[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.09(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

미국 반도체산업협회(SIA),2022년 연간 차량용 집적회로(IC) 판매액은 341억달러(약 43조원)로 1년 전에 비해 29.2%증가
-link: https://bit.ly/3HNDC7M

Arm 자산 기반 칩 80억개 출하…분기 최고
3분기 매출 7.5억달러…스마트폰·서버·자동차 부문 성장
-link: https://bit.ly/40DcX6v

SK하이닉스 자회사 솔리다임, 美 본사 이전…R&D 거점 통합...글로벌 R&D 센터 들어서는 美 랜초 코르도바시 낙점
-link: https://bit.ly/40SmS8v

삼성전자 美파운드리 공장, 보험사 상대 소송…"2021년 정전 피해 보상해야"
-link: https://bit.ly/3JO3rrf

삼성전자, 美 추가 투자 이어질까…반도체법 이달 말 윤곽
-link: https://bit.ly/3Ymovtq



▶ 2차전지

빈패스트, 소프트웨어 문제로 2월 말까지 미국 판매 지연
-link: https://s.nikkei.com/3YdRorn

[단독] "SK온, 튀르키예 배터리 합작공장 투자 철회"…현지 파트너사 공식 발표코치, SK온 배터리 파트너십 종료. "포드, LG엔솔과 논의"…MOU 체결 이목
-link: https://bit.ly/3HNNGOt

LG엔솔, 터키 지진 사태에 현지 배터리공장 설립 차질. 피해 복구·재건 수십억 들어. 경제활동 위축·손실 불보듯
-link: https://bit.ly/3x6AHlT


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 유진테크 : NDR 후기
- 자료링크 : https://bit.ly/3Y8tkpX

▶ NDR 핵심 포인트 : 삼성향 매출비중 증가 확인
- 지난 4Q22 매출에서 삼성전자향 비중은 50%를 상회
- SK하이닉스향 공급은 축소된 반면 삼성향 수주 강도는 P1 마이그레이션(1a 전환) 등의 효과로 양호
- 특히 싱글 타입 장비의 단위당 소요량은 1a부터 큰 폭으로 증가. 공정 스텝 수 증가에 기인

▶ 올해 삼성전자향 매출 비중 50% 상회 전망
- 올해 연간 실적은 매출액 3,099억원(Flat YoY), 영업이익 529억원(-1% YoY) 전망
- SK하이닉스의 Capex 축소에도 삼성전자향 공급이 지난해 대비 확대되며 실적 방어 가능
- P3 신규 투자(디램 50K 추정)와 P1 전환 투자(1a 전환)에 기인. 특히 1a부터 동사가 담당하는 레이어 수가 증가하면서 단위당 장비 소요량이 대폭 확대
- 올해 삼성전자향 매출 비중은 연간으로 처음 50%를 상회할 것으로 예상
- 1b, 1c 선행 공정에서 담당 레이어 수 추가 확대를 시도하고 있어 삼성향 매출 볼륨은 지속 증가할 전망

▶ 파운드리향 확장 모멘텀 여전. 시간의 문제일 뿐
- 미니배치 ALD의 퀄 테스트는 상당 수준 진척된 것으로 파악되며, 싱글타입 장비의 퀄 테스트도 새롭게 진행되고 있는 것으로 파악
- 엔저 현상에 기인한 일본 장비의 가격 경쟁력 상승으로 국산화가 다소 지연되고 있는 상황이나, 이는 시간의 문제
- 국산 장비로의 점진적 대체는 거스를 수 없는 기조
- 파운드리로의 전방시장 확대가 가시화 될 경우 동사의 멀티플도 리레이팅 될 것


- 채널 : https://t.me/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.10(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

퀄컴, 5G NR-라이트 지원 스냅드래곤 X35 모뎀 출시...스마트워치·XR 글래스·산업용 IoT 기기 최적화
-link: https://bit.ly/3JWXacW

'메모리 불황의 깊은 골'...대만 D램 업체 1월 매출도 '뚝'...난야 1월 매출 전월비 6.2%, 윈본드 24.58% ↓
-link: https://bit.ly/3YkVle6

"日, 中 반도체 장비 규제…美보다 약할 듯"
-link: https://bit.ly/3xccF9a


▶ 2차전지

LG엔솔·혼다, 美 배터리 합작공장 인센티브 1,900억 확정. 오하이오주 경제개발청, LG엔솔·혼다와 보조금 계약 마무리. 합작공장 건설에 1억4,000만 달러·인력 양성에 1,000만 달러
-link: https://bit.ly/3lsQRDp

