[한화 김광진/이용욱]

2025.05.02(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
Microsoft, Musk의 Grok AI 모델 호스팅 준비 중
-link: https://buly.kr/uTxVjb

메모리 현물 가격 업데이트: 주요 DRAM 공급업체, DDR3/DDR4 생산 중단으로 가격 급등
-link: https://buly.kr/8TqXglQ

미국, 트럼프 UAE 방문으로 엔비디아 AI 칩 수출 규제 완화 검토 가능성
-link: https://buly.kr/2UimL5r

메타, 1분기 매출 예상치 상회…"올 AI에 99조 투자"
-link: https://buly.kr/uTxWJ1

아마존, 1분기 AWS 매출 17% 증가 그쳐…
-link: https://buly.kr/FsIMtO6

인텔, 맞춤형 트랜지스터 '터보 셀' 기술 공개
-link: https://buly.kr/611vxsP



▶️ 2차전지
폴스타, LG엔솔 배터리 넣은 4천만원대 '폴스타2' 싱글모터 출시
-link: https://buly.kr/D3eFCbz

“쉐보레, 현대차 추월”…美 전기차 판매 순위 '지각변동'
-link: https://buly.kr/DwE26jY

"삼성SDI 배터리 재고 리비안과 미국으로 옮겨", 관세비용 절감 차원
-link: https://buly.kr/ESyJ3AJ

K배터리소재, 中기업 손잡고 유럽공략 가속
-link: https://buly.kr/2fdXKUV

LG화학, 美 양극재 공장 조기 가동 검토…비주력 포트 조정
-link: https://buly.kr/BpEwKHi

에코프로, 인니 니켈 하류 투자 확대... 국영 다난타라와 '양극재 생산' 맞손
-link: https://buly.kr/Eonp0H6


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 삼성전자(005930) - 1분기 선방했으나, 2분기 감익 불가피

Buy(유지) / TP 73,000원(유지)

-link: https://buly.kr/APusUtt


▶1Q25 Review : MX가 주도한 실적
1Q25 실적은 매출액 79.1조원(+4% QoQ), 영업이익 6.7조원(+3% QoQ) 기록. 부문별 영업이익은 DS 1.1조원(메모리 3.4조원), SDC 0.5조원, DX 4.7조원(MX/NW 4.3조원, VD/가전 0.3조원), 하만 0.3조원 등으로 구성. 잠정실적 당시 추정 내용과 대부분 부합
MX가 전사 실적을 주도. 갤럭시 S25 신규 출시 효과와 일부 수요 Pull-in 효과, 그리고 우호적인 환 영향 등이 매출 확대에 복합적으로 작용했으며, 이익 단에서는 메모리 등 부품 가격 하락에 따른 원가 절감 효과와 일부 일회성 이익 등이 긍정적으로 작용한 것으로 추정
한편 DS는 전분기 대비 큰 폭 감익하며 기존 시장 예상을 벗어나지 못함. 디램 출하량은 전분기 대비 +1% 수준으로 중국발 Set 및 AI 수요 개선에 따라 당초 기대를 상회했으나, HBM 출하 감소에 따른 Mix 악화에 따라 Blended ASP가 -19% 하락 추정. 낸드는 출하량과 Blended ASP가 각각 -10%, -16% 하락하며 적자전환 추정. 또한 LSI/파운드리도 가동률 개선이 이루어지지 못함에 따라 실적 부진 지속

▶2Q25 영업이익 6.2조원 전망
2Q25 예상실적은 매출액 76.9조원(-3% QoQ), 영업이익 6.2조원(-7% QoQ)으로 1Q25 대비 감익 전망. 전분기 기저효과와 관세 유예 기간 고객 선수요 반영에 따른 메모리 출하량 증가로 DS 영업이익이 2.1조원 수준으로 개선되겠으나, 갤럭시 S25 신규 출시 효과가 둔화됨에 따른 MX 감익을 상쇄하지는 못할 것으로 예상. 또한 HBM3E 12단 제품의 더딘 판매 확대 영향으로 디램에서의 Mix 개선 효과도 다소 제한될 것으로 판단

▶주가 하방 경직적이나 상승 모멘텀 다소 부족
동사에 대해 투자의견과 목표주가 유지. 최근 동사 주가는 올해 예상 BPS 기준 P/B 0.9X 수준에 머물며 부진한 흐름이 지속. 주가의 추가 하방은 제한적일 수밖에 없는 구간이나, 단기간 내 유의미한 주가 반등을 기대할 수 있는 모멘텀도 부족한 구간


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 한화비전(489790) - 2Q25부터 TC본더 벤더 재편 수혜 본격화

Buy(유지) / TP 88,000원(상향)

-link: https://buly.kr/58S94Y4

▶1Q25 Review : 시큐리티 부문의 강력한 성장성 확인
1Q25 잠정실적은 매출액 4,518억원(+28% QoQ), 영업이익 443억원(흑전 QoQ)으로 당사 추정치(영업이익 367억원)를 크게 상회하는 호실적 달성. 주 요인은 시큐리티 부문의 강력한 성장 때문. 주요 매출지역인 미주지역을 비롯해 유럽/아시아 등 글로벌 전 지역에서 감시장비 수요가 강했으며, 환 효과도 긍정적으로 작용하면서 시큐리티 부문 매출만 전분기 대비 +30% 성장. TC본더 공급 수혜가 아직 본격화되지 않아 세미텍 부문은 영업적자 지속된 점을 감안하면 매우 고무적. 한편, 영업 외 비용에서 RSU 관련 평가손실 약 570억원이 반영됨에 따라 순이익은 적자 기록했으나 일회성 비용의 성격이 강하며, 향후 환입 가능성도 존재하는 만큼 이에 대한 과도한 우려는 불필요

▶2Q25부터 TC본더 벤더 재편 수혜 본격화
2Q25부터는 SK하이닉스의 HBM TC본더 벤더 재편 수혜가 본격화될 전망. 동사는 지난 3월 두 차례에 걸쳐 약 420억원(12대 분 추정) 규모의 TC본더를 수주한 바 있으며, 이 중 상당부분이 2Q25 매출로 인식될 전망. 이에 따라 세미텍 부문 흑자전환 확인 가능할 것으로 판단
또한 TC본더와 관련한 여러 노이즈들에도 불구, 당사는 1) SK하이닉스의 벤더 이원화 필요성, 2) 세미텍 장비의 우수성(퍼포먼스, 사이즈 등)을 고려할 때 향후 예정된 추가 수주에서도 점유율 우위를 가져갈 가능성이 높다고 판단. 따라서 동사의 SK하이닉스향 TC본더 수주 규모가 올해 45대, 내년 90대에 달할 것이라는 기존 전망을 유지

