[한화투자증권 반도체 김광진]

★ HPSP : 마진 우려를 불식시키는 호실적
- 자료링크 : http://bit.ly/3g5FoYh

▶ 3Q22 Review : 놀라운 실적
- 매출액 476억원(+54% QoQ), 영업이익 286억원(+73% QoQ)로 시장 기대치 크게 상회
- 전분기 대비 비메모리향 매출 100억 이상 증가
- 또한 50%대 OPM의 영속성에 대해 의구심 존재했으나, 이를 크게 초과달성(3Q22 OPM 60.1%)
- 높은 달러 매출 비중으로 인한 환 효과 존재했으나 이를 제거해도 약 55% 수준의 OPM 달성

▶ 4Q22 실적 양호, 내년 성장 지속
- 4Q22 매출액 457억원(-4% QoQ), 영업이익 234억원(-18% QoQ) 전망
- 매출액은 3Q와 유사한 수준, 성과급 등의 비용 반영으로 영업이익은 감소 전망
- 내년 예상실적은 매출액 2,070억원(+28% YoY), 영업이익 1,120억원(+25% YoY)으로 높은 성장세 지속 전망
- 동사 장비는 파운드리 10나노 이하, 디램 1a 이하 미세공정으로 갈수록 활용도가 높아지는 특성. 상대적으로 수혜 강도 강할 수밖에 없음
- 내년에는 현 유효 Capa(연 40대)를 넘어서는 장비 매출이 이루어질 것으로 판단

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 86,000원 유지
- 높은 ROE(‘23E 38%)와 고압 핸들링 기술의 독점성과 확장성(수소 어닐링 → Oxidation)을 감안하면 멀티플 프리미엄 부여 필요
- 내년 불확실성이 존재하는 메모리 비중이 낮다는 점도 장점

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2022.11.16 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

피터 베닝크 ASML CEO “하이-NA EUV 대량 양산 2026~2027년, 연간 20대 규모”
- link: https://bit.ly/3EdmE0U

ASML, 2400억 투입 화성 클러스터 구축…국내 아웃소싱 비중 10%→50% 확대 
- link: https://bit.ly/3AiYuB8

삼성 테일러 파운드리 공장 첫 삽 떴다… 22兆 투입 2024년 11월 완공...내년 말 또는 2024년 초 장비 반입 시작할 듯
- link: https://bit.ly/3geDbts

TSMC, 대만→美로 생산 거점 바뀌나...애플향 3나노 칩, 애리조나 공장서 생산 추진
- link: https://bit.ly/3Gf0Epa

스텔란티스·인피니온, 1.4조 규모 차량용 반도체 공급계약
- link: https://bit.ly/3TFscHp



▶ 2차전지

리튬 경쟁 완화되나…"최악의 부족 현상 곧 끝날 전망"...美 BoA 수석투자전략가 수급난·가격 상승세 완화 예상 탄산리튬 가격 t당 1억원 돌파…IRA 통과 여파인 듯
- link: https://bit.ly/3AgRqFa

제네시스, '내연기관→전기차' 中 전략 발표…EV 삼각편대 출격...2025년부터 전기차만 출시, 2030년 완전 전동화 목표
- link: https://bit.ly/3g8Y9de

파나소닉, 美 원통형 배터리 공장 첫삽...40억 달러 투자…연간 30GWh 생산...2170 배터리 생산 확대·'테슬라향' 4680 양산 전망
- link: https://bit.ly/3E8hRhu

현대차 아이오닉6 유럽서 24시간 만에 '완판'…"초기 흥행 대성공"...독일, 영국, 프랑스, 노르웨이, 네델란드 등 총 2500대 초기 배정
- link: https://bit.ly/3TJb1V7

폭스콘 JV, 태국에 새로운 전기 자동차(EV) 생산 기지 마련
- link: https://bit.ly/3X6ueTA


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2022.11.17 (목)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

ASML, 동탄에 반도체 장비 시설 착공…2400억 투자
- link: https://bit.ly/3gd5h8D

애플, 美서 반도체 조달…대만 의존탈피 속도...팀 쿡 "2024년부터 구입" 밝혀…TSMC 애리조나 공장 유력
- link: https://bit.ly/3Ak67qX

스냅드래곤8 2세대 크라이오 CPU, 코어 수 조정으로 체감 성능 향상
- link: https://bit.ly/3Alc3jB


▶ 2차전지
엘앤애프 美 진출 속도 붙는다…레드우드, 파나소닉에 양극재·동박 공급...네바다·켄자스 공장에 제공 파나소닉 업은 레드우드, 엘앤에프와 美 공략 가속화 기대
- link: https://bit.ly/3hNEkZB

포드 CEO "전기차 전환시 인력 40% 감원될 것"
- link: https://bit.ly/3UKFdkj

벤츠, 중국서 전기차 판매량 늘리기위해 가격 파격 인하. EQE·EQS 럭셔리 에디션 2개 모델 가력 4000만 원대 내려
- link: https://bit.ly/3tBZEUI

