[한화투자증권 반도체 김광진]

★ SK하이닉스 : 주가와 실적 모두 바닥에 근접
- 자료링크 : https://bit.ly/3j5C4xp

▶ 4Q22 적자 전환 및 일회성 비용 반영 가능성 존재
- 4Q22 실적을 매출액 8.1조원(-26% QoQ), 영업적자 -5,061억원(적자전환 QoQ)로 예상
- 가격은 전분기 대비 하락폭 확대, 빗그로쓰는 가이던스 하회 전망
- 일회성 비용 반영에 따라 적자폭 확대 가능성 존재. 지난 4Q18~ 1Q19 낸드 가격 하락에 따른 재고평가손 약 5,500억원 반영
- 3Q22말 재고자산 총액이 1Q19말 대비 약 2.9배 수준, 가격 하락폭은 유사. 평가 손실 반영 규모는 그 이상이 합리적

▶ 내년 상반기가 마지막 고비. 2Q부터 수요 점진적 회복
- 의미있는 수요 회복을 기대하기 어려운 2Q까지는 가격 추가 하락 및 실적 악화 불가피
- 그러나 2Q를 기점으로 서버 중심의 점진적 수요 회복 기대
- 디램 가격은 3Q부터 반등 가능성 높으며, 실적도 3Q부터 점진적 개선 전망
- 반면 낸드는 하반기 수요 회복에도 업체들간 가격 경쟁 심화로 인해 연내 반등은 어려울 것
- 그러나 4Q22 낸드 평가손실 선반영할 경우 원가 측면에서의 부담이 다소 감소. 적자폭 축소 측면에서 전사 실적에 미치는 영향은 긍정적

▶ 목표주가 105,000원으로 하향하나, 분할 매수 유효 구간
- 내년 예상 BPS를 소폭 하향 조정한 점을 반영
- 현 주가는 내년 BPS 기준 P/B 0.9X 수준. 여러 리스크 요인들을 주가에 선반영해 나가는 과정
- 과거 10개년 동사 P/B 저점이 0.8X 수준인 점 감안하면 추가 다운사이드 리스크는 10% 내외
- 분할 매수 접근이 타당한 구간

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분기별 낸드 가격 하락폭

2022.12.19 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

TSMC '나홀로 성장'…4분기 매출도 삼성·인텔 제칠 듯. TSMC, 반도체 불황에 실적 호조세...TSMC 27조>삼성 21조>인텔 19조. 삼성, 2년 연속 1위 기록 뺏길 수도
- link: https://bit.ly/3Yvymxo

반도체 파운드리 치킨게임 시작됐다…승자는? 불황 속에서도 UMC, SMIC 등 잇단 투자 발표. 28나노 등 파운드리 성숙 공정 경쟁 치열
- link: https://bit.ly/3Wqiiej

소니, 스마트폰 이미지 센서 공장 짓는다
- link: https://bit.ly/3VgxPN6

인텔, 독일 공장 시작 지연시키고, 더 많은 보조금 요구
- link: https://reut.rs/3YKZmcv


▶ 2차전지

中 전기차 보조금 폐지...현대·기아 반전 기회 찾을까. 보조금 단계적 삭감 이어 내년부터는 '전면 폐지'. 수요 여전, 보조금 충격 크지 않을 것 전망. 한국 車·배터리 업체에는 기회
- link: https://s.nikkei.com/3Wq7H3j

한중일, 동남아 전기차 시장 놓고 ‘EV 삼국지’. 한·중 현지 시장 점유율 90% '독식'. 일본, 브랜드 인지도 앞세워 가세
- link: https://bit.ly/3G10HUY

테슬라, 멕시코 누에보레온에 공장 건립 확정…새로운 기가팩토리?
- link: https://bit.ly/3V43Ck1

EU, 내년 1월 목표 EU판 IRA 추진…한국, 샌드위치 ‘우려’
- link: https://bit.ly/3PJnKqD

이재용, BMW 회장 회동… 삼성SDI 배터리 협력방안 논의. 이재용, BMW드라이빙센터 방문. 자사 P5배터리 탑재 '뉴 i7' 살펴. 헝가리 2공장 가동 등 공조 주목. BMW회장 "삼성 경영진 방문은 의미 커"
- link: https://bit.ly/3jfAyJn

