[한화투자증권 2차전지 이용욱]
★ 엘앤에프 : 예상된 부진, 하반기 모멘텀에 주목하자
- 자료링크 : https://bit.ly/3YjSxi0
▶ 낮아진 시장 기대치도 대폭 하회한 실적
엘앤에프의 2분기 실적은 매출액 1.4조 원, 영업이익 30억 원으로 최근 대폭 낮아진 컨센서스도 대폭 하회. 출하량과 판가는 각각 전분기 대비 1%, 2%씩 감소한 것으로 추정. 1) 테슬라와의 사급 계약 구조 변경으로 4월 일회성 비용(150억 원) 발생과 2) 비싼 메탈 가격이 반영된 재고 인식으로 원가가 크게 올라간 것으로 파악. 다만 이를 감안해도, 매우 저조한 수익성을 기록했기에 이 같은 수익 구조가 지속될지에 대한 의구심. 동사는 메탈가 하락 영향 제외 시 700억 원대 영업이익을 기록했을 것이라 언급.
▶ 3분기까지 부진한 실적(영업이익 302억 원) 전망
동사의 3분기 실적은 매출액 1.4조 원, 영업이익 302억 원(OPM 2.1%)으로 3분기에도 큰 폭의 수익성 개선은 어려울 것으로 전망. 3분기는 1) 테슬라 공장 업그레이드로 동사의 출하량 증가세도 제한적일 전망이며, 2) 양극재 판가-원가 스프레드도 악화되는 시기이고, 3) 동사는 높은 원가의 양극재 재고도 3분기까지 인식해 나갈 것으로 예상. 다만, 비싼 재고 인식이 해소된 4분기에는 영업이익 739억 원(OPM 4.5%)으로 수익성이 정상화될 것으로 기대.
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 50만 원 유지
부진한 실적으로 주가는 급락 이후 반등하며 마감. 기대치는 하회했지만 실적 부진은 어느정도 예상되었고, 오히려 하반기 모멘텀을 기대하는 모습. 동사는 1) 코스피 이전에 대해 긍정적으로 검토 중이라 밝혔으며, 2) 연내 유상증자는 고려하지 않고 있고, 3) 주 고객사와의 대규모 수주도 조만간 발표될 것으로 기대. 현재의 부진한 실적이 일시적 문제이며, 4분기에는 정상화될 것이라 본다면 긍정적 이벤트가 발표될 때마다 주가에는 상승 트리거로 작용할 것이라 판단. 동사의 24년 PER은 21배로 경쟁사(에코프로비엠 71배, 포스코퓨처엠 85배) 대비 현저히 저평가.
- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함
★ 엘앤에프 : 예상된 부진, 하반기 모멘텀에 주목하자
- 자료링크 : https://bit.ly/3YjSxi0
▶ 낮아진 시장 기대치도 대폭 하회한 실적
엘앤에프의 2분기 실적은 매출액 1.4조 원, 영업이익 30억 원으로 최근 대폭 낮아진 컨센서스도 대폭 하회. 출하량과 판가는 각각 전분기 대비 1%, 2%씩 감소한 것으로 추정. 1) 테슬라와의 사급 계약 구조 변경으로 4월 일회성 비용(150억 원) 발생과 2) 비싼 메탈 가격이 반영된 재고 인식으로 원가가 크게 올라간 것으로 파악. 다만 이를 감안해도, 매우 저조한 수익성을 기록했기에 이 같은 수익 구조가 지속될지에 대한 의구심. 동사는 메탈가 하락 영향 제외 시 700억 원대 영업이익을 기록했을 것이라 언급.
▶ 3분기까지 부진한 실적(영업이익 302억 원) 전망
동사의 3분기 실적은 매출액 1.4조 원, 영업이익 302억 원(OPM 2.1%)으로 3분기에도 큰 폭의 수익성 개선은 어려울 것으로 전망. 3분기는 1) 테슬라 공장 업그레이드로 동사의 출하량 증가세도 제한적일 전망이며, 2) 양극재 판가-원가 스프레드도 악화되는 시기이고, 3) 동사는 높은 원가의 양극재 재고도 3분기까지 인식해 나갈 것으로 예상. 다만, 비싼 재고 인식이 해소된 4분기에는 영업이익 739억 원(OPM 4.5%)으로 수익성이 정상화될 것으로 기대.
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 50만 원 유지
부진한 실적으로 주가는 급락 이후 반등하며 마감. 기대치는 하회했지만 실적 부진은 어느정도 예상되었고, 오히려 하반기 모멘텀을 기대하는 모습. 동사는 1) 코스피 이전에 대해 긍정적으로 검토 중이라 밝혔으며, 2) 연내 유상증자는 고려하지 않고 있고, 3) 주 고객사와의 대규모 수주도 조만간 발표될 것으로 기대. 현재의 부진한 실적이 일시적 문제이며, 4분기에는 정상화될 것이라 본다면 긍정적 이벤트가 발표될 때마다 주가에는 상승 트리거로 작용할 것이라 판단. 동사의 24년 PER은 21배로 경쟁사(에코프로비엠 71배, 포스코퓨처엠 85배) 대비 현저히 저평가.
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[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.07(월)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
"美, 반도체·AI·양자컴퓨팅 對中 투자금지 조치 8일께 발표"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014115692?sid=104
양쯔 메모리, 컨트롤러 IC 공급업체와 협력하여 232단 NAND SSD 저렴한 가격에 판매
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230803PD218/china-controller-ic-memory-chips-yangtze-memory.html
AWS 2Q23 매출 12% 증가, Generative AI Innovation에 미화 1억 달러 투자
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230804VL203/amazon-2q23-aws-generative-ai-sales.html
D램과 낸드플래시의 흑자는 3분기부터 크게 개선, 이르면 4분기부터 공급과잉률이 마이너스로 돌아설 가능성 존재
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230803PD221/dram-memory-chips.html
▶ 2차전지
美 에너지부, 중요 광물 목록에 구리 추가
-link: https://news.g-enews.com/view.php?ud=2023080416345853867bdb7041ec_1&md=20230804170150_U
LG엔솔 컨소, 인니에 양극재 공장 짓는다. 올해 年 3만t 규모로 착공. 포스코퓨처엠이 건설 맡을 듯. LX인터·화유코발트도 참여
-link: https://www.mk.co.kr/news/business/10801164
LG화학, 이르면 내달 북미산 리튬 조달…하반기만 5만6500t. 피드몬트 리튬, 퀘벡 광산서 생산한 리튬정광 선적 시작. 9~10월 LG화학향 1만5000t 선적
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=57968
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2023.08.07(월)
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▶ 반도체
"美, 반도체·AI·양자컴퓨팅 對中 투자금지 조치 8일께 발표"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014115692?sid=104
양쯔 메모리, 컨트롤러 IC 공급업체와 협력하여 232단 NAND SSD 저렴한 가격에 판매
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230803PD218/china-controller-ic-memory-chips-yangtze-memory.html
AWS 2Q23 매출 12% 증가, Generative AI Innovation에 미화 1억 달러 투자
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230804VL203/amazon-2q23-aws-generative-ai-sales.html
D램과 낸드플래시의 흑자는 3분기부터 크게 개선, 이르면 4분기부터 공급과잉률이 마이너스로 돌아설 가능성 존재
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230803PD221/dram-memory-chips.html
▶ 2차전지
美 에너지부, 중요 광물 목록에 구리 추가
-link: https://news.g-enews.com/view.php?ud=2023080416345853867bdb7041ec_1&md=20230804170150_U
LG엔솔 컨소, 인니에 양극재 공장 짓는다. 올해 年 3만t 규모로 착공. 포스코퓨처엠이 건설 맡을 듯. LX인터·화유코발트도 참여
-link: https://www.mk.co.kr/news/business/10801164
LG화학, 이르면 내달 북미산 리튬 조달…하반기만 5만6500t. 피드몬트 리튬, 퀘벡 광산서 생산한 리튬정광 선적 시작. 9~10월 LG화학향 1만5000t 선적
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Naver
"美, 반도체·AI·양자컴퓨팅 對中 투자금지 조치 8일께 발표"
이달초 중국 갈륨·게르마늄 수출통제 발효 속 미중 갈등 고조 전망 로이터통신 보도…美기업 신규 투자에 한해 내년부터 시행 전망 한국 등은 직접 영향은 없어…의회서는 "동맹에도 상응조치 요구해야" 목소리 (워싱턴=연합
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[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.08(화)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
TSMC, 화요일에 독일 도시 드레스덴에 공장을 짓는 것을 결정할 것...독일 정부, 공장 건설을 지원하기 위해 50억 유로(54억 9천만 달러) 제공 예정
-link: https://zrr.kr/vOPi
퀄컴·NXP 등 'RISC-V' 합작사 설립...脫 Arm 시동. "Arm 의존도 낮추자"...초기 차량용 반도체 개발에 주력
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230807140422
美 AMAT "반도체 공급기업, 인도 투자 원해" 인도에 4억 달러 규모 '엔지니어링 센터' 건설...고객사 확보 필요
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230807095522
인텔, 미 국방부와 18A(18-angstrom 또는 1.8nm) 공정 기술로 칩을 개발 및 제조하는 계약을 체결. TSMC 애리조나 팹의 잠재적 수주 가능성
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230807PD201/intel-2nm-3d-packaging-military-industrial-complex-us.html
DIGITIMES Research, 서버 출하량 2분기에 하락한 후 3분기에 반등할 것
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230804VL206/digitimes-research-server-ipc-cloud-computing-iot.html
▶ 2차전지
SK넥실리스, 독일 배터리 제조사 바르타에 동박 단독 공급
-link: https://biz.sbs.co.kr/article/20000130355?division=DAUM
롯데에너지머티리얼즈 “스페인 스마트팩토리 2025년 완공(1단계 3만 톤)”. 유럽 하이엔드 동박 시장 공략…5,600억 원 투자
-link: https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=986381
"투자 중단" 위협까지 나왔다…美 IRA 세부 규칙 발표 '폭풍전야'. "'그린 수소' 인정 범위 넓혀 달라". 글로벌 에너지 업계, 막판 로비 총력전. 일각선 "美투자 중단" 위협까지
-link: https://www.hankyung.com/international/article/202308033119i
인도 타타그룹, ‘엔비전 AESC’ 배터리 조달 추진…韓 장비사 수혜 기대감. 타타그룹, 엔비전 AESC와 배터리 조달 논의. 재규어·랜드로버용 고출력 NMC 배터리 셀 포함. 원익피앤이·엠플러스 등 국내 기업 수혜 기대
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58042
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2023.08.08(화)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
TSMC, 화요일에 독일 도시 드레스덴에 공장을 짓는 것을 결정할 것...독일 정부, 공장 건설을 지원하기 위해 50억 유로(54억 9천만 달러) 제공 예정
-link: https://zrr.kr/vOPi
퀄컴·NXP 등 'RISC-V' 합작사 설립...脫 Arm 시동. "Arm 의존도 낮추자"...초기 차량용 반도체 개발에 주력
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230807140422
美 AMAT "반도체 공급기업, 인도 투자 원해" 인도에 4억 달러 규모 '엔지니어링 센터' 건설...고객사 확보 필요
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230807095522
인텔, 미 국방부와 18A(18-angstrom 또는 1.8nm) 공정 기술로 칩을 개발 및 제조하는 계약을 체결. TSMC 애리조나 팹의 잠재적 수주 가능성
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230807PD201/intel-2nm-3d-packaging-military-industrial-complex-us.html
DIGITIMES Research, 서버 출하량 2분기에 하락한 후 3분기에 반등할 것
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230804VL206/digitimes-research-server-ipc-cloud-computing-iot.html
▶ 2차전지
SK넥실리스, 독일 배터리 제조사 바르타에 동박 단독 공급
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롯데에너지머티리얼즈 “스페인 스마트팩토리 2025년 완공(1단계 3만 톤)”. 유럽 하이엔드 동박 시장 공략…5,600억 원 투자
-link: https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=986381
"투자 중단" 위협까지 나왔다…美 IRA 세부 규칙 발표 '폭풍전야'. "'그린 수소' 인정 범위 넓혀 달라". 글로벌 에너지 업계, 막판 로비 총력전. 일각선 "美투자 중단" 위협까지
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인도 타타그룹, ‘엔비전 AESC’ 배터리 조달 추진…韓 장비사 수혜 기대감. 타타그룹, 엔비전 AESC와 배터리 조달 논의. 재규어·랜드로버용 고출력 NMC 배터리 셀 포함. 원익피앤이·엠플러스 등 국내 기업 수혜 기대
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Reuters
TSMC to decide in favour of German factory on Tuesday -Handelsblatt
Taiwanese semiconductor manufacturer TSMC's board of directors will decide in favour of building a factory in the German city of Dresden on Tuesday, the Handelsblatt daily reported, citing government sources in Germany.
