[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.10 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

미국·일본·네덜란드 반도체 기기의 대중국 수출액 감소, 전문가에 의한 보다 실질적인 전략 요구. 일본 2022년 4분기에 연평균 16% 감소, 미국과 네덜란드 같은 기간 각각 연평균 50%, 44% 감소
-link: https://bit.ly/3KpSg6v

엔비디아, TSMC 3D SoIC 기술수용
-link: https://bit.ly/3msGwbs

“화성 DDR4 라인 3~6개월 생산 줄인다” 삼성, 감산방안 구체화
-link: https://bit.ly/3zJz7aT


▶ 2차전지

中 궈시안, 美 배터리 공장 건설 안간힘
-link: https://bit.ly/3GwrvfQ

롯데에너지머티리얼즈, 스페인 특급지원 받는다…'행정 우선 순위 부여'
-link: https://naver.me/F9pSpnCX

"테슬라, 상하이에 배터리 공장 건설…내년 2분기 생산"
-link: https://bit.ly/3o0Tspo

美, 2032년까지 신차 2/3 전기차로…IRA 이어 가속페달 | 연합뉴스
-link: https://bit.ly/3o0TwFE

도요타, 2026년까지 전기자동차 150만대 판매...전기차 전환 박차
-link: https://naver.me/G6yGRkzs


채 널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 삼성전자 : 1Q23 잠정실적 리뷰
- 자료링크 : https://bit.ly/3nXRAOi

▶ 삼성전자 1Q23 잠정실적 리뷰
- 1Q23 잠정실적은 매출액 63조원(-10.6% QoQ), 영업이익 0.6조원(-86.1% QoQ)으로 시장의 낮아진 눈높이를 소폭 하회하는 실적 기록
- 각 부문별 영업이익은 DS -4.3조원(메모리 -4.1조원, 비메모리 -0.3조원), SDC 0.7조원, MX/NW 3.8조원, VD/가전 0.3조원, 하만 0.2조원으로 추정. 예상대로 DS부문은 감익 심
- 메모리) 디램 -1.2조원(적자전환 QoQ), 낸드 -2.9조원(적자확대 QoQ)기록 추정
- 디램의 경우 가격 하락은 시장 우려 대비 선방했으나 출하량이 가이던스를 하회(출하량 -15%, 가격 -16%)
- 낸드는 출하량은 가이던스에 부합했으나, 가격이 큰 폭 하락한 것으로 추정(출하량 -4%, 가격 -19%)
- 결국 디램과 낸드 모두 부진한 전방 수요 영향으로 고전. 또한 가격 하락 영향으로 재고평가손 추가 반영된 것으로 추정
- 비메모리도 주문량 감소에 따른 가동률 하락 영향으로 부진. 영업적자 -0.3조원 기록 추정
- MX부문의 갤럭시 S23 시리즈 판매 호조가 실적 부진을 일부 상쇄. 갤럭시 S23 시리즈는 1Q23 약 1,100만대 판매된 것으로 추정되며, 이는 직전 S22 시리즈 대비 약 50% 이상 증가한 것. 또한 최상위 모델인 울트라 모델 비중 확대로 Mix 개선됨에 따라 평균 ASP도 전분기 대비 약 25% 이상 개선된 것으로 추정

▶ ‘의미있는 수준의 감산’ 언급의 의미
- 잠정실적 발표와 함께 메모리 감산을 공식적으로 언급
- 구체적으로 ‘공급성이 확보된 제품 중심으로 의미있는 수준까지 메모리 생산량을 하향 조정 중’에 있음을 언급
- 이에 따라 수급 균형 조기 회복에 대한 기대감이 선제적으로 반영되면서 반도체 업종 주가는 큰 폭 상승(삼성전자 +4.3%, SK하이닉스 +6.3%)
- 삼성전자의 감산 공식화로 업계 전반의 공급 축소 기조가 본격화될 수 있음
- 과거와 같은 가격 경쟁을 통한 물량 밀어내기의 가능성은 일단락
- 실제 포토레지스트, 네온 등 주요 소재들의 수입 중량이 1Q23에 전분기 대비 급감(포토레지스트 -30%, 네온 -52% 등). 이를 감안하면 이미 업계 전반의 감산은 연초부터 진행중인 것으로 파악되며, 2Q23부터는 실질적인 공급량의 축소로 이어질 것
- 공급의 축소는 결국 ‘재고의 소진 → 가격 안정화 → 구매심리 자극 → 수요의 반등 → 재고 추가 축소’로 이어지는 선순환을 이끌어낼 수 있음
- 과거 사이클에서도 확인 가능하듯 재고 추이는 반도체 업종 주가와 가장 상관관계가 높은 지표로 재고 축소는 주가 반등의 강력한 트리거. 반도체 업종에 대한 비중확대 의견 유지