中 배터리업계 감산설 일축…'고공행진' 리튬 가격 "문제 없다" 탄산리튬 가격 t당 1억 원 돌파…원가 경쟁력 압박 우려. 생산량 축소 대신 증산 추진도…고객 수요 대응
- link: https://bit.ly/3TDn7iB

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[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 2023년 반도체 연간전망
- 자료링크 : https://bit.ly/3X6a2kV

▶ 내년 공급 증가율 낮지 않지만, 2H23 업황 반등 가능할 것
- 내년 글로벌 디램 공급 증가율은 높은 이월 재고 효과로 인해 +22% 전망. 생산 빗그로쓰 +8% 가정. 과거 10년 평균 공급 증가율은 +23%
- 생산 빗그로쓰의 추가 확대 가능성도 염두. 삼성전자의 감산 의지 없음이 확인되면서 인위적 공급 조절은 SK하이닉스와 마이크론에게도 점유율 확보 측면에서 부담
- Cash Cost 기준 BEP까지 여전히 충분한 여유가 존재하는 점도 전략 변경 가능성의 근거
- 다만, 디램 기준 3Q23부터 업황 반등 가능할 것. 2Q23부터 고객사 Restocking을 전망하기 때문
- 1Q23 기준 32GB R-DIMM 가격 $80 수준 근접할 것으로 판단
- 4월 고정가격이 메모리 업황 반등을 가늠하는 데 있어 매우 중요

▶ 수요 회복에 거는 기대 (단기 서버, 중장기 차량용 반도체)
- 수요 회복의 키로 1) 내년 DDR5용 CPU 확산에 따른 서버 수요 증가, 2) 중장기 관점에서 차량용 반도체 시장 주목
- 내년 디램 수요 빗그로쓰는 +13%로 전망. 서버 수요 빗그로쓰는 +25% 전망(유닛 그로쓰 +6%, 컨텐츠 그로쓰 +18%)
- DDR5용 CPU(인텔 사파이어래피즈, AMD 제노아) 확산, 코어 수 증가에 따른 메모리 탑재량 증가 효과 기대
- 중장기적으로 차량용 반도체 시장 중요도 상승할 것. 현재 차량용 디램 수요 비중은 2~3% 수준으로 매우 미미하나 전장화 및 자율주행 보급 확대로 데이터 처리량 증가하면서 고성장 전망
- 현 차량용 시장에서는 디램과 낸드 모두 마이크론이 압도적 1위이나 향후 삼성전자와 SK하이닉스의 시장 지배력 확대 시도가 있을 것
- 특히 삼성전자 적극적. 레거시 팹인 13라인 잔여 디램 Capa(50K/월)를 차량용 디램 전용 팹으로 활용할 가능성 존재

▶ 투자전략
- 과거 사이클을 복기해보면, 디램 가격 바닥 확인 약 2개 분기 전부터 반도체 업종 주가는 반등. 1Q23부터 매수 필요
- 대형주는 삼성전자 선호. SK하이닉스는 1) 낸드 시장 경쟁 장기화, 2) 높은 중국 노출도, 3) Capex 축소로 24년 점유율 하락의 우려가 존재하는 점 경계할 필요
- 중소형주 중에서는 삼성전자 노출도 큰 장비업체들 선호. HPSP(403870), 피에스케이(319660), 유진테크(084370) 선호


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[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 양극재 10월 수출액 코멘트

- 자료링크 : http://bit.ly/3hNNaXj
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▶ 10월 양극재 판가 Flat, 수출량은 전월대비 감소

- 10월 국내 양극재 수출액과 수출량은 각각 9.9억 달러(MoM -10.8%), 2.1만 톤(MoM -10.7%) 기록. 수출 가격은 48.6달러/kg로 전월과 유사한 수준

- 3분기 양극재 업체 실적발표 마감. 3분기 양극재 가격 상승세 지속(QoQ +10.4%)되며 양극재 업체 수익성 시장 기대치 상회. 출하량도 2분기 대비 19.2% 증가. 4분기 일부 업체들 재고조정 언급했지만, 이는 연말 통상적인 조정으로 하락 폭은 미미한 수준에 그칠 것으로 판단. 내년 1분기부터 여러 업체의 신공장 가동이 본격화되며 출하량 재차 증가 전망

- 리튬 가격 최고가 경신, 니켈 가격도 바닥에서 반등. 이에 따라, 양극재 가격 4분기 Flat, 내년 1분기 재차 상승세 이어질 흐름. 양극재 가격의 추가적 상승은 일시적으로 높은 수익성 가져다줄 수 있으나, 밸류체인 전반적으로 부정적. 전기차 가격 인상되면 수요 감소로 이어질 것이며, 완성차 업체들이 밸류체인 전반적으로 부담을 분배하고자 한다면 배터리/양극재 업체들 수익성 악화될 수 있기 때문. 장기적 관점에서 원소재 가격 안정화될 필요 존재

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2022.11.18 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

인피니온, 7조 쏟아 독일 반도체 신공장 건설. 내년 착공·2026년 완공…창립 이래 최대 규모 투자
- link: https://bit.ly/3X8h9t8