[한화투자증권 반도체 김광진]
★ 유진테크 : 길게 볼 때
- 자료링크 : https://bit.ly/3rZ9LFo
▶ 2Q23 Preview : 보릿고개에도 실적 선방 전망
- 2Q23 예상실적은 매출액 788억원(+2% QoQ), 영업이익 86억원(-11% QoQ)으로 시장 기대치를 소폭 상회하며 실적 선방 전망. 올해 들어 두드러지게 나타나고 있는 삼성전자향 매출 증가에 기인. 1a 공정에서의 담당 Step 수 증가 효과(1z 대비 약 2배)가 핵심이며, P1 1a 전환투자, P3 1a 신규 투자 효과가 매출에 반영된 것으로 추정. 이에 따라 삼성전자향 매출 비중은 90%를 상회하는 수준까지 상승 추정(4Q22 50%, 1Q23 70% 수준). 다만 계절적 요인(2Q, 4Q 성과급 분할 반영)으로 매출 증가에도 불구 수익성은 전분기 대비 소폭 하락 전망
▶ 3Q23 실적 바닥 형성 전망
- 주요 전방 고객사들이 필수 전환투자 위주의 보수적인 설비투자 기조를 하반기에도 유지할 가능성 높다는 점을 감안할 때 3Q23 일시적 수주 공백으로 인한 실적 역성장 불가피 전망. 3Q23 예상실적을 매출액 518억원(-34% QoQ), 영업적자 -27억원(적자전환 QoQ)로 전망
- 다만, 3Q23을 바닥으로 4Q23부터는 점진적 실적 정상화 전망. 삼성전자 P3 신규 투자 효과와 함께 일부 고객사들의 내년 설비투자를 대비한 장비 선구매 효과 반영될 수 있을 것으로 판단. 2Q23을 기점으로 메모리 수급 상황은 개선 구간에 진입했으며, DDR5/HBM3 등 고부가 제품군의 강한 수요를 감안할 때 내년 주요 전방 고객사들의 설비투자는 1b 등 선단공정을 위주로 올해 대비 증가할 수밖에 없음. 내년 설비투자에 대한 기대감이 4Q23부터는 본격적으로 반영될 것
▶ 목표주가 40,000원으로 상향
- 동사에 대해 목표주가를 기존 37,000원에서 40,000원으로 +8% 상향. 내년 수주 상황은 올해 대비 개선될 가능성이 매우 높으며, 이러한 기대감이 3Q23말부터 반영될 수 있음을 고려해 목표주가 산정 기준 EPS를 기존 ‘23~’24년 평균값에서 ‘24년 예상 EPS로 변경. Target P/E는 과거 12M Fwd P/E Band 상단값인 20.X 적용. 삼성전자향 수주 규모가 구조적으로 증가하면서 전방 Capex 업사이클 구간에서 실적 레버리지가 강하게 발생할 수 있음을 염두에 둘 필요
- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함
★ 유진테크 : 길게 볼 때
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▶ 2Q23 Preview : 보릿고개에도 실적 선방 전망
- 2Q23 예상실적은 매출액 788억원(+2% QoQ), 영업이익 86억원(-11% QoQ)으로 시장 기대치를 소폭 상회하며 실적 선방 전망. 올해 들어 두드러지게 나타나고 있는 삼성전자향 매출 증가에 기인. 1a 공정에서의 담당 Step 수 증가 효과(1z 대비 약 2배)가 핵심이며, P1 1a 전환투자, P3 1a 신규 투자 효과가 매출에 반영된 것으로 추정. 이에 따라 삼성전자향 매출 비중은 90%를 상회하는 수준까지 상승 추정(4Q22 50%, 1Q23 70% 수준). 다만 계절적 요인(2Q, 4Q 성과급 분할 반영)으로 매출 증가에도 불구 수익성은 전분기 대비 소폭 하락 전망
▶ 3Q23 실적 바닥 형성 전망
- 주요 전방 고객사들이 필수 전환투자 위주의 보수적인 설비투자 기조를 하반기에도 유지할 가능성 높다는 점을 감안할 때 3Q23 일시적 수주 공백으로 인한 실적 역성장 불가피 전망. 3Q23 예상실적을 매출액 518억원(-34% QoQ), 영업적자 -27억원(적자전환 QoQ)로 전망
- 다만, 3Q23을 바닥으로 4Q23부터는 점진적 실적 정상화 전망. 삼성전자 P3 신규 투자 효과와 함께 일부 고객사들의 내년 설비투자를 대비한 장비 선구매 효과 반영될 수 있을 것으로 판단. 2Q23을 기점으로 메모리 수급 상황은 개선 구간에 진입했으며, DDR5/HBM3 등 고부가 제품군의 강한 수요를 감안할 때 내년 주요 전방 고객사들의 설비투자는 1b 등 선단공정을 위주로 올해 대비 증가할 수밖에 없음. 내년 설비투자에 대한 기대감이 4Q23부터는 본격적으로 반영될 것
▶ 목표주가 40,000원으로 상향
- 동사에 대해 목표주가를 기존 37,000원에서 40,000원으로 +8% 상향. 내년 수주 상황은 올해 대비 개선될 가능성이 매우 높으며, 이러한 기대감이 3Q23말부터 반영될 수 있음을 고려해 목표주가 산정 기준 EPS를 기존 ‘23~’24년 평균값에서 ‘24년 예상 EPS로 변경. Target P/E는 과거 12M Fwd P/E Band 상단값인 20.X 적용. 삼성전자향 수주 규모가 구조적으로 증가하면서 전방 Capex 업사이클 구간에서 실적 레버리지가 강하게 발생할 수 있음을 염두에 둘 필요
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[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.09(수)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
美 엔비디아, 차세대 AI 칩 'GH200 그레이스 호퍼 슈퍼칩' 공개...HBM3e 탑재…"내년 2분기 생산"
-link: https://naver.me/50eh4IAe
삼성, AMD와 손잡고 시스템반도체 비전 발표
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002301234?cds=news_edit
"소프트뱅크 산하 ARM, 8월 나스닥 상장 신청…삼성전자 투자자로 영입" 니케이, 9월 상장 예상
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012020904?sid=104
TSMC, '유럽 첫 공장' 독일에 5조원 투자…지분 70% 확보. 공식 투자 발표…2027년 첫 가동
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004877667?cds=news_my
SK하이닉스, '세계 최고층' 321단 낸드 쌓았다…"2025년 양산" '플래시 메모리 서밋'서 샘플 공개…300단 이상 낸드로는 세계 최초
-link: https://m.yna.co.kr/view/AKR20230808159600003?section=industry/index
SK하이닉스, AI 반도체용 HBM 中 판매 대리점 추가...中 공식 대리점 '섀넌 신추앙' 통해 HBM 판매
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58120
▶ 2차전지
상반기 전기차 인도량 총 259만대, 전년比 40.4%↑…현대차·기아 4위 추락. 테슬라, IRA·가격인하 등 1위 기록…"中 공습 지켜봐야"
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230808154146
현대차·기아, 독일 전기차 시장서 BMW 맹추격...5~7월 총 1만2288대 판매 '6위' BMW그룹과 판매 격차 1011대
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58119
기아, 英 전기차 누적 판매 5만대 돌파
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58115
SK아이이티, 加 온타리오 '배터리 분리막 공장' 자금 조달 모색. 현지 로비스트와 캐나다 정부 관계자 회동...공장 건설 위한 보조금 논의…"확정 앞서 정보 수집 차원” SKIET, 연내 북미 분리막 공장 위치 발표 계획
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58108
LG엔솔, 중국에 배터리 재활용 공장 짓는다…첫 한·중 합작법인. 중국 1위 화유코발트와 손잡고 난징·취저우에 공장. 내년 말 가동 목표
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004877267?sid=101
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2023.08.09(수)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
美 엔비디아, 차세대 AI 칩 'GH200 그레이스 호퍼 슈퍼칩' 공개...HBM3e 탑재…"내년 2분기 생산"
-link: https://naver.me/50eh4IAe
삼성, AMD와 손잡고 시스템반도체 비전 발표
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002301234?cds=news_edit
"소프트뱅크 산하 ARM, 8월 나스닥 상장 신청…삼성전자 투자자로 영입" 니케이, 9월 상장 예상
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012020904?sid=104
TSMC, '유럽 첫 공장' 독일에 5조원 투자…지분 70% 확보. 공식 투자 발표…2027년 첫 가동
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004877667?cds=news_my
SK하이닉스, '세계 최고층' 321단 낸드 쌓았다…"2025년 양산" '플래시 메모리 서밋'서 샘플 공개…300단 이상 낸드로는 세계 최초
-link: https://m.yna.co.kr/view/AKR20230808159600003?section=industry/index
SK하이닉스, AI 반도체용 HBM 中 판매 대리점 추가...中 공식 대리점 '섀넌 신추앙' 통해 HBM 판매
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58120
▶ 2차전지
상반기 전기차 인도량 총 259만대, 전년比 40.4%↑…현대차·기아 4위 추락. 테슬라, IRA·가격인하 등 1위 기록…"中 공습 지켜봐야"
