투자아이디어 공유 - IT OLED
<피엔에이치테크> <켐트로닉스>
작성 : https://t.me/hatcherysix

[투자아이디어]
- OELD 종목 긴 터널을 끝내고 실적 턴어라운드 분기 돌입
- 23년 지독하게 안오른 섹터 중 하나 OLED
- 최근 LGD의 자금 악재털고 바닥을 돌려내는 그림
- IT OLED의 큰 전환인 아이패드 출시 시기와 맞물려 이익 턴
- 아이패드 내 OLED적용은 혈이 뚫리는 이벤트
- 소재는 피엔에치테크, 장비는 SDC향 켐트로닉스 관심
- 두 종목 모두 오늘 거센 상승, 강한 수급으로 관심

[기업소개]
# 켐트로닉스 240108 시가총액 3,860억
- 전자사업부/화학사업부 영위
- 전자사업부는 전자부품, 무선충전
- 화학사업부는 디스플레이, 케미칼
- 기존 본업 rigid OLED 식각 얇게해주는 사업 영위. 모바일쪽으로 납품

[투자포인트]
- 솔브레인 경쟁사 디스플레이사업 철수로 반사수혜
- 24년 상반기 아이패드 프로모델부터 OLED 적용
- SDC의 밸류체인으로 핵심공정 참여 예상
- 4Q23 부터 실적 턴어라운드 시작
- 반도체 신규소재 PGMEA 1Q24부터 시작
- 8월 이후 IR 커버레포트 전무함
> 8월31일 마지막 커버레포트에서 실적 추정
> 24F 6,270억매출/ 378억 OP
> 낮은 추정치로 보임.
> 이유는 당시 24년 아이패드물량 보수적으로 추정 (시계열과 물량이 당초보다 빨라지고 많아짐)
- 단순 당시 커버애널 예상대수와 시기를 앞당겨 환산해도
> 24F OP 500 이상도 가능해보임

[리스크]
- 아이패드 판매량에 따른 실적 변동성 주의
- 지속 팔로우 필요
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[두번째 기업소개]
# 피엔에이치테크 240108 시가총액 2,534억

[투자포인트]
- 4Q23 역시 서프라이즈 실적 가능성
- 23년 하반기에 창사이래 최대실적 기록예상
- 아이패드에 고굴절 CPL 및 발광층 재료 적용
- 1Q24부터 계절적 비수기를 뚫고 분기 사상 최대 영업이익 갱신흐름 가능
- 아이패드 판매대수 1대는 곧 스마트폰 3~5배 수준의 매출기여도
- 24년 아이패드 판매에 따른 실적 점프 가능성 열어둬야하는 종목

[리스크]
- 실적 미스 여부 체크 필요


[뉴스 플로우 공유]

유비리서치 "IT용 올레드 연평균 41% 성장, 2027년 3100만 대 출하"

출처 : https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=329361

삼성·LGD, 애플과 아이패드 OLED 가격협상 마무리 단계… “스마트폰 3배 수준 가격대”
LGD, 600만대 수준 공급 예정… 삼성디스플레이도 맹추격LGD는 자금 확보,
삼성은 8세대 생산라인 안정화가 관건
출처 : https://biz.chosun.com/it-science/ict/2023/11/08/ARI7VWL4TZDMZKCRI2NZ2AKS3Y/

"내년 전세계 디스플레이 설비투자 82% 확대"
출처 : https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=24838

삼성디스플레이, 차세대 폴더블·XR 디스플레이 패널 공개 [CES 2024]
출처 : https://www.sedaily.com/NewsView/2D3ZPBLTZT

삼성·LG, IT용 OLED 투자 ‘단비’에… 韓 디스플레이 소부장 기업 수혜 전망
출처 : https://n.news.naver.com/article/366/0000957062?sid=105

삼성D-LGD도 출격 준비 완료···'세계 최초' OLED 기술 총망라 [CES 2024]
출처 : https://news.nate.com/view/20240107n07676?mid=n0100

아이패드 11인치 13인치 세계 최초 투 스택 탬덤 적용 1st
출처 : https://blog.naver.com/yeux1122/223315350204

# 덕우전자 추가 업데이트

240102에 정리한 포인트 중 2월 발매 공식 발표 나왔습니다

https://www.apple.com/newsroom/2024/01/apple-vision-pro-available-in-the-us-on-february-2/

기존 메타퀘스트3 등 보다 시연 영상에서 다른차원의 기술력을 보여주고 있던 기기입니다.
하드웨어 기업으로 혁신을 만든 애플이라 기대가 됩니다.