현대차 아이오닉6 ‘에코베스트 최고 전기차’ 수상…유럽 오토베스트 선정. 아이오닉5 에코베스트 챌린지 우승, 동반 수상
- link: https://bit.ly/3uYdktR


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★ 양극재 11월 수출액 코멘트

- 자료링크 : https://bit.ly/3HQGN0t
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▶️ 4분기 양극재 업체 매출액은 컨센서스 하회 예상

- 11월 국내 양극재 수출액과 수출량은 각각 11.0억 달러(MoM +12.0%)와 2.3만 톤(MoM +14.2%)을 기록. 수출 가격은 47.7달러/kg(MoM -1.9%)로 4개월 연속 하락

- 10~11월 누적 수출액은 20.9억 달러(약 2.9조 원). 12월에도 평균 성장률이 유지된다면, 4분기 양극재 수출액은 32.0억 달러(약 4.4조 원) 수준. 양극재 업체들(에코프로비엠, 엘앤에프, 포스코케미칼, 코스모신소재, LG화학(한국 공장), 유미코아(국내) 기준)의 합산 매출액 컨센서스는 4.8조 원 수준으로 추정되기 때문에, 4분기 양극재 업체들의 매출액은 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 1) 11월부터 급락한 환율과 2) 양극재 업체들이 3분기 실적 발표에서 언급한 고객사들의 연말 통상적인 재고조정 때문

- 양극재 판가는 전월 대비 1.9% 감소했지만, 주요 업체들이 위치한 청주/대구 지역에서의 판가는 전월 대비 상승. 지속 상승하던 리튬 가격은 11월 이후 하락세에 접어들었지만, 니켈 가격이 11월 이후 반등함에 따라 12월 ~ 1월 양극재 가격은 재차 상승 전망

- 2023년 1분기 실적에 대해서는 불확실성이 큰 상황. 전기차 수요가 감소 우려 때문. 특히, 테슬라에 대한 부정적 이슈들이 계속 보도되고 있음. 테슬라 핵심 밸류체인인 엘앤에프의 주가도 조정받으며, 2024년 PER은 11배 수준까지 하락. 반면, 10월까지의 글로벌 전기차 판매량은 견조. 엘앤에프가 위치한 대구 지역 수출량도 오히려 전월 대비 증가. 우려 대비 전기차 판매량이 견조하다면, 내년 1분기부터 양극재 출하량은 재차 상승할 것으로 전망

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2022.12.20 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

메모리 이어 팹리스까지…반도체 전방위 매출 하락. 옴디아, 3분기 글로벌 D램 매출, 2분기보다 29.8% 뚝. 팹리스도 어렵다…10대 기업 매출 5.3% 하락. 파운드리 성장세 이어지지만…”타격 불가피”
- link: https://bit.ly/3BMfekW

TSMC 美공장, 애플 이어 마이크로칩도 사로 잡았다. 마이크로칩 CEO, 현지 매체서 밝혀...50억 달러 투자 계획 접고 TSMC 美 공장 활용 예상
- link: https://bit.ly/3hAd9ll

YMTC, 미국 상무부 블랙리스트 등재. 232층 NAND 대량 생산 난항 예정
- link: https://bit.ly/3WqDq4e


▶ 2차전지

LG에너지솔루션, 원통형 배터리 시장 진격…오창공장 4조 원 투자 결단. 19일 충청북도·청주시와 투자협약 체결. 오는 2026년까지 신·증설 및 설비투자에 4조 원 투자. 5년간 총 1800명 규모 신규 일자리 창출 기대
- link: https://bit.ly/3FFwolx

도요타, “전기차 올인 시기상조…인프라 먼저. 도요타 CEO, “탄소절감, EV외 플랫폼 병행”
- link: https://bit.ly/3PCJpk6