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230808154146
현대차·기아, 독일 전기차 시장서 BMW 맹추격...5~7월 총 1만2288대 판매 '6위' BMW그룹과 판매 격차 1011대
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58119
기아, 英 전기차 누적 판매 5만대 돌파
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58115
SK아이이티, 加 온타리오 '배터리 분리막 공장' 자금 조달 모색. 현지 로비스트와 캐나다 정부 관계자 회동...공장 건설 위한 보조금 논의…"확정 앞서 정보 수집 차원” SKIET, 연내 북미 분리막 공장 위치 발표 계획
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58108
LG엔솔, 중국에 배터리 재활용 공장 짓는다…첫 한·중 합작법인. 중국 1위 화유코발트와 손잡고 난징·취저우에 공장. 내년 말 가동 목표
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004877267?sid=101
채널: https://t.me/hanwhatech
Naver
美 엔비디아, 차세대 AI 칩 'GH200 그레이스 호퍼 슈퍼칩' 공개(종합)
초당 5테라바이트 고대역폭 메모리 HBM3e 탑재…"내년 2분기 생산" "시장 지배력 강화 기대"…손쉽게 생성형 AI 개발 가능한 플랫폼도 공개 김태종 특파원 = AI 컴퓨팅 기술 분야 선두 주자인 미국 반도체 기업
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.10(목)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
美 "AI·반도체·양자컴퓨팅 對中 직접투자 제한"…패권경쟁 격화
-link: https://n.news.naver.com/article/277/0005298320?sid=101
퀄컴, 인텔 2나노 칩 개발 중단…삼성 파운드리 기회 얻나. "퀄컴 리소스 불충분 때문인듯…18A 공정 개발에도 영향" '고객사 이탈 위기' 삼성 2나노 공정 앞세워 반등 '기대'
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58157
삼성전자, 생성형AI·데이터센터 겨냥한 '차세대 SSD' 대거 공개. 8채널 PCIe 5.0 SSD 연내 양산...메타와 협력한 FDP 솔루션 첫 공개
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230809092319
▶ 2차전지
中 7월 친환경차 수출 80%↑…"테슬라 역할 결정적" 테슬라, 7월에만 3만2800대 수출…비야디-상하이자동차도 기여
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230809025315
테슬라 '슈퍼차저' 급제동 걸리나…특허소송 피소. 美 전기차 충전기업 그라파이트, 텍사스 법원에 소장 제출 "특허 기술 2개 침해"…테슬라 '침묵'
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58194
테슬라 신형 '모델3' 중국서 시범생산 돌입...내달 대량 양산 시작, 10월 고객 인도 예정
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58187
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2023.08.10(목)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
美 "AI·반도체·양자컴퓨팅 對中 직접투자 제한"…패권경쟁 격화
-link: https://n.news.naver.com/article/277/0005298320?sid=101
퀄컴, 인텔 2나노 칩 개발 중단…삼성 파운드리 기회 얻나. "퀄컴 리소스 불충분 때문인듯…18A 공정 개발에도 영향" '고객사 이탈 위기' 삼성 2나노 공정 앞세워 반등 '기대'
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58157
삼성전자, 생성형AI·데이터센터 겨냥한 '차세대 SSD' 대거 공개. 8채널 PCIe 5.0 SSD 연내 양산...메타와 협력한 FDP 솔루션 첫 공개
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▶ 2차전지
中 7월 친환경차 수출 80%↑…"테슬라 역할 결정적" 테슬라, 7월에만 3만2800대 수출…비야디-상하이자동차도 기여
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230809025315
테슬라 '슈퍼차저' 급제동 걸리나…특허소송 피소. 美 전기차 충전기업 그라파이트, 텍사스 법원에 소장 제출 "특허 기술 2개 침해"…테슬라 '침묵'
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58194
테슬라 신형 '모델3' 중국서 시범생산 돌입...내달 대량 양산 시작, 10월 고객 인도 예정
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Naver
美 "AI·반도체·양자컴퓨팅 對中 직접투자 제한"…패권경쟁 격화(종합)
조 바이든 미국 행정부가 당초 예고대로 인공지능(AI), 반도체, 양자컴퓨팅 등 중국 첨단 기술분야에 대한 미국 자본의 투자를 제한하기로 했다. 미·중 패권 경쟁이 심화하는 가운데 중국의 군사부문과 연결될 수 있는
[한화투자증권 2차전지 이용욱]
★ SKC : 실적 턴어라운드와 모멘텀을 기대
- 자료링크 : https://bit.ly/3QytOVn
▶ 2분기 실적 컨센서스 대폭 하회
- 동사의 2분기 실적은 매출액 6.309억 원, 영업적자 369억 원으로 컨센서스(85억 원 적자)를 대폭 하회. 동박 부문은 VW을 중심으로한 유럽 전기차 수요 약세로 판매량이 전분기 대비 낮아졌으며, 높아진 전력비도 원가 부담으로 작용. 다만, 일회성 인센티브(약 70억 원)를 제외하면 수익성은 3.5%로 회복한 점이 긍정적. 화학 부문에서 적자 폭이 확대됐는데, SM 스프레드 부진이 지속되고 있는 탓. 반도체 또한 주요 고객사 감산으로 가동률이 하락하며 실적이 악화.
▶3분기까지 큰 폭의 회복은 제한적(영업적자 140억 원 전망)
- 3분기 실적으로 매출액 6,413억 원, 영업적자 140억 원을 전망. 동박 부문은 전방 고객사 수요가 불확실한 가운데, QoQ 16%의 물량 회복과 일회성 비용이 사라지며 3.7%의 수익성을 회복할 것으로 예상. 10% 후반의 높은 수익성을 목표하는 말레이시아 공장은 4Q23부터 실적에 기여할 전망. 화학 부문은 SM 스프레드가 2분기 바닥을 찍은 것으로 예상되지만, 추이를 지속 관찰할 필요. 반도체 부문은 고객사 감산 영향으로 3분기 실적 악화가 예상된다. 4분기 주요 제품의 고객사 퀄 테스트가 끝나며 큰 폭의 회복을 기대.
▶투자의견 BUY, 목표주가 12만 원 유지
- 2분기 실적발표에서 국내 동박 3사 모두 부진한 실적 기록. 공통된 얘기는 중국발 공급 과잉. 1) 유럽/미국 전기차 수요가 예상보다 강하거나, 2) IRA 법안에서 탈중국 전략이 구체화되면 동박 업황의 반등을 기대가능. 한편 동사는 부정적 업황과는 별개로 하이엔드 동박 마케팅은 잘해 나가고 있음. 도요타통상/바르타와 MOU를 체결했으며, 하반기 기존+신규 고객사와의 공급계약도 앞두고 있음. 4분기 전 부문 실적 턴어라운드와 더불어 공급계약, 신규 사업, 반도체 M&A 등의 모멘텀을 보유하고 있음. 안 좋은 업황은 이미 주가에 반영됐다 판단하며 위 모멘텀이 추가될 때마다 주가 반등예상.
- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함
★ SKC : 실적 턴어라운드와 모멘텀을 기대
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▶ 2분기 실적 컨센서스 대폭 하회
- 동사의 2분기 실적은 매출액 6.309억 원, 영업적자 369억 원으로 컨센서스(85억 원 적자)를 대폭 하회. 동박 부문은 VW을 중심으로한 유럽 전기차 수요 약세로 판매량이 전분기 대비 낮아졌으며, 높아진 전력비도 원가 부담으로 작용. 다만, 일회성 인센티브(약 70억 원)를 제외하면 수익성은 3.5%로 회복한 점이 긍정적. 화학 부문에서 적자 폭이 확대됐는데, SM 스프레드 부진이 지속되고 있는 탓. 반도체 또한 주요 고객사 감산으로 가동률이 하락하며 실적이 악화.
▶3분기까지 큰 폭의 회복은 제한적(영업적자 140억 원 전망)
- 3분기 실적으로 매출액 6,413억 원, 영업적자 140억 원을 전망. 동박 부문은 전방 고객사 수요가 불확실한 가운데, QoQ 16%의 물량 회복과 일회성 비용이 사라지며 3.7%의 수익성을 회복할 것으로 예상. 10% 후반의 높은 수익성을 목표하는 말레이시아 공장은 4Q23부터 실적에 기여할 전망. 화학 부문은 SM 스프레드가 2분기 바닥을 찍은 것으로 예상되지만, 추이를 지속 관찰할 필요. 반도체 부문은 고객사 감산 영향으로 3분기 실적 악화가 예상된다. 4분기 주요 제품의 고객사 퀄 테스트가 끝나며 큰 폭의 회복을 기대.
▶투자의견 BUY, 목표주가 12만 원 유지
- 2분기 실적발표에서 국내 동박 3사 모두 부진한 실적 기록. 공통된 얘기는 중국발 공급 과잉. 1) 유럽/미국 전기차 수요가 예상보다 강하거나, 2) IRA 법안에서 탈중국 전략이 구체화되면 동박 업황의 반등을 기대가능. 한편 동사는 부정적 업황과는 별개로 하이엔드 동박 마케팅은 잘해 나가고 있음. 도요타통상/바르타와 MOU를 체결했으며, 하반기 기존+신규 고객사와의 공급계약도 앞두고 있음. 4분기 전 부문 실적 턴어라운드와 더불어 공급계약, 신규 사업, 반도체 M&A 등의 모멘텀을 보유하고 있음. 안 좋은 업황은 이미 주가에 반영됐다 판단하며 위 모멘텀이 추가될 때마다 주가 반등예상.
