AAPL vs MSFT
사진출처) etfs.tistory.com 시가총액 변화

방금 시총 순위가 역전됐습니다.
(시총차이가 글 쓰는 도중에도 엎치락뒷치락 중 입니다)

오늘 CPI, 비트코인에 시선이 쏠렸지만
개인적으로는 제일 흥미롭게 보고 있는 이벤트입니다.

하드웨어 애플 vs 소프트웨어 마이크로소프트

애플과 마이크로소프트 시총격차는 최근엔 10%정도 꾸준했습니다.

이번에 마이크로소프트가 AI를 등에 업고 애플을 역전하고 유지하게된다면,

소프트웨어 특히 AI에 24년도 기대감은 더 높아질 듯 합니다.

GPT스토어: 출시/개발/출시 후기 및 전망

▶️ 인기순위로 보는 GPT의 효용성 : 리서치와 생산성

출시 첫날 Top 12에는 Writing, Education, Lifestyle은 아예 포함되지 않았으며, 리서치와 생산성 카테고리가 가장 많은 인기를 끌었다. 물론 카테고리는 규정하기 나름이므로 이를 엄격히 나누는 것은 딱히 의미가 없긴 하다. 어쨌든 TOP3 챗봇 모두 문서/리서치 요약/작성과 관련된 만큼, 향후에도 GPT 스토어의 핵심 상품은 리서치/생산성과 연결될 것이다.

▶️인기순위 = 매출순위, 수익분배는 MS게임패스 모델

GPT STORE의 수익분배 구조를 보면, 앱스토어(총매출의 30%를 스토어가 수취)보다는 MS 게임패스(게임플레이 순위에 따라 수익지급)에 가깝다. 앱스토어 방식이 아니라 게임패스 방식을 택한 것은 아마 이중과금 문제와 OPENAI의 수익성 제고 때문일 것이다. 현재 GPT 스토어를 사용하기 위해서는 CHATGPT PRO를 구독 해야한다. 이로 인해 OPEN AI의 유료구독자는 가파른 성장세를 보일 것으로 추정되고, 이미 12월까지 MoM으로 가파른 성장세를 보이고 있다.

▶️킬러앱 찾기? 정답은 선점,대중성,고유성

당사가 생각하는 생성형 AI시대의 킬러앱 요건은 다음과 같다

1. 출시시기(빠른 출시로 시장선점)
플랫폼 시장에서 초기 선점효과가 가지는 의미는 크다. 한때 국내 메신저 1위였던 네이트온(2011년 출시)이나, 글로벌 메신저 1위인 왓츠앱(12년 국내 무료출시)가 국내에서 자리잡지 못한 이유는, 카카오톡(2010년 출시)이 먼저 시장을 선점했기 때문이다. 100점짜리 프로덕트를 뒤늦게 내는 것보다는, 70점짜리 프로덕트를 먼저 내고 수정보완을 통해서 업데이트 해나가는 것이 낫다.

2. 대중적인 사용용도에 적합한지(생산성)
수익구조가 사용량이기 때문에, 너무 마이너한 영역이나 전문적인 프로덕트는 높은 사용량을 기대하기 어려울 것이다. 앱스토어와 마찬가지로 대중적인 어플리케이션이 높은 인기를 끌 것이다.

3.반드시 생성형 AI를 활용해서만 할 수 있는 일인지
그러나 빨리 나오지 않았어도,대중적인 니즈의 프로덕트가 아니라도, 생성형 AI를 활용해서만 할 수 있는 일이라면 당연히 니즈는 폭발할 수 밖에 없다. 현재 GPT STORE TOP 랭킹에 프로그래밍, 동영상 생성기와 같은 프로덕트가 탑에 위치해 있다는 것이 이를 방증한다.