스바루, PHEV 개발 중단. 전기차 전환 가속
- link: https://s.nikkei.com/3WwOFYL

SVOLT '주행거리 1000㎞' 벽 넘었다…고망간 배터리도 선봬. 배터리 데이서 '드래곤 아머' 소개…에너지밀도·안전성 강화. 고망간철-니켈 배터리, 생산 비용 절감 경쟁력
- link: https://bit.ly/3jd1itO


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2022.12.21 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

中, '미세공정 핵심' 칩렛 표준 발표…반도체 국산화 기틀 마련. 미중 갈등에 따른 반도체 경쟁력 약화 돌파구...강점 가진 후공정 분야 기술 적극 활용
- link: https://bit.ly/3jfLypY

美·日·EU 지원책 쏟아내는데…국회에 발목잡힌 'K칩스법'. 경쟁국, 보조금 지급에 20% 이상 투자 세액공제. 국가첨단전략산업법만 국회 통과…"반쪽짜리". 조세특례제한법은 여·야 정쟁에 수개월째 계류
- link: https://bit.ly/3PMmseG

삼성, 3D 낸드 플래시 가격 10% 인상
- link: https://bit.ly/3v3WgCH

SK, CES에서 고효율 배터리·AI 반도체 등 넷제로 기술 역량 총집결
- link: https://bit.ly/3Wt1oM4


▶ 2차전지

SK이노베이션, CES서 친환경 혁신 기술 대거 선봬. SK에너지·GC 등 자회사 참가. '최고혁신상' SF배터리도 소개
- link: https://bit.ly/3HRBc9X

폭스바겐 동유럽 배터리 공장 결정 놓고 장고. 당초 올 상반기 부지 확정 계획했으나 지연돼. 유럽 에너지 가격 상승과 미국 IRA 통과 여파. 폭스바겐, 2030년 유럽 내 6개 공장 건설 목표
- link: https://bit.ly/3hIkoHK

기아 EV6, 테슬라 대항마 ‘부각’…美 컨슈머리포트·블룸버그 ‘강추’. CR, 가장 신뢰할 수 있는 전기차
- link: https://bit.ly/3jm00wR


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2022.12.22 (목)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

삼성 '12나노 D램' 세계 첫 개발…16기가비트 DDR5 D램 공개. 美 AMD와 호환성 검증 마쳐. 전력 소비 전보다 23% 적어 데이터센터 등서 수요 클 듯
- link: https://bit.ly/3hMtEec

삼성·SK, 반도체 희귀가스 국산화 팔 걷었다...24년까지 네온가스 100% 국산화. 크립톤(Kr)과 제논(Xe) 가스도 국산화도 추진
- link: https://bit.ly/3Vizodf

TSMC, 애플의 차세대 아이폰에 사용되는 퀄컴의 RF 칩의 상당한 주문으로 2023년 하반기에 7/6nm 공정 노드의 용량 활용도 반등 예상
- link: https://bit.ly/3joBzyv


▶ 2차전지

SK온, 유상증자로 2조8000억 규모 자금 조달… SK이노베이션 2조 원 직접 투자. SK이노베이션, 연내 1조·내년 1조 출자. 한국투자PE 컨소시엄 연내 8000억 투자
SK온 “내년 추가 5000억 투자 기대”. “배터리 사업 수요 선제적 대응”
- link: https://bit.ly/3jkLjdp

LG화학, 배터리 리사이클링 기업 재영텍에 지분투자…북미서 합작사 설립. 21일 지분 인수 계약 체결…내년 말 합작사 설립 목표. LG화학 사업 전반 이끌고 재영텍 기술 관련 사항 담당
- link: https://bit.ly/3Vep0mL

포드·CATL 배터리 합작사 무산되나…美 정치권 손절 나서. '실용주의·온건보수' 영킨 버지니아주 주지사 문제 제기. 합작공장 설립 가능성 차단…CATL의 IRA 법안 수혜도 지적. 정치 논쟁으로 비화하나…미중갈등 속 기업 부담 커져
- link: https://bit.ly/3BSka80