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상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.11(금)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
"대만 TSMC, 8인치 웨이퍼 기반 반도체 가격 최대 30% 인하"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014124086?sid=104
키옥시아, 자체회계기준 1분기 영업적자 1308억엔...전분기 대비 적자폭 40%가량 줄여
-link: https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=22477
TSMC, VIS, 7월에 순차적으로 10% 이상 매출 증가
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230810VL206/tsmc-vis-earnings-revenue.html
Amkor Technology는 어드밴스드 패키징 생산 능력을 늘리고 있으며, 2.5D 포장의 월간 생산량은 2023년 초 3,000대에서 2024년 상반기에 5,000개의 웨이퍼에 도달할 것으로 예상
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230809PD213/advanced-packaging-amkor.html
▶ 2차전지
국산 동박, 미국서 IRA 보조금 받는다...美 '핵심 광물' 지정 확실시. 10월까지 IRA 세부규정 발표
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004878503?sid=101
中 리튬배터리 양극재업체 멍구리, 상장 첫날 한때 3700% 폭등
-link: https://naver.me/GgPXBNkn
미쓰비시, 인니에 5000억 투자해 연내 전기차 생산
-link: https://naver.me/5ITbiVHl
르노, 내년부터 中 엔비전 AESC 배터리 탑재
-link: https://naver.me/Fm2IUi6c
LG엔솔 배터리 공급키로 한 美 프로테라, 파산 보호(챕터11) 신청
-link: https://naver.me/GxNIt5bS
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2023.08.11(금)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
"대만 TSMC, 8인치 웨이퍼 기반 반도체 가격 최대 30% 인하"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014124086?sid=104
키옥시아, 자체회계기준 1분기 영업적자 1308억엔...전분기 대비 적자폭 40%가량 줄여
-link: https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=22477
TSMC, VIS, 7월에 순차적으로 10% 이상 매출 증가
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230810VL206/tsmc-vis-earnings-revenue.html
Amkor Technology는 어드밴스드 패키징 생산 능력을 늘리고 있으며, 2.5D 포장의 월간 생산량은 2023년 초 3,000대에서 2024년 상반기에 5,000개의 웨이퍼에 도달할 것으로 예상
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230809PD213/advanced-packaging-amkor.html
▶ 2차전지
국산 동박, 미국서 IRA 보조금 받는다...美 '핵심 광물' 지정 확실시. 10월까지 IRA 세부규정 발표
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004878503?sid=101
中 리튬배터리 양극재업체 멍구리, 상장 첫날 한때 3700% 폭등
-link: https://naver.me/GgPXBNkn
미쓰비시, 인니에 5000억 투자해 연내 전기차 생산
-link: https://naver.me/5ITbiVHl
르노, 내년부터 中 엔비전 AESC 배터리 탑재
-link: https://naver.me/Fm2IUi6c
LG엔솔 배터리 공급키로 한 美 프로테라, 파산 보호(챕터11) 신청
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"대만 TSMC, 8인치 웨이퍼 기반 반도체 가격 최대 30% 인하"
8인치 전문업체 대만 VIS도 가격 낮춰 김철문 통신원 = 세계 최대 파운드리(반도체 수탁생산) 업체인 대만 TSMC가 8인치(200㎜) 웨이퍼 기반 반도체 제품의 가격을 최대 30% 인하한 것으로 알려졌다. 10일
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.14(월)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
트렌드포스 "서버용 구형 DDR4 메모리 모듈 재활용 증가세" 삼성전자·SK하이닉스 DDR4 칩 떼어내 재활용..."국내 유통 가능성 낮다"
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230811160212
日정부, 반도체·배터리 국내 생산 많을수록 세금 혜택 준다...美IRA 참고…"국제 경쟁력 높이고 경제안보 강화"
-link: https://mobile.newsis.com/view.html?ar_id=NISX20230811_0002411015
中 빅테크 기업, 엔비디아 AI 칩 50억 달러치 사재기...美 수출 규제 대상 아닌 A800 칩 대량 구입
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230811090157
차량용 반도체도 '초미세공정' 시대…10나노 미만 고성능칩까지...자율주행·인포테인먼트 등 기술 발전에 수요 지속 증가
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014128269?sid=101
▶ 2차전지
FT "포스코, 美 IRA 보조금에 배터리소재 공급망 탈중국" 2차전지 사업팀장 인터뷰 "호주산 니켈 한국서 제련"
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006987902?sid=101
중국 車기업, 동남아 전기차 시장 점유율 75% 돌파
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58368
中 폐배터리 시장 2030년 30조 돌파... 해외 영토 확장 '활발' 올 상반기, 1000억 위안 폐배터리 프로젝트 수행...폐배터리 회사 5만개
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58275
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2023.08.14(월)
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▶ 반도체
트렌드포스 "서버용 구형 DDR4 메모리 모듈 재활용 증가세" 삼성전자·SK하이닉스 DDR4 칩 떼어내 재활용..."국내 유통 가능성 낮다"
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230811160212
日정부, 반도체·배터리 국내 생산 많을수록 세금 혜택 준다...美IRA 참고…"국제 경쟁력 높이고 경제안보 강화"
-link: https://mobile.newsis.com/view.html?ar_id=NISX20230811_0002411015
中 빅테크 기업, 엔비디아 AI 칩 50억 달러치 사재기...美 수출 규제 대상 아닌 A800 칩 대량 구입
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230811090157
차량용 반도체도 '초미세공정' 시대…10나노 미만 고성능칩까지...자율주행·인포테인먼트 등 기술 발전에 수요 지속 증가
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014128269?sid=101
▶ 2차전지
FT "포스코, 美 IRA 보조금에 배터리소재 공급망 탈중국" 2차전지 사업팀장 인터뷰 "호주산 니켈 한국서 제련"
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006987902?sid=101
중국 車기업, 동남아 전기차 시장 점유율 75% 돌파
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58368
中 폐배터리 시장 2030년 30조 돌파... 해외 영토 확장 '활발' 올 상반기, 1000억 위안 폐배터리 프로젝트 수행...폐배터리 회사 5만개
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58275
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ZDNet Korea
트렌드포스 "서버용 구형 DDR4 메모리 모듈 재활용 증가세"
최근 DDR4 메모리 모듈 단가가 하락을 거듭하자 제조 원가를 낮추기 위해 기존 서버용 메모리 모듈을 재활용하는 사례가 등장했다.반도체 관련 시장조사업체 트렌드포스는 기존...
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.16(수)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
삼성전자, ASML 지분 매각해 3조 현금화…반도체 투자 재원 확보
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014132496?sid=101
"퀄컴, 인텔 20A 공정 기반 반도체 개발 중단"...궈밍치 "스마트폰 시장 침체·반도체 설계 비용 증가가 원인" 관측
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230814132638
옴디아, 23년 2분기 전 세계 스마트폰 출하량 8분기 연속 감소
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230814VL204/omdia-smartphone.html
삼성전자, P1 낸드라인 '셧다운' 추진…감산·원가절감 초강수
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230814095933
▶ 2차전지
기약없는 FEOC 세부안...中 배터리 배제, 결국 불가능? "쉽지 않을 것...불확실성 높아" 업계 내 인식 확산... 先 협력 後 대응 준비해야
-link: https://m.ddaily.co.kr/page/view/2023081415133959413
포스코, 배터리 소재 中 생산기지 국내 이전 추진
-link: https://www.dspdaily.com/news/view.php?no=21254#none;
美니콜라, 전기 트럭 전량 리콜…판매도 잠정 중단. 배터리팩 내부 냉각수 유출로 화재 추정
-link: https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01416966635706664&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
삼성·현대차 빼고 다 뛰어들었다… 실리콘 음극재가 뭐길래. 6대 그룹 중 4대 그룹이 출사표. 배터리 용량 늘고 충전시간 단축
-link: https://biz.chosun.com/industry/company/2023/08/14/2JJQMY3W5JEQVCDGID7WARW4RA/
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2023.08.16(수)
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▶ 반도체
삼성전자, ASML 지분 매각해 3조 현금화…반도체 투자 재원 확보
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014132496?sid=101
"퀄컴, 인텔 20A 공정 기반 반도체 개발 중단"...궈밍치 "스마트폰 시장 침체·반도체 설계 비용 증가가 원인" 관측
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230814132638
옴디아, 23년 2분기 전 세계 스마트폰 출하량 8분기 연속 감소
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230814VL204/omdia-smartphone.html
삼성전자, P1 낸드라인 '셧다운' 추진…감산·원가절감 초강수
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230814095933
▶ 2차전지
기약없는 FEOC 세부안...中 배터리 배제, 결국 불가능? "쉽지 않을 것...불확실성 높아" 업계 내 인식 확산... 先 협력 後 대응 준비해야
-link: https://m.ddaily.co.kr/page/view/2023081415133959413
포스코, 배터리 소재 中 생산기지 국내 이전 추진
-link: https://www.dspdaily.com/news/view.php?no=21254#none;
美니콜라, 전기 트럭 전량 리콜…판매도 잠정 중단. 배터리팩 내부 냉각수 유출로 화재 추정
-link: https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01416966635706664&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
삼성·현대차 빼고 다 뛰어들었다… 실리콘 음극재가 뭐길래. 6대 그룹 중 4대 그룹이 출사표. 배터리 용량 늘고 충전시간 단축
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삼성전자, ASML 지분 매각해 3조 현금화…반도체 투자 재원 확보
삼성전자가 네덜란드 반도체 장비업체 ASML 지분 일부를 매각해 3조원 가량의 현금을 확보한 것으로 알려졌다. 반도체 업황 부진으로 실적은 부진했지만, 다가올 업턴(상승 국면)에 대비해 투자 재원을 확보하기 위한 조
[한화투자증권 2차전지 이용욱]
★ 성일하이텍 : 매출 감소에도 수익성 방어
- 자료링크 : https://bit.ly/44avkA3
▶ 2분기 실적: 매출 하락에도 수익성 방어
- 동사의 2분기 실적은 매출액 635억 원, 영업이익 79억 원(OPM 12.5%)으로 컨센서스를 하회했다. 탄산리튬 판매가 감소했기 때문이다. 리튬 가격 하락 국면에서 고객사의 구매 이연과 양극재 업체들의 재고 축소하는 시기가 맞물렸던 영향으로 추정된다. 자회사 지엠텍의 수익성도 4%(vs 1Q23 34%)로 크게 감소했음에도 불구하고, 수익성은 잘 방어했다. 1) 리튬 수익성 악화 시기에 판매가 감소한 것이 오히려 도움이 됐으며, 2) 전사 비용 통제 차원에서 원재료도 저렴하게 매입한 것으로 추정된다.
▶ 3분기 수익성 하락 전망
- 동사의 3분기 실적은 매출액 704억 원, 영업이익 59억 원(OPM 8.4%)으로 매출액은 상승하지만, 수익성은 부진할 것으로 전망한다. 이미 코발트/니켈은 풀가동 중이며, 리튬 판매량만 회복될 것으로 예상된다. 그러나 1) 이연 판매될 원가 높은 리튬 재고가 수익성에 부담으로 작용할 것으로 예상되며, 2) 니켈 가격도 QoQ 15% 이상 하락하고 있어 니켈 스프레드 또한 악화될 것으로 판단한다.