초도물량이 무난히 품절되고, 호불호가 갈리겠지만
애플이 이번에도 혁신으로 평가받는다면,
궁극적으로 AI 소프트웨어가 입혀질수있는 새로운 디바이스 탄생으로도 이어집니다.
관련주식들을 미리 스터디 해놔야 대응이 가능합니다.

* 전일 강했던 메타버스 SW관련주들도 다시 AI SW 섹터 확산을 이어갈 가능성이 있습니다
* 관련주 : 바이브컴퍼니, 스코넥, 맥스트, 포바이포

# 에이피알 상장예정 주식 240110
작성 : https://t.me/hatcherysix

[투자포인트]
1. 든든한 알짜 사업부
- 에이프릴스킨 (화장품)
- 메디큐브 (코스메슈티컬) : 메인 브랜드 (모델 유재석)
- 글램디 (다이어트식품)
- 널디 (패션)
- 포맨트 (남성화장품)

2. 에이지알 (AGE-R)
: 메디큐브의 뷰티기기 브랜드
> 해외에서도 더 유명함 (국내 1위)
> 누적 판매 150만대
> 저스틴 비버의 아내가 이용하면서 불티나게 판매
> 매출비중이 디바이스 / 화장품 5:5 정도 나오는 중

3. 외형성장의 속도가 빠르다
> 국내 최고 수준의 D2C기반 뷰티/패션 미디어커머스 회사
> 전년대비 52.7% 높은 성장 달성
> 21년도 매출 2,591억 / 영업이익 142억
> 22년도 매출 3,977억 / 영업이익 392억 달성
> 23년도 상반기 매출액 2,499억 / 영업이익 490억 달성
> 증권신고서상 23년 당기순이익 765억으로 제출함
> 따라서 PER 25배 적용하고 18~40% 할인한 공모가밴드 14.7만~20만
> PER 25배 부여 근거가 된 PEER 기업은 하이로닉, 원텍, 브이티, 클리오 등 (미용/화장품 기업)
> 현재 4Q23 실적도 굉장한 호조로 파악

4. 홈뷰티 디바이스 시장 성장
> 현재 홈뷰티 디바이스는 12조원 규모
> 2030년에 116조원 규모로 CAGR +29% 예상
> 외과적 수술에서 침습/ 비침습 시술 선호와 고객층의 증가로 해당시장은 구조적 성장 추세보임

5. 공모가 상단 + 시총50위 15영업일 유지?
> 따따상을 보내고 더 올라서 만약 시총50위안을 15영업일 평균 유지한다면..
> 코스피200 패낳괴 엮일 수도 있다?


[리스크]
- 상장 당시 시장상황에 따라..
- 상장은 해봐야 안다.

# GPT 투자아이디어 공유

https://chat.openai.com/gpts

GPT store가 드디어 오픈했습니다.

국내기업들 중 이 플랫폼에 대항하는게 아닌 GPT store에 적극적으로 서비스를 출시하는 기업들이 지속적으로 나타날 듯 합니다.

그러한 서비스 기업들을 주목해야한다고 봅니다.

또 하나 중요한건 수익 쉐어 부분인데, 아직 오피셜한 내용은 찾지 못했습니다. 찾으면 아이디어 공유하겠습니다!

AAPL vs MSFT
사진출처) etfs.tistory.com 시가총액 변화

방금 시총 순위가 역전됐습니다.
(시총차이가 글 쓰는 도중에도 엎치락뒷치락 중 입니다)

오늘 CPI, 비트코인에 시선이 쏠렸지만
개인적으로는 제일 흥미롭게 보고 있는 이벤트입니다.

하드웨어 애플 vs 소프트웨어 마이크로소프트

애플과 마이크로소프트 시총격차는 최근엔 10%정도 꾸준했습니다.

이번에 마이크로소프트가 AI를 등에 업고 애플을 역전하고 유지하게된다면,

소프트웨어 특히 AI에 24년도 기대감은 더 높아질 듯 합니다.