▶️GPT 직접 만들어서 출시하기

‘오늘의 명언’ 이라는 챗봇을 만들었다. 작성한 프롬프트에 맞추어 상황에 맞는 명언을 보내주는 챗봇이며, 현재 GPT STORE에서 출시되어 사용할 수 있다. 사실 단순한 챗봇을 만드는 건 기본베이스가 GPT이기 때문에 너무 쉬운 일이다. 일반 CHATGPT에게 물어봐도, 당연히 이 정도는 대답하기 때문에 필자가 만든 프로덕트는 상품성이 없다. 시사하는 바는 어플리케이션 개발과 달리 GPT를 활용한 챗봇 개발은 접근성이 정말 좋으며, 간편하다는 점이다.
물론 당연히 킬러앱으로 부를만한 고차원 챗봇의 개발은 쉽지않다. 그래도 기업차원에서 어려운 일은 아닐 것이기 때문에, 우선 자사 프로덕트 연계를 기반으로 GPT STORE에 빠르게 진입하고, 이를 연구/개발하는 기업들이 앞서나갈 가능성이 높아보인다.


보고서:bit.ly/41X4VWU
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game

직접 사용해보시기도 하고, 직접 GPT를 만들어보기까지 하셨네요👍

# 한화에어로스페이스

코스피가 연초부터 내리 하락하는 와중에도 52주 신고가 트라이를 하는 기업이 있습니다.

연초 대형주들이 힘을 못쓰는 와중에도 강한 수급을 동반하고 있습니다.

사업 포트폴리오를 다각화했고
캐시카우가 존재하며,
우주항공 미래 사업에서도 국내 탑티어 지위를 누리고 있습니다.

많은분들이 24년 주도섹터로 AI 나 우주항공을 보고 계실텐데
큰 종목이 힘을 내주는것은 의미가 있다고 생각합니다.

결국 기관은 담을 수 있는 종목이 있어야하니까요.

https://www.fetv.co.kr/news/article.html?no=156821

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/01/10/2024011000067.html

https://asia.nikkei.com/Business/Business-Spotlight/Asia-2024-A-dozen-companies-to-watch-as-the-year-unfolds

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202401041441466720101056

주말에도 국내 AI 소프트웨어 회사들에 대한 레포트, 특집뉴스들이 쏟아져 나왔습니다.

뉴스에서는 위기도 다루고, 기회라는 표현도 많이 등장합니다. 크게 GPT 스토어 대응을 하는 기업은 두가지로 나뉘는 듯 합니다.

1. 고도화/차별화
- GPT 스토어에 올라타는게 아닌, 기업 고객사들에게 맞는 솔루션 제공 (sLLM, 파인튜닝 등)

2. 거인의 어깨에 올라타는 기업
- GPT스토어에 올리거나 MS, 구글 등에 서비스를 제공하는 기업

기사 중간중간,
GPT스토어 등장으로 위기에 직면한 기업을
GPT 수혜라고 표현하는 것이 보입니다.

전체 시장 파이는 커가는게 맞지만, 차별화, 고도화없는 단순 AI 소프트웨어 기업들은 조심해야한다고 봅니다.

거인의 어깨에 올라탄 기업이나 정말 차별화, 고도화가 된 기업이 아니라면 수혜라는 표현은 맞지않아보입니다.

드디어, 다음주에 시장에서 미리 밸류에이션을 땡겨왔던 이벤트가 하나 오픈됩니다.
삼성 갤럭시S24 온디바이스AI 출시입니다.
현재까지 밝혀진 기능으로는 통화번역, 문서요약으로 생성형AI의 기본기능입니다.
(현재 GPT스토어 인기랭킹에 있는 기능들 중 대표적인 기능입니다.)

과연 어디까지 기능적으로 가우스를 구현했고,
어떤 기업이 삼성의 LLM에 참여했고,
가우스의 다음 단계가 무엇인지 궁금하네요.

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007288987?sid=105

해당 기사내용은 사실 12월 20일 주주간담회에서 이미 밝힌 내용입니다.

12월20일에 열린 주주간담회 주요내용
- 인수합병을 위한 유상증자 앞으로도 없다.
- 셀트리온홀딩스는 나스닥 상장시킨다.
- 나스닥 상장후 여유현금은 셀트리온 지분 매입에 쓰겠다.
- 셀트리온제약 가치를 훼손시키며 합병하지않는다.