3분기 세계 D램 매출 28.9% 감소…1위 삼성전자 33.5% 급감
- link: https://bit.ly/3hGqyI4

[퀄컴 서밋 2022]퀄컴, 내년 Arm 의존도 줄인 CPU 내놓는다...퀄컴 증강현실 칩 '스냅드래곤 AR2' 출시
- link: https://bit.ly/3g8D1UM
- link: https://bit.ly/3V4n3JT

"車 인포테인먼트 85%가 Arm 작품...SW코드 1억줄 필요"
Arm 부사장 데니스 라우딕 "차량용 반도체 산업 이끌고 있다"
- link: https://bit.ly/3EivZoa

TSMC, 4nm 공정 기술을 사용하여 퀄컴의 최신 플래그십스냅드래곤 8 Gen 2 제조 계약
- link: https://bit.ly/3EivZoa

마이크론, 일본의 히로시마 공장에서 1베타 DRAM 대량 생산 시작
- link: https://bit.ly/3Odh3fR

영국, 국가 안보 문제 이유로 거래가 성사된 지 1년 이상이 지난 후 영국에서 가장 큰 마이크로칩 공장 인수 취소 명령
- link: https://bit.ly/3XbWlkr

애플,정치적 압력 속에서 중국의 YMTC 칩 사용 계획 동결
- link: https://bit.ly/3XbWlkr

대만, 세금 감면 정책으로 반도체 제조사 늘릴 것
- link: https://s.nikkei.com/3EfSpq7


▶ 2차전지

중국서 재고 1만6,000대… 테슬라 ‘경고등. 매출 30% 차지 中수요 둔화에 질주하던 전기차 곳곳서 위기
- link: https://bit.ly/3tEGOMp

포드 CEO "전기차 부품 자체 생산 비중 높일 것"..국내기업 우려↑
- link: https://bit.ly/3XmD00a

테슬라, 올해 전기트럭 '세미' 100대 생산 목표. 지난달 초부터 네바다에서 양산
- link: https://bit.ly/3hV742o

일본, 전기차 세금 인상 검토. 현지 완성차 업체 매출 감소 우려 때문
- link: https://s.nikkei.com/3tC69GT

스텥란티스, Firat 500e 미국에 1Q24 출시
- link: https://bit.ly/3gfoIh8

LG엔솔·삼성SDI, 4680 배터리 협력사 윤곽. LG엔솔, LT정밀, 동원시스템즈 등이 선정. 삼성SDI 협력사 신흥에스이씨, 상신이디피도 차세대 원통형 배터리 캔케이스와 안전소자 준비
- link: https://bit.ly/3Od6WHP


채널: https://t.me/hanwhatech

Hpsp 주가 변동성이 타 종목 대비 큽니다. 회사 개별 이슈는 아니며, 단순 수급 이슈로 판단됩니다.

실적 방향성은 3q22 대비 4q는 플랫, 1q23은 성장 예상됩니다.

2022.11.21 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

"美, YMTC 등 中반도체 업체에 화웨이식 제재 추진"…"구매에 연방예산 사용금지"
상원의원들, 국방수권법 통한 규제에 초당적 노력
- link: https://bit.ly/3VehWqy

대만표 칩스법 만든다…TSMC 잡기 안간힘...행정원, 산업혁신조례 개정안 통과 R&D·장비 구매 관련 최대 25% 소득세 공제 혜택 제공…내년부터 시행
- link: https://bit.ly/3ArXCdq

대만 기반 반도체 회사, 모두 메타, 소니 및 기타 공급업체의 VR 및 AR 장치에 대한 수요 붐에 대비 중
- link: https://bit.ly/3OmoXU1


▶ 2차전지

GM "2025년, 북미서 전기차 생산 연 100만 대 이상··· 북미 매출 20% 확대" 매출 500억달러 전망. 판매망도 새로운 디지털 플랫폼 도입 '비용절감'
- link: https://s.nikkei.com/3EfSpq7

BYD, 中 쑤저우 전기차 배터리 공장 건설에 1.9조 투자. 비야디 배터리 자회사 '푸디전지' 신공장. LFP 기반 블레이드 배터리 생산할듯. 비야디 총 생산능력 200GWh 상회 전망…사업 영토 확장
- link: https://bit.ly/3OjnXjL

中 고션하이테크, 베트남에 3,681억 원 규모 배터리 공장 짓는다. 베트남 빈그룹 자회사와 협력…연간 300만 개 리튬인산철 배터리 생산 계획
- link: https://bit.ly/3AvFOOt

현대차, 아이오닉6 북미서 첫 공개…내년 상반기 출시. 2022 LA 오토쇼 통해 처음 선봬. 현대차서 가장 뛰어난 공기저항계수 0.21 달성. 고성능 롤링랩 'N Vision 74' 북미 최초 공개키도
- link: https://bit.ly/3URShV1


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2022.11.22 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

애플, YMTC의 128레이어 NAND 플래시 구매 계획 중단 및 삼성전자를 대체 공급업체로 삼을 것
- link: https://bit.ly/3UYaK27