포스코케미칼·GM 양극재 합작공장 건설 '속도'. 기초 시공 진행중…오는 4월 골조 공사 돌입. 야간 작업 등 실시하며 일정 앞당기기 총력. 작년 8월 착공…2024년 하반기 완공 목표
-link: https://bit.ly/3RMY6Ci



채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 솔루스첨단소재 : 인내가 필요한 시기
- 자료링크 : https://bit.ly/40HODjV

▶ 4분기: 전사 적자 폭 축소. 그러나 전지박은 유지
- 4분기 실적: 매출액 1,091억 원, 영업적자 156억 원(컨센서스 영업적자 254억 원 대비 양호)
- OLED/바이오: 실적 회복하며 적자 폭 축소
- 전지박: 전분기와 유사한 250억 원 적자 추정. 매출도 전분기 대비 감소. 3분기 발생한 전지박 리콜 위해 실판매량 감소했기 때문.
- 동박: 아시아 지역 IT/네트워크향 수요 부진으로 20억 원 수준의 적자 기록

▶ 상반기는 인내의 시간
- 1분기 실적: 매출액 1,036억 원, 영업적자 149억 원
- 전지박: 실판매량 재차 증가하나, 낮아진 환율과 높은 전력비, 헝가리 2공장 셋업 비용이 발생하며 여전히 200억 원 수준의 적자 예상. 4분기 흑자전환을 목표
- 동박: 1분기까지 적자 지속되나, IT/네트워크 수요 회복되며 2분기 흑자전환 후 하반기로 갈수록 매출액 및 수익성 회복 전망
- OLED: 올해도 상저하고 실적 예상. 디스플레이 전방 시장 부진으로 연간 매출 성장 제한적일 전망. 20% 중후반을 기록하던 수익성도 올해는 하락 예상

▶ 목표주가 50,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지
- 목표주가를 50,000원으로 상향. 전지박/동박 25년 NOPLAT에 PER 25배 적용
- 글로벌 OEM향 신규 공급계약 앞두고 있으며, 전력비 상승분도 판가 반영될 예정. 솔루스바이오텍 3,500억 원에 매각하며 전지박 투자 재원 확보. 유럽/캐나다 선제적인 진출 기반으로 중장기 성장성 유효
- 그러나, 흑자전환 시기 지연은 단기적으로 주가에 부담

- 채널 : https://t.me/hanwhatech


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[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.13(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

"TSMC 3나노 지난 12월 정식 양산"… 현재 공정 개선 中
-link: https://bit.ly/3YNEq3J

"美, 中 반도체 투자 추가 억제안 2개월 이내 발표"...NYT 보도…"자금 차단 강화하고 국제 공조 확대"
-link: https://bit.ly/3YNEq3J

DDR5 대신'AI'… 챗GPT 열풍
경기둔화에 빅테크 물량 줄인 탓에 서버용 D램 'DDR5' 회복 더뎌...AI분야 GPU·HBM은 수요 폭증
-link: https://bit.ly/3XpktPl


▶ 2차전지

포드 CATL과 미국공장 설립 강행, SK온 포함 배터리3사 리스크 커진다. 미시건주에 최소 25억 달러(약 3조2천억 원)배터리공장 투자 발표를 앞두고 있음
-link: https://bit.ly/3lxEu97

리오토, 배터리 공급사 추가…CATL 이어 SVOLT·신왕다 협력. L7 에어에 SVOLT, L8 에어에 신왕다 탑재. 배터리 수급 안정화
-link: https://bit.ly/3YIlGCp

[단독] 고려아연, 미국에 폐배터리 공장 짓는다…"연내 착공 목표"
-link: https://bit.ly/3K3j2TY



채널: https://t.me/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.14(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

'반도체특별법' 14일 국회 기획재정위원회에서 조세특례제한법 정부안 재논의...최대 25% 수준으로 상향 조정
-link: https://bit.ly/3K3Uqdt

"미세결함 다 잡는다"...어플라이드(AMAT), EUV 공정 최적화한 냉전계(Cold Field Emission, CFE) 기술 공개
-link: https://bit.ly/3Ikmlod

SK하이닉스, 칩렛 개발 브랜드화…'모자이크' 상표 출원
블록처럼 조립하는 차세대 방식. 칩크기 줄여 高수율·비용절감 기대. 파운드리 위탁제조비 리스크 덜어
-link: https://bit.ly/40VVDdc