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[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ LG에너지솔루션 : 1Q23 잠정실적 코멘트 – AMPC 반영하며 중장기 실적 상향 조정
- 자료링크 : https://bit.ly/3nXV9UN

▶ 1분기 실적 리뷰
- 동사의 1분기 실적은 매출액 8.7조 원, 영업이익 6,332억 원(OPM 7.2%). AMPC 1,003억 원 효과 제외해도 영업이익 5,329억 원(OPM 6.1%)으로 컨센서스 4,847억 원(OPM 5.8%) +10% 상회
- 환율 및 판가 하락에도 불구하고 매출액 증가. 미국/유럽 지역 및 테슬라의 전기차 판매량 견조했으며, 수익성 높은 GM향 비중 증가했기 때문. 미국(미시간 & 얼티엄셀즈) 출하량 2.2GWh 추정

▶ AMPC 효과 및 2분기 주가흐름 전망
- AMPC 영업이익 효과(기존 추정치 + AMPC 효과)
분기별: 2Q23(6,004+1,492억 원), 3Q23(6,156+2,238억 원), 4Q23(5,935+2,901억 원)
연도별: 2023년(2.3+0.8조 원), 2024년(3.4+2.6조 원), 2025년(4.5+5.6조 원),
- AMPC 지배주주순이익 효과(기존 추정치 + AMPC 효과)
분기별: 2Q23(4,439+746억 원), 3Q23(4,552+1,119억 원), 4Q23(4,389+1,450억 원)
연도별: 2023년(1.7+0.4조 원), 2024년(2.4+1.3조 원), 2025년(3.1+2.8조 원)
- AMPC 적용 시, 25년 EV/EBITDA 10.3배(기존 추정치 16.9배) vs CATL 7.4배, 25년 PER 21.9배(기존 추정치 40.0배) vs CATL 13.6배
- AMPC 예산 금액 및 세부사항은 6~8월 사이 구체화될 것으로 예상. 확정되는대로 현 추정치는 수정될 여지 존재. AMPC 현금 지급 시, 가파른 캐파 증설에도 여유 생기며 증설 속도 또한 가속화될 수 있음. IRA 이후 북미향 완성차 업체들은 국내 업체 위주로 밸류체인 형성 중. 동사는 GM/STLA/Honda/Toyota + Ford/현기차(예상)와의 JV 및 루시드/VW 등 다양한 업체와 협력 가능성도 높아 북미향 수혜 지속될 것
- 주가는 이미 AMPC 기대감이 일부 반영되었지만, 현금 지급이 확정될 경우 1) 가파른 북미 증설에 안정적 현금 확보, 2) IRA에 따른 북미 내 국내 밸류체인 협력 강화, 3) LFP 배터리 개발로 저가 전기차 내 M/S 확대 기대감으로 견조한 주가 흐름을 이어갈 것으로 판단


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[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.11 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

대만 TSMC, 독일공장 건설준비 속도…"협력업체 1차견적 접수중"
-link: https://bit.ly/3Krpt1L

애플 1분기 PC 출하량 40% ↓… 업계 최대폭
-link: https://v.daum.net/v/20230410130515939

ASML, 대만에 2nm 팹 공구 R&D 보조금을 신청
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230410VL203/2nm-asml.html


▶ 2차전지

SK온 배터리 사태 일단락…포드 F-150 증산 채비. 美 미시간주 루즈 전기차 센터 증설 발표. 연간 생산량 15만 대…SK온 수주잔고 확대. 기존 인력 800 이동·300명 신규 고용
-link: https://bit.ly/3GwQcc3