TSMC, 美애리조나 차기 공장서 3나노칩 생산 계획
입력...美 반도체 공급망 재편 계획 맞춰 공장 늘려
파운드리 2위 삼성과 치열한 첨단칩 생산 경쟁
- link: https://bit.ly/3EM3bWK

SK하이닉스, 용인 반도체 클러스터 1공장 본격화...용수시설 구축 둘러싼 갈등 해결...SK하이닉스, 120조 투자해 4개 공장 계획, 내년 산단 조성 시작…2025년 1공장 착공
- link: https://bit.ly/3OlQDIV

엔비디아, 중국행 판매 제한에 대응하여 중국 고객에게 출하하기 위해 AI 800이라고 불리는 AI 칩의 다운그레이드 버전의 출시를 발전시킬 것으로 예상
- link: https://bit.ly/3tKgOPY


▶ 2차전지

[단독] 현대차 "美 배터리 합작공장 2026년 1분기 가동"
- link: https://bit.ly/3TVcA2s

기아, 2025년 유럽공장서 소형 전기차 EV5 생산 유력…폭스바겐 ID.3 '대항마'
- link: https://bit.ly/3ENEadN

GM 전기차 전환 목표 배터리 수급 부족, LG엔솔과 합작공장 더 짓나. GM이 2035년까지 모든 차량을 전기차로 전환한다는 중장기 사업 목표를 달성하려면 적어도 6곳 이상의 새 배터리공장 확보해야 할 것이라는 분석
- link: https://bit.ly/3Xnontd

폭스바겐, 츠비카우 공장 전기차 하루 평균 1,400대 생산… 이대로 가면 연간 35만 대
- link: https://bit.ly/3OrOdIG

美 텍사스주 "테슬라 리튬 정제시설 최종협상 단계". 내달 뉘에스 카운티 회의서 세금 감면 계약 체결 결정. 북미 첫 배터리 등급 수산화리튬 정제 시설. 내년 첫 삽 예상…오는 2024년 4분기 가동 목표
- link: https://bit.ly/3TPG7L2

폴스타, 연간 판매 목표치 5만대 생산 이미 끝냈다. 남은 4분기 고객 인도 역량 집중. 사상 최대 분기 실적 달성 목표
- link: https://bit.ly/3UYaK27



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2022.11.23 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

삼성, 메모리 한파에 3Q 반도체 시장서 인텔에 왕관 내줘...시장조사업체 옴디아, 올해 3분기 반도체 시장 통계 발표
- link: https://bit.ly/3UZSSUJ

SK하이닉스, 中 다롄 당서기장과 면담…투자 확대 논의. 김진혁 부사장, 다롄 당서기장과 9월 회동. 시진핑 기술 자립 강조…美·中 패권 경쟁 속 줄다리기 이어져
- link: https://bit.ly/3gnPvbb

화웨이, 반도체 EUV 특허기술 공개…美 제재 돌파구 찾나. 중국 지식산권국에 작년 5월 특허 신청, 미세 공정 개발 시동
- link: https://bit.ly/3GHZaE2

테슬라, TSMC에 자사의 차세대 완전 자율주행(FSD) 칩 제조를 대량 주문 소문
- link: https://bit.ly/3ABHO85


▶ 2차전지

中 신차 명단서 삼원계 배터리 탑재 비중 절반 이상…SK온도 포함. 승용차 모델 82개 중 삼원계 탑재 모델 46개. 중싱차 2종 포함…SK온 옌청 공장 생산 배터리 장착
- link: https://bit.ly/3ACmGhP

마쓰다, AESC와 14조 원 규모 전기차 계획 추진.
- link: https://bit.ly/3UXeZuQ

골드만삭스 "美·유럽 배터리 시장 중국산 사라지고 LG·SK가 55% 차지". 향후 3~5년 안에 중국산 배터리 의존서 벗어날 것
- link: https://bit.ly/3Ay6uOz

'세계 3위 배터리 기업' SVOLT, 中 커촹반 IPO 신청. 상하이증권거래소 승인…공모 개시. 150억 위안(약 3조 원) 조달…생산시설 건설·연구개발 사용. SVOLT는 기업가치 600억 위안(약 11조 원)을 인정받았다
- link: https://bit.ly/3tSzDk8

LG화학, 美 테네시주에 30억 달러 투자 양극재 공장 건설. 2027년까지 연 12만t 생산 완공, 전기차 120만 대 분량. 100% 재생전력 사용, 광물 리사이클 등 IRA 적극 대응
- link: https://bit.ly/3AFfotY


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2022.11.23 (목)
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▶ 반도체

내년 XR 시장 꽃 핀다…삼성D·LGD, 시장선점 경쟁 '후끈'내년 애플 XR 시장 참전…소니·메타·구글 신제품도 XR 디스플레이 시장 연평균 성장률 51.8% 전망. 디스플레이에 반도체 더한 '올레도스·레도스' 핵심
- link: https://bit.ly/3tTFvcy