▶목표주가 8.8만원으로 상향
시큐리티 부문의 강력한 성장성을 반영해 올해와 내년 전사 영업이익을 기존 2,002억원, 3,001억원에서 각각 2,266억원, 3,337억원으로 상향 조정. 이를 반영해 SOTP 방식에 따라 적정 기업가치를 4.4조원(세미텍 가치 1.6조원, 시큐리티 가치 2.8조원)으로 상향. 이에 따라 목표주가를 기존 8.1만원에서 8.8만원으로 약 9% 상향하며 투자의견은 BUY 유지. 지금부터는 시큐리티 부문의 강력한 이익 창출력을 바탕으로 세미텍 부문의 성과를 확인해 나갈 시기


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ LG에너지솔루션(373220) - ESS 시장 성장, 그보다 뼈아픈 EV의 둔화

Buy(유지) / TP 430,000원(하향)

-link: https://buly.kr/7FREr5X

▶1분기: AMPC 및 보상금 효과로 호실적 달성
동사의 1분기 부문별 영업이익은 자동차전지 -832억 원(AMPC 제외), ESS -801억 원, 소형전지 +803억 원, AMPC 4,577억 원으로 추정된다. 자동차전지에서 GM향 판매가 예상보다 견조했고, 미시간 공장에서 LFP ESS 샘플이 출하되며 AMPC 규모가 예상치를 상회했다. 일회성 보상금 효과까지 더해지며 적자폭이 QoQ 축소됐다.

▶2분기: 배터리 출하량 QoQ 8% 하락하며 감익 전망
동사의 2분기 실적으로 매출액 5.6조 원, 영업이익 2,938억 원(AMPC 제외 시 -1,743억 원)을 전망한다. 자동차전지 부문에서 유럽/북미 중심으로 판매량 감소(QoQ -13%)가 예상되어 적자 폭이 확대될 전망이다. 소형전지 부문도 Tesla향 판매는 제한적인데 반해 전동공구/IT향 판매량이 하락하며 감익이 예상된다. 반면, ESS는 미시간에서 LFP ESS 생산이 본격화되며 적자 폭이 축소되고, 얼티엄셀즈 배터리 판매량 축소에도 전사 AMPC는 QoQ 비슷한 수준이 유지될 것으로 전망된다.

▶미국에서 한국 ESS 입지 확대되는 중
미국의 대중국 ESS 관세가 156%까지 급등하며, 한국 배터리 업체들의 ESS 수혜가 예상된다. 2024년 미국에서는 40GWh의 ESS가 설치된 것으로 추정되며, 중국 ESS 비중이 80%를 상회했다. 2025년 미국은 60~80GWh의 ESS 설치를 목표하고 있으나, 관세로 인해 계획에 차질이 생겼다. 동사는 LFP ESS 양산 준비를 마쳤으며, 2분기부터 초기 양산이 시작된다. 중국의 NCM ESS 라인과 유럽 헝가리 EV 라인도 LFP ESS 라인으로 전환 중이며, 2025년 말 총 20~25GWh(미시간 16GWh 포함) 내외의 LFP ESS 캐파를 확보할 것으로 예상된다.

▶목표주가 43만 원으로 하향, 투자의견 BUY 유지
전기차 시장 회복이 예상보다 더디다. 미국 관세 전쟁에 의한 수요 불확실성과 유럽 내 중국 배터리 비중 확대가 치명적이다. 1) 중국과는 삼원계 배터리 기술적 격차가 줄어 들었으며, 2) 인플레이션 및 경기 부진으로 저렴한 배터리에 대한 니즈도 커졌다. 그나마 동사는 저가 EV(EV3~4/Casper EV 등) 프로젝트를 확보했고, LFP ESS 양산을 시작했으며, HV Mid-Ni/46-Series를 중심으로 수주를 확보했다는 점에서 국내 3사 중 돋보적인 면모를 보이고 있다.


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ 엘앤에프(066970) - 가이던스 상향 조정, 그러나 실수요 확인 필요

Buy(유지) / TP 90,000원(하향)

-link: https://buly.kr/YeRa8z

▶1분기: 대규모 적자 시현
동사의 1분기 실적은 매출액 3,648억 원, 영업적자 1,403억 원으로 대규모 적자가 지속됐다. 양극재 출하량과 판가는 각각 QoQ 3% 상승, 6% 하락한 것으로 추정된다. Tesla의 re-stocking 수요와 신규 Model Y 판매를 앞두고 NCMA 판매가 소폭 증가했다. 반면, 유럽에서는 연초 전기차 판매가 YoY 증가 추세지만, 정작 SKon의 판매는 많이 증가하지 못하며 동사의 NCM523 판매량은 하락했다. 한편, 1분기에도 고가의 원가 인식과 747억 원(vs. 4Q24 약 1,000억 원)의 재고평가손실로 대규모 적자가 유지됐다.

▶2분기: 신규 모델 Y 효과 확인할 시기
동사의 2분기 실적으로 매출액 6,131억 원, 영업적자 538억 원을 전망한다. 양극재 출하량과 판가는 각각 QoQ 70% 상승, Flat할 것으로 예상된다. 2분기부터 신규 모델Y향으로 NCMA95 판매가 본격화되기 때문이다. 한편, 2분기까지는 약 250억 원 내외의 재고평가손실과 고가의 원가가 반영되며 적자가 지속된다. 다만, 3분기부터는 고가의 리튬 매입에 따른 재고평가손실도 마무리되며 흑자전환을 전망한다.

▶목표주가 9만 원으로 하향, 투자의견 BUY 유지
동사는 2025년 판매량 가이던스를 YoY +40% 이상으로 상향 조정(vs. 기존 +30%)했다. 테슬라 모델 Y 판매량 증가와 초기 독점적 납품에 대한 기대감 때문이다. 그러나, 최근 관세 전쟁으로 하반기 경제에 대한 불확실성이 커진 만큼 실수요에 대한 확인은 필요하다. 한편, 동사는 국내 양극재 업체 중 LFP 양극재 개발 일정이 가장 빠르다. 한국 배터리 업체의 LFP ESS 시장 진입에 대한 기대감이 커지고 있고, 아직까지 중국을 제외하면 LFP 양극재 생산 업체가 부재하다는 점에서 LFP 양극재를 생산하는 국내 업체의 등장은 주목할만하다. 동사는 2027년 미국에 약 5만 톤의 캐파를 계획하고 있다.