에코프로비엠 헝가리 양극재 공장 첫삽…2024년 양산 목표. 작년 12월 투자 발표 1년여만…내년 3월께 착공식. 연간 10.8만t 규모…오는 2024년 1공장 양산 목표. 국내외 거점 마련해 연간 생산능력 대폭 확대
- link: https://bit.ly/3hGDVbN


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 마이크론 1Q23 실적발표 요약

▶ 1Q23(9~11월) 실적
- 매출 $41억(-39% QoQ), EPS $-0.04 기록
(컨센서스 매출 $42억, EPS $-0.01)
- 디램 : Bit QoQ 20% 중반 감소, ASP QoQ 20% 초반 하락
- 낸드 : Bit QoQ 10% 중반 감소, ASP QoQ 20% 초반 하락

▶ 2Q23(12~2월) 가이던스
- 매출 $36~40억, EPS $-0.89~-0.69
- 컨센서스 $40억, EPS $-0.29

▶ 산업 전망
- CY23 수요 디램 10%, 낸드 20% 이하 수요 성장 전망
- 단기 : 수개월 내 점진적 수요 회복 전망. 고객사 재고레벨 완화, 신규 CPU 출시, 중국 수요 회복 기대
- 장기 : 연평균 디램 10% 중반, 낸드 20% 중반 수준 수요 성장 전망(기존 디램 10%중반, 낸드 28% 전망)
- PC, 스마트폰, 클라우드 시장 성장 전망을 기존 대비 하향 조정한 것에 기인

▶ 주요 계획
- Capex 축소 : FY23 Capex $70~$75억 수준으로 축소. 장비투자는 YoY 50% 이상 감소. FY24 Capex 축소 예정. FY24년 장비투자는 FY23보다 감소할 것
- Wafer 투입 축소 : 디램/낸드 Wafer 투입 20% 축소
- Tech 마이그레이션 속도 조절 : 디램 1b 램프업 속도 조절, 1c 공개는 25년 예정. 낸드 232단 연기
- 비용 축소

▶ 시사점
- Capex 축소와 Wafer 투입 축소는 기존 계획 대비 동일하나, '24년 Capex 축소에 대한 부분이 추가적으로 언급된 부분은 긍정적
- 수요 전망치 기존 전망 대비 단기, 장기 모두 하향 조정됨

▶ IR자료
- link: https://bit.ly/3joHofD

2022.12.23 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

애플 이어 테슬라, TSMC 美애리조나 공장 낙점. TSMC, 삼성 제치고 테슬라 3세대 FSD 칩 수주. 테슬라, TSMC 첫 전기차 고객사…차량 반도체 경쟁력 입증
- link: https://bit.ly/3FGoYhO

적자 전환 마이크론 10% 감원…하이닉스 임원예산 50% 줄여. '메모리 반도체 빅3' 긴축 돌입...마이크론 내년 1분기 매출 47%↓. 7년만에 영업손실···1억달러 달해. 내년 2분기엔 경영실적 더 악화
- link: https://bit.ly/3YVS1qD

2023년, 주요 차량용 반도체의 공급 부족할 것으로 예상되며, 이는 파운드리와 자동차 공급 업체를 더 가깝게 만들 것
- link: https://bit.ly/3G9knoL


▶ 2차전지

CATL, 독일 공장 가동 개시...2025년 총 1000GWh 생산
- link: https://bit.ly/3v9v4lW

롯데케미칼 배터리 소재업체 인수에 지주·계열사 증자 참여(상보). 유상증자 참여...주식 210만5692주를 약 3011억 원에 추가 취득
- link: https://bit.ly/3HWJdKM

애플 이어 테슬라, TSMC 美애리조나 공장 낙점. TSMC, 삼성 제치고 테슬라 3세대 FSD 칩 수주. 테슬라, TSMC 첫 전기차 고객사…차량 반도체 경쟁력 입증3
- link: https://bit.ly/3G9knoL