장중머우 TSMC 창업자 "美에 3나노 건설"…대만 정부 “3나노 이하는 국내에”
- link: https://bit.ly/3EvVzGx

왜 미국 말 들어야 하냐…ASML "中에 반도체 장비 팔겠다"
네덜란드, 중국에 EUV 장비 수출 가능성 시사. 미국과의 협력보다 자국 이익 중요하다고 밝혀...중국, EUV 장비 확보하면 첨단 반도체 생산 가능해져
- link: https://bit.ly/3OwKIRa

외신, 'TSMC 3나노 웨이퍼 가격 7나노보다 2배 비쌀 것'
- link: https://bit.ly/3GBP1sC


▶ 2차전지

尹-머스크, 테슬라 기가팩토리 韓 투자 논의…"정부 전담팀 구성"
- link: https://bit.ly/3OyaGUD

테슬라, 中 가격 인하 전략 실패 부인. 中언론 "잇단 가격 조정에도 판매량 약 5만 대 그쳐". 테슬라 "사실과 달라"…中 사업 위기감 여전
- link: https://bit.ly/3i9WVPJ

베트남 빈 그룹, 중국 궈쉬안과 배터리 공장 착공
- link: https://s.nikkei.com/3i7jxR0

LG화학-고려아연, IRA 공동 대응…상호 지분 취득
- link: https://bit.ly/3EWyQ7N

中 전기차 패러데이퓨처, 자금난 심화…"1년 버티기 힘들 수도". "향후 1년간 존속능력 의문" 자체 평가. 전기차 첫 인도 시기 불확실…연내 출시 실패
- link: https://bit.ly/3GGXI4J


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2022.11.24 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

EU, 60조 규모 '반도체 육성법' 추진 합의…"한국·대만 의존도 탈피 나서"
- link: https://bit.ly/3OFRKTW

TSMC, 3나노 양산도 재차 연기…웨이퍼 단가 25% 인상할 것...기술력 앞선 삼성, 고객사 확보도 순항,
- link: https://bit.ly/3AGNRZ3

3분기 낸드 시장점유율, SK하이닉스 3위로 한계단 하락...전방산업 침체 직격탄 입은 SK그룹, 5개 기업 중 낸드 매출 하락폭 가장 커...키옥시아, 오염사고 여파 회복하며 2위
- link: https://bit.ly/3F0KfDy

모건스탠리 "차량용 반도체 공급 과잉…르네상스·온세미컨덕터 감산"...TSMC 증산·중국 수요 둔화 영향
- link: https://bit.ly/3EBcEPj



▶ 2차전지

LG엔솔, 협력사 손잡고 美 IRA '정면돌파'…"5년 뒤 양극재 63% 현지화"
- link: https://bit.ly/3F0EFBt

GM, 中 전기차 시장 정조준…2025년까지 15종 전기차 출시. EV 전용 플랫폼 얼티엄 기반 전 차종 라인업 구축. 상하이와 우한에 얼티엄 공장 설립 추진 병행키로
- link: https://bit.ly/3OwDIE2

中 니켈 업체 리젠드, 내달 1일 홍콩증시 상장. 최대 5억9300만 달러 조달 목표. 오비 섬 니켈 생산 프로젝트 박차
- link: https://bit.ly/3OwDIE2

'엘앤에프 파트너사' 레드우드, 美 차량공유 기업 리프트와 맞손. 리프트 전기자전거·스쿠터 폐배터리 받아 재활용. 폐배터리 확보 과제…든든한 공급망 구축
- link: https://bit.ly/3GG6iRt

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2022.11.28 (월)
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▶ 반도체

Nvidia, 대만으로 물류센터 이전 및 홍콩 내 기존 거점 폐쇄 예정
- link: https://bit.ly/3GQgDdr

대만매체, 테슬라 시스템반도체 파운드리 업체를 삼성전자에서 TSMC로 변경 보도...4나노와 5나노 공정의 차세대 완전자율주행(FSD)칩을 TSMC에 맡길 것이라고 관측
삼성전자, 3나노로 공략…"퀄컴 차세대 AP 수주한 듯"
- link: https://bit.ly/3gIk7nN

내년 반도체 설비투자 19% 감소...2009년 이후 최대 감소
- link: https://bit.ly/3F5AP9T

日, 반도체 육성에 12조 푼다…中 공급망 리스크 해소
5월 중요물자로 선정…2차 추경서 1조3000억엔 배정
- link: https://bit.ly/3XF3uKv

반도체 판키운 EU…삼성, 스페인 공장 저울질. 유럽 60조 반도체 육성법 통과에 글로벌 업체들 거점찾기 속도전...삼성전자 경영진 내년 1분기 실사
TSMC는 독일 드레스덴 눈독
- link: https://bit.ly/3F4yQTw


▶ 2차전지

'제2의 인플레법 될라'…韓기업들, EU에 '원자재법' 의견서 제출. "자유무역 원칙 지켜야"…EU, 의견수렴 마감·내년초 입법 초안 공개 예정
- link: https://bit.ly/3u7GBSl

BMW, 헝가리에 전기 배터리 공장 짓는다…2조8천억 원 투자 계획. 헝가리에 들어설 공장에서는 배터리 및 자동차 생산이 2025년부터 본격 시작될 예정. 이곳의 생산 능력은 기존 차량 및 전기차를 합쳐 연간 15만 대 규모가 될 전망
- link: https://bit.ly/3Vv4a31