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 185,000원 유지
- 리사이클링 사업이 매력적인 부분은 무한한 수요다. IRA/CRMA 등의 정책에 따라 전방 기업들은 재활용 원재료를 우선적으로 활용할 것이기 때문이다. 태풍으로 인해 3공장 1단계 완공 시점은 한 달 정도 연기됐지만, 자회사 지엠텍의 1Q24 완공될 탄산리튬 캐파는 1,200톤(기존 720톤)으로 상향조정했다. 동사는 전세계에서 전처리/후처리 수직계열화한 몇 안 되는 기업 중 하나이며, 메탈 회수율도 계속 높여가며 기술 우위를 유지할 것으로 판단한다. 메탈 가격 변동성이 높은 시기에 동사는 기술 경쟁력을 바탕으로 꾸준히 실적 방어를 잘해 나가는 모습이다.
- 채널 : https://t.me/hanwhatech
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★ 성일하이텍 : 매출 감소에도 수익성 방어
- 자료링크 : https://bit.ly/44avkA3
▶ 2분기 실적: 매출 하락에도 수익성 방어
- 동사의 2분기 실적은 매출액 635억 원, 영업이익 79억 원(OPM 12.5%)으로 컨센서스를 하회했다. 탄산리튬 판매가 감소했기 때문이다. 리튬 가격 하락 국면에서 고객사의 구매 이연과 양극재 업체들의 재고 축소하는 시기가 맞물렸던 영향으로 추정된다. 자회사 지엠텍의 수익성도 4%(vs 1Q23 34%)로 크게 감소했음에도 불구하고, 수익성은 잘 방어했다. 1) 리튬 수익성 악화 시기에 판매가 감소한 것이 오히려 도움이 됐으며, 2) 전사 비용 통제 차원에서 원재료도 저렴하게 매입한 것으로 추정된다.
▶ 3분기 수익성 하락 전망
- 동사의 3분기 실적은 매출액 704억 원, 영업이익 59억 원(OPM 8.4%)으로 매출액은 상승하지만, 수익성은 부진할 것으로 전망한다. 이미 코발트/니켈은 풀가동 중이며, 리튬 판매량만 회복될 것으로 예상된다. 그러나 1) 이연 판매될 원가 높은 리튬 재고가 수익성에 부담으로 작용할 것으로 예상되며, 2) 니켈 가격도 QoQ 15% 이상 하락하고 있어 니켈 스프레드 또한 악화될 것으로 판단한다.
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 185,000원 유지
- 리사이클링 사업이 매력적인 부분은 무한한 수요다. IRA/CRMA 등의 정책에 따라 전방 기업들은 재활용 원재료를 우선적으로 활용할 것이기 때문이다. 태풍으로 인해 3공장 1단계 완공 시점은 한 달 정도 연기됐지만, 자회사 지엠텍의 1Q24 완공될 탄산리튬 캐파는 1,200톤(기존 720톤)으로 상향조정했다. 동사는 전세계에서 전처리/후처리 수직계열화한 몇 안 되는 기업 중 하나이며, 메탈 회수율도 계속 높여가며 기술 우위를 유지할 것으로 판단한다. 메탈 가격 변동성이 높은 시기에 동사는 기술 경쟁력을 바탕으로 꾸준히 실적 방어를 잘해 나가는 모습이다.
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[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.17(목)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
삼성표 '생성형 AI' 나온다…10월 테스트 시작
-link: https://biz.sbs.co.kr/article/20000131321?division=NAVER
SK, 차세대 SiC 전력 반도체에 사활…SiC 웨이퍼·제품 생산능력 확대…대형 고객사와 협력 논의도
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002302108?cds=news_edit
인텔, 이스라엘 타워 인수 불발…반도체 M&A 불확실성 여전
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003126348?cds=news_edit
▶ 2차전지
中 CATL, 10분 충전에 400km 가는 LFP 배터리 출시. 신형 급속충전 배터리 연말 양산 예정…전기차는 내년 1분기
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002302151?cds=news_edit
기아, 'EV5' 양산형 공개 초읽기...가성비로 中 뚫는다
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003126251?cds=news_edit
테슬라, 中서 모델Y 가격 또 인하
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002301933?type=editd&cds=news_edit
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2023.08.17(목)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
삼성표 '생성형 AI' 나온다…10월 테스트 시작
-link: https://biz.sbs.co.kr/article/20000131321?division=NAVER
SK, 차세대 SiC 전력 반도체에 사활…SiC 웨이퍼·제품 생산능력 확대…대형 고객사와 협력 논의도
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002302108?cds=news_edit
인텔, 이스라엘 타워 인수 불발…반도체 M&A 불확실성 여전
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▶ 2차전지
中 CATL, 10분 충전에 400km 가는 LFP 배터리 출시. 신형 급속충전 배터리 연말 양산 예정…전기차는 내년 1분기
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002302151?cds=news_edit
기아, 'EV5' 양산형 공개 초읽기...가성비로 中 뚫는다
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003126251?cds=news_edit
테슬라, 中서 모델Y 가격 또 인하
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biz.sbs.co.kr
삼성표 '생성형 AI' 나온다…10월 테스트 시작
뇌 신경공학 AI 분야 최고 석학인 세바스찬 승(승현준) 삼성리서치 글로벌 연구개발(R&D) 협력담당 사장이 "새로운 AI 생태계에서 최대한 빨리 자리를 공고히 해야 한다"고 밝혔습니다.승 사장은 최근 사내 지식 공유 플랫폼 모자이크에 올린 글에서 "우리는 커다란 기회와 위협이 공존하는 변곡점에 서 있다"며 이…
[한화투자증권 2차전지 이용욱]
★ 양극재 7월 수출액 코멘트
- 자료링크 : https://bit.ly/47AzTXh
▶ 3Q23 양극재 ASP 하락(QoQ -15~20% 예상)은 불가피하나, 7월 양극재 출하량 반등이 긍정적
- 2023년 7월 국내 양극재 수출액과 수출량은 각각 11.3억 달러(MoM +9.1%)와 2.7만 톤(MoM +21%) 기록. 이에 따른 양극재 수출 가격은 42.4달러/kg로 전월 대비 9.8% 하락. 양극재 가격은 8월 잠정치(1~10일) 기준 MoM 0.4% 추가 하락하며 5개월째 하락 추세. 이에 따른 3Q23 양극재 가격은 QoQ 15~20% 내외의 하락 예상. 한편, 중국 탄산리튬 가격은 4월부터 2배가량 반등한 이후 7월부터 재차 하락세. 이에 따라 최근 안정화되고 있던 수산화리튬 수입가격도 재차 변동성이 커질 수 있음에 주의할 필요.
- 긍정적인 부분은 양극재 출하량이 3개월 만에 반등했다는 점. 주요 양극재 업체들의 2분기 출하량은 QoQ Flat 또는 하락했으나, 7월 양극재 출하량이 2.7만 톤으로 큰 폭 회복하며 3분기 양극재 Q 증가에 대한 기대감 증폭. 지역별로 보면, 에코프로비엠/LG화학이 위치한 청주 지역에서 수출량이 MoM +37% 증가하며 월별 역대 최대치 기록. 에코프로비엠이 실적발표에서 언급한 3분기 출하량 가이던스(EV/ESS향 양극재 QoQ +20%)는 달성 가능할 것으로 판단. 한편, 엘앤에프가 위치한 대구 지역에서도 수출량은 MoM +13% 증가했으나, 역대 월평균 수출량 감안 시 증가폭은 아쉬웠음. 테슬라도 3Q23 생산량 감소를 언급한만큼 엘앤에프의 출하량 증가세도 제한적일 전망. 포스코퓨처엠도 3분기 유럽향 N6 시리즈 판매량은 회복할 것으로 예상되나, N86 단결정 양극재 수율을 확보하는데 어려움을 겪고 있는 모습
- 양극재를 필두로 2차전지 업종 주가는 조정기에 접어듬. 에코프로비엠/포스코퓨처엠의 단기 주가 급등으로 밸류에이션 부담이 높아진 와중에 1) 에코프로의 MSCI 지수 편입이 확정되며 단기 이벤트가 소멸됐으며, 2) 주요 양극재 업체들의 3분기 수익성 악화 우려가 커지고 있고, 3) 3분기 전기차 수요 우려도 커지며 2차전지 업황도 내려앉았기 때문. 아직 엘앤에프/에코프로비엠의 코스피 이전 상장 및 주요 업체들의 수주 기대감은 상존하고 있으나, 3Q23 양극재 수익성에 대한 불확실성이 높은만큼 주가 조정은 이어질 수 있다 판단. 다만, 4Q23에는 수익성이 정상화될 것으로 기대되기에 지속적인 Q 성장만 확인되면 현재의 부담은 완화될 것. 최근 IRA 법안이 구체화될 것이라는 기대감이 커진만큼 IRA 모멘텀이 유효한 분리막/전해액 및 신규로 IRA 내 “핵심 부품/광물” 등에 추가될 수 있는 동박 업종에 기회가 있다고 판단
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★ 양극재 7월 수출액 코멘트
- 자료링크 : https://bit.ly/47AzTXh
▶ 3Q23 양극재 ASP 하락(QoQ -15~20% 예상)은 불가피하나, 7월 양극재 출하량 반등이 긍정적
- 2023년 7월 국내 양극재 수출액과 수출량은 각각 11.3억 달러(MoM +9.1%)와 2.7만 톤(MoM +21%) 기록. 이에 따른 양극재 수출 가격은 42.4달러/kg로 전월 대비 9.8% 하락. 양극재 가격은 8월 잠정치(1~10일) 기준 MoM 0.4% 추가 하락하며 5개월째 하락 추세. 이에 따른 3Q23 양극재 가격은 QoQ 15~20% 내외의 하락 예상. 한편, 중국 탄산리튬 가격은 4월부터 2배가량 반등한 이후 7월부터 재차 하락세. 이에 따라 최근 안정화되고 있던 수산화리튬 수입가격도 재차 변동성이 커질 수 있음에 주의할 필요.