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ SK이노베이션(096770) - 하반기 반등을 기대하나, 낮아진 가시성

Buy(유지) / TP 120,000(하향)

-link: https://buly.kr/CovcYm

▶1분기: 컨센서스 하회
SK이노베이션의 1분기 실적은 매출액 21조 원, 영업적자 446억 원으로 컨센서스(매출액 21조 원, 영업이익 721억 원)를 하회했다.
1) 석유/화학/윤활/E&S: 정유/석유화학의 감익이 영향이 컸다. 석유 부문은 연초 높았던 유가와 아프리카/중동 지역의 가동률 증가 영향으로 인해 정제마진이 약세를 보이며 수익성이 악화됐다. 화학 부문도 BZ/PE 등의 스프레드 약세가 지속됐고, 윤활유도 경기 둔화로 판매량이 감소하며 수익성이 하락헀다. 반면, E&S는 동절기 도시가스 판매 증가하며 수익성이 개선됐다.
2) SKon(OP: -2,993억 원, QoQ +601억 원): SKon은 조지아 공장에서 현대차향 판매가 증가하며 AMPC는 QoQ 2.1배 상승한 1,708억 원을 기록했다. 그러나 북미 공장의 저조한 수익 구조로 인해 판매량/AMPC 증가에도 큰 폭의 수익성 개선은 제한적이었다.

▶2분기: 배터리 개선에도 석유/E&P 부진으로 QoQ 감익 전망
2분기 실적으로 매출액 18.9조 원, 영업적자 1,409억 원을 전망한다. 석유 사업부 적자전환의 주효하다. 1) 4월 유가 하락에 따른 재고평가손실과 2) 높은 OSP 부담 때문이다. E&S도 1) SMP 하락과 2) 도시가스/전력 수요 비수기에 따른 매출 감소로 감익이 예상되고, E&P 사업도 1) 유가 하락과 2) 페루 지역 우기에 따른 발전 수요 감소로 수익성이 하락할 것으로 전망한다. 반면, SKon은 2분기에도 현대차향 중심으로 출하량이 QoQ +20% 증가하며 AMPC와 영업적자 개선이 기대된다.

▶목표주가 12만 원으로 하향, 투자의견 BUY 유지
1) 석유/화학 사업부는 하반기 회복을 기대하나, 글로벌 정책적 불확실성으로 가시성이 낮아졌다. 2) SKon도 조지아 공장 라인 전환 이후 가동률 상승 기대되나, 관세/공급망 이슈 등으로 EV 수요에 대한 불확실성이 상존하고 있다. 석유/화학 부문 개선세와 SKon 가동률 확대에 따른 실적 개선 확인이 필요하다.


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ LG화학(051910) - 관세로 인해 실적 회복 불확실성 확대

Buy(유지) / TP 300,000원(하향)

-link: https://buly.kr/8elIhma

▶1분기: LGES/첨단소재 호실적 기록
동사의 1분기 실적은 매출액 12.2조 원, 영업이익 4,470억 원을 기록하며 컨센서스(매출액 12.1조 원, 영업이익 1,668억 원)를 상회했다. LGES과 첨단소재의 호실적 덕분이다. 1) LGES는 GM향 판매가 우려보다 견조했고, 미시간 공장에서 LFP ESS 샘플이 출하되며 AMPC 규모가 예상치를 상회했다. 일회성 보상금 효과까지 더해지며 적자폭이 QoQ 축소됐다. 2) 첨단소재 부문은 전자/엔지니어링 소재 등 고부가 제품 매출 증가로 견조한 수익성 기록했다. 한편, 양극재 판매량과 판가가 각각 QoQ Flat, +1% 상승한 것으로 추정되며, 수익성은 2% 수준으로 소폭 개선된 것으로 추정된다. 3) 석유화학 부문은 환율 강세 및 일부 제품 스프레드 개선으로 적자 폭이 축소됐다.

▶2분기: 발목 잡는 전기차 업황
동사의 2분기 실적으로 매출액 11.6조 원, 영업이익 2,998억 원을 전망한다. 1) LGES는 배터리 출하량이 QoQ 8% 감소하며 감익이 예상된다. 미국 관세 영향으로 GM 판매 둔화 및 유럽 시장의 부진이 길어지기 때문이다. 2) 첨단소재 부문도 LGES의 부진으로 양극재 판매량이 QoQ -23% 하락하며 수익성이 악화될 전망이다. 3) 반면, 석유화학 사업부는 납사 가격 하락에 따른 원가 개선 효과로 적자 폭 축소가 기대된다.

▶목표주가 30만 원으로 하향, 투자의견 BUY 유지
미국의 관세 영향으로 하반기 배터리/소재/석유화학 사업부 실적 불확실성이 확대됐다. LGES의 2025년 AMPC 규모는 40GWh로 당초 가이던스(45~50GWh)를 하회할 것으로 전망하며, 이에 따라 동사의 양극재 출하량도 가이던스를 하회할 것으로 판단한다. 석유화학 부문도 관세로 인해 전세계 수요가 위축되면 주요 제품 스프레드 개선을 기대하기 어렵다. 주가 반등을 위해서는 불확실성이 우선 해소되어야 한다.


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.07(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
美 의회, 엔비디아 AI칩 위치추적 추진…“中 밀수 차단 목적”
-link: https://buly.kr/44xcv2n

엔비디아, 美규제 피해 H20 대체 中수출용 AI칩 개발 중
-link: https://buly.kr/6MrTfdv

화웨이, 선전에 대규모 반도체 공장 건설…AI 공급망 국산화 시동
-link: https://buly.kr/ESyKmqj

샤오미, 미국 규제 속 자체 칩 개발 위해 1,000명 규모 팀 구성… TSMC의 4nm 노드 사용 가능성
https://buly.kr/7x6IUgg

베트남, 동남아 10대 규모 140MW 슈퍼 데이터센터 착공
-link: https://buly.kr/4xXPoXj

애플, 아이폰 17 프로에 12GB DRAM 탑재…삼성, 점유율 70% 차지 전망
-link: https://buly.kr/44xcuH4

아이폰도 신제품 연 2회 출시…삼성과 '정면 승부'
-link: https://buly.kr/5fCRkKr

AMD, 2분기 실적 예상치 상회... 중국 칩 수출 제한이 올해 매출에 15억 달러 규모의 영향 줄 것
-link: https://buly.kr/2fdZ7nm