中 전기차 비야디, 스페인서 배터리 생산 경쟁 합류. 배터리 공장 건설 고려…세계화 거점 마련 일환
-link: https://bit.ly/3KN6pMv

인니도 "IRA에 발목잡힐라"…美에 배터리용 '광물 FTA' 제안. FTA 미체결로 IRA 혜택에서 제외…미일 협정과 유사한 합의 추진
-link: https://bit.ly/3UqT7sf


채 널: https://t.me/hanwhatech

레이크머티리얼즈 부지매입 공시

- 레이크머티리얼즈 신규 부지 매입 규모는 1만평으로 기존 부지(2만평) 대비 50% 증가하는 규모입니다
- 투자목적은 기존 부지 공간 부족에 따른 향후 추가 증설을 위한 부지 확보 목적입니다.
- 반도체용, 석유화학용 등 대응을 위해서 활용될 것으로 보입니다.

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.12 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

PC, 핸드셋, 가전제품의 브랜드 밴더들 재고 고갈 가속화...PC 재고 감소 속도가 가장 빠름
-link: https://bit.ly/3KvYeD9

자동차용 칩 부족 현상 대폭 개선...수요 변동이 원동력
-link: https://bit.ly/41058ri

TSMC, 독일 공장 대신 싱가포르로 변경 검토중
-link: https://ift.tt/aiwK1uD



▶ 2차전지

송호성 기아 사장 “2030년, 국내생산 전기차 60% 수출할 것”
-link: https://naver.me/FqHtNr5A

日 스미토모 금속, 독점 급속추출 기술로 2028년부터 리튬 채굴
-link: https://naver.me/Gyybh4C4

현대차그룹, 2030년까지 국내 전기차 생산에 24조 투자한다
-link: https://naver.me/FNlgWe8G

리비안 CEO "더 저렴한 R2로 시장 확대"
-link: https://naver.me/G9s5Qlof


채 널: https://t.me/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.13 (목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC, 1Q23 매출부진으로 대만에서의 capa 확장 속도 하향
-link: https://bit.ly/3H2duH5

마이크론에 대한 중국 조사, 메모리 업계의 공급 과잉 심화
-link: https://bit.ly/41ptpqE

ARM 기반 모바일 SoC, 2024년 이후 인텔에서 생산. 인텔 파운드리 서비스·ARM, 인텔 18A 공정 활용에 협력
-link: https://bit.ly/3MBzmMK

SK하이닉스, 기존 고대역폭메모리(HBM) 대비 데이터 전송속도를 2배 높일 수 있는 차세대 패키징 기술 개발을 진행 중
-link: https://ift.tt/7wyItMN


▶ 2차전지

美, 2032년까지 車배출가스 56% 감축…신차판매 67% 전기차 목표
-link: https://bit.ly/3UzitEk

SNE리서치, 2035년 전기차 배터리 시장 815조원… 시장 규모 올해의 5배로 성장 전망. 2035년 이차전지 공급이 수요에 못미쳐…전고체 배터리 비중은 10% 전망
-link: https://bit.ly/415d1eT

롯데에너지머티리얼즈, '테슬라표 배터리‘ 4680 규격 원통형 배터리(지름 46㎜, 높이 80㎜) 동박 개발과 양산 나선다
-link: https://ift.tt/YTg9pu0

현대, 2030년까지 180억 달러 투자로 세계 3대 EV 제조사 목표
-link: https://bit.ly/3mnFFZX


채 널: https://t.me/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.14 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC, 일본에서 진행 중인 팹 프로젝트와 유사한 협업 모델로 독일에서 JV 팹을 계획
-link: https://bit.ly/3ogiCAs

인텔 겔싱어 CEO 첫 중국 방문
-link: https://bit.ly/41mEBnO

Dell, 상업용 PC 시장 2023년에 어려운 1분기를 경험했지만, 수요는 하반기에 증가할 것으로 예상
-link: https://bit.ly/3UwE94h


▶ 2차전지

에코프로비엠, '단결정 양극재' 양산 준비 '완료'...LFP 양극재 추가
-link: https://bit.ly/406gGIf

한발씩 늦는 한국 ESS···中, LFP 이어 나트륨 배터리 연내 생산
-link: https://bit.ly/3zXeGaI

SK머티리얼즈 기술 신뢰성 강화…그룹14, 품질 인증 획득
-link: https://bit.ly/3MM8k5H


채 널: https://t.me/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.17 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