[단독] 현대차 'SK 배터리' 달고 IRA 정면돌파…美 전기차 공략 '가속'. 年 20GWh 규모 합작공장 설립, 2026년 가동. 보조금 받아 가격 경쟁력 확보. 배터리 공급망 추가 확보 위해 LG엔솔과도 합작 논의 진행 중
- link: https://bit.ly/3VhmoW3

中 내년 신에너지차 판매 비중 35%. 중국 2035년 전기차 판매 50% 목표 3∼5년 앞당겨질 듯. 완성차 메이커 중국 전기차 시장 놓고 각축…칩 및 배터리 가격이 관건
- link: https://bit.ly/3gBQG71

"굿바이 내연기관"…현대차, 내년 노르웨이 전기차만 판매. 내년 현지 판매 포트폴리오 전기차 4개 모델로 구성
- link: https://bit.ly/3Vzgboj

"브랜드 식별 쉽지 않아"… 中전기차, 美 자동차 시장 공세 시작됐다
- link: https://bit.ly/3EJ2o7z

[단독] 권영수 LG엔솔 부회장 "내년 1분기 새로운 JV 결정…깜짝 놀랄 실적 가능해". 운홀 미팅서 언급…애플과의 美 배터리 생산기지 설립 가능성 '주목'
- link: https://bit.ly/3AKP0yz



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2022.11.29 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

TSMC 전체 팹 용량 이용률, 2023년 상반기에 80%로 떨어질 것으로 추정 및 7/6nm 공정 용량의 활용도는 감소하고, 5/4nm 용량 활용도는 내년 1월부터 매월 감소할 것으로 추정
- link: https://bit.ly/3imBdbl

삼성 파운드리, 갤S23용 퀄컴 AP 다시 수주하나
삼성전자·TSMC 각각 4나노 공정 생산...퀄컴 '멀티 파운드리' 전략인 듯
- link: https://bit.ly/3ATiieE

파운드리, 반도체 불황에 내년 가격 동결 또는 인하
글로벌 소비 침체로 인한 세트 수요 감소…칩 수요 감소로 이어져
- link: https://bit.ly/3GUaTQe


▶ 2차전지

삼성SDI-포스코케미칼, '양극재 동맹' 가시화되나…업계 촉각
- link: https://bit.ly/3gCkgcA

[단독] 포스코케미칼, 中 다우스톤과 '1조원 규모' NCM 전구체 계약. 2023~2025년 전구체 수급…59억 위안(약 1조860억 원) 규모
- link: https://bit.ly/3OJlBe4

中 리튬왕 '간펑리튬', 배터리 자회사 상장 추진. 분사 후 상장…배터리 사업 강화. 3,850억 자본 확충 계획
- link: https://bit.ly/3ARNvio


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2022.11.30 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

반도체 포토마스크 부족 심화...신제품 개발 난항.8인치 공정 포토마스크 부족 내년까지 이어질 듯...포토마스크 부족 사태는 지난 몇 년간 마스크 쪽에 새로운 투자가 없었기 때문
- link: https://bit.ly/3XGuWHw

삼성전자·테슬라, 자율주행칩 밀월…'OS' 최적화 작업 공조...삼성전자,리눅스 커널 5.18에 테슬라의 FSD용 칩을 최적화하는 작업 지원
- link: https://bit.ly/3OJknj5

中, ASML 대체재 찾았다…캐논 'NIL 노광기' 대안 부상...네덜란드 ASML의 EUV 대안 모색 ...캐논, YMTC·SMIC·BOE 등과 거래 경험
- link: https://bit.ly/3GUbQHY

마이크론, 1베타 DRAM 출하량을 늘리고, 2024년 시장 반등 주시...1-베타 노드에 구축된 DRAM 칩 샘플 제공 중...주요 경쟁사 대비 약 1년 앞선 2022년 말까지 공정의 상업적 생산을 시작할 것
- link: https://bit.ly/3ilVCgO


▶ 2차전지

현대차그룹-SK온, 북미 배터리 공급 협력 업무협약. 2025년 미국 내 배터리 공급 추진. 세부 협력 방식·규모 등 추후 논의. 업계 “당초 조인트벤처 추진 협약”. “SK온 배터리 수율 문제 영향” 분석
- link: https://bit.ly/3gO1XRK

현대차그룹, LG엔솔. SK온과 美에 90GWh 규모 배터리 공장 건설. 현대자동차는 지난 5월 미국 조지아주에 연산 30만 대 전기차/배터리공장 건설 발표. 최근 LG에너지솔루션과 2개, SK온과 1개 등 총 3개 배터리 공장 건설, 연간 90GWh 배터리를 확보키로 한 것으로 알려졌음
- link: https://bit.ly/3UkSKOi

테슬라, 모델 3 설계 개선 프로젝트 추진 중. 내부 구성요소와 복잡성 줄여 생산 단순화 및 비용 절감 목표. 중국 공장에서 새 설계차로 내년 3분기부터 생산
- link: https://bit.ly/3VzlNyL