AMD, 4nm 칩 주문 삼성전자에서 TSMC 미국 애리조나 생산으로 변경
-link: https://buly.kr/Ezibire

SK하이닉스·日 키옥시아 '차세대 메모리 핵심 소자' 中 특허 승인
-link: https://buly.kr/5JMvWEo

中 '딥시크 쇼크' 뒷받침한 반도체, '어센드 910C'…"기술한계 뚜렷"
-link: https://buly.kr/DwE3qkZ


▶️ 2차전지
"전기차 안 찾네"…수입차 업계, 내연기관·하이브리드 확충
-link: https://buly.kr/DPTmuBQ

포드, 1분기 모델e 전기차 부문 매출 200% 증가...
-link: https://buly.kr/8elKPjo

美 ESS 업계, 자국 생산 강화에 1000억 달러 '통 큰' 투자
-link: https://buly.kr/C09j3Bw

현대차-LG엔솔 합작 인니 배터리 공장 "생산능력·투자액 2배로 늘린다"
-link: https://buly.kr/ChokyJM

LG엔솔, 유럽산 LFP셀 적용 전력망용 ESS 최초 공개
-link: https://buly.kr/HSXDSta

美 슬레이트 “IRA·에너지 밀도 문제로 SK온 선택”
-link: https://buly.kr/8pg5OvZ

삼성SDI, AI 데이터센터 특화 'UPS·ESS' 배터리로 유럽 공략
-link: https://buly.kr/7mBXW3N


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ EV Tracker 69

-link: https://buly.kr/9BVbRem

▶높아진 불확실성: 2025년 실적 하방 압력 증가
2025년 3월 전세계 전기차 판매량은 282만 대(YoY +27%)를 기록했으며, 이 중 BEV는 118만 대(YoY +37%), PHEV는 53만 대(YoY +22%)를 차지했다. 지역별 BEV YoY 판매 증가율은 중국 51%, 유럽 25%, 미국 23%로 나타났다. 업체별 판매량은 BYD가 31만 대로 1위, 2위 Tesla(16만 대), 3위 Geely(11만 대)를 기록했다.
2025년 3월 전세계 EV향 배터리 탑재량은 93GWh(YoY +38%)를 기록했으며, 지역별로 중국 52GWh(YoY +47%), 미국 11GWh(YoY +33%), 유럽 22GWh(YoY +30%)를 차지했다. 업체별로는 CATL 35.8GWh, BYD 15.1GWh, LGES 10.8GWh, SK온4.3GWh, CALB 3.5GWh, 삼성SDI 3.2GWh, Gotion 3.0GWh, 파나소닉 2.8GWh를 기록했다. 국내 3사 (SKon, LGES, 삼성SDI)는 각각 전년동월대비 29%, 22%, -7%를 기록했다. 25년 3월 전세계 양극재 출하량은 20.2만 톤이며 제품별 탑재량은 LFP 11.2만 톤, NCM8114.1만 톤, NCM523 2.3만 톤, NCM622 1.4만 톤, NCA 0.9만 톤으로 추정된다.

▶시사점
3월 미국 BEV 판매량은 11.2만 대로 전년 대비 23% 증가하며 견조한 성장세를 기록했다. 미국산 배터리 판매는 더욱 증가하며 국내 배터리 3사의 1Q25 AMPC는 기대치를 상회했다. 이는 4월 관세가 부과되기 전 풀인 효과가 반영된 결과로 추정한다. 다만 4월과 5월부터 각각 수입차와 자동차 부품에 25% 관세가 적용되며 GM, 스텔란티스, 포드 등 북미 완성차 업체들은 2025년 실적 가이던스를 하향 조정하거나 철회하며 불확실성이 확대되었다. 특히 국내에서는 북미 비중이 높아진 LGES과 SKon의 실적 하방 압력도 높아졌다. 유럽의 BEV 판매량도 1~3월 누적 20.6만 대로 YoY +29% 증가했으나, 한국 기업의 유럽향 배터리 탑재량은 YoY 5% 감소한 반면 중국 기업은 73% 급증했다. LGES의 폴란드 공장 가동률도 1Q25 감소했으며, 2Q25 추가 하락이 예상되어 유럽 시장에 대한 우려도 지속되고 있다.
국내 배터리 3사의 1분기 실적은 LGES와 SKon이 호조를 보였으나 삼성SDI는 부진했다. 2분기에는 삼성SDI와 SKon의 부분적 개선이 예상되나, LGES는 기저 효과와 판매 부진으로 감익이 예상된다. 단기적으로 1) 미국 시장의 하방 압력 증가, 2) 유럽/미국의 정책 효과 미비, 3) 신차 출시 부재 등으로 2차전지 업종 회복세 지연이 불가피해 보인다. 산업 내에서는 단기 모멘텀(1. 테슬라 Model Y 출시 효과, 2. SKon 현대차향 조지아 공장 효과, 3. LGES LFP ESS 기대감 등)이 있는 업종의 상대적 강세가 예상된다.


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.08
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
트럼프 행정부, 바이든 시대의 글로벌 AI 칩 수출 제한 철회 및 변경
-link: https://buly.kr/FAdN8lq

OpenAI, 해외 AI 인프라 구축에 투자
-link: https://buly.kr/ESyLEAW

미국 수출 규제로 엔비디아, 중국 내 RTX 5090D 출하 중단
-link: https://buly.kr/1GJVeLa

엔비디아, 미디어텍과 함께 컴퓨텍스 2025에서 공동 PC 칩 공개… 출시 연기 가능성도
-link: https://buly.kr/NjikNW

Cadence, 새로운 Nvidia 기반 슈퍼컴퓨터 공개... 엔지니어링 및 생명공학 소프트웨어 분야 진출 위해
-link: https://buly.kr/9BVbmzc

Wistron, AI 서버 제조 확장 위해 미국과 멕시코에 12억 달러 추가 투자
-link: https://buly.kr/FsIP4io


▶️ 2차전지
EU, 자동차 탄소섬유 '원칙적 금지' 검토...일본 산업계 파장
-link: https://buly.kr/4FsOKvS

SK온, 美 현지화 순항…포드와 배터리 합작법인 간판 달았다
-link: https://buly.kr/GP2g1DA

LG엔솔, 美현대차 배터리 합작사 장비 입고 본격화... 디에스케이-탑엔지니어링 신공정 개발 마무리
-link: https://buly.kr/58SBEzK