DRAM 현물 가격 하락 중단
-link: https://bit.ly/3A0Q4xw

SEMI "지난해 글로벌 반도체 장비 매출 140조원…역대 최대" 한국 반도체 장비 매출액은 전년보다 14% 감소
-link: https://bit.ly/3GRH2qz

“美 반도체보조금, 韓 메모리반도체 점유율 높일것”臺트렌드포스 “미래 생산시설 한·미 집중” 2025년 D램 65% 낸드 43% 한국서 생산
-link: https://bit.ly/43CG0Z9

삼성전자, 이달부터 4나노 MPW 시작...'수율 안정화 자신감' 2019년 5나노 MPW 이후 4년 만에 선단 공정 제공
-link: https://bit.ly/3GMZ0ug


▶ 2차전지

파나소닉 미국 오클라호마에 네바다/캔자스에 이어 3번째 배터리 공장 고려
-link: https://s.nikkei.com/41fPVCw

르노, 배터리 공급처 다각화. 프랑스 스타트업 베르코어와 '맞손'. 연간 12GWh 수급…준중형 크로스오버 등 프리미엄 모델에 탑재
-link: https://bit.ly/43NB5F8

[단독] LG화학, 새만금에 1.2조 투자…배터리 소재 공장 짓는다. 1조2000억 원 규모 투자. 연말 착공 2028년 완공.
세계 1위 코발트社 손잡고. 급성장 전기차시장 대응
-link: https://bit.ly/3L5wdUy

도요잉크, 북미 도전재 공장 추가 설립..SK온 공급망 강화. 올해 초 스미토모화학 자회사와 합작사 설립. 켄터키에 1억440만 달러 투자…2025년 가동 예상. SK온·포드 합작공장에 공급 전망
-link: https://bit.ly/3UGOzhx



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[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 피에스케이 : EUV 관련주로 리레이팅 필요
- 자료링크 : https://bit.ly/3ok5P0c

▶ 1Q23 Preview : 장비 공급 일부 이연
- 1Q23 예상실적은 매출액 873억원(-7% YoY), 영업이익 166억원(-15% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 예상
- 삼성전자 P3 장비 입고 일정이 당초 계획대비 지연되면서 일부 물량의 공급 시점이 다음 분기로 이연되었기 때문으로 추정
- 그러나 고객사의 연간 투자 계획이 변경되진 않은 만큼 일시적 매출 감소를 악재로 인식할 필요는 없음
- 지난 분기 수익성 급감의 원인이 되었던 1) 주요 부품 가격 상승으로 인한 매출원가율 상승, 2) 연구개발비 증가 및 성과급 반영 효과는 1Q23 대부분 제거됨에 따라 영업이익률도 정상화될 전망

▶ EUV PR Strip 장비에 대한 가치 부여 필요
- EUV 공정 도입 과정에서 발생하는 중요한 변화 중 하나가 바로 PR의 변화
- 기존 DUV용 PR 대비 더욱 단단한 특성이 요구되기 때문에 금속 무기물을 첨가해 물성을 변화시켜 사용 중인 것으로 파악됨
- 이에 따라 노광 및 식각 공정 이후 진행되는 PR Strip에도 변화가 필요해짐
- EUV용 PR Strip은 더 단단해진 PR을 제거하기 위해 공정 시간의 증가와 공정 환경의 변화(진공 환경)를 수반
- 이에 따라 기존 DUV용 PR Strip 대비 신규 옵션들이 추가됨에 따라 장비 가격도 약 20% 상승하는 것으로 파악
- 이미 주력 고객사 삼성전자 디램과 로직향으로 EUV용 PR Strip 장비 공급이 이루어지고 있는 것으로 파악되며 향후 EUV 공정 확대에 따라 해당 장비의 공급도 비례해 증가할 것으로 판단. 따라서 EUV 관련주로의 인식 전환 필요