中 EVE에너지, BMW 선양 배터리 공장에 셀 공급 추진. 삼성SDI, CATL 이어 원통형 배터리셀 공급망 진입. BMW-화천그룹 간 합작사 공장…현지 제조 전기차에 장착
- link: https://bit.ly/3inNVqn

SK넥실리스, 우즈벡에 동박공장 짓나…방한 경제사절단과 극비 회동. 우즈베키스탄 투자대외무역부 회동 공개. 투자 방안 논의…공장 후보지 물색 단계. 우즈벡, 인프라 혜택 등 전폭적 지원 약속. SK넥실리스, 글로벌 생산거점 구축 '속도'…1위 입지 다져
- link: https://bit.ly/3VAvzAD


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2022.12.01 (목)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

서버 투자둔화에 따라 2023년에 세계 반도체 시장은 4% 감소할 것...메모리 칩이 이끄는 4년 만에 첫 하락을 예측
- link: https://s.nikkei.com/3EUsNzq

중국 DRAM 제조업체 Fujian Jinhua Integrated Circuit Co. (JHICC)은 JHICC가 생산을 재개하는 것을 돕기 위해 화웨이 엔지니어 및 기타 직원의 도착을 인용하여 화웨이에 로직 칩을 공급하기 위해 개조되고 있다.
- link: https://bit.ly/3uwXLZX

UMC는 싱가포르 부지 확장을 위한 시설 장비를 주문...
최근 대만 증권 거래소(TWSE)에 제출한 회사에 따르면, Pure-play 파운드리 United Microelectronics(UMC)는 싱가포르에 있는 L&K Engineering 지점에서 6억 4천만 대만 달러(미화 2천만 달러) 상당의 시설 장비를 구매
- link: https://bit.ly/3VnPyTB


▶ 2차전지

SK온, 재무적 투자자로부터 1조3천억 원 조달…"사업확장 탄력"
- link: https://bit.ly/3VhBomO

블루오벌SK, 美합작공장 투자금 5015억 원 유상증자. 미국 사업장 세 곳 가운데 켄터키주 1공장에 사용.
- link: https://bit.ly/3XIvhcS

루시드, 프리미엄 전략 버리나…5만 달러짜리 전기차 검토. 소형 전기세단 가능성. 2025년 출시 전망
- link: https://bit.ly/3iq957l


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[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 10월 전기차/배터리 코멘트

- 자료링크: https://bit.ly/3ERuJsH
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▶️ 우려와 달리 유럽 전기차 판매량 회복
- 2022년 10월 전세계 전기차 판매량 152만 대(YoY +45%). BEV 73만 대(YoY +60), PHEV 28만 대(YoY +62%). 지역별 BEV+PHEV 판매 성장률은 중국 91%, 미국 39%, 유럽 11%. 우려와 달리 유럽 판매량 회복 중. 업체별 판매량은 BYD가 27.5만 대로 1위, 2위 테슬라 (7.3만 대), 3위 상하이GM우링(5.3만 대)

- 2022년 10월 전세계 EV향 배터리 출하량은 48GWh(YoY +74%). 업체별로 CATL 18GWh, BYD 7.8GWh, LG에너지솔루션 5.4GWh, 파나소닉 3.0GWh, SK온 2.6GWh, 삼성SDI 2.4GWh, CALB 2.1GWh. 국내 3사 (LGES, SKon, 삼성SDI)는 각각 전년동월대비 30%, 25%, 111% 성장. 10월 양극재 출하량은 10.2만 톤(LFP 4.4만 톤, NCM811 2.5만 톤, NCM622 1.4만 톤, NCM523 1.0만 톤, NCA 0.6만 톤)

▶️ 시사점
- 10월 중국 전가차 판매량 YoY 성장률은 전월대비 감소, 유럽/미국의 전기차 판매량은 우려 대비 견조. 특히 유럽은 전력비 상승, 경기 침체로 판매량이 감소할 것이라는 우려와는 달리 오히려 판매량이 상승. 유럽 주요 OEM인 폭스바겐/BWM/스텔란티스 그룹의 판매량 회복. 신규 전기차 경쟁력이 부각되며 실수요가 올라온 것인지, 반도체 및 부품 공급 이슈가 해소되며 단기적으로 판매량이 많아진 것인지 향후 추이 확인 필요

- 미국 전기차 시장 공략한 주요 완성차 업체와 배터리 업체 간의 파트너십 대부분 공개. GM/포드/스텔란티스/혼다/도요타/현대기아차 등은 국내 배터리 3사와 파트너십 강화되는 모습. BMW, 르노-닛산, 폭스바겐, 벤츠 등의 배터리 확보 전략은 공개되지 않았으나, 대부분의 큰 발표는 끝난 셈. 3분기 실적 시즌도 끝나고, 주요 파트너십 발표도 공개되다 보니 2차전지 업종 주가도 횡보 중. 1) 전기차 수요 감소 우려가 커지는 가운데, 예상외로 판매량이 견조하거나, 2) IRA 및 RMA가 구체화되며 미국/유럽의 탈중국화 이슈가 불거진다면 2차전지 업종은 재차 반등할 수 있을 것으로 판단