- 긍정적인 부분은 양극재 출하량이 3개월 만에 반등했다는 점. 주요 양극재 업체들의 2분기 출하량은 QoQ Flat 또는 하락했으나, 7월 양극재 출하량이 2.7만 톤으로 큰 폭 회복하며 3분기 양극재 Q 증가에 대한 기대감 증폭. 지역별로 보면, 에코프로비엠/LG화학이 위치한 청주 지역에서 수출량이 MoM +37% 증가하며 월별 역대 최대치 기록. 에코프로비엠이 실적발표에서 언급한 3분기 출하량 가이던스(EV/ESS향 양극재 QoQ +20%)는 달성 가능할 것으로 판단. 한편, 엘앤에프가 위치한 대구 지역에서도 수출량은 MoM +13% 증가했으나, 역대 월평균 수출량 감안 시 증가폭은 아쉬웠음. 테슬라도 3Q23 생산량 감소를 언급한만큼 엘앤에프의 출하량 증가세도 제한적일 전망. 포스코퓨처엠도 3분기 유럽향 N6 시리즈 판매량은 회복할 것으로 예상되나, N86 단결정 양극재 수율을 확보하는데 어려움을 겪고 있는 모습
- 양극재를 필두로 2차전지 업종 주가는 조정기에 접어듬. 에코프로비엠/포스코퓨처엠의 단기 주가 급등으로 밸류에이션 부담이 높아진 와중에 1) 에코프로의 MSCI 지수 편입이 확정되며 단기 이벤트가 소멸됐으며, 2) 주요 양극재 업체들의 3분기 수익성 악화 우려가 커지고 있고, 3) 3분기 전기차 수요 우려도 커지며 2차전지 업황도 내려앉았기 때문. 아직 엘앤에프/에코프로비엠의 코스피 이전 상장 및 주요 업체들의 수주 기대감은 상존하고 있으나, 3Q23 양극재 수익성에 대한 불확실성이 높은만큼 주가 조정은 이어질 수 있다 판단. 다만, 4Q23에는 수익성이 정상화될 것으로 기대되기에 지속적인 Q 성장만 확인되면 현재의 부담은 완화될 것. 최근 IRA 법안이 구체화될 것이라는 기대감이 커진만큼 IRA 모멘텀이 유효한 분리막/전해액 및 신규로 IRA 내 “핵심 부품/광물” 등에 추가될 수 있는 동박 업종에 기회가 있다고 판단
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❤1👍1
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.18(금)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
중국 메모리 모듈 업체, 칩 가격 인상 기대에 주문 중단
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230816PD216/china-memory-module-price.html?chid=10
Wolfspeed, SiC 생산 확대로 비용 상승 예상
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230817VL201/automotive-ic-news-sic-wolfspeed-ic-manufacturing.html?chid=13
"반도체 자립 서두르자"…웨이퍼 기업에 2.3조 투자하는 中
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004880945?sid=104
삼성, 2중 스택 공정으로 2024년 300층 이상 3D 낸드 칩 양산 예정
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230817PD201/samsung-electronics-3d-nand-2024.html
▶ 2차전지
[단독] SK온·에코프로·포드, 캐나다 양극재 합작공장 오늘 공식 발표. 加 퀘벡주 베캉쿠아에 양극재 공장 건설 확정
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58570
현대모비스, 충주 배터리팩공장 착공…내년 8월 1단계 완공
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014136398?sid=101
중국판 테슬라' 패러데이퓨처, 1호 고객에 전기차 인도...전기차 양산 본격화
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58582
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2023.08.18(금)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
중국 메모리 모듈 업체, 칩 가격 인상 기대에 주문 중단
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230816PD216/china-memory-module-price.html?chid=10
Wolfspeed, SiC 생산 확대로 비용 상승 예상
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"반도체 자립 서두르자"…웨이퍼 기업에 2.3조 투자하는 中
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004880945?sid=104
삼성, 2중 스택 공정으로 2024년 300층 이상 3D 낸드 칩 양산 예정
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▶ 2차전지
[단독] SK온·에코프로·포드, 캐나다 양극재 합작공장 오늘 공식 발표. 加 퀘벡주 베캉쿠아에 양극재 공장 건설 확정
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현대모비스, 충주 배터리팩공장 착공…내년 8월 1단계 완공
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014136398?sid=101
중국판 테슬라' 패러데이퓨처, 1호 고객에 전기차 인도...전기차 양산 본격화
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DIGITIMES
Chinese memory module firms stop taking orders in anticipation of chip price hikes
Chinese memory module makers have stopped offering product quotes or accepting orders as they expect memory chip suppliers to soon hike their prices, according to industry sources.
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.21(월)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
인텔, CPU 점유율 회복···크롬북 프로세서 효과. PC 용 칩 선전으로 실적도 선방···AMD는 점유율 소폭 잃어
-link: https://n.news.naver.com/article/031/0000766819?cds=news_my
트렌드포스, 올해 서버 출하량 6% 감소 전망...DDR5 전환 속도 늦춰져
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230818133018
소프트뱅크, 비전펀드의 ARM 지분 25% 인수 완료. 기업가치 평가액 640억 달러...9월 IPO 예정
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230820094201
퀄컴 이어 미디어텍 TSMC행…3나노 2세대 칩 주문
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58672
엔비디아, 연내 'H100' GPU 55만개 공급 예정...TSMC, 'H100' 위탁생산 시작...사우디·UAE 등 주요 고객
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58626
▶ 2차전지
GM 무인택시 크루즈, 연이은 사고에 운행 차량 절반 줄이기로. 캘리포니아 규제당국 조치. 긴급 출동한 소방차와 충돌 사고. 차량 10대 동시에 멈춰서기도
-link: https://www.etoday.co.kr/news/view/2276495
대법, 이동채 전 회장 징역 2년 확정…현실화 된 '오너 리스크'. 미공개 정보로 11억 원 시세차익 챙긴 혐의…'에코프로 3형제' 동반 하락
-link: https://news.imaeil.com/page/view/2023081815540632288
재세능원, 6,000억 원 투자해 충주에 양극재 제2공장 기공. 2025년까지 제3공장 준공해 연간 10만 톤 양극재 생산
-link: https://www.upinews.kr/newsView/upi202308180066
LG엔솔 권영수 "도요타 협력 논의 이상 무...中 CATL 대응 열심히 준비 중"
-link: https://www.ddaily.co.kr/page/view/2023081817083037448
포스코퓨처엠, 필리핀서 니켈 생산 추진… 친환경 신제련기술 활용. 광산 개발 및 신재생에너지 사업 주력으로 하는 MC그룹의 니켈 전문 자회사 NPSI와 합작사업 합의각서(MOA)를 체결
-link: https://www.moneys.co.kr/news/mwView.php?no=2023081809101031199
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2023.08.21(월)
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▶ 반도체
인텔, CPU 점유율 회복···크롬북 프로세서 효과. PC 용 칩 선전으로 실적도 선방···AMD는 점유율 소폭 잃어
-link: https://n.news.naver.com/article/031/0000766819?cds=news_my
트렌드포스, 올해 서버 출하량 6% 감소 전망...DDR5 전환 속도 늦춰져
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230818133018
소프트뱅크, 비전펀드의 ARM 지분 25% 인수 완료. 기업가치 평가액 640억 달러...9월 IPO 예정
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230820094201
퀄컴 이어 미디어텍 TSMC행…3나노 2세대 칩 주문
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58672
엔비디아, 연내 'H100' GPU 55만개 공급 예정...TSMC, 'H100' 위탁생산 시작...사우디·UAE 등 주요 고객
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58626
▶ 2차전지
GM 무인택시 크루즈, 연이은 사고에 운행 차량 절반 줄이기로. 캘리포니아 규제당국 조치. 긴급 출동한 소방차와 충돌 사고. 차량 10대 동시에 멈춰서기도
-link: https://www.etoday.co.kr/news/view/2276495
대법, 이동채 전 회장 징역 2년 확정…현실화 된 '오너 리스크'. 미공개 정보로 11억 원 시세차익 챙긴 혐의…'에코프로 3형제' 동반 하락
-link: https://news.imaeil.com/page/view/2023081815540632288
재세능원, 6,000억 원 투자해 충주에 양극재 제2공장 기공. 2025년까지 제3공장 준공해 연간 10만 톤 양극재 생산
-link: https://www.upinews.kr/newsView/upi202308180066
LG엔솔 권영수 "도요타 협력 논의 이상 무...中 CATL 대응 열심히 준비 중"
-link: https://www.ddaily.co.kr/page/view/2023081817083037448
포스코퓨처엠, 필리핀서 니켈 생산 추진… 친환경 신제련기술 활용. 광산 개발 및 신재생에너지 사업 주력으로 하는 MC그룹의 니켈 전문 자회사 NPSI와 합작사업 합의각서(MOA)를 체결
-link: https://www.moneys.co.kr/news/mwView.php?no=2023081809101031199
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Naver
인텔, CPU 점유율 회복···크롬북 프로세서 효과
인텔이 2분기 중앙처리장치(CPU) 시장에서 크롬북 등 저가형 프로세서 효과로 점유율이 소폭 증가한 것으로 나타났다. 반면 AMD는 점유율을 잃었다. 19일 시장조사업체 머큐리리서치에 따르면 2분기 인텔은 전체 CP
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[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.22(화)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