▶ 목표주가 31,000원으로 상향. 부담없는 밸류에이션
- 목표주가를 기존 26,000원에서 31,000원으로 +19.2% 상향
- 올해 예상 EPS 2,425원에 Target P/E 12.X 적용
- 동사의 현 주가는 올해 예상실적 기준 P/E 9.X에 거래되고 있어 과도하게 저평가된 상태. 밸류에이션 리레이팅 필요

- 채널 : https://t.me/hanwhatech


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[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 솔루스첨단소재 : 소외받는 전지박, 수주&수익성 개선 필요
- 자료링크 : https://bit.ly/3mECn4s

▶ 소외받는 전지박, 수주&수익성 개선 필요
1분기 영업적자 지속
- 1분기 실적: 매출액 1,149억 원, 영업적자 164억 원(컨센서스 142억 원 적자) 소폭 하회
1) OLED 소재 매출 감소하며 수익성 10% 중반(22년 평균 20% 초중반)까지 하락 전망
2) 동박/전지박 적자 200억 원 내외 추정. 동박/전지박 사업부 연초 가이던스대로 각각 2, 4분기 흑자전환 예상

▶ 주요 고객사 및 북미향 수주 기대감
- 동사는 올해 초 북미 OEM향 수주 계약. 올해 내로 LGES향 추가 수주 기대. 삼성SDI향으로 수주 가시성 높음.
- 전지박은 IRA 내 광물/부품 구분 모호하나, 광물로 분류되어 미국 진출 불필요하다는 쪽으로 의견 몰리고 있음. 그러나 여전히 탈중국화 니즈 높으며, 고객사들도 현지 납품 선호
- 동사의 캐나다 공장 phase1(1.8만 톤) 24년 말 완공 예정. 이미 물량은 배정된 상태. 미국향 추가 수주에 따라 phase2 착공 가속화될 여지 높음

▶ 목표주가 55,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
- 동박/전지박 사업부 25년 NOPLAT에 최근 상향된 2차전지 소재 평균 PER 27배 적용
- 연초 이후 2차전지 업종 주가 상승률 가파르나, 높은 전력비로 실적 개선 더딘 전지박 소외 받는 중. 그러나 전지박 업종도 분기별 계단식 실적 성장 예상. 동사도 북미향 추가 수주 및 수율 개선/유럽 전력비 안정화에 따른 수익성 개선 가속화되면 주가 재차 반등 기대

- 채널 : https://t.me/hanwhatech


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[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.18 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

삼성 파운드리 회복세 탔다…시스템 반도체 반등 주목. 가동률 90% 수준…10%P 상승. 4~5㎚ 수율 안정화, 주문 늘어...HPC·오토모티브 고성능 공략
-link: https://bit.ly/41hwfhJ

SK하이닉스-다롄시, 협력 체제 강화…"기업하기 좋은 환경" 中 후방 지원...다롄시, 3D 낸드 공장 건설 적극 지원
-link: https://bit.ly/3A76Dbm

불황 모르는 '슈퍼 乙‘ ASML도 울다…"EUV 노광장비 주문량 40% 급감" 대중 반도체 제재에 주문량 급감 올해 실적 타격 불가피
-link: https://bit.ly/3mEAwfV


▶ 2차전지

MediaTek, 자동차 플랫폼 Dimensity Auto를 출시
-link: https://bit.ly/41B8OQ5

제네시스, 美 전기차 판매 수직상승…1분기 역대 최고치
-link: https://bit.ly/3MQ2dNq

'IRA 견제'에 중국 SVOLT, 유럽서 공격적 투자...볼렌하웁트 유럽 총괄, 블룸버그 인터뷰서 "최대 5개 공장 건설" "올해 배터리 공급 계약 세 건 체결 희망"
-link: https://bit.ly/3UL0FX3

'양치기 소년'된 패러데이퓨처, 자금난에 전기차 출시 또 연기. 첫 고객 인도 4월말→6월말 연기. 현금 390억 불과…자금조달 방안 모색 중
-link: https://bit.ly/3UMTLRk


채 널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 양극재 3월 수출액 코멘트
- 자료링크 : https://bit.ly/3A7gcHi