채널: https://t.me/hanwhatech

Lg디스플레이 P7 생산 중단 공시
- 12/31일 부 생산 중단 예정

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20221223800617

- 조세특례제한법 상 반도체 설비투자에 대한 대기업 세액공제 현행 6%-> 8% 상향 합의

- 당초 여야 발의안보다 낮은 수준이며, 미국 25% 대비 매우 낮은 수준

- link: www.sedaily.com/NewsView/26F0J85FPL?OutLink=telegram

2022.12.26 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

불황에도 웨이퍼 10% 증산…삼성전자 '초격차' 승부수. 평 택 'D램·파운드리' 라인 신설. EUV 장비 10대 이상 도입 예정. 낸드플래시 설비도 고도화 전망
- link: https://bit.ly/3WKx2ow

TSMC, 독일에 반도체 공장 건설 검토
- link: https://bit.ly/3YPiyp9

美·대만 반도체 세금 25% 깎을 때 韓은 '8%'…재계 반발
- link: https://bit.ly/3ConZlJ

中 반도체 수입 2년여 만에 최저…美 제재 영향. 지난달 23억 달러…전년 동월 대비 40% 감소. 韓·日 대중 수출 두 자릿수 줄어…美 장비 회사도 타격
- link: https://bit.ly/3vhB8Jc

TSMC, 29일 대만 내 3나노 제품 양산 시작…'탈대만화' 우려 의식
- link: https://bit.ly/3jurzUE


▶ 2차전지

테슬라, 상하이 공장 생산 연기. 코로나 여파
- link: https://s.nikkei.com/3YOQ4Mn

현대차그룹 E-GMP 기반 전기차, 글로벌 충돌 테스트서 모두 '최고 등급'
- link: https://bit.ly/3WmzmlP

필바라, 리튬 가격 31% 인상 추진…포스코·CATL 등 고객사와 협의 진행. 포스코, CATL 등 주요 고객사와 논의 후 결정. 확보한 수익 재투자…증설 프로젝트 비용 증가
- link: https://bit.ly/3C0ghOu

[단독]삼아알미늄, LG에너지솔루션과 양극박 장기 공급 추진… 8년간 2~3조 규모. 22일 LG엔솔·도요타통상 등 삼아알미늄 지분투자. 삼아알미늄 유상증자로 1,152억 조달… 美 공장 신설 추진. 다음 달 LG엔솔과 알루미늄박 8년 공급 계약. 도요타 美 전기차 계획에 따라 추가 수주 기대. 일본 완성차 업체 국내 소재 회사 첫 투자. 美 IRA 관련 알루미늄박 현지 생산 대응 일환
- link: https://bit.ly/3FVpQPO

제이오, 몸값 대폭 낮추고 코스닥 상장 재도전. 조정된 공모주식수는 400만 주(신주 모집 100%), 주당 공모가 밴드는 1만~1만3000원기존 공모가(1만5000~1만8000원).
- link: https://bit.ly/3FWT14K


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2022.12.27 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

"삼성 '엑시노스2300', 갤럭시S22FE에 탑재 전망" 갤럭시S22FE, 갤럭시A74 대체 가능성 높아
- link: https://bit.ly/3WF6160

파운드리 하우스는 2H23에 주문, 용량 활용이 반등할 것
- link: https://bit.ly/3WC8pus

화웨이, 10nm 이하 노드에서 고급 프로세서를 만드는 데 필요한 EUV 리소그래피 프로세스 최적화의 돌파구 확인
- link: https://bit.ly/3WG9D7K


▶ 2차전지

유럽 전기차시장 둔화 가능성, 전기료 급등에 급속충전료가 기름값 추월. 유럽 내 테슬라 슈퍼차저 스테이션(급속충전소) 기준으로 100마일당 18.46유로(vs 혼다 시빅 휘발유값 18.31유로)
- link: https://bit.ly/3FXXfJo

현대차그룹, 폭스바겐 제치고 프랑스 전기차 3위’…점유율 9.4%. 브랜드 소형 전기 SUV '코나EV·니로EV' 활약
- link: https://bit.ly/3I2qA8g

BMW, 유로피언리튬와 수산화리튬 장기 공급 계약 확정. 2026년부터 2031년까지…첫해 5000MT·2년차부터 9000MT
- link: https://bit.ly/3HXbQaS