원익피앤이, 삼성SDI-GM 美 배터리 합작사 포매이션 장비 수주
-link: https://buly.kr/CLzFSQe

율촌화학, LG엔솔 ESS 파우치도 뚫었다
-link: https://buly.kr/611y932

1분기 전기차 배터리 사용량 38.8%↑…K-배터리 3사 점유율 하락
-link: https://buly.kr/CoxXTT


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.09(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
AI 반도체 수출 통제… 美, 더 강한 규제 도입
-link: https://buly.kr/CB4UpsM

화웨이 및 중국 클라우드 기업들, AI 시장 우위 점하기 위해 중동 시장 진출 확대 전망
-link: https://buly.kr/4xXQbpZ

인텔 18A, 마이크로소프트와 대규모 계약 체결…구글과 엔비디아도 협상 중
-link: https://buly.kr/4FsOgUG

삼성전자, 관세 부과 앞두고 갤럭시S25 5월 생산량 330만대로 확대
-link: https://buly.kr/2qYKqMQ

SMIC, 1분기 이익 전년 대비 161% 성장...
-link: https://buly.kr/7QM2Luj

Wolfspeed, 2026년 매출 예상치 밑돌 것으로 전망… 고객 제품 출시 지연 영향
-link: https://buly.kr/2Uiosfe

中, 하이브리드 본딩 특허 경쟁 '우위'…삼성·SK 크게 앞서
-link: https://buly.kr/FWStTM6


▶️ 2차전지
LG엔솔, GM 합작 공장 얼티엄셀즈 3기 인수 완료…“북미 배터리 생산 역량 강화 속도”
-link: https://buly.kr/5q7DWV9

"트럼프, 전기차 충전소 보조금 중단은 위법"…美 17개주 소송
-link: https://buly.kr/GZxRMF9

GM, 배터리 셀 생산량 테슬라 추월…전기차로 중심 이동
-link: https://buly.kr/6ih0QZU

전기안전공사·삼성SDI, 극한환경 견디는 BESS 공동 개발
-link: https://buly.kr/H6hiIi3

에코프로, 中 GEM과 '인니發 저가 니켈 동맹' 본격화
-link: https://buly.kr/8pg6CNx

리튬값 급락 여파에 中, 칠레 리튬 공장 투자 전면 철회
-link: https://buly.kr/AlkQzNC


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.12(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
OpenAI, Microsoft와 신규 자금 조달 및 향후 IPO 위해 협상 중
-link: https://buly.kr/EonsZ8r

엔비디아, 7월 중국용 H20 AI칩 하위 버전 출시 준비
-link: https://buly.kr/A45Pw69
-link: https://buly.kr/EI3bcgE

미국 상원의원, 중국 반도체 기술 접근 제한 위한 AI 칩 위치 추적 요구 법안 도입
-link: https://buly.kr/1uE1ft

SMIC 1분기 이익 전년 대비 161.9% 성장했으나, 2분기 매출 4~6% 감소 전망
-link: https://buly.kr/EI3bh1A

중국 YMTC, 하이브리드 본딩 특허 독점
-link: https://buly.kr/BpEzkIN

SK하이닉스 DDR5…대만 지스킬社 메모리 모듈에 적용
-link: https://buly.kr/1GJX6iL


▶️ 2차전지
트럼프 관세 장벽에…CATL, 인니 배터리공장에 10억달러 대출 추진
-link: https://buly.kr/7mBZOvO

CATL, 9MWh 초대형 ESS 공개…"전기차 150대 충전 가능"
-link: https://buly.kr/DaOZhOa

닛산, 日규슈 배터리공장 건설 포기…"실적부진에 투자 축소"
-link: https://buly.kr/GvmyKsh
-link: https://buly.kr/AF0B8Ka

'20㎛ 해법'…SK온, 전고체 배터리 상용화 앞당긴다
-link: https://buly.kr/611zapA

'시세 반토막' 니켈 올해 공급과잉 20만톤…"中, 묻지마 양산 탓"
-link: https://buly.kr/CWu1oUb


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.13(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
엔비디아, GPU 가격 전면 인상... TSMC의 미국 생산 4nm 가격 30% 인상한 영향으로 마진 유지 위해 대부분 제품 가격 공식 인상
-link: https://buly.kr/EonszOx

말레이시아의 GPU 수입량 2025년 3,400% 급증... 중국 우회 수출 경로 추측
-link: https://buly.kr/HSXFhnd

삼성, 관세전 재고확보로 DRAM 가격 인상…DDR4 20% 상승
-link: https://buly.kr/4QnB7HO

애플, 아이폰 가격 인상 검토 중
-link: https://buly.kr/DlJL6WK

TSMC, 애리조나주에 1,650억 달러 투자…모든 시설 가동되면 1만2,000개 일자리 창출
-link: https://buly.kr/1REIRQN

AI 스타트업 퍼플렉시티, 신규 라운드에서 140억 달러 기업가치 평가... 자금 조달 협의 진행
-link: https://buly.kr/6BwkvZf
-link: https://buly.kr/FhNftWL


▶️ 2차전지
도요타·닛산 잇따라 EV 배터리 공장 계획 변경...日공급망 전략 차질 불가피
-link: https://buly.kr/ESyN28V

배터리 소재사, 고객 다변화에 사활…中 유럽 공장 정조준
-link: https://buly.kr/BIUjNKC

CATL코리아 "韓 완성차에 배터리 공급 확대"... 충남공장 설립은 "허위" 일축
-link: https://buly.kr/CWu2F1h

中 CATL 홍콩 IPO 추진⋯관세 전쟁 속 최대 7조4000억 조달
-link: https://buly.kr/6XmGtHE

중국, NEV 점유율 50%에 접근
-link: https://buly.kr/1xyZNxy


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ SK가스(018670/Buy) - LPG 부진에도 LNG 발전소가 받쳐준 실적

Buy(유지) / TP 290,000원(유지)

-link: https://buly.kr/GP2hq4t

▶1분기: LPG 부진했으나, 울산GPS 본격 반영
동사의 1분기 실적은 매출액 1.8조 원, 영업이익 1,129억 원으로 영업이익 기준 컨센서스(매출 2.2조 원, 영업이익 1,005억 원)를 상회했다. LPG 사업부에서 석유화학(PDH 고객향)/산업체향 판매량이 감소하며 매출과 수익성이 하락했으나, 지난 12월 상업 가동을 시작한 울산GPS가 1분기부터 본격적으로 반영되며 514억 원(OPM 22%)의 영업이익을 기록, LPG 사업 부진을 상쇄했다. 울산GPS는 SMP 하락에도 1) 안정적인 용량요금과 2) LNG 원가 경쟁력으로 견조한 수익성을 기록했다. 영업외 부문에서는 1) 2024년에 인식한 파생상품 손실이 일부 환입되었고, 2) KET에서는 33억 원의 지분법 이익을 인식했으나, 3) SKA는 프로필렌-프로판 스프레드 개선에도 업황 부진으로 적자폭이 소폭 개선되는데 그쳤다.