▶ 3월 양극재 판가/출하량 지속 상승. 1분기 매출액은 컨센서스 소폭 하회 전망

- 2023년 3월 국내 양극재 수출액과 수출량은 각각 14.5억 달러(MoM +10%)와 2.7만 톤(MoM +8%) 기록하며 양극재 수출 가격 53.1달러/kg로 전월 대비 2.2% 상승
- 중국 수산화리튬 가격 12월부터 급락하며 3월 양극재 가격 하락 예상했으나 오히려 상승
- KITA(한국무역협회) 수산화리튬 수입 가격 2월까지 상승한 점 감안하면, 중국 가격과 수입 가격 간 괴리 있는 것으로 추정
- 수입 가격 기준으로 양극재 가격 4월까지 상승 가능
-한편, 양극재 수출량은 2월에 이어 또다시 역대 최고치를 기록했다. 가장 중요한 Q가 상승하고 있는 점이 긍정적

-1Q23 양극재 수출액: 39.1억 달러(약 5.0조 원)로 QoQ 24% 증가
- 양극재 업체들 1분기 매출액은 최근 상향된 매출액 컨센서스 5.3조 원 소폭 하회 예상

- 양극재 업체 주가 고공행진 중이나 연초와 주요 내용은 크게 다르지 않음
- 1) 대규모 수주 기대감, 2) CAPEX 부담감 완화(IRA 내용상), 3) 지속적인 Q 성장으로 모멘텀과 펀더멘탈 모두 양호
- 반면, 리튬 가격 하락으로 2분기 수익성 악화 우려 상존. 반면, 포스코퓨처엠/에코프로비엠/엘앤에프 모두 신고가
- 2/21일 작성한 “배터리 시장가치는 어디까지 상승할까”에 따르면 하이니켈 양극재 업체 2030년 합산 시가총액 160조 원까지 상승 가능
- 현시점 양극재 업체 합산 시가총액은 약 100조 원 내외로 여전히 50% 이상 업사이드 남아 있으나 기대 수익률은 많이 낮아짐
- 2Q23 수익성 악화 부각되거나, 대규모 수주 이후 모멘텀 사라지면 주가 조정 우려
- 한편, 양극재 업체 중 upstream 밸류체인 잘 확보된 포스코퓨처엠/에코프로비엠 위주로 상승
- 단기적으로 LG화학 및 엘앤에프의 키 맞추기도 이어질 수 있다고 판단


- 채널 : https://t.me/hanwhatech


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[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.19 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

메모리용 패키징 시장 2028년까지 2배로 커진다...시장조사업체 욜인텔리전스 전망 "연평균 13% 성장, 2028년 40조원","첨단 패키징 비중도 77%로 확대"
-link: https://bit.ly/40kSX7l

"AI 서버 성장세에…SK하이닉스, HBM 시장 점유율 50% 넘길듯" 트렌드포스 분석…"AI 서버 수요 증가로 메모리 수요도 증가"
-link: https://bit.ly/3ofcuZk

"중국, 美제재 여파로 반도체 생산·기술 개발에 차질" SAP·MAVEK 웨비나…"챗GPT 같은 AI 개발 현실적으로 어려워져"
-link: https://bit.ly/43A4Zwi


▶ 2차전지

현대차 기아 전기차, 美보조금 대상서 완전히 빠져...VW BMW 볼보 닛산 등도 제외. 앨라배마서 조립 생산 중인 GV70, 중국산 배터리 사용해 대상서 제외
-link: https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=623764

[인터뷰] 벤츠 "엔트리 전기차엔 LFP 배터리…韓과 협력 열려 있어". 크리스토프 스타진스키 부사장 "2025년 이후 전기차만 투자" .EU '이퓨얼' 허용했지만…"전기차 전환 전략 변함 없어"
-link: https://www.news1.kr/articles/?5018294

BYD, 테슬라 배터리 공급설 확산... LFP 기반 블레이드 활용. '모델2'에 LFP 기반 블레이드 배터리 탑재 추정…53kWh 용량. 출고가, 모델3 대비 절반 낮춰
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=52597

CATL, '나트륨 배터리' 장착한 車 데뷔 초읽기. 웨이보서 '체리자동차 모델 탑재' 밝혀
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=52609

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[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 엘앤에프 : De-rating 해소의 초입
- 자료링크 : https://bit.ly/41GUe9A

