надвигающийся кредитный кризис сделает эту работу за нее.

источник: ft.com

Новые прогнозы ФРС свидетельствуют о том, что ЦБ готовится к рецессии

источник: bloomberg.com

Piper Sandler:

ФРС все это время хотела ужесточить финансовые условия, но так, чтобы все оставалось под ее контролем. Банковская паника - это потеря контроля.

источник: ft.com

В банковской системе США наблюдаются крупнейшие оттоки средств из коммерческих банков. Отток депозитов начался в конце 2022 года и ускорился в последние месяцы на фоне крахов банков США и Европы

источник: headlines F.

💬 James Bullard:
(24.03.2023)

• Инфляция остается слишком высокой, а макроэкономические данные США сильнее, чем ожидалось.

• Вероятность урегулирования финансового стресса составляет 80%, и внимание снова смещается в сторону инфляции.

источник: forexlive.com

💬 Raphael Bostic:
(24.03.2023)

• Повышение ставки на последнем заседании было непростым решением

• Есть явные признаки того, что банковская система безопасна и устойчива.

источник: forexlive.com