GPT스토어: 출시/개발/출시 후기 및 전망

▶️ 인기순위로 보는 GPT의 효용성 : 리서치와 생산성

출시 첫날 Top 12에는 Writing, Education, Lifestyle은 아예 포함되지 않았으며, 리서치와 생산성 카테고리가 가장 많은 인기를 끌었다. 물론 카테고리는 규정하기 나름이므로 이를 엄격히 나누는 것은 딱히 의미가 없긴 하다. 어쨌든 TOP3 챗봇 모두 문서/리서치 요약/작성과 관련된 만큼, 향후에도 GPT 스토어의 핵심 상품은 리서치/생산성과 연결될 것이다.

▶️인기순위 = 매출순위, 수익분배는 MS게임패스 모델

GPT STORE의 수익분배 구조를 보면, 앱스토어(총매출의 30%를 스토어가 수취)보다는 MS 게임패스(게임플레이 순위에 따라 수익지급)에 가깝다. 앱스토어 방식이 아니라 게임패스 방식을 택한 것은 아마 이중과금 문제와 OPENAI의 수익성 제고 때문일 것이다. 현재 GPT 스토어를 사용하기 위해서는 CHATGPT PRO를 구독 해야한다. 이로 인해 OPEN AI의 유료구독자는 가파른 성장세를 보일 것으로 추정되고, 이미 12월까지 MoM으로 가파른 성장세를 보이고 있다.

▶️킬러앱 찾기? 정답은 선점,대중성,고유성

당사가 생각하는 생성형 AI시대의 킬러앱 요건은 다음과 같다

1. 출시시기(빠른 출시로 시장선점)
플랫폼 시장에서 초기 선점효과가 가지는 의미는 크다. 한때 국내 메신저 1위였던 네이트온(2011년 출시)이나, 글로벌 메신저 1위인 왓츠앱(12년 국내 무료출시)가 국내에서 자리잡지 못한 이유는, 카카오톡(2010년 출시)이 먼저 시장을 선점했기 때문이다. 100점짜리 프로덕트를 뒤늦게 내는 것보다는, 70점짜리 프로덕트를 먼저 내고 수정보완을 통해서 업데이트 해나가는 것이 낫다.

2. 대중적인 사용용도에 적합한지(생산성)
수익구조가 사용량이기 때문에, 너무 마이너한 영역이나 전문적인 프로덕트는 높은 사용량을 기대하기 어려울 것이다. 앱스토어와 마찬가지로 대중적인 어플리케이션이 높은 인기를 끌 것이다.

3.반드시 생성형 AI를 활용해서만 할 수 있는 일인지
그러나 빨리 나오지 않았어도,대중적인 니즈의 프로덕트가 아니라도, 생성형 AI를 활용해서만 할 수 있는 일이라면 당연히 니즈는 폭발할 수 밖에 없다. 현재 GPT STORE TOP 랭킹에 프로그래밍, 동영상 생성기와 같은 프로덕트가 탑에 위치해 있다는 것이 이를 방증한다.

▶️GPT 직접 만들어서 출시하기

‘오늘의 명언’ 이라는 챗봇을 만들었다. 작성한 프롬프트에 맞추어 상황에 맞는 명언을 보내주는 챗봇이며, 현재 GPT STORE에서 출시되어 사용할 수 있다. 사실 단순한 챗봇을 만드는 건 기본베이스가 GPT이기 때문에 너무 쉬운 일이다. 일반 CHATGPT에게 물어봐도, 당연히 이 정도는 대답하기 때문에 필자가 만든 프로덕트는 상품성이 없다. 시사하는 바는 어플리케이션 개발과 달리 GPT를 활용한 챗봇 개발은 접근성이 정말 좋으며, 간편하다는 점이다.
물론 당연히 킬러앱으로 부를만한 고차원 챗봇의 개발은 쉽지않다. 그래도 기업차원에서 어려운 일은 아닐 것이기 때문에, 우선 자사 프로덕트 연계를 기반으로 GPT STORE에 빠르게 진입하고, 이를 연구/개발하는 기업들이 앞서나갈 가능성이 높아보인다.


보고서:bit.ly/41X4VWU
컴플라이언스 승인을 득함
상상인증권 플랫폼/게임 최승호
텔레그램:t.me/ssi_game

직접 사용해보시기도 하고, 직접 GPT를 만들어보기까지 하셨네요👍

# 한화에어로스페이스

코스피가 연초부터 내리 하락하는 와중에도 52주 신고가 트라이를 하는 기업이 있습니다.