▶ 1분기 영업이익 539억 원 전망
- 1분기 실적: 매출액 1.2조 원, 영업이익 539억 원(OPM 4.4%). 컨센서스(718억 원) 하회 전망
- 출하량 QoQ +6%, 판가 전분기와 비슷한 수준
- 사급받는 리튬 가격 판가 반영 시점 기존 3월에서 5월로 연기. 판가 2분기부터 상향 조정
- 2분기 구지 2공장 phase2(연 3만 톤) 물량 본격 반영되며 출하량 QoQ 16% 증가 전망
- 반면, 리튬 가격 하락으로 수익성은 2분기 바닥으로 3분기부터 재차 회복
- 17일 미 재부무에서 발표한 전기차 보조금 지급 대상 차량에 테슬라 모델 다수 포함되어 동사에게 긍정적

▶ 고객사 다변화 & 업스트림 투자 기대
- 동사의 약점으로 꼽혔던 부분은 1) LGES x Tesla향 높은 의존도와 2) 경쟁사 대비 부족했던 업스트림 투자
- 그러나 최근 고객사 다변화 기대감 증가. 테슬라와 직납 계약 발표하며 우호적인 관계 유지 전망
- LGES/SKon x 현대기아 미국 JV, LGES x 포드 유럽 JV 새로운 기회로 작용 기대
- 양극재 업스트림 투자 중요도 증가. 밸류체인 잘 갖춘 업체 위주로 주가 급등
- 동사도 IRA 발표 이후 전구체 투자도 진행될 것

▶ 목표주가 50만 원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
- 2월 동사가 자사주를 활용해 최대 5,000억 원 규모 EB를 발행 내용 기사화
- 발행 시, 자금 여유 생기며 지역별 투자 계획 구체화할 것
- 최근 경쟁사와의 밸류에이션 괴리율이 크게 벌어졌으나, 고객사 확대 및 업스트림 투자 구체화될수록 괴리율 좁혀질 것

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사실 무근으로 확인됩니다


[단독] SK하이닉스 우시공장, 폭발음... 전체 DRAM CAPA의 30% 일시 가동중단 돌입

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.20 (목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

EU '반도체법' 합의…삼성·SK하닉 "미국보다 매력 낮다" 2030년까지 민간 및 공공에서 430억 유로(62조원)를 투입해 반도체 생산공장·연구소·디자인 시설 등의 설립지원예정
-link: https://bit.ly/3GY0u4W

"MS, 자체 인공지능 칩 개발…이르면 내년 초 완료"
-link: https://bit.ly/3GYk4ht

TSMC, 美 반도체 지원금 20조원 신청할 듯…일부 조항엔 반대. WSJ "삼성전자·SK하이닉스도 지원금 검토중…中 투자 제한 조항에 우려"
-link: https://bit.ly/41kmgbi


▶ 2차전지

파나소닉에너지, 노르웨이 헥사곤과 상용차용 배터리 공급계약 체결
-link: https://bit.ly/40lFNqI

CATL, 유럽 최대 규모 헝가리 공장 올 여름 착공 .내년 시범 가동…오는 2025년 양산 개시 목표 .연간 생산능력 100GWh…BMW·폭스바겐 등에 공급
-link: https://bit.ly/3or4EvY

"中 CATL와 관계는?" 美 하원, 현대차 CATL 배터리 손절(?) 압박. 제이슨 스미스 공화당 소속 하원 의원 서한 전달
-link: https://bit.ly/40nSSQ7

CATL, 민간 항공기용 반고체 배터리 공개
-link: https://reut.rs/41zOzm4


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[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.21 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

SK하이닉스, 세계 최초 12단 적층 HBM3 개발…고성능 D램 리더십↑
-link: http://www.dizzotv.com/site/data/html_dir/2023/04/20/2023042080028.html

퀄컴, 내년 대만 반도체 구매액 12조 넘을 것...퀄컴은 지정학적 리스크에 대응해 공급망을 지속적으로 조정해 내년 대만 구매금액이 3000억 대만달러(약 12조8200억원) 이상으로 올라 최고치를 이어갈 것으로 전망
-link: https://ift.tt/1QdnPu6