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 원익QnC : 내년 주가 모멘텀 풍부. 수주와 증설의 콜라보
- 자료링크 : https://bit.ly/3gX6jFZ

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 36,000원으로 커버리지 개시
- 내년 예상 EPS에 Target P/E 10.X를 적용. Target P/E는 과거 2개년 동사 P/E 평균 수준
- 현 주가는 내년 실적 기준 P/E 7.X 수준에 불과. 과거 실적 개선 모멘텀 작용 구간에서 13.X까지 멀티플 확장되었던 바 있음
- 내년 부각될 쿼츠 부문 수주 및 증설 모멘텀과 자회사 모멘티브 실적 개선세 감안하면 매수 접근 타당

▶ 내년 삼성전자, TSMC향 쿼츠 모멘텀 풍부. 수주/증설의 콜라보
- 내년 삼성전자 및 TSMC향 공급 증가와 이를 대비한 국내 및 대만(WQT)에서의 증설이 주가 모멘텀으로 작용할 것
- 삼성전자는 P3 양산 가동 효과와 P2 확산공정 교체주기 도래 효과 기대. 미국 테일러 팹 셋업 모멘텀도 하반기 부각될 것
- 또한 TSMC향 공급 확대도 기대됨. 기존 TSMC향 매출 비중은 쿼츠 부문 매출의 약 4% 수준에 불과했지만 내년부터 점진적 증가
- TSMC의 대만 팹 증설과 고객사 내 점유율 확대 효과
- 삼성전자와 TSMC향 공급 물량 증가에 대비해 국내 구미공장과 대만 공장 증설 진행
- 구미공장 생산능력은 매출액 기준 기존 2,300억원 수준에서 내년 2,500억원, ‘24년 3,000억원으로 확대
- 대만 법인 생산능력은 기존 600억원 수준에서 내년 말 900억원으로 확대 후 최종적으로 1,200억원 수준까지 확대 예정

▶ 모멘티브도 추가 성장 가능. 쿠어스텍 인수 시너지 기대
- 판가는 올해대비 상승 예상되며, 현 수주잔고를 감안할 때 내년에도 최대 가동률 유지될 가능성 높아 실적 성장 유력
- 또한 쿠어스텍 인수 효과도 반영 예정. 기존 200mm 석영 도가니 사업과의 시너지 기대


- 채널 : https://t.me/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

Tsmc향 매출은 약 100억원 수준에 불과했으나, 고객사 증설과 경쟁사 점유율 확보로 매출 점진적 증가 예상됩니다.

대만 capa 최종적으로 현 수준대비 2배 증설 예정입니다. 멀티플 프리미엄 예상합니다

2022.12.05 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우


▶ 반도체

인텔 '준 모놀로식 칩' 공개…3D Fe램 첫 시연
- link: https://bit.ly/3ulUHzJ

3나노 반도체 치고나간 삼성…TSMC도 4나노 양산 '맹추격'...최대시장 美서 첨단기술 경쟁.삼성, 3나노 수율 높이며 초격차.TSMC, 2년내 4나노 제품 생산
- link: https://bit.ly/3gXbups

"中 YMTC, 삼성·마이크론보다 먼저 200단이상 낸드플래시 생산"테크인사이트 "엑스태킹 232단 생산…세계 선두 향해 한걸음 전진"
- link: https://bit.ly/3ivH3qV

인텔은 Fe램, 삼성은 M램… 세계 최대 반도체학회서 ‘뉴메모리’ 대결...Fe램, 3D 적층 구조를 도입한 새로운 형태...
M램, 커패시터 대신 자기터널접합(MTJ: magnetic tunnel junction)사용
- link: https://bit.ly/3XQ82hf



▶ 2차전지

스웨덴 노스볼트, 독일 공장 건설 연기·美 확장 추진. 가스 가격 급등에 에너지 집약적 배터리 제조 비용 상승·美 IRA 수혜 등 탓
- link: https://bit.ly/3FnQ4eK

LG엔솔·GM 합작 얼티엄셀즈, 美 테네시 배터리 공장에 3600억 원 추가 투자. 이번 투자 확대를 통해 얼티엄셀즈 2공장의 배터리 생산능력은 당초 발표한 35GWh에서 50GWh로 확대
- link: https://bit.ly/3XZqyUb

테슬라 세미트럭, 800㎞ 무충전 주행 성공…펩시에 첫 인도. 2017년 첫 공개 후 5년만에 고객 인도
- link: https://bit.ly/3F4m8D7

포스코케미칼, 인조흑연 음극재 국산화 잰걸음. 경북 포항 인조흑연 음극재 공장, 기존 1.6만 톤에서 1.8만 톤으로 상향. 금액은 1,281억 원 많아지고 기간은 1년1개월 길어짐. 포스코케미칼은 “고객사와 협의 사항 반영 및 생산량 확대 등을 위한 추가 투자로 금액, 기간이 변동됐다”며 “투자금에는 생산성 증대 등을 위한 보강 비용도 포함”이라고 설명
- link: https://bit.ly/3EXBvx3


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