'2023 CES' SK온·SKC, 초고속충전·셀투팩·실리콘음극 기술 선봬. SKC 내년 양산설비 착공 실리콘 음극재 실물 공개. SF배터리 특수코팅 기술로 18분만에 80% 충전. S-PACK, 모듈 수 줄여 주행거리 확대 및 비용 감축
- link: https://bit.ly/3YOvITz

테슬라 4680 배터리 양산 궤도 올랐다. 美 프리몬트 공장서 주당 1000대분 양산 개시
- link: https://bit.ly/3hPuxmf


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2022.12.28 (수)
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▶ 반도체

SK하이닉스, CES 2023에서 고효율∙고성능 메모리 공개. 초고성능 기업용 SSD ‘PS1010 E3.S‘ - 176단 4D 낸드가 다수 결합돼 만들어진 패키지 제품. PCIe 5세대 인터페이스지원. 이전 세대 대비 읽기와 쓰기 속도가 각각 최대 130%, 49% 향상.
- link: https://bit.ly/3Wqfuyt

TSMC, 29일부터 3나노 반도체 양산…삼성 이어 두번째. 대만공장서 기념식 개최 이례적…'탈 대만' 우려 불식 노린듯. 18팹은 12인치(300mm) 웨이퍼 공장으로 5나노 반도체를 생산해 왔으나, 이번에 5~9기 라인을 추가하면서 3나노 반도체 생산 개시. 내년부터 3나노 2세대 공정(N3E) 적용예정
- link: https://bit.ly/3VoKPAg

삼성 반도체공장 투자에… 美, ‘삼성 고속도로’ 짓는다. 2024년 말, 삼성고속도로 완공될 듯. 美텍사스주 나서 인센티브 지원. 내년 반도체공장 수조원 보조금
- link: https://bit.ly/3YVwFJF


▶ 2차전지

내년에도 이차전지·소부장 주요 품목에 제로 관세 적용. 기재부, 2023년 탄력관세 운용계획 확정. 신성장 20개·기초원재료 19개 등 할당관세. 물가·수급 안정 위해 대두유·네온 등도 적용
- link: https://bit.ly/3Z2W1FM

CATL, '전략적 파트너' 체리차 지분 3.7% 인수. 전략적 파트너십 체결…배터리 공급 맞손
- link: https://bit.ly/3PTHGHo

LG화학 美 양극재 공장 투자에 지역경제 '들썩'. 클락스빌-몽고베리 카운티 산업개발위원회, 현지 매체 인터뷰서 자랑. "테네시주 역사상 최대 외국인 투자…임금 상승·지역 경제 발전·전기차 생태계 강화 기여"
- link: https://bit.ly/3vmSlkx


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2022.12.29 (목)
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▶ 반도체

2023년에 PC, 서버를 위한 DDR5 침투를 장착하는 메모리 제조업체 삼성전자, SK 하이닉스 및 마이크론 테크놀로지 모두 새로운 PC와 서버를 위한 DDR5 칩의 대량 생산을 강화하고 확장예정
- link: https://bit.ly/3Gqj8CK

美서 韓 따돌린 대만 반도체…"中 견제 공급망 재편서 최대 수혜" 3년간 美 반도체 시장서 대만 점유율 7.7%p 상승…"韓, 8% 투자세액공제율 높여야"
- link: https://bit.ly/3YXIVt6

삼성전자, 최신 퀄컴 칩 탑재한 ‘갤럭시 북2 프로 360’ 출시. 스냅드래곤 8cx 3세대 컴퓨트 플랫폼
보급형 틈새시장 공략
- link: https://bit.ly/3Q0t7lf

반도체공장 인허가 30→15일로 단축…반도체특별법 본회의 통과
- link: https://bit.ly/3G3zqAb


▶ 2차전지

테슬라, 1월에도 中 상하이 공장 감산. 1월 20~31일은 설 명절 연휴를 연장하면서 전기자동차 생산을 중단할 계획. 설 명절을 맞아 장기간 공장을 멈춰 세우는 것은 이례적 조치
- link: https://bit.ly/3C6R98L