▶ 2차전지

도요타, 2026년형 신형 렉서스 EV 개발
-link: https://bit.ly/3YKQLWb

에코프로 “10만평에 6만평 더”...K-배터리 생태계 커진다
-link: https://bit.ly/3YqfDTj

'포스코 투자' 필바라, 리튬 기업 인수 추진…캐나다·호주 광물기업 물망.핵심 파트너사 '포스코'에도 긍정적…원재료 공급망 강화 전망
-link: https://bit.ly/3YKQLWb


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 엘앤에프 ) 수주 기대감 UP: 밸류에이션 디레이팅 해소 필요
- 자료링크 : https://bit.ly/40UcUn2

▶ 4분기 실적 하회의 주된 요인은 1) 환율, 2) ESS

- 매출액 1.2조 원, 영업이익 532억 원으로 낮아진 시장 기대치 하회
- 출하량은 테슬라 춘절 가동 중단 및 ESS 비수기 진입에 따라 기대치를 소폭 하회
- 영업이익의 큰 낙폭은 1) 10월 이후 급락한 환율, 2) ESS 재고조정, 3) 2공장 Phase2의 초기 가동비용, 4) 판가-원가 스프레드 감소가 주된 원인. 그나마, 경쟁사 대비 스프레드 축소 폭이 작은 것으로 추정되는 부분이 긍적적
- 동사는 올해 리튬 사급 비중을 80% 수준으로 언급

▶ 판가 계약 변경으로 매출 UP, 수익성 DOWN

- 1분기 실적으로 매출액 1.5조 원, 영업이익 704억 원 전망
- 1분기부터 리튬 사급 관련 계약구조 변경으로 판가 상승에 따라 매출액은 큰 폭 성장하지만, 가공비는 고정이기 때문에 수익성은 연간 4~5% 수준 예상
- 분기별 출하량 증가에 따른 절대 이익 증가세는 변함 없으며, 판가-원가 스프레드도 정상화될 것으로 기대되는 3분기부터는 1,000억 원 수준의 영업이익 회복 전망

▶ 투자의견 Buy, 목표주가 33만 원 유지

- 26년 캐파 가이던스를 40만 톤(국내 28~30, 해외 10~13)으로 상향했고, 25년 고객사별 매출 비중을 LGES 50%, 글로벌 OEM 30%, SKon 20%로 제시. 25년 생산량을 30만 톤으로 가정하면, 각각 107/64/43GWh에 해당하는 물량. 경쟁사와 마찬가지로 대규모 수주 기대 가능
- 더불어, 단결정 양극재 개발이 완료되면 파우치 배터리에도 적용될 수 있어, 현재 테슬라 향 높은 매출 비중(80% 이상 추정)이 다변화될 가능성 ↑ .단결정 양극재는 올해 하반기 양산을 목표
- 이중 하나라도 가시화된다면 경쟁사 대비 디레이팅(vs. 24E PER: 포스코케미칼 40배, 에코프로비엠 24배, 엘앤에프 16배)은 빠르게 해소될 것. 최선호주 의견 유지

- 채널 : https://t.me/hanwhatech


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[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.15(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

반도체 한파에도 투자 축소 없다는 삼성전자… 삼성디스플레이서 20조 단기차입 결정…경기침체 따른 반도체 업황 악화에도…"설비투자 작년 유지"
-link: https://bit.ly/3E7P2lP

작년 세계 반도체 웨이퍼 147억in² 출하 '역대 최다' 매출 9.5% 증가…"5G·자동차·IoT 성장 수혜"
-link: https://bit.ly/3xjZKCa

美 제재로 중국 반도체 업체 확장 계획 좌절...양쯔 메모리와 창신, 새로운 공장연기 직원해고
-link: https://s.nikkei.com/3YOUn9F

마이크론, 인텔, 시장 침체 속에서 미국 내 팹 건설 감속
-link: https://s.nikkei.com/3YOUn9F

▶ 2차전지

현대차·LG엔솔 인니 배터리 합작공장 공정 90% 돌파. 오는 2분기 시험 생산…내년 상반기 상업 가동. NCMA 배터리 만들어 현대차·기아 전기차에 탑재
-link: https://bit.ly/3RVvQgZ

[단독] LG 배터리, 마세라티 첫 전기차 '그란투리스모 폴고레'에 탑재. 소문만 무성했던 마세라티 수주설 첫 공식 확인. LG엔솔의 92.5kWh급 파우치형 배터리 장착
-link: https://bit.ly/3lye0Va