연초 대형주들이 힘을 못쓰는 와중에도 강한 수급을 동반하고 있습니다.

사업 포트폴리오를 다각화했고
캐시카우가 존재하며,
우주항공 미래 사업에서도 국내 탑티어 지위를 누리고 있습니다.

많은분들이 24년 주도섹터로 AI 나 우주항공을 보고 계실텐데
큰 종목이 힘을 내주는것은 의미가 있다고 생각합니다.

결국 기관은 담을 수 있는 종목이 있어야하니까요.

https://www.fetv.co.kr/news/article.html?no=156821

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/01/10/2024011000067.html

https://asia.nikkei.com/Business/Business-Spotlight/Asia-2024-A-dozen-companies-to-watch-as-the-year-unfolds

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202401041441466720101056

주말에도 국내 AI 소프트웨어 회사들에 대한 레포트, 특집뉴스들이 쏟아져 나왔습니다.

뉴스에서는 위기도 다루고, 기회라는 표현도 많이 등장합니다. 크게 GPT 스토어 대응을 하는 기업은 두가지로 나뉘는 듯 합니다.

1. 고도화/차별화
- GPT 스토어에 올라타는게 아닌, 기업 고객사들에게 맞는 솔루션 제공 (sLLM, 파인튜닝 등)

2. 거인의 어깨에 올라타는 기업
- GPT스토어에 올리거나 MS, 구글 등에 서비스를 제공하는 기업

기사 중간중간,
GPT스토어 등장으로 위기에 직면한 기업을
GPT 수혜라고 표현하는 것이 보입니다.

전체 시장 파이는 커가는게 맞지만, 차별화, 고도화없는 단순 AI 소프트웨어 기업들은 조심해야한다고 봅니다.

거인의 어깨에 올라탄 기업이나 정말 차별화, 고도화가 된 기업이 아니라면 수혜라는 표현은 맞지않아보입니다.

드디어, 다음주에 시장에서 미리 밸류에이션을 땡겨왔던 이벤트가 하나 오픈됩니다.
삼성 갤럭시S24 온디바이스AI 출시입니다.
현재까지 밝혀진 기능으로는 통화번역, 문서요약으로 생성형AI의 기본기능입니다.
(현재 GPT스토어 인기랭킹에 있는 기능들 중 대표적인 기능입니다.)

과연 어디까지 기능적으로 가우스를 구현했고,
어떤 기업이 삼성의 LLM에 참여했고,
가우스의 다음 단계가 무엇인지 궁금하네요.

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007288987?sid=105

해당 기사내용은 사실 12월 20일 주주간담회에서 이미 밝힌 내용입니다.

12월20일에 열린 주주간담회 주요내용
- 인수합병을 위한 유상증자 앞으로도 없다.
- 셀트리온홀딩스는 나스닥 상장시킨다.
- 나스닥 상장후 여유현금은 셀트리온 지분 매입에 쓰겠다.
- 셀트리온제약 가치를 훼손시키며 합병하지않는다.

강성주주도 많고 노이즈도 많았던 기업이지만, 기존주주 뒷통수만 노리는 다수의 기업들이 보고 배웠으면 합니다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005245057?sid=103

# 엘앤에프 업데이트 240116
https://t.me/hatcherysix

금일 거래소 이전상장 공시 나옴
* 현재 시총기준 KOSPI200 특례편입 조건은 충족
- 포스코dx는 23년 12월12일에 승인 받고 24년 1월2일부터 이전
- 당시 포스코dx는 연기금 기대수급이 2,000억대
- 현재 LNF는 약 700억대 연기금 기대수급액
- 금일 엘앤에프 약 1,200억 기관 순매수, 그 중 사모펀드 800억
- 상장이래 최대규모임
- 사모쪽에서 배팅을 크게한터라 일단은 단기시세적으로 변동성은 있을 듯
- 작년12월에도 투자포인트로 잡았던 공매도금지기간을 사모쪽에서도 적극 이용하는 중
- 현재 공매도잔고 5.16%로 오를수록 숏커버수급까지 기대가능
(참고)현재 코스닥 공매도 잔고비중 기준 2위 (절대금액 약 3,500억), 현재 1위 에코프로 5.60%)

# 플리토 업데이트 240118

플리토 이전글)
https://t.me/hatcherysix/19

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000963311?sid=105

기대했던 투자포인트 갤럭시S24 동시번역 반응이 좋아보입니다.
몇 없는 올해 흑자전환이 가능한 AI소프트웨어 회사입니다.
아랍어에도 진출가능하며 국내 IT, 또 글로벌 IT사로도 매출계약이 나오는 기업입니다.
커버애널들도 최근에 많아졌습니다.