中 전기차 쾌속 질주…11월 유럽 수출 사상 최대
- link: https://bit.ly/3VyWpsq

삼성SDI 미국 전기차 배터리공장 설립 승인받아, 북미 진출 중요한 계기
- link: https://bit.ly/3PYiI9M

中룽바이커지, 유미코아와 배터리 양극재 특허 소송 2연승…충주공장 탄력. 韓 특허청, 유미코아 NCM811 양극재 특허 무효 판결. 룽바이커지, '유미코아 요청' 산자부 불공정거래 조사 반격. 앞서 中소송 1심 승소…남은 재판도 룽바이커지 승소 유력
- link: https://bit.ly/3jtNxqF

'IPO 앞둔' 中 샹타이, LG엔솔에 흑연 공급 구애. LG엔솔·BYD에 인조흑연 음극재 샘플 제공 예정. CATL 핵심 파트너사…신규 고객 발굴 계획 일환. 계약 쉽지 않을듯…LG엔솔, 흑연 공급망 재편 중
- link: https://bit.ly/3WuCV9T


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2022.12.30 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

3나노 양산 시작한 TSMC...삼성과 경쟁 본격화. 세계 최초 3나노 제품 내놓은 삼성전자 의식했나. 양산 시기 6개월 차이, 공정은 'GAA vs 핀펫'. '수율 안정화 = 고객사 확보'에 경쟁력 달려있어
- link: https://bit.ly/3PYkKH8

캐논, 칩 패키징 기술개발 적용 장비...1월 출시 예정
일본 공급 업체들, 반도체 생산의 백엔드를 위한 새로운 기술 제공
- link: https://s.nikkei.com/3I9VVGd

퀄컴, 2023년 휴대폰 SoC 가격 인하 전망
- link: https://bit.ly/3CawaSt

서버, PC에 DDR5를 도입하여 2023년에 고속화
- link: https://bit.ly/3WV63qB


▶ 2차전지

'中 겨냥' EU 규제, IRA 보조금 받는 미국기업 타격 가능성. 새 규정 "EU 내 M&A·공공계약 하려면 외국정부서 받은 보조금 신고해야". 지난해 EU 내 외국기업 인수합병에서 美 비중 32%…중국은 2%대 불과
- link: https://bit.ly/3FTVSM0

[단독] 롯데 美 양극박 공장 3,200억 인센티브 받는다. 켄터키주 엘리자베스시의회, 세금혜택 의결. 엘리자베스타운 '알미늄머티리얼즈USA' 설립. 연 3만6000t 양극박 생산…2030년 7조 투자
- link: https://bit.ly/3GmlLo7

SK머티리얼즈그룹14, 실리콘 음극재 2공장 투자 스타트. 1공장과 유사한 2,000톤 규모. 새해 상반기 건설 시작. 2025년까지 연산 1만 톤 규모 확보 계획
- link: https://bit.ly/3Q1YVGp

CATL 음극재 공급업체 상타이테크놀로지, 선전증시 상장 첫날 44% 급등. 종가 시가총액 2.5조 원 수준
- link: https://bit.ly/3CbGCsW

하이브리드차의 성공이 오히려 일본 업체들의 순수전기차 개발 발목 잡아
- link: https://s.nikkei.com/3CbdstP


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2023.1.2 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

추경호 "반도체 세액공제율 이번주 두자릿수로 확대"
- link: https://bit.ly/3QeMbwn

TSMC, 독일 드레스덴행 구체화. 내년 초 방문…보조금 확대 요청 전망. 2024년 착공 예상
- link: https://bit.ly/3G7t2ry

TrendForce, 소비자 PC에 대한 SSD 수요 둔화는 2025년까지 NAND 비트 수요 성장 제한할 것이며, 전년 대비 성장률 30% 이하 유지 예상
- link: https://bit.ly/3vxiOM8