강성주주도 많고 노이즈도 많았던 기업이지만, 기존주주 뒷통수만 노리는 다수의 기업들이 보고 배웠으면 합니다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005245057?sid=103

# 엘앤에프 업데이트 240116
https://t.me/hatcherysix

금일 거래소 이전상장 공시 나옴
* 현재 시총기준 KOSPI200 특례편입 조건은 충족
- 포스코dx는 23년 12월12일에 승인 받고 24년 1월2일부터 이전
- 당시 포스코dx는 연기금 기대수급이 2,000억대
- 현재 LNF는 약 700억대 연기금 기대수급액
- 금일 엘앤에프 약 1,200억 기관 순매수, 그 중 사모펀드 800억
- 상장이래 최대규모임
- 사모쪽에서 배팅을 크게한터라 일단은 단기시세적으로 변동성은 있을 듯
- 작년12월에도 투자포인트로 잡았던 공매도금지기간을 사모쪽에서도 적극 이용하는 중
- 현재 공매도잔고 5.16%로 오를수록 숏커버수급까지 기대가능
(참고)현재 코스닥 공매도 잔고비중 기준 2위 (절대금액 약 3,500억), 현재 1위 에코프로 5.60%)

# 플리토 업데이트 240118

플리토 이전글)
https://t.me/hatcherysix/19

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000963311?sid=105

기대했던 투자포인트 갤럭시S24 동시번역 반응이 좋아보입니다.
몇 없는 올해 흑자전환이 가능한 AI소프트웨어 회사입니다.
아랍어에도 진출가능하며 국내 IT, 또 글로벌 IT사로도 매출계약이 나오는 기업입니다.
커버애널들도 최근에 많아졌습니다.

아직 갤럭시S24에 정확히 플리토의 코퍼스(말뭉치)데이터를 이용했다. 오피셜은 없는 상황입니다.

다음 플리토 업데이트 글은 직접 탐방 정리글을 업로드해보겠습니다!

# 에이엘티 3번째 글 240122
*잘못된 뉴스를 바로잡고싶어 업로드합니다.

오늘은 온센서AI 뉴스로 에이엘티의 고객사인 어보브반도체 상한가 영향으로 오르는 듯 합니다.
또, 공모가를 심하게 하회하는 자리에서는 매수세가 붙는 모양입니다.

하지만, 무분별한 기사를 바로잡고자 글을 업로드합니다.
사진 속 기사에서 말하는 <마이브 키즈폰>은 전혀 다른 업을 하고있는 같은이름의 <에이엘티> 회사의 제품입니다.

기자분들이 얼마나 대충 쓰는지 알 수 있는 대목이네요.

제 채널내에서 에이엘티로 검색하시면
회사 전반에 관한 그 이전글들을 조회가능합니다.

https://t.me/hatcherysix/16

# 파인엠텍 두번째글 240124

첫번째 링크 : https://t.me/hatcherysix/10

계속 포인트로 잡았던 보급형 폴더블 모델 소식이 들려옵니다.
개인적으로 탐방을 갔다오면서 느낀건, 경쟁사보다 물량을 더 가져갈 여지가 있다는 점입니다.
비용이 크게 나갈 상황은 없어보이는데, 채택모델의 갯수가 많아질 수 있습니다.

오늘 드디어 수급과 거래량을 동반한 상승이 나옵니다.

앞서 쓴 링크에서 리스크도 참고하시면 좋을 듯 합니다!

https://t.me/hatcherysix/10

2024.01.25 07:41:55
기업명: SK하이닉스(시가총액: 103조 123억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 113,055억(예상치 : 104,321억)
영업익 : 3,461억(예상치 : -1,115억)
순이익 : -13,794억(예상치 : -1,879억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 113,055억/ 3,461억/ -13,794억
2023.3Q 90,662억/ -17,920억/ -21,847억
2023.2Q 73,059억/ -28,821억/ -29,879억
2023.1Q 50,881억/ -34,023억/ -25,855억
2022.4Q 76,720억/ -18,984억/ -37,207억

* 변동요인
메모리 수요 약세 및 가격 급락에 따른 이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240125800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

어제 미리 OP 흑자전환을 감지하고
하이닉스향 밸류체인 특히 AVP, HBM쪽을 기관, 외국인들이 바스켓으로 매수했습니다.

종목군으로 보면,
넥스틴, 인텍플러스, 제너셈, 엘티씨, 펨트론, 에스티아이, 하나마이크론 등으로 보입니다.

오늘 단기성 바스켓매도가 나올지(흔히 말하는 치고빠지기)
환호하며 신규매수세가 붙을지 관전포인트네요.