노스볼트, 배터리 공급 안정 위해 미국 공장 설립 우선 추진 검토
-link: https://bit.ly/40WchJG

CATL, 日토요칼라 탄소나노튜브 도전재 채택. CATL 차세대 배터리에 적용…내년 양산 차량 탑재. 토요칼라, 中공장서 생산 후 납품…증설도 추진
-link: https://bit.ly/3IomDuA



채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ HPSP : 메모리 고객사 Capex 감소 영향 크지 않을 것
- 자료링크 : https://bit.ly/3YuIje8

▶ 4Q22 Review : 장비 셋업 지연과 일회성 비용 반영 영향
- 매출액 439억원(-8% QoQ), 영업이익 189억원(-34% QoQ) 기록
- 전분기 대비 장비 인도 대수는 동일하나, 메모리 고객사향 장비 1대에 대한 매출 인식이 다음 분기로 이연된 것으로 추정
- 영업이익은 성과급 등 일회성 비용 반영 영향으로 전분기 대비 감소
- 일회성 비용을 제거할 경우 영업이익률은 57% 수준으로 상승. 고압 수소 어닐링 장비의 수익성에는 여전히 훼손이 없다는 점이 중요

▶ 올해 메모리 고객사 Capex 감소 영향 크지 않을 것
- 올해 예상 실적을 매출액 1,780억원(+12% YoY), 영업이익 906억원(+6% YoY)으로 전망
- 메모리 고객사들의 Capex 축소 집행 기조를 반영해 장비 공급 대수를 매우 보수적으로 가정
- 그러나 동사 장비는 선단 공정에서 활용되는 대체제가 없는 장비로 고객사 Capex 축소 집행 영향이 상대적으로 적을 수밖에 없음
- 실제로 소위 오더컷(주문취소)도 현재까지 없는 것으로 파악
- 이를 고려할 경우 동사 실적은 당사 추정치를 상회할 가능성이 높음

▶ 목표주가 86,000원 유지
- 기존 투자의견과 목표주가 유지
- 동사의 높은 멀티플에 대한 근거는 올해 실적이 아닌 1) 내년 2배로 확대될 생산 Capa, 2) 신규 장비(고압 습식 Oxdiation)에 있음
- 2가지 성장 포인트 모두 훼손 되지 않았으며, 기존 계획대로 정상 진행 중
- 신규 Capa는 올해 말 완공 후 내년 초 양산 가동, 신규 장비는 이르면 1Q24부터 매출 발생 전망


- 채널 : https://t.me/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.16(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC 이사회, TSMC 애리조나팹에 최대 35억 달러의 투자 승인
-link: https://bit.ly/3YFOEUc

DDR5 대량 출하 임박...삼성·SK 메모리 테스트 착수
-link: https://bit.ly/3k15EFg

애플, 4월에서 6월로 MR 헤드셋 출시 연기
-link: https://bloom.bg/3YRTNrJ


▶ 2차전지

현대차·LG엔솔 인니 배터리 합작공장 공정 90% 돌파. 오는 2분기 시험 생산…내년 상반기 상업 가동. NCMA 배터리 만들어 현대차·기아 전기차에 탑재
-link: https://bit.ly/3xnUjlC

[단독] LG 배터리, 마세라티 첫 전기차 '그란투리스모 폴고레'에 탑재. 소문만 무성했던 마세라티 수주설 첫 공식 확인. LG엔솔의 92.5kWh급 파우치형 배터리 장착
-link: https://bit.ly/3XAVitt

노스볼트, 배터리 공급 안정 위해 미국 공장 설립 우선 추진 검토
-link: https://bit.ly/3lGX2nu

CATL, 日토요칼라 탄소나노튜브 도전재 채택. CATL 차세대 배터리에 적용…내년 양산 차량 탑재. 토요칼라, 中공장서 생산 후 납품…증설도 추진
-link: https://bit.ly/3Ipnzig


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.17(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

인텔, 고성능 PC 프로세서 사파이어 래피즈 출시
-link: https://bit.ly/3YFjjku

일본 래피더스, 홋카이도 최초 2nm 팹 검토
-link: https://bit.ly/3k0xmBS

네덜란드 ASML 노광장비 기밀데이터, 중국 직원 유출...제품 생애 주기 관리 소프트웨어 '팀센터'에 있던 데이터
-link: https://bit.ly/3k1P3B0