DRAM 현물 가격 40% 이상 하락
- link: https://bit.ly/3WFfquC


▶ 2차전지

美, 한국산 전기차도 리스·상업용 구매땐 보조금 준다.
- link: https://bit.ly/3WzrgXc

中, 올해부터 전기차 구매 보조금 폐지…판매가 상승. 전기차 보조금 액수 갈수록 줄여와. 보조금 폐지로 전기차 판매 가격 상승. "전기차 수요가 여전하지만 보조금 충격 크지 않을 것이라 판단"
- link: https://bit.ly/3Gyw4GK

현대차·기아 아이오닉5·EV6 구글 전기차 검색 순위 '2·4위'…"전동화 전환 성공". 테슬라 모델3 구글 검색 2,520만건 '1위'. 기아 EV6 1,644만건, 아이오닉5 1,332만건
- link: https://bit.ly/3jI8COp

中 전기차 배터리 재활용 시장 규모 2025년 18조 돌파. 중국 고공산업연구원(GGII) 전망. 1세대 전기차 배터리 교체 주기 임박. 정부 지원 활발…생태계 구축 속도
- link: https://bit.ly/3jHEfYv


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안녕하세요! CES출장으로 일주일간 데일리 뉴스플로우 쉴 예정입니다. Ces 후기 자료로 돌아오겠습니다. 감사합니다

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 삼성전자 : 4Q22 잠정실적 리뷰
- 자료링크 : https://bit.ly/3ilPHZr

▶ 4Q22 잠정실적 Review : 전 사업부 기대치 하회
- 매출액 70조원(-9% QoQ), 영업이익 4.3조원(-60% QoQ)으로 실적 쇼크 기록
- 각 부문별 영업이익은 DS 0.4조원(메모리 -0.1조원), DP 1.8조원, MX/NW 1.8조원, VD/가전/하만 0.3조원으로 추정
- 메모리 부문 출하 증가율은 디램 9%, 낸드 12%로 전분기 대비 개선되었으나, 재고조정 과정에서 가격 하락폭 확대되며 적자전환 추정

▶ 1Q23 실적 부진 지속 예상
- 매출액 67.7조원(-3% QoQ), 영업이익 3.4조원(-22% QoQ)으로 부진 예상
- MX 부문을 제외하면 1Q는 전통적으로 계절적 비수기. 비우호적인 매크로 상황으로 인해 그 효과가 더욱 강하게 나타날 것
- 메모리 부문은 가격 추가 하락하며 적자폭 확대될 것. 디램/낸드 각각 -18% 하락 전망

▶ 반도체 업황 반등 시점이 추가 지연되지는 않을 것
- 반도체 업황의 반등 시점에 대해서는 기존 의견 유지
- 메모리 가격 하락폭이 당초 예상대비 확대되고 있으나, 이는 수요가 부진한 상황에서의 경쟁적인 재고조정으로 인해 불가피하게 발생하는 변수
- 업황의 반등 시점을 추가 지연시킬 요인이라 보지 않음
- 업황의 반등 시점은 결국 수요가 반등하는 시점. 당사는 2Q23을 바닥으로 하반기 서버 중심의 수요 회복을 예상
- 충분히 낮아진 가격은 오히려 수요 반등 과정에서 가격 탄력성을 극대화할 것


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상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱]

★ CES 2023 참관 후기 : 경험의 진화
- 자료링크 : https://bit.ly/3XlhkAC

- 올해 CES는 3년만에 오프라인에서 개최되면서 규모 면에서 코로나19 이전 수준을 상당부분 회복한 모습이었습니다.
- 이번 CES를 관통하는 대주제는 '소비자 경험의 진화' 였으며, Tech Trends로 제시된 5가지 주제들 중 메타버스와 모빌리티에 대한 관심도가 특히 더 높았습니다.
- 당사는 메타버스와 모빌리티 기술이 소비자 경험을 어떻게 진화시킬 수 있을지 방향성을 확인하고, 각 기술이 최종적으로 각각 반도체 산업과 이차전지 산업에 미칠 수 있는 긍정적 효과들에 주목했습니다.
- 관련주로 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 제시합니다.



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