▶2분기: 안정적 이익 지속 전망
동사의 2분기 실적으로 매출액 2.0조 원, 영업이익 1,008억 원으로 전망한다. LPG 사업부는 석유화학 부문의 부진은 지속될 것으로 예상되나, 미국-사우디간 LPG 가격 차이 확대에 따라 트레이딩 기회가 늘어날 것으로 기대된다. 한편, 울산GPS 발전소는 4월 SMP가 120원/kWh대로 반등(vs 1Q25 평균 116원)했으나, 2분기 정기보수 일수도 증가하며 수익성은 소폭 감소할 것으로 전망한다.

▶투자의견 BUY, 목표주가 29만 원 유지
동사의 LPG 사업은 석유화학 업황 부진으로 1) LPG 판매량이 감소했고, 2) SKA의 지분법 손실도 당분간 불가피할 것으로 전망된다. 그러나 울산GPS 사업이 안정권에 들어섰고, 앞으로도 높은 이용률과 수익성이 유지될 것으로 판단한다. KET를 통한 LNG 터미널 사업은 현재 2기의 탱크가 완공됐으며, 3기는 2026년 4월 준공 예정이다. 향후 총 6기까지 확보할 계획이되며 이는 중장기 실적 전망 업사이드 요인이다.


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.14(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
오픈AI, UAE에 새로운 데이터 센터 설립 예정... 스타게이트 프로젝트 일부
-link: https://buly.kr/C09levm

미국, UAE에 엔비디아 칩 100만개 이상 구매 허용 검토
-link: https://buly.kr/4FsQV5s
-link: https://buly.kr/90asz7o

엔비디아, AI 칩 1만8000개 사우디아라비아에 공급
-link: https://buly.kr/1GJXpOM
-link: https://buly.kr/FhNgG91

엔비디아와 미디어텍의 AI PC 칩, 2026년 하반기까지 판매되지 않을 수 있어... 의미 있는 출하량 나오지 않을 것
-link: https://buly.kr/CsjYZIB

삼성, 수율 개선에 힘입어 엔비디아·퀄컴으로부터 2nm 공정 대규모 주문 확보 임박
-link: https://buly.kr/8pg80Ho

삼성, HBM4 메모리에 하이브리드 본딩 도입
-link: https://buly.kr/BpF0gMF

삼성전자, 메모리 반도체용 '포토마스크' 첫 외주화 추진... 정보 유출 우려 감소 판단
-link: https://buly.kr/6MrWH6L

화웨이, 파운드리·D램 팹 최소 11곳 운영...'중국판 삼성반도체' 급물살
-link: https://buly.kr/A45Qs9t


▶️ 2차전지
美 ‘전기차 보조금’ 폐지 공화당 법안, 의회 문턱 넘을까
-link: https://buly.kr/GE7xCgS

美 의회, IRA 혜택 폐지 준비...韓 전기차-배터리 피해 가능성
-link: https://buly.kr/1uExmh

GM·LG에너지솔루션, 2028년부터 미래 전기차용 저가형 셀 생산 시작 계획... 리튬-망간 LMR셀
-link: https://buly.kr/ChonaKV
-link: https://buly.kr/DaOaUQy

美관세에 日혼다 순익 70% 감소 전망…加 전기차 공장 2년 연기
-link: https://buly.kr/3CNscVm

LG전자·씨케이솔루션·SFA ...LG엔솔 美 합작사 주요 협력사 '베일' 벗었다
-link: https://buly.kr/BpF0gIq

포스코, 2차전지 계열사에 1조 유증 참여... 퓨처엠 등 배터리소재사 유증에 9226억 출자
-link: https://buly.kr/FsIRF3i
-link: https://buly.kr/3CNscTh

K배터리, '美 ESS' 관세 우위 줄어도 中 반격 나선다
-link: https://buly.kr/FAdPJy3


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ 포스코퓨처엠(003670) - 유상증자 Comment: 필요했던 자금조달, 그러나 가동률 회복 필요

Buy(유지) / TP 160,000원(유지)

-link: https://buly.kr/3CNsdhR

▶포스코퓨처엠 1.1조 원 규모 유상증자 발표: 필요했던 자금조달, 불확실성 해소 측면에서 긍정적
o 5월 13일 1.1조 원 유상증자 발표. 주주배정 후 실권주 일반공모 방식. 11,483,000주(증자 비율 14.8%) 신규 발행. 약 12.9% EPS 희석. 우리사주조합 20% 우선배정. 이후 최대주주 포스코홀딩스(지분율 59.7%)도 신주에 대하여 100% 참여하여 5,486,186주 배정(신주 내 비중 48%) 예정. 우리사주조합 및 대주주 신주는 1년간 보호예수. 신주는 8월 8일 상장 예정
o 자금 사용 목적은 1) 북미 GM과의 양극재 JV 3,534억 원, 2) 광양 전구체 공장 원재료 매입 등 운영 자금 2,884억 원, 3) 구형흑연 생산 법인 투자 2,773억 원, 4) 기존 성비 정비성 투자 및 공정 개선 투자 1,178억 원, 5) 광양 양극재 5단계 5.3만 톤(삼성SDI 향 NCA) 투자 632억 원