24일 반도체·정보기술(IT) 업계에 따르면 올트먼 CEO는 기존 6시간으로 예정했던 일정을 19시간으로 늘려, 이중 17시간을 국내 반도체 업계 면담으로 빼곡히 채우는 강행군을 소화할 계획이다.

*
기존 6시간이면 밥먹고 화장실가면 끝이라고 컨센잡던데,
그래도 19시간이면 면담은 하겠네요..

https://n.news.naver.com/article/025/0003337391?sid=101

투자아이디어 공유 240125

블로그에 AI SW에 대한 생각을 정리해봤습니다.
긴글이라 텔레그램이 아닌 블로그에 업로드했습니다.
다양한 피드백 부탁드립니다!

https://blog.naver.com/dmsgh32/223333389451

# 플리토 네번째글 240126

대표님 인터뷰가 나왔네요.
고객사 직접적인 언급이 아니라 잘 돌려서 얘기하셨네요.

애플 비전프로
갤럭시S24
그리고 쿠웨이트 출생, 사우디에서 살았던 학창시절 이야기 - 아랍어 수주가능성
(제가 알기론 대표님 아버지가 대기업 주재원에 계셨고 유년시절을 아랍권에서 보냈습니다)

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000965636?sid=105

투자아이디어공유 240126

저번에 정리한 블로그 글에서도 정리한것처럼,
ai sw는 새로운 하드웨어 기기와 결합해야 폭발적입니다.

pc하드웨어에 웹, 게임 소프트웨어
스마트폰 하드웨어에 어플이라는 소프트웨어 처럼요.

지금 시장이 주목할만한 새로운 기기후보는 일단 비전프로, 그리고 비슷한 기존 기기들이라고 봤습니다.

일단 출발을 비전프로로 촉발될거라고 봤는데 오늘부터 시장 센티가 이쪽에 밸류를 주기 시작합니다.

주가얘기보다는 기업을 정리해보면
하드웨어 : 뉴프렉스 나무가 하이비젼시스템 등
소프트웨어 : 포바이포 롯데정보통신 스코넥 등

K국장이라 주말 지나고 또 봐야겠지만요

투자아이디어 <저PBR> 240128

2월에 정부에서 발표될 <기업 밸류업 프로그램>
- 2월 중 세부계획 발표 예정
- 코리아 디스카운트 해소를 위한 정부 드라이브
- PBR개선 요구 => 기업가치 상승 재고
- 도쿄증권거래소 23년 1월, 3월에 비슷한 제도 도입 후 34년만에 사상최고치 기록
- 물론 일본은 워렌버핏 띰, 마이너스 금리 유지, 양적완화 등 펀더개선과 내러티브가 동반됐음
- 막무가내 저PBR이라고 오르겠지 하면 오산임
- PBR은 결국 ROE 와 PER의 곱, 절대적 PBR하나만 보면 안됨
- 이 정책으로 효과를 볼 수 있는 기업은 결국 유보율이 높아 재무건전성이 있으며 ROE도 높은 종목이 아닐까
- 즉, 순현금이 높아 배당여력이 있으면서 ROE도 높은데 저PBR 기업을 찾는다면 메리트가 있음
- 앞으로 더 찾아봐야하지만 단순퀀트로 추출하면 <태광산업>, <대원산업>, <현대홈쇼핑> 등

https://www.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/202401260810551245868af56dd7_1/article.html

시황 기록 240129

오늘 장 흐름 기록용
- 아무리 개인장세라고 하지만 변동성이 굉장히 심함
- 최근에 항상 신규상장 종목들이 상장첫날 상한가를 가주면서 탈출한 돈들이 개별주에 뿌려지는 모습이 그려졌음
- 오늘 상장한 포스뱅크는 힘을 못냈고, 최근 개인들이 매수한 현대힘스는 하한가로 개인자금 유동성 흡수
- 또, 아무도 물린사람이 없는 AI SW 대장 이스트소프트 (신고가) 는 차익실현으로 현금ATM역할로 전락
- 결국 HLB, 엔켐, 포스뱅크 3종목만 2조 가까운 거래대금이 터지며 자금 쏠림
- 심지어 이 종목들도 윗꼬리 or 하락전환으로 유동성 흡수 중
- 그에 반면 오늘 저PBR주식으로 기관, 외국인들이 몰림.
- 저PBR 특징이 시가총액이 크고 코스피 인덱스에 편입된 종목군들이 많으므로 큰 자금들이 이쪽으로 흘러감
- 따라서, 그동안 강했던 코스닥은 개인자금도 묶이고 받아줄 기관, 외국인도 없음. 오로지 프로그램매도만 가세되는 중.
= 결론 : 속락 + 급락