▶ 2차전지

테슬라, 미국서 모델Y 완판…4월 이전 추가 생산 불가
-link: https://bit.ly/3YCZOsv

[단독] CATL, 美 IRA 이어 유럽 특허 장벽 넘었다…K배터리 촉각. 독일 법원, 日 미쓰비시·UBE 합작사 제기 특허 침해 소송 기각. 배터리 전해액 기술 관련…CATL 특허 무효 소송 반격. 오펠·BMW·다임러 등 고객사 안도…CATL 글로벌 위상↑
-link: https://bit.ly/415c0nx

中 CNGR, 나트륨이온 배터리용 전구체 샘플 고객사 전달. CNGR 소량 출하. 나트륨, 리튬이온 대비 저렴한 가격 강점. CATL·BYD 상용화 박차
-link: https://bit.ly/3xu0jJK

솔브레인 美 전해액 생산시설 市인센티브 확보. 인디애나주 코코모시, 5년간 재산·부동산세 단계적 감면. 솔브레인, 7,500만 달러 투자…이르면 내년 말께 완공. 인근에 위치한 삼성SDI-스텔란티스 합작공장에 전해질 공급
-link: https://bit.ly/3YIkvne


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 양극재 1월 수출액 코멘트
- 자료링크 : https://bit.ly/40Z8Dyt

▶ 1월 EV용 양극재 출하량 상승
- 2023년 1월 양극재 수출액과 수출량: 11.5억 달러(MoM 7.7%), 2.3만 톤(MoM -0.8%). 양극재 가격 50.5달러/kg(MoM +8.5%)로 6개월만에 상승 전환. 작년 8~11월까지 리튬/니켈 가격 상승분 반영된 것으로 추정. 11월 이후 하락한 리튬 가격 2분기 양극재 판가 하락으로 이어질 것으로 예상

- 출하량은 비수기인 ESS에서 감소한 것으로 추정되기 때문에, EV용 양극재 출하량은 오히려 상승. 2차전지 업종 4분기 실적발표에서 언급했듯, 전방 수요 견조한 것으로 판단

- 양극재 업체 주가 2~3월까지 양호할 것으로 전망. 상반기 일시적 수익성 부진 예상되나, 수주 모멘텀이 이를 상쇄할 것으로 예상하기 때문. 대규모 수주는 중장기 실적 가시성 높여주며, 높은 밸류에이션 정당화. 일례로, 포스코케미칼은 작년부터 총 63조 원 공급계약 체결하며, 향후 10년간 누적 생산량(30년 캐파 가이던스 61만 톤 감안)의 40%에 해당하는 물량 기확보. 에코프로비엠/엘앤에프/코스모신소재 등도 대규모 수주 기대감 상존

- 2차전지 내 양극재 최선호 업종으로 제시. 단기간 주가 급등으로 밸류에이션 부담 존재하나, 대규모 수주 모멘텀 남아있는 한 주가도 양호한 흐름 이어갈 것으로 판단. 엘앤에프를 최선호주로 제시하지만, 현재와 같은 수주 모멘텀 시기에는 양극재 종목별 동일 비중으로 투자하는 것을 추천


- 채널 : https://t.me/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

현재까지 파악된 폐기 규모는 데일리 공정사고 수준으로 웨이퍼 1k 규모로 미미한 수준으로 파악됩니다.

https://ift.tt/BPnto4R

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.20(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

SMIC 작년 4분기 가동률 1분기 대비 약 30%p 하락 UMC도 전분기 대비 10%p 감소…평균 가동률 70%대 증설 투자는 여전…"제품·기술 경쟁력으로 부진 돌파"
-link: https://bit.ly/3I6aMzG

TI, 美 유타에 300㎜ 반도체 웨이퍼 공장 추가 건설
110억 달러 투자해 2026년부터 생산 계획
-link: https://bit.ly/3YKvs7J

인피니언, 獨 드레스덴에 반도체 공장 건설
2026년 완공해 아날로그·혼합신호·전력 반도체 생산
-link: https://bit.ly/3XDP9MV

반도체특별법 2월에도 물 건너갈 듯
세액공제율 8% > 15%로 높이는 조세특례제한법(조특법) 개정 의결 무산…향후 논의 일정 미정
-link: https://bit.ly/3EgDMnm


▶ 2차전지

CATL, 주요 중국 고객향 배터리 가격 인하. 리튬 가격 20만 위안/톤 기준으로 배터리 가격 설정(현재 가격은 47만 톤/위안)
-link: https://bit.ly/3Eid5P2

바라 GM CEO “올해 전기차 판매 포드 제치고 테슬라 따라잡는 것”
-link: https://bit.ly/3EkgDR6

BYD, 럭셔리 전기차 시장에서 테슬라와 경쟁 태세. 올해 200만 대 가까이 판매 목표
-link: https://s.nikkei.com/3lMlxjg