SK하이닉스, 차세대 'HBM3E' 개발...엔비디아에 샘플 공급. AI 산업 위한 최고 성능 구현…내년 상반기 양산 예정
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230821090859
삼성 낸드, 연말 적정재고 맞춘다...하반기 웨이퍼 투입량 10% 축소. 적정일수 6~8주 달성…수급 균형. 128단 적층 6세대 낸드 주요대상
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003127812?cds=news_edit
"건설 지연 없다""우린 EUV 넣는 중"…삼성·TSMC, 美공장 신경전 왜. TSMC "최첨단 특수장비 취급·설치" 공개…첨단 파운드리 공장 건설지연 우려 및 삼성전자 의식. 삼성 美 테일러 공장, 내년 말 4나노 양산…"고객사 이미 확보" 공개하며 자신감
-link: https://n.news.naver.com/article/421/0007001735?sid=101
Trendforce, HBM 메모리 비트 공급 2024년 급증
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230821VL203/2024-hbm-memory-chips-supply.html
▶ 2차전지
미국, '중국 신장 강제노동' 수입 검사 전기차 부품으로 확대. 압류 규모 최근 크게 늘어…"자동차 업계에 큰 지장" 전망
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230821070400009?input=1179m
테슬라가 선택한 中 M3P배터리…삼원계 배터리 대체할 수 있나. 10월 출시 모델3에 中 CATL의 M3P배터리 탑재 예정. 에너지 밀도 NCM에 근접…제조 비용은 LFP와 비슷. 업계 "성능 구현 가능할 지 의문"
-link: https://www.inews24.com/view/1624127
인도, 리튬·베릴륨·니오븀·탄탈륨 등 4대 핵심광물 수출금지 추진. 리튬·베릴륨·니오븀·탄탈륨 등 4가지 품목 대상. 핵심광물 수요 급증에 국내 자급률 확대 포석
-link: https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=58713
中 롱바이, 한국서 LFMP 양극재 양산…“글로벌 진출 교두보. 충주 양극재 2공장에서 내년 말부터 LFMP 양극재를 생산할 계획. 그동안 1공장에서 삼원계 양극재만 생산했지만 2공장에는 2만 톤 규모 LFMP 양극재 생산라인을 갖추기로 함
-link: https://www.etnews.com/20230821000192
中 이차전지 전구체 기업 GEM, 런던금속거래소에 니켈 상장 접수. 후베이성 공장서 생산하는 니켈 음극제
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58741
성일하이텍, 미 인디애나에 북미 제2 리사이클링 파크 설립 추진. 미 동부 배터리 벨트 권역 공급망 확대 기대... 현지 OEM 및 셀 제조사와 시너지 예상. 연 10만 대 전기차용 소재 생산 기대... 2025년 2분기 가동 예정
-link: http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=521918
채널: https://t.me/hanwhatech
2023.08.22(화)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
SK하이닉스, 차세대 'HBM3E' 개발...엔비디아에 샘플 공급. AI 산업 위한 최고 성능 구현…내년 상반기 양산 예정
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230821090859
삼성 낸드, 연말 적정재고 맞춘다...하반기 웨이퍼 투입량 10% 축소. 적정일수 6~8주 달성…수급 균형. 128단 적층 6세대 낸드 주요대상
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003127812?cds=news_edit
"건설 지연 없다""우린 EUV 넣는 중"…삼성·TSMC, 美공장 신경전 왜. TSMC "최첨단 특수장비 취급·설치" 공개…첨단 파운드리 공장 건설지연 우려 및 삼성전자 의식. 삼성 美 테일러 공장, 내년 말 4나노 양산…"고객사 이미 확보" 공개하며 자신감
-link: https://n.news.naver.com/article/421/0007001735?sid=101
Trendforce, HBM 메모리 비트 공급 2024년 급증
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230821VL203/2024-hbm-memory-chips-supply.html
▶ 2차전지
미국, '중국 신장 강제노동' 수입 검사 전기차 부품으로 확대. 압류 규모 최근 크게 늘어…"자동차 업계에 큰 지장" 전망
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230821070400009?input=1179m
테슬라가 선택한 中 M3P배터리…삼원계 배터리 대체할 수 있나. 10월 출시 모델3에 中 CATL의 M3P배터리 탑재 예정. 에너지 밀도 NCM에 근접…제조 비용은 LFP와 비슷. 업계 "성능 구현 가능할 지 의문"
-link: https://www.inews24.com/view/1624127
인도, 리튬·베릴륨·니오븀·탄탈륨 등 4대 핵심광물 수출금지 추진. 리튬·베릴륨·니오븀·탄탈륨 등 4가지 품목 대상. 핵심광물 수요 급증에 국내 자급률 확대 포석
-link: https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=58713
中 롱바이, 한국서 LFMP 양극재 양산…“글로벌 진출 교두보. 충주 양극재 2공장에서 내년 말부터 LFMP 양극재를 생산할 계획. 그동안 1공장에서 삼원계 양극재만 생산했지만 2공장에는 2만 톤 규모 LFMP 양극재 생산라인을 갖추기로 함
-link: https://www.etnews.com/20230821000192
中 이차전지 전구체 기업 GEM, 런던금속거래소에 니켈 상장 접수. 후베이성 공장서 생산하는 니켈 음극제
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성일하이텍, 미 인디애나에 북미 제2 리사이클링 파크 설립 추진. 미 동부 배터리 벨트 권역 공급망 확대 기대... 현지 OEM 및 셀 제조사와 시너지 예상. 연 10만 대 전기차용 소재 생산 기대... 2025년 2분기 가동 예정
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ZDNet Korea
SK하이닉스, 차세대 'HBM3E' 개발...엔비디아에 샘플 공급
SK하이닉스가 메모리 시장의 새로운 성장동력인 HBM(고대역폭메모리) 분야에서 괄목할 만한 성과를 거뒀다. 최근 차세대 HBM 제품을 개발해, 주요 고객사인 엔비디...
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.23(수)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
삼성전자, 북미 GPU 고객사서 HBM3·패키징 품질승인 동시 완료
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230822108800003
삼성, AMD서 HBM·패키징 턴키 수주...AI 가속기용 고대역폭메모리. 엔비디아와도 공급 협상 중
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004882636?sid=101
Arm, 美 나스닥 상장 신고서 제출…IPO 초읽기
목표 기업가치 600억~700억 달러 수준으로 추정
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230822071437
퀄컴 "삼성전자와 3나노 칩 공정 계약 체결"
-link: https://www.g-enews.com/article/ICT/2023/08/20230822111521920037926aa152_1
▶ 2차전지
공정위, 이차전지 핵심 ‘전구체’ 생산 LS·L&F 합작기업 설립 승인. 원재료 받아 전구체·양극재 생산, ‘수직형 결합’ 심사
-link: https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2023/08/22/NZBNSVNPS5GC7GBGDGZ7TEN3OY/
포스코퓨처엠 기술전략실 신설, LG엔솔 출신 영입. 다변화되는 고객사 수요 효과적 대응 위해 세밀한 개발 역량 관리 나서
-link: https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202308171521142600101459
거세지는 가격 경쟁에 중국 지리 자동차 수익성 확보에 어려움 겪고 있어.. 전기차 전환과 자국 경제 둔화가 부담 가중 시켜
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/China-s-Geely-struggles-to-lift-profits-as-price-war-rages
LFP 배터리 기업 '아메리칸 배터리 팩토리', 시리즈A 투자 유치. 라이온 에너지·FNA 그룹, 시리즈A 펀딩 참여. 美 애리조나 주 투싼 기가팩토리 설립 박차
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58793
코본, 신임 대표이사로 윤숭박사 영입…음극재 시장 공략 박차
-link: https://www.hankyung.com/economy/article/202308215466O
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2023.08.23(수)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
삼성전자, 북미 GPU 고객사서 HBM3·패키징 품질승인 동시 완료
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230822108800003
삼성, AMD서 HBM·패키징 턴키 수주...AI 가속기용 고대역폭메모리. 엔비디아와도 공급 협상 중
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004882636?sid=101
Arm, 美 나스닥 상장 신고서 제출…IPO 초읽기
목표 기업가치 600억~700억 달러 수준으로 추정
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230822071437
퀄컴 "삼성전자와 3나노 칩 공정 계약 체결"
-link: https://www.g-enews.com/article/ICT/2023/08/20230822111521920037926aa152_1
▶ 2차전지
공정위, 이차전지 핵심 ‘전구체’ 생산 LS·L&F 합작기업 설립 승인. 원재료 받아 전구체·양극재 생산, ‘수직형 결합’ 심사
-link: https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2023/08/22/NZBNSVNPS5GC7GBGDGZ7TEN3OY/
포스코퓨처엠 기술전략실 신설, LG엔솔 출신 영입. 다변화되는 고객사 수요 효과적 대응 위해 세밀한 개발 역량 관리 나서
-link: https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202308171521142600101459
거세지는 가격 경쟁에 중국 지리 자동차 수익성 확보에 어려움 겪고 있어.. 전기차 전환과 자국 경제 둔화가 부담 가중 시켜
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/China-s-Geely-struggles-to-lift-profits-as-price-war-rages
LFP 배터리 기업 '아메리칸 배터리 팩토리', 시리즈A 투자 유치. 라이온 에너지·FNA 그룹, 시리즈A 펀딩 참여. 美 애리조나 주 투싼 기가팩토리 설립 박차
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코본, 신임 대표이사로 윤숭박사 영입…음극재 시장 공략 박차
-link: https://www.hankyung.com/economy/article/202308215466O
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연합뉴스
삼성전자, 북미 GPU 고객사서 HBM3·패키징 품질승인 동시 완료
(서울=연합뉴스) 장하나 기자 = 삼성전자[005930]가 인공지능(AI) 시장 니즈(요구)와 기술 트렌드에 맞춘 제품을 내세워 차세대 고대역폭...