투자아이디어 <저PBR> 2번째 240129
작성 https://t.me/hatcherysix

어제 밤에 작성한 <저PBR> 띰이 오늘 바로 엄청난 변동성을 야기했습니다.
- 예상한 수준을 넘어선 변동성을 일으켰습니다.
- 텔레그램에 AZ, MZ 편가르기가 있어보이는데 그럴 필요 없다고 봅니다.
- 그냥 하루하루 종목찾고 투자하면 된다고 봅니다.
- 저는 매일 수급정리를 하는데, 오늘은 상위 모든 종목들이 저PBR 종목이였으며, 얼마나 급하게 기관이 샀는지 알 수 있는 대목입니다.

<저PBR>의 첫 날
- 저는 개인적으로 이렇게 새로운 띰이 등장한 첫날과 둘째날에 집중을 해야 수익률을 가른다고 봅니다.
- 결국 종목은 시장의 자금들이 결정해준다고 생각합니다.
- 오늘같은날에는 장끝나고 수급과 거래대금 정리를 빡세게 해봅니다.
- 제가 모든 답을 알순없겠지만 좋은 종목 후보들은 수급과 거래대금에서 나온다고 봅니다.

<저PBR 종목 정리>
> 최근 240영업일 (1년) 기준 금일 기관의 매수금액 1위 + 거래대금 실린 종목 LIST
- 이마트
- SK
- 한국가스공사 / 지역난방공사
- 롯데쇼핑
- 한화
- DL이앤씨 / DL / DL건설
- 다우기술
- KISCO홀딩스
- 대신증권, 삼성카드
- SNT홀딩스

+ 최근 240영업일 기관순매수 2위
> 한진, 태광산업, SNT다이내믹스, 현대홈쇼핑 등

당장워킹할지 언젠간 워킹할진 모르지만 증시부양책 관련해서 함 보자.

- 푸시를 연기금이 좀 적극적으로 할수 있지않을까 생각하기때문에 연기금이 일부비중을 가지고 있는 대형주 위주로 플레이를 하는게 맞을것 같다. 코스닥보다는 코스피안에서 플레이하는게 유효할듯.

- 그래서 결국 액션이 어디에서 제일 먼저 나올거냐를 봐야하는데
정부드라이브기 때문에 공공기관들이 액션이 가장 먼저 나올 수 있을것같음. 정부말 잘 따라야 하지 않을까 싶음. 한가공같은 각종 공사들이 이경우 먼저 시세를 받을것.

- 그리고 PBR만 보는것도 좋지만 오늘좀 워킹하는건 자사주 논리임. 자사주 비중이 높은 기업들의 경우 자사주 소각을 많이 하면서 주주환원정책을 필 수 있음. 자사주 비중 리스트는 컴터고수형들이 뽑아놓은 자료들이 있을테니 그걸 보면 되지않을까

- 어떤 테마건 하나의 띰이 존재할 수 있는데, PBR 낮음 + 24년 사업개선 + SNS열심히 하시는 정용진이 있는 이마트는 띰이 붙을수도 있지 않을까 싶음. 공공기관들의 액션보다 밈용진이 먼저 나서서 이미지 쇄신을 위해 뭔가 액션을 취할 확률이 꽤 높지않을까 생각함.

- 금일 철강주들도 강세를 보이는데, 철강은 아시다시피 정부규제산업이라 정부말 잘들을수밖에 없기도하고 전통적으로 저PBR섹터기때문에 강세 보인것 같음.

- 현기차의경우도 강세보이다가 오늘 음봉맞는 모습인데 뭐 여기도 증시부양책 제대로 드라이브 걸리면 PBR 1배언저리까진 땡겨줄수있지않을까 싶음.

- 그래서 정리해보면 (밈용진)->공공기관->연기금이 지분보유한 각종 대기업류 이정도 순서가 되지않을까 싶음.