SK넥실리스, 유럽 노스볼트에 동박 공급…5년간 1조4000억 규모
-link: https://bit.ly/3Ema4xj


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.21(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체
삼성전자, 사내 유보금 140조 넘어 '사상 최대'
코로나 전 비교댄 68.6% 급증. 국내외 불확실성 탓 재원 비축. '뉴 삼성' 앞당길 기술투자 관심
-link: https://bit.ly/3Z5Jtg0

마이크로칩, 美 콜로라도 스프링스 반도체공장 증설에 8.8억弗 투자.실리콘카바이드 생산량 확대…400명 추가 채용
-link: https://bit.ly/3kcI3S0

댄 김 前 SK하이닉스 미주법인 대외협력 부사장, 美칩스법 자금관리팀 합류...칩스법 예산 집행에 따른 경쟁력·안보 영향 등 분석할 듯. SK하이닉스·퀄컴서 투자 전략 수립
-link: https://bit.ly/3IDNGSL

마이크론, 2월 말까지 10% 감원 완료. 대만의 D램 생산 현장에서 약 11,000명의 직원 해고 예정
-link: https://bit.ly/3Y0eiBX

Amkor, GF가 유럽에서 대규모 IC 백엔드 서비스를 위해 협력
-link: https://bit.ly/3YRlRMw


▶ 2차전지

'세계 1위' CATL, 배터리 파격 할인...수요 감소에 '고육지책'...탄산리튬 원가를 시가의 절반만 반영하는 '리튬 수익 환원' 계획. 탄산리튬 가격 t당 20만 위안(약 3천770만 원)고정산출가격으로 배터리 공급예정
-link: https://bit.ly/3ScmTzQ

BMW, 전기차 美 대규모 리콜…iX, i4, i7 등 1만4000대. 배터리 전력 손실 관련 문제 발견
-link: https://bit.ly/3Krz8qJ

"완성차 10대 중 1대 전기차"…현대차그룹, 中 제외한 글로벌 '4위' 지난해 글로벌 시장에서 전기차가 802만대 팔려 전년 대비 67.9% 성장. 같은 기간 글로벌 전체 완성차 판매량은 8063만대로, 전기차 비중은 2020년 2.9%, 2021년 5.9%, 지난해 9.9%
-link: https://bit.ly/3XIXFKH

노스볼트, 상장 주관사 선정…SK넥실리스 美 공장 탄력.골드만삭스·모건스탠리 공동주관사 유력…1년 내 상장 목표.확보한 자금 북미 기가팩토리 건설에 사용할 전망. SK넥실리스 북미 투자도 가속화될듯…고객사 수요 대응
-link: https://bit.ly/3XLZbvN

'LG엔솔 파트너' 캐나다 일렉트라 "대규모 블랙매스 처리 성공"토론토 파일럿 공장 6월까지 가동 연장…초기 생산 목표 75t 초과 달성.파일럿 공장 성공 경험, 황산코발트 정제 시설에 접목.LG엔솔과 7000t 공급 계약 이행 순항
-link: https://bit.ly/3Z5HHLL

LGES, 2022년 비중국 EV 배터리 사용률 1위 유지
-link: https://bit.ly/3XLBhjG


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[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 배터리 시장가치는 어디까지 상승할까?

- 자료링크 : https://bit.ly/3kdry8m
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▶️ 2030년까지 글로벌 2차전지 업종 시장가치 상승여력 비교
- 2030년 2차전지 업종 시장가치는 밸류에이션 정상화 감안해도, 실적 성장에 따른 상승여력이 더 큼

- 2030년 업종별 합산 가치 전망: 배터리 488조 원, 양극재 162조 원, 동박 70조 원, 분리막 55조 원, 전해액 35조 원(vs. 현시점 합산 기업가치: 배터리 431조 원, 양극재 57조 원, 동박 17조 원, 분리막 36조 원, 전해액 27조 원)

- 상승여력: 동박(300%) > 양극재(186%) > 분리막(54%) > 전해액(28%) > 배터리(13%)(*실리콘음극재 시장 성장률이 가장 가파를 것으로 예상되나, 현시점 플레이어들이 제한적이라 위에서 제외)

- 양극재/동박은 바스켓 매수 가능한 소재 vs. 배터리/분리막/전해액은 종목별 선별 투자 필요

▶️ 국내 2차전지 내 양극재 업종의 주가 상승여력이 가장 높다 판단

- 상승여력 가장 높은 소재는 동박이지만, 이는 주요 6개 업체 가치만 산정했기 때문. 여러 경쟁사들은 동박 시장 진입 준비 중. 시장 점유율 다변화될 리스크 높다고 판단