아직 갤럭시S24에 정확히 플리토의 코퍼스(말뭉치)데이터를 이용했다. 오피셜은 없는 상황입니다.

다음 플리토 업데이트 글은 직접 탐방 정리글을 업로드해보겠습니다!

# 에이엘티 3번째 글 240122
*잘못된 뉴스를 바로잡고싶어 업로드합니다.

오늘은 온센서AI 뉴스로 에이엘티의 고객사인 어보브반도체 상한가 영향으로 오르는 듯 합니다.
또, 공모가를 심하게 하회하는 자리에서는 매수세가 붙는 모양입니다.

하지만, 무분별한 기사를 바로잡고자 글을 업로드합니다.
사진 속 기사에서 말하는 <마이브 키즈폰>은 전혀 다른 업을 하고있는 같은이름의 <에이엘티> 회사의 제품입니다.

기자분들이 얼마나 대충 쓰는지 알 수 있는 대목이네요.

제 채널내에서 에이엘티로 검색하시면
회사 전반에 관한 그 이전글들을 조회가능합니다.

https://t.me/hatcherysix/16

# 파인엠텍 두번째글 240124

첫번째 링크 : https://t.me/hatcherysix/10

계속 포인트로 잡았던 보급형 폴더블 모델 소식이 들려옵니다.
개인적으로 탐방을 갔다오면서 느낀건, 경쟁사보다 물량을 더 가져갈 여지가 있다는 점입니다.
비용이 크게 나갈 상황은 없어보이는데, 채택모델의 갯수가 많아질 수 있습니다.

오늘 드디어 수급과 거래량을 동반한 상승이 나옵니다.

앞서 쓴 링크에서 리스크도 참고하시면 좋을 듯 합니다!

https://t.me/hatcherysix/10

2024.01.25 07:41:55
기업명: SK하이닉스(시가총액: 103조 123억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 113,055억(예상치 : 104,321억)
영업익 : 3,461억(예상치 : -1,115억)
순이익 : -13,794억(예상치 : -1,879억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 113,055억/ 3,461억/ -13,794억
2023.3Q 90,662억/ -17,920억/ -21,847억
2023.2Q 73,059억/ -28,821억/ -29,879억
2023.1Q 50,881억/ -34,023억/ -25,855억
2022.4Q 76,720억/ -18,984억/ -37,207억

* 변동요인
메모리 수요 약세 및 가격 급락에 따른 이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240125800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

어제 미리 OP 흑자전환을 감지하고
하이닉스향 밸류체인 특히 AVP, HBM쪽을 기관, 외국인들이 바스켓으로 매수했습니다.

종목군으로 보면,
넥스틴, 인텍플러스, 제너셈, 엘티씨, 펨트론, 에스티아이, 하나마이크론 등으로 보입니다.

오늘 단기성 바스켓매도가 나올지(흔히 말하는 치고빠지기)
환호하며 신규매수세가 붙을지 관전포인트네요.

24일 반도체·정보기술(IT) 업계에 따르면 올트먼 CEO는 기존 6시간으로 예정했던 일정을 19시간으로 늘려, 이중 17시간을 국내 반도체 업계 면담으로 빼곡히 채우는 강행군을 소화할 계획이다.

*
기존 6시간이면 밥먹고 화장실가면 끝이라고 컨센잡던데,
그래도 19시간이면 면담은 하겠네요..

https://n.news.naver.com/article/025/0003337391?sid=101

투자아이디어 공유 240125

블로그에 AI SW에 대한 생각을 정리해봤습니다.
긴글이라 텔레그램이 아닌 블로그에 업로드했습니다.
다양한 피드백 부탁드립니다!

https://blog.naver.com/dmsgh32/223333389451