삼성전자, 화성캠퍼스 라인 재배치… 낸드플래시 2분기 감산 효과 기대. 16·17라인 낸드플래시 대신 EUV·D램으로 개편
화성캠퍼스에 EUV·D램 라인 붙여 시너지 모색. 장비 재배치 영향 2분기부터 낸드 생산량 감소할 듯
-link: https://naver.me/5JQywCJL



▶ 2차전지

[이차전지 국가전략회의] 전고체 배터리 최초 상용화 도전…"2030년까지 20조 원 투자"
-link: https://bit.ly/3KXmVbR

폭스바겐 'ID.4' 美 IRA 세액공제 받는다...최초의 非미국 브랜드
-link: https://bit.ly/41HcAre

중국 투자 붐으로 태국에 2.85억 달러 Changan EV 공장 확보
-link: https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/Thailand-nabs-285m-Changan-EV-plant-as-Chinese-investment-booms

호주 최초 전구체 생산 시설 들어선다…IGO·와일루 합작 공장. 호주 'IGO'·캐나다 '와일루 메탈스' 합작 투자. 호주 최초 전구체 상업 생산 공장…니켈 정제 시설도. 서호주 퀴나나에 부지 확보…타당성 조사 진행중
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=52723


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[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.04.24 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

美 "마이크론 中판매 금지시 韓업체 공백 채우기 안돼"-FT
-link: https://bit.ly/3ot8zs0

"中YMTC, 美제재에 자국 장비로 첨단 반도체 생산 추진"
-link: https://bit.ly/40zLQrR

AMD, 라이젠 임베디드 5000 프로세서 출시...젠3(Zen 3) 아키텍처 기반으로 TSMC 7나노급(N7) 공정에서 생산
-link: https://bit.ly/3KZZVsE

AMD, AWS ISV Accelerate Program에 참여
-link: https://bit.ly/3AojeHh


▶ 2차전지

‘IRA 뭉칫돈’ 폭스바겐, 캐나다 배터리 공장에 20조 원 투입. 캐나다 정부 세액공제 12.8조 원 규모. 90GWh 규모로 내년 착공해 오는 2027년 양산 목표
-link: https://bit.ly/40yrtuT

폭스바겐에 13조 쏜 캐나다, LG엔솔·스텔란티스 배터리 합작사 지원 검토. 폭스바겐 배터리 공장에 생산 지원 보조금 등 지급. 주정부 인센티브 합치면 상당. LG엔솔·스텔란티스, 폭스바겐과 유사한 지원 '기대감'
-link: https://bit.ly/3V2zI1h

[단독]현대차, 25일 ‘SK온·LG엔솔과 美 합작법인 설립’ 이사회 안건 상정. 현대차, 오는 25일 이사회 개최. SK온·LG에너지솔루션도 이사회 의결 예정. 공장 규모 등 세부내용 3사 공동 발표 검토. 배터리 JV 다각화로 IRA 대응 추진. 두 합작공장 연산 총 55~65GWh 규모. 500km 주행 전기차 年 최대 47만~53만 대 생산
-link: https://bit.ly/3V0FWyE

원료값도 싸지고…中CATL 1분기 순익 '5배', 시총 1조위안(약 190조 원) 돌파
-link: https://bit.ly/3V0lJZK

세계 최대 '리튬 매장국' 칠레도 국유화 선언. 볼리비아·아르헨티나 이어. 리튬 3국 국가통제권 강화. 中BYD, 칠레에 양극재공장. 美 IRA 우회로 확보 나서
-link: https://bit.ly/3H4Hq5a

中BYD, 칠레에 3,800억 원 규모 양극재 공장…리튬 확보 목적. 칠레산 리튬으로 전기차 배터리 제조 의도…美 IRA 우회 심산. 현지에서 연 1.25만 톤 탄산리튬 우대 가격으로 공급받아 연 5만 톤 규모의 양극재 생산 예정
-link: https://bit.ly/41PXnnU

[단독] 엘앤에프, 정부에 美 진출 재심의 요청…"단독공장도 검토". 상반기 중 재심의 결과 나올 듯. 정부 승인시 2025년 공장 가동
-link: https://bit.ly/440QgLk


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