- 반면, 하이니켈 양극재는 여전히 국내 4사 중심으로 시장 지배력 공고함. 일부 업체 제외하면 다른 참여자들의 시장진입 제한적일 것으로 예상

- 즉, 국내 동박 업체 주가 상승률은 동박 시장 상승여력(300%) 하회할 가능성 높은 반면, 국내 양극재 업체들은 시장 상승여력(186%) 수준의 성장 가시성 높다고 판단

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.22(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

삼성전자, 美 암바렐라의 자율주행용 5nm AI칩 생산
美 암바렐라와 5nm 분야 협력... ADAS 탑재용 최신 SoC 생산. 전용 IP, 최신 공정 및 패키징으로 고성능·저전력 반도체 구현. "4나노까지 오토모티브 공정 확대… 파운드리 공정 기술 리더십 강화"
-link: https://bit.ly/3Smy8FW

인텔, TSMC에 3nm 칩 24년 4븐기까지 발주 연기
-link: https://bit.ly/3ShFRFu

퀄컴, 미디어텍, TSMC N3E 프로세스 채택
-link: https://bit.ly/3SmDDEP

Trend Force, 서버 DRAM 2023년 전체 비트 출력의 37.6%를 차지할 것으로 예상
-link: https://bit.ly/3ShGoHu


▶ 2차전지

도요타 미국서 2025년 전기차 생산 시작. 2026년 글로벌 100만 대 전기차 판매 목표
-link: https://s.nikkei.com/3xJLvXy

기아, 3분기 EV6 中 출격…해마다 2개 전기차 모델 출시. 현지 시장 전략 차종 전기차 OV 출시 준비 병행
-link: https://bit.ly/3Y75fiF

SK온, 포드 합작사 블루오벌SK에 2조원 자금 투입
-link: https://bit.ly/3kjB7m8

LG화학, 日동박 업체 니폰 덴카이 인수?…"사실 무근"
-link: https://bit.ly/3Zdmfo2


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[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 레이크머티리얼즈 : 적정 기업가치 5,600억원
- 자료링크 : https://bit.ly/3xKF1rc

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 8,500원으로 커버리지 개시
- 올해 예상 EPS 585원에 Target P/E 14.X 적용
- Target P/E는 반도체 소재 주요 4개사의 12M Fwd P/E 평균을 10% 할증
- 소재 기술력과 다양한 전방시장의 잠재력을 고려하면 오히려 추가 할증이 타당

▶ 반도체 : Hf 전구체 공급 증가와 Zr 전구체의 벤더 조정 효과 기대
- 올해 반도체 부문 성장의 핵심은 High-K 전구체의 구조적 성장
- 1) Hf 전구체의 1a 비중 확대에 따른 사용량 증가, 2) Zr 전구체의 고객사 벤더 조정에 따른 반사 효과 기대
- 올해 반도체 부문 매출을 1,003억원(+27% YoY)으로 전망
- 그러나 High-K 소재 공급이 예상보다 빠르게 증가할 수 있고, 공급단가는 하락하지 않는 점 고려하면 당사 추정치를 상회할 가능성 높음

▶석유화학 : 성과 가시화 임박
- 메탈로센 촉매군(MAO 조촉매, 메탈로센 컴파운드, 담지촉매)을 생산.
- 메탈로센 촉매 시장은 약 1조원 규모를 형성한 것으로 추정. 향후 고부가 수지류, 차세대 태양광용 필름 소재(POE) 생산 목적으로 활용가치가 높아질 소재
- 메탈로센 촉매를 생산할 수 있는 업체는 극히 제한적. 전세계적으로 4개사 불과
- 그 중 국내 업체는 동사가 유일. 특히 동사는 합성 난이도가 상대적으로 높은 IT소재에서 출발한 유일한 업체
- 국내 화학 업체들의 메탈로센 촉매 수요를 점진적으로 가져올 것으로 예상. 올해가 샘플 테스트 종료 후 본 물량 공급이 이루어지는 원년
- 올해 석유화학 촉매 매출은 179억원(+116% YoY)으로 고성장 전망


- 채널 : https://t.me/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.23(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

반도체 불황에 필수소재 PR 수입도 줄었다...1월 PR 국내 수입액 전년동월 대비 39%↓ 2년만에 PR 수입액 3000만 달러 하회. PR 수입량 감소는 반도체 생산량 하락 탓
-link: https://bit.ly/3YSM39u