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[한화투자증권 반도체 김광진]
★원익QnC : 3Q23부터 실적 개선 가능
- 자료링크 : https://bit.ly/44me3nC
▶ 3Q23부터 실적 개선
- 3Q23부터 점진적 실적 개선 구간 진입 전망. 3Q23 예상실적은 매출액 2,106억원(+4% QoQ), 영업이익 324억원(+16% QoQ)으로 전분기 대비 개선 전망. 연초부터 지속 감소해왔던 쿼츠 제품 주문이 최대 고객사인 북미 장비 고객사를 중심으로 6월경부터 증가하기 시작한 것으로 파악. 또한 삼성전자 P1, P2 디퓨전 공정 교체 수요도 감산과 무관하게 안정적으로 발생하고 있는 것으로 추정. 쿼츠 부문 매출은 657억원(+5% QoQ)으로 점진적 개선 구간 진입 전망
▶ 쿼츠부문 실적 개선과 모멘티브 가치 부각될 것
- 쿼츠 부문 실적 개선 주목. 메모리 업황이 2Q23을 기점으로 점진적 개선 구간 진입함에 따라 주요 메모리 업체들의 내년 Capex 증가에 대비한 비포 마켓 선수요 반영 전망. 북미 장비 고객사의 쿼츠 부품 수요가 6월부터 증가하기 시작한 부분이 근거. 또한 TSMC 공급 확대를 위한 대만 증설 12월 완료 전망. 내년부터 매출 성장 기여 전망
- 자회사 모멘티브 가치도 연말로 갈수록 부각될 전망. 올해 모멘티브 실적은 메모리 업황 둔화로 역성장 불가피한 쿼츠 부문과 달리, 가격 인상 효과와 쿠어스텍(지분 100%) 인수 효과로 전년대비 +39% 성장 전망. 내년에도 쿼츠 원재료 판가의 큰 폭 인상 유력. 올해 상승폭을 상회할 가능성이 높아 전사 실적 성장을 견인할 전망
▶ 목표주가 36,000원 유지
- 동사에 대해 투자의견과 목표주가 유지. 현 주가는 전방 고객사들의 감산과 Capex 감소 영향으로 내년 예상 실적 기준 P/E 8배수준까지 하락해 부담 없는 수준. 쿼츠 부문은 바닥을 통과하여 3Q23부터 개선 구간으로 진입하며, 모멘티브는 내년까지 고성장을 이어나갈 가능성이 높다는 점에 주목할 필요
- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함
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▶ 3Q23부터 실적 개선
- 3Q23부터 점진적 실적 개선 구간 진입 전망. 3Q23 예상실적은 매출액 2,106억원(+4% QoQ), 영업이익 324억원(+16% QoQ)으로 전분기 대비 개선 전망. 연초부터 지속 감소해왔던 쿼츠 제품 주문이 최대 고객사인 북미 장비 고객사를 중심으로 6월경부터 증가하기 시작한 것으로 파악. 또한 삼성전자 P1, P2 디퓨전 공정 교체 수요도 감산과 무관하게 안정적으로 발생하고 있는 것으로 추정. 쿼츠 부문 매출은 657억원(+5% QoQ)으로 점진적 개선 구간 진입 전망
▶ 쿼츠부문 실적 개선과 모멘티브 가치 부각될 것
- 쿼츠 부문 실적 개선 주목. 메모리 업황이 2Q23을 기점으로 점진적 개선 구간 진입함에 따라 주요 메모리 업체들의 내년 Capex 증가에 대비한 비포 마켓 선수요 반영 전망. 북미 장비 고객사의 쿼츠 부품 수요가 6월부터 증가하기 시작한 부분이 근거. 또한 TSMC 공급 확대를 위한 대만 증설 12월 완료 전망. 내년부터 매출 성장 기여 전망
- 자회사 모멘티브 가치도 연말로 갈수록 부각될 전망. 올해 모멘티브 실적은 메모리 업황 둔화로 역성장 불가피한 쿼츠 부문과 달리, 가격 인상 효과와 쿠어스텍(지분 100%) 인수 효과로 전년대비 +39% 성장 전망. 내년에도 쿼츠 원재료 판가의 큰 폭 인상 유력. 올해 상승폭을 상회할 가능성이 높아 전사 실적 성장을 견인할 전망
▶ 목표주가 36,000원 유지
- 동사에 대해 투자의견과 목표주가 유지. 현 주가는 전방 고객사들의 감산과 Capex 감소 영향으로 내년 예상 실적 기준 P/E 8배수준까지 하락해 부담 없는 수준. 쿼츠 부문은 바닥을 통과하여 3Q23부터 개선 구간으로 진입하며, 모멘티브는 내년까지 고성장을 이어나갈 가능성이 높다는 점에 주목할 필요
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상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함
[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.25(금)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
美, 한국·대만 中반도체공장 수출규제 유예 조치 연장
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005061477?sid=104
美 제재 비웃듯 ‘반도체 굴기’… “화웨이, 中 전역서 비밀공장 건설”
-link: https://n.news.naver.com/article/081/0003387649?sid=104
매출 반등 성공한 D램 시장…3분기엔 '흑자전환' 기대...2분기 D램 매출, 114.3억 달러로 전분기 대비 20.4% 증가
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230824165339
Lenovo AI 서버 주문 쇄도... AI PC 곧 출시
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230824PD215/ai-server-china-lenovo-ai-pc.html?chid=10
▶ 2차전지
[단독]LG엔솔·GM 美 배터리 합작공장 가동 재개
-link: http://www.newswave.kr/news/articleView.html?idxno=510064
EU집행위, 헝가리 CATL 배터리 공장(73.4만 유로 투자해 총 100GWh 확보하기로 한 공장) 라이선스 조사. 헝가리 진보정당 소속 의원 이의제기 여파. 지하수 오염 지적…3분기 착공 계획 물거품되나
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58932
현대차, 체코공장 2세대 코나EV 年 5만 대 생산. 지난 11일 생산 시작, 올해 생산 목표 2.1만 대. 배터리는 폴란드 LGES로부터 조달
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58875
포스코DX, 포스코퓨처엠 포항 양극재공장 생산인프라 구축 맡아. 제어설비 및 생산관리시스템(MES), 자동 창고 등 1,160억 원 규모 수주. 포스코퓨처엠 광양 양극재 및 음극재공장, 캐나다 퀘벡공장 등 인프라 구축
-link: http://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1042622
아이에스동서, 유럽 배터리 재활용 업체 'BTS 테크' 인수. 유럽 내 셀·모듈 전용 전처리 시설 보유…글로벌 밸류체인 구축
-link: https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01479286635710600&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
中 샤오미, 전기차 생산 국가 승인받아...계획대로 출시. 내년 상반기 출시될 듯
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230824014622
채널: https://t.me/hanwhatech
2023.08.25(금)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
美, 한국·대만 中반도체공장 수출규제 유예 조치 연장
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005061477?sid=104
美 제재 비웃듯 ‘반도체 굴기’… “화웨이, 中 전역서 비밀공장 건설”
-link: https://n.news.naver.com/article/081/0003387649?sid=104
매출 반등 성공한 D램 시장…3분기엔 '흑자전환' 기대...2분기 D램 매출, 114.3억 달러로 전분기 대비 20.4% 증가
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230824165339
Lenovo AI 서버 주문 쇄도... AI PC 곧 출시
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230824PD215/ai-server-china-lenovo-ai-pc.html?chid=10
▶ 2차전지
[단독]LG엔솔·GM 美 배터리 합작공장 가동 재개
-link: http://www.newswave.kr/news/articleView.html?idxno=510064
EU집행위, 헝가리 CATL 배터리 공장(73.4만 유로 투자해 총 100GWh 확보하기로 한 공장) 라이선스 조사. 헝가리 진보정당 소속 의원 이의제기 여파. 지하수 오염 지적…3분기 착공 계획 물거품되나
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58932
현대차, 체코공장 2세대 코나EV 年 5만 대 생산. 지난 11일 생산 시작, 올해 생산 목표 2.1만 대. 배터리는 폴란드 LGES로부터 조달
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58875
포스코DX, 포스코퓨처엠 포항 양극재공장 생산인프라 구축 맡아. 제어설비 및 생산관리시스템(MES), 자동 창고 등 1,160억 원 규모 수주. 포스코퓨처엠 광양 양극재 및 음극재공장, 캐나다 퀘벡공장 등 인프라 구축
-link: http://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1042622
아이에스동서, 유럽 배터리 재활용 업체 'BTS 테크' 인수. 유럽 내 셀·모듈 전용 전처리 시설 보유…글로벌 밸류체인 구축
-link: https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01479286635710600&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
中 샤오미, 전기차 생산 국가 승인받아...계획대로 출시. 내년 상반기 출시될 듯
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20230824014622
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Naver
美, 한국·대만 中반도체공장 수출규제 유예 조치 연장
미국 정부가 한국·대만 반도체 기업에 적용했던 대중 반도체 제조 장비 수출 규제 1년 유예 조치를 연장키로 결정했다고 닛케이아시아가 24일 보도했다. 이에 따라 한국과 대만 기업들은 기존 중국 공장에 미국산 반도체
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[한화 Tech 김광진/이용욱]
2023.08.28(월)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
서방 규제 대비?…中, 6~7월 반도체 제조장비 최대규모 수입. 일본·네덜란드 수출 규제 시행 직전 상당액 확보 나선 듯
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014153498?sid=104
"HBM·DDR5 더 줘"…엔비디아·메타, SK하이닉스 찾아 한국 왔다...美 메타, 지난주 이천캠퍼스서 DDR5·HBM 라인 둘러봐. 이달 말 엔비디아도 방한 예정…HBM 협력 등 논의할 듯
-link: https://n.news.naver.com/article/421/0007011827
美상무장관 방중 일정 시작…美中, 반도체 수출규제 등 논의
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230827050700083
獨, 외국인 투자 규제 강화…AI·반도체 中 영향력 확대 제한
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58860
▶ 2차전지
美 전기차發 '임금 쓰나미' 오나…勞, 임금 30% 인상 요구. 내연기관차보다 부품 적게 들어가는 전기차. 고용 불안·임금 하락 등 불확실성↑. 배터리 업계도 발등에 불이 떨어진 상황. 자동차 합작법인 중심 임금 인상 요구. "LG엔솔-GM합작 임금 30%↑ 합의 근접"
-link: https://www.asiae.co.kr/realtime/sokbo_viewNew.htm?idxno=2023082509260672760
SK온 헝가리 신공장, 각종 악재 딛고 환경승인 획득. 연말 준공·내년 시운전 앞두고 인허가 절차 '착착'
-link: https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=58957
스바루·마쓰다, 파나소닉서 전기차 배터리 조달 계획..‘주목’
-link: http://www.dailycar.co.kr/content/news.html?type=view&autoId=49797
켈레니우스 벤츠 회장 “韓에 고출력 충전 네트워크 구축”. 방한 기자간담회 ‘전기차 협력’ 강조. SK-LG 잇달아 만나 협업 논의
-link: https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20230825/120856642/1
기아 EV9, 4분기 미국 시장 출격…4가지 트림 제공. 내년 조지아 공장 현지 생산, 현지 보조금 대상 포함
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58930
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2023.08.28(월)
★ 데일리 뉴스 플로우
▶ 반도체
서방 규제 대비?…中, 6~7월 반도체 제조장비 최대규모 수입. 일본·네덜란드 수출 규제 시행 직전 상당액 확보 나선 듯
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014153498?sid=104
"HBM·DDR5 더 줘"…엔비디아·메타, SK하이닉스 찾아 한국 왔다...美 메타, 지난주 이천캠퍼스서 DDR5·HBM 라인 둘러봐. 이달 말 엔비디아도 방한 예정…HBM 협력 등 논의할 듯
-link: https://n.news.naver.com/article/421/0007011827
美상무장관 방중 일정 시작…美中, 반도체 수출규제 등 논의
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20230827050700083
獨, 외국인 투자 규제 강화…AI·반도체 中 영향력 확대 제한
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58860
▶ 2차전지
美 전기차發 '임금 쓰나미' 오나…勞, 임금 30% 인상 요구. 내연기관차보다 부품 적게 들어가는 전기차. 고용 불안·임금 하락 등 불확실성↑. 배터리 업계도 발등에 불이 떨어진 상황. 자동차 합작법인 중심 임금 인상 요구. "LG엔솔-GM합작 임금 30%↑ 합의 근접"
-link: https://www.asiae.co.kr/realtime/sokbo_viewNew.htm?idxno=2023082509260672760
SK온 헝가리 신공장, 각종 악재 딛고 환경승인 획득. 연말 준공·내년 시운전 앞두고 인허가 절차 '착착'
-link: https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=58957
스바루·마쓰다, 파나소닉서 전기차 배터리 조달 계획..‘주목’
-link: http://www.dailycar.co.kr/content/news.html?type=view&autoId=49797
켈레니우스 벤츠 회장 “韓에 고출력 충전 네트워크 구축”. 방한 기자간담회 ‘전기차 협력’ 강조. SK-LG 잇달아 만나 협업 논의
-link: https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20230825/120856642/1
기아 EV9, 4분기 미국 시장 출격…4가지 트림 제공. 내년 조지아 공장 현지 생산, 현지 보조금 대상 포함
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=58930
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Naver
서방 규제 대비?…中, 6~7월 반도체 제조장비 최대규모 수입
일본·네덜란드 수출 규제 시행 직전 상당액 확보 나선 듯 미국과 동맹국들이 중국에 대한 반도체 수출 통제 수위를 높이는 가운데 올해 여름 들어 중국의 반도체 제조장비 수입이 사상 최대 규모로 늘어난 것으로 나타났다.
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