▶업황 회복기에 M/S 및 가동률 상승 증명 필요
o 유상증자를 통한 투자의 핵심은 미국 시장을 겨냥한 이차전지 밸류체인 구축. 북미향 적격 전구체-양극재와 음극재를 확보하여 고객사 내 M/S 확대 및 고객사 확장 목표. 미국은 정책 변동성 커졌으나, 탈중국 니즈는 유지되는 중. 1) IRA 내 7,500달러 보조금 수취를 위한 FEoC 요건, 2) 대중국 관세 인상, 3) AMPC 내 FEoC 적용 등 지속적인 정책 변화에도 탈중국 기조는 유지되고 있음. 동사는 선제적으로 적격 소재를 확보하여 북미/유럽 시장 내 M/S 확대를 목표
o 그러나, 부진한 업황에 투자가 지속되는 만큼 M/S 및 가동률 회복 증명 필요. 동사의 양극재 Capa는 2025년 말 17.5만 톤, 2026년 말 30.5만 톤으로 계획. 한편, 양극재 출하량은 2025년 6.5만 톤, 2026년 9만 톤으로 가동률 40% 미만으로 전망(한화 추정치). 다만, 동사는 전세계 양극재 업체 중 탈중국 적격 소재에 가장 앞서 있음. 미국/유럽 완성차 및 배터리 기업들의 탈중국 니즈가 커질수록 동사의 입지는 강화될 것으로 기대. 즉, 양극재 업체 중 가동률 상승에 대한 가시성이 가장 높고, 이는 밸류에이션 프리미엄의 근간
o 포스코퓨처엠은 지난 2020년 11월에도 1조 원 규모의 유상증자를 실시했으며, 이후 견조한 주가 흐름 시현. 그러나, 현재는 업황은 크게 달라짐. 2020년에는 Capa 투자 확대와 함께 실적 전망치 상향 조정됐으나, 현재는 완성차/배터리/소재 업체들의 투자가 축소와 낮은 가동률로 인해 Capa 확대에도 실적 전망치는 오히려 하향 조정되는 중. 주가의 추세적인 상승은 가동률 회복 이후, Capa 확대 니즈 증가하고 실적 추정치가 상향 조정되는 시점에 가능할 것으로 판단


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화투자증권 2차전지/에너지/화학 이용욱]

★ 롯데케미칼(011170) - [1Q25 Review] 2분기 주춤, 하반기 반등 기대

Buy(유지) / TP 90,000원(유지)

-link: https://buly.kr/2qYMg6s

▶1Q25 리뷰: 영업적자 1,266억 원으로 적자 폭 QoQ 1,082억 원 축소
o 1분기 실적은 매출액 4.9조 원, 영업적자 1,266억 원으로 영업이익 기준 컨센서스(매출액 5.2조 원, 영업적자 1,313억 원) 부합. 전분기(매출액 4.9조 원, 영업적자 2,348억 원) 대비 적자 폭 대폭 축소
o 기초소재(올레핀/아로마틱/LC Titan, LC USA)(영업적자 1,077억 원, OPM -3.2%): LC USA는 에탄 가격 상승에 따른 스프레드 축소로 적자 폭 확대. 그러나, 기초소재/LC Titan에서 일부 제품 스프레드 개선, 환율 상승 영향으로 수익성 개선. 첨단소재(영업이익 729억 원, OPM 6.6%): ABS 스프레드 개선, 해상 운임비 감소, 환율 효과로 수익성 대폭 개선. 롯데정밀화학(영업이익 188억 원, OPM 4.2%): 주요 제품 판가/판매량 상승하며 실적 개선. 롯데에너지머티리얼즈(영업적자 460억 원, OPM -29.1%): 북미 고객의 재고조정과 유럽 고객의 판매 부진으로 가동률 하락하며 적자 폭 확대

▶2Q25 전망: 영업적자 1,362억 원으로 소폭 감익 전망
o 2분기 실적은 매출액 4.7조 원, 영업적자 1,362억 원으로 적자 소폭 확대 전망
o 기초소재(올레핀/아로마틱/LC Titan, LC USA)(영업적자 1,251억 원, OPM -4.1%): 납사 가격 하락에 따른 스프레드 확대 구간이나, 주요 공장 정기 보수 영향으로 수익성 소폭 하락. 첨단소재(영업이익 546억 원, OPM 4.9%): 미국 관세 영향으로 QoQ 보합세. 롯데정밀화학(영업이익 133억 원, OPM 3.1%): 정기보수 영향으로 매출/수익성 소폭 하락. 롯데에너지머티리얼즈(영업적자 200억 원, OPM -9.1%): 주요 고객향 판매 재개되어 실적 개선되나, 대규모 적자 유지 전망

▶투자의견 BUY, 목표주가 90,000원 유지
o NCC 스프레드 점진적으로 개선되며 적자 폭 축소되는 중. 다만, 2분기는 정기보수 영향 등으로 적자 폭 일시적으로 소폭 확대 전망. 한편, 미중 갈등 완화 및 중국 내수 부양 정책은 긍정적. 그러나, 중국/중동 중심의 공급 과잉은 지속될 전망. 동사는 무엇보다 Asset Light를 통한 재무구조/현금흐름 개선 전략 집중 추진 중. 2024년부터 LCLA/LCI/파키스탄/레조낙 지분 유동화/매각을 통해 1.7~1.8조 원 확보. 현금흐름 개선 및 이자비용 부담 축소 기대. 하반기 NCC 스프레드 개선을 통한 유의미한 적자 폭 축소 확인하며 매수 접근 추천


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.15(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
미국, UAE에 엔비디아 AI 칩 수백만 개 수입 허가 임박…
-link: https://buly.kr/44xfstj

삼성·CXMT, DDR4 출하량 대폭 줄인 것으로 알려져…가격 상승에 사재기 급증
-link: https://buly.kr/CsjYvE9

폭스콘, 환율 상승으로 연간 가이던스 하향 조정
-link: https://buly.kr/90atLYb

美 "화웨이 칩 쓰면 제재"…관세전쟁 멈춰도 中 반도체는 수출 통제 지속
-link: https://buly.kr/28tL6XJ

AMD, 자사주 8조4천억원어치 매입키로
-link: https://buly.kr/AF0CE3X

인텔 18A, 시제품 생산 후 고객 철수로 차질 예상
-link: https://buly.kr/BpF12WZ


▶️ 2차전지
美, 전기차 세액공제 조기 종료 추진…K-배터리 '긴장'
-link: https://buly.kr/8elNOgy

고환율에 웃은 K배터리 소재, 리튬 가격 하락에 한숨
-link: https://buly.kr/DEZ4tuS

정부, 폐배터리 재활용 틀 짠다…재생원료 인증·의무제 도입
-link: https://buly.kr/8816SER

이차전지 업계, 순차입금 50조 육박…미·중 합의로 가격 경쟁력은↓
-link: https://buly.kr/1GJYCP3

kWh당 600원 육박…전기車 충전요금 계속 오른다
-link: https://buly.kr/DPTpsja


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 물리 AI와 대량 추론의 시대

물리 AI와 대량 추론 생태계에 대해 자동차 섹터와 콜라보 자료 작성했습니다. 많은 관심 부탁드립니다.