반도체냐 AI냐 로봇이냐…145조 쥔 삼성전자의 '위시리스트'M&A 꾸준히 예고…반도체 초격차·차세대 기술 경쟁력 강화 유력. 한종희 "M&A 잘 진행되고 있어…좋은 소식 기대해도 돼"
-link: https://bit.ly/3IoBsfs

중국 OSAT, mature IC 가격인하
-link: https://bit.ly/3kkh86O


▶ 2차전지

테슬라, '미국산 제품' 세제혜택에 독일 내 배터리 생산계획 축소
-link: https://bit.ly/3kpbArS

LG에너지솔루션·포드, 튀르키예 배터리 합작사 설립 공식 발표…"연말 착공". 2026년 생산 돌입…최소 25GWh
-link: https://bit.ly/41lziG8

미중 갈등에도 포드·CATL 배터리 합작사 '착착'. 美 미시간주 마샬, 사유지 매입 안건 승인. 포드에 값싸게 소유권 이전할 듯…합작공장 부지로 사용. 주민 반대 등 넘어야 할 산多…포드 "中 개입 없다" 강조
-link: https://bit.ly/41o54SW

테슬라, 흑연 개발업체 마그니스와 공급 계약
-link: https://bit.ly/3INhuMD


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[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.24(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

미국 정부, 총 390억달러(약 50조원) 상당의 보조금에 대한 신청 받는다...중국에 신규 투자를 하지 않는 기업에만 보조금을 주겠다는 입장. 삼성전자와 SK하이닉스가 보조금을 받을 수 있을지 주목
-link: https://bit.ly/3IkpzH6

삼성, EUV 펠리클 도입 윤곽…"하이 NA 전, 현 EUV 양산부터 적용"
-link: https://bit.ly/3m1Eoai

Nanya, DRAM 가격은 1분기에 바닥을 칠 것
-link: https://bit.ly/3IquTJ5

TSMC, 5/4nm 프로세스 노드 용량 활용도가 주로 리드 타임이 짧은 AI 칩과 서버 프로세서에 대한 강력한 주문에 의해 최근에 증가하기 시작
-link: https://bit.ly/3XVvLv5


▶ 2차전지

[단독] 기아 'EV3' 내년 생산…'반값 전기차' 테슬라와 대격돌. 내년 광명공장에서 생산 확정. 동남아·인도 등 신흥시장 공략. 테슬라는 내달 모델2 공개설
"3000만 원대, 2025년부터 양산"
-link: https://bit.ly/3KyA0cZ

삼성SDI, 헝가리에 BMW 협력 공장 6월 착공. 1·2공장 옆 1조 원 이상 규모 3공장 설립. 차세대 원통형 배터리 셀 생산해 BMW에 공급. 맞은편 BMW 공장도 지어져 협업 시스템 강화
-link: https://bit.ly/3InwY8R

BMW, 멕시코에서 새로운 뉴 클래스 및 배터리 팩 생산 결정.
-link: https://bit.ly/3XW6lxs

中 장화이, 업계 첫 나트륨이온배터리 탑재 전기차 공개. 5인승 전기 자동차 시연…1회 충전 최대 250㎞ 주행거리 지원
-link: https://bit.ly/3KQCR1h


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[한화 Tech 김광진/이용욱]


2023.02.27(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

반도체 투자 중국 후순위… 美 규제타격 선 긋는 삼성·SK
-link: https://bit.ly/3IXR2jI

AI 챗봇, DRAM 시장 침체를 줄이는 데 도움가능
-link: https://bit.ly/3Z6ZnXO

MediaTek, Nvidia AI GPU를 2024 출시 스마트폰 SoC에 탑재예정
-link: https://bit.ly/3EHo7O9


▶ 2차전지

기아, 英 EV 충전 인프라 3만개 돌파…전기차 입지 확대
-link: https://bit.ly/3m9CCE4

美 조지아, 현대차 메타플랜트 도로 인프라 652억원 추가 지원
-link: https://bit.ly/3Z6YKgU

포드, 전기차 듀얼 충전 포트 특허 출원…충전기 하나로 2대 동시 충전
-link: https://bit.ly/3ZnwjuN

中 탄산리튬 가격 하락세…신에너지차 원가 절감 기대.19일 기준 t당 44만2000위안. 하반기 35~40만 위안 예상…작년 4분기 60만 위안과 대조적
-link: https://bit.ly/3kvyNZj



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