-link: https://buly.kr/74WYNZV

[반도체]
▶ 추론 인프라 확장 구간
- 올해부터 글로벌 AI 인프라 수요 성장의 축은 훈련에서 추론으로 이동 전망. 본격적인 추론 수요의 확장 구간
- 훈련 수요는 사후 학습 중심으로 양상 변화. 반면, 추론 수요는 기본 속성의 차이와 고도화(다중 추론 구조, Test-time Scaling)로 인해 지속 증가
- 물리 AI에서 추론 수요는 더욱 폭발적으로 증가. 실시간 반복 추론 루프의 결집체이며, 저지연성 필수. 이를 위해 계층형 추론 인프라(중앙 서버, 로컬 서버, 디바이스) 구성 필요
- 딥시크의 방식은 물리적 AI에서는 분명한 한계 존재. 추론 연산량의 극단적 축소 기반. 일정 부분 오류를 감수하는 방식

▶ 대량 추론의 시대, 이를 겨냥하는 엔비디아
- 엔비디아는 추론 시장을 겨냥하기 시작. 지난 3월 개최된 GTC2025 핵심 주제도 추론
- GTC에서 소개한 GB300과 루빈 시리즈, Kyber 랙 아키텍처, AI추론 엔진 스택 Dynamo는 모두 추론 시장을 겨냥한 것.
- 특히 GB300은 대량 추론 영역에서 시장 수요가 높아지고 있는 FP4 연산을 공식 지원하는 최초의 칩. 강력한 시장성 보유

▶ 메모리, 추론 성장과 함께
- 메모리 산업도 향후 추론 시장 성장과 동행 전망. 추론 시장 관점에서도 핵심 수혜는 HBM
- 글로벌 HBM 시장 성장은 내년까지도 엔비디아가 사실상 주도. SK하이닉스 독주 체제도 지속. 1b 및 후공정 증설 투자 가속화는 필연적
- 하반기 수요 절벽은 우려만큼 크지 않을 것. 최근 메모리 가격 상승은 중화권 업체들에 의해 주도되고 있으며, 구조적 수요 증가로 보는 것이 타당
- 투자전략: 업종 비중확대 의견 유지. 대형주는 SK하이닉스, 중소형주는 한화비전, 테스 선호


- 채널 : https://t.me/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.16(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
트럼프는 UAE 방문 중 2000억 달러 거래 발표, AI 계약 체결
-link: https://buly.kr/1c94VUm
-link: https://buly.kr/NjleCq

미국, 2025년부터 2027년까지 UAE에 NVIDIA 최첨단 AI 칩 수백만 개 공급 승인
-link: https://buly.kr/7FRJnov

메타, AI 모델 'Behemonth' 출시 연기... 이전 버전 대비 개선된 부분 충분한지 의문, 가을 이후로 출시 미뤄져
-link: https://buly.kr/1n3pUjI

앤트로픽 차기 모델, 다음 달 출시 예정.."추론 반복·도구 사용으로 에이전트 기능 강화"
-link: https://buly.kr/EziexwZ

TSMC, 2025년 9개 시설 건설…2028년까지 타이중에 2nm 이하 공정 생산 예정
-link: https://buly.kr/FAdPwWQ

중국 텐센트, AI GPU 재고 비축… 대체 AI 가속기도 검토 중
-link: https://buly.kr/ESyO1PD

Applied Materials, 수출 통제 불확실성 속 매출 예상치 하회... 최대 해외 시장 중국
- link: https://buly.kr/1REJX6i


▶️ 2차전지
兆단위 배터리 ESS 사업 3파전...LG엔솔·삼성SDI·SK온 격돌
-link: https://buly.kr/1c94Pws

'1.7조 투자' 현대차-LG엔솔 배터리 합작사, 인니서 하루 배터리 셀 12만개 생산
-link: https://buly.kr/H6hkjkS

LG엔솔·GM 합작 얼티엄셀즈, 美 18억 달러 대출 조기 상환
-link: https://buly.kr/GksEmJu

포스코가 노리는 칠레 염호 개발 사업자, 내달 발표
-link: https://buly.kr/4QnCDB7

현대차, 사우디에 생산거점 구축…EV·내연기관 연 5만대 혼류 생산
-link: https://buly.kr/3NIeEP5

하이엠케이, '구미공장' 준공…'EV차 알루미늄 부품' 생산
-link: https://buly.kr/6MrWuFz


채널: https://t.me/hanwhatech

[한화 김광진/이용욱]

2025.05.19(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶️ 반도체
미국, DRAM 대기업 CXMT 등 중국 기술 기업 추가 제재 검토
-link: https://buly.kr/ESyPDEq

OpenAI, UAE 세계 최대 규모의 데이터 센터 중 하나 개발 지원 예정
-link: https://buly.kr/9MQQHiX

엔비디아, 미국 수출 규제 속 상하이 R&D 허브 건설 계획 밝혀…핵심 설계는 해외에 남을 수도
-link: https://buly.kr/BeKHVcd

엔비디아, 중국용 H20 이후 차기 칩은 Hopper 시리즈 아닐 것이라 밝혀...
-link: https://buly.kr/6tbp18i
-link: https://buly.kr/B7a0ZoY

GlobalWafers, 미국 투자 75억 달러로 확대 및 미국 최초 12인치 실리콘 웨이퍼 공장 개장
-link: https://buly.kr/28tMYBg
-link: https://buly.kr/ChopPBC
-link: https://buly.kr/9MQQHSm

인도, HCL·폭스콘 반도체 합작사 승인…웨이퍼 제조 공장 건설 본격화
-link: https://buly.kr/3u2wMNT

키옥시아 '8세대 3D 낸드 기술 최초 탑재' NVMe SSD 공개...시제품 공급 본격화
-link: https://buly.kr/AF0Dflw

삼성전자, High-NA EUV 계획 수정설…파운드리 1.4nm부터 도입 시작
-link: https://buly.kr/jZIDZR


▶️ 2차전지
美 ‘IRA 폐기’ 불투명… 한숨 돌린 韓 배터리업계
-link: https://buly.kr/4mcjGWB

美 공화당, 배터리 `세액공제`서 中 뺀다… 韓 입지↑
-link: https://buly.kr/7mBbwOP

GM, 친환경차 정책 폐기에 총력...한국 배터리에도 영향 전망
-link: https://buly.kr/A45SgzB

미국 규제에 '탈중국' 시급해진 배터리용 전구체, 국내 양극재 4사 본격 양산 돌입
-link: https://buly.kr/EI3eEXg

LG엔솔, 차세대 전고체 배터리 혁신 기술 개발 지원
-link: https://buly.kr/EdtAC9A

“전기로 200㎞ 달린다”…전기차 징검다리 'PHEV·EREV' 개발 경쟁
-link: https://buly.kr/A45Sh0k


채널: https://t.me/hanwhatech