HanJay Contemplates

TREND & NARRATIVE
(Xu hướng & Câu chuyện)

Theo mình ai đầu tư trong crypto cũng cần phân biệt rõ 2 khái niệm này. Chuyện phân biệt rõ có ý nghĩa trong việc structure danh mục trong ngắn hạn & dài hạn của bạn.

Cách mình định nghĩa như sau

- Trend (real trend): là xu hướng thực sự của một lớp sản phẩm trên tầng app layer. Chúng ta thấy một lớp sản phẩm trở thành trend khi dần dần notice thấy sự tăng trưởng từ từ từ đến bùng nổ trong tractions các sản phẩm ấy. End-users là bạn có thể tham gia vào trend, vào thực sự kiếm được lợi nhuận hoặc một giá trị sử dụng có ý nghĩa.

Mấy đặc điểm của trend:
- Nằm trên tầng app (app layer)
- Ngươi dùng cuối có thể involve vào được, nôm na là dùng lớp sản phảm để taọ ra benefit bằng tiền hoặc giá trị sử dụng, tạo ra được network effect
- Chúng ta chứng kiến sự tăng trưởng về 1 scoreboard của các apps đó trong một khoảng thời gian đủ dài

Ví dụ: DeFi là trend và nó dẫn đến bullrun 2020-2021. Trong suốt 2019, chúng ta chứng kiến scoreboard cuả DeFi là TVL nhích dần nhích dần rồi bùng nổ vào 2021 và nửa đầu 2021. End-users tham gia được với các game như AMM swap rồi liquidity farming (hands up if you're farmers), lending & borrowing, rồi còn bao nhiêu vụ arbitrage, hack mà end-users có thể thực hiện

Việc detect chính xác đâu sẽ là trend của cycle tới dẫn tới việc tài sản nào nên nằm trong danh mục dài hạn (ít nhất 1 năm holding). DeFi là trend thì hold DeFi-related coin như $LINK vì đó là đám có exposure cao & liên tục nhất, sẽ outperform thị trường

- Narrative: Là một keyword tự nhiên được thổi bùng phát lên do một biến cố nào đó. Narrative đến trong ngấn hạn mà không cần một sự đảm bảo nào về sự tăng trưởng scoreboard. Câu chuyện nhanh đến thì cũng nhanh đi vì dễ dàng bị thay thế bởi câu chuyện khác chiếm sóng. Do người dùng không thực sự được involve vào lớp sản phẩm liên quan đến câu chuyện cũ, narrative đó không lasting

Ví dụ AI là narrative vỉ so far end-users chưa dùng được thực sự một lớp dapp sử dụng AI (dapp not app)

ZK hiện là narrative. Bạn kể xem có mấy 'game' bạn đang chơi được với các zk-related products?

DeFi 2020 là trend
GameFi 2021 là trend
NFT cuối 2020 đầu 2021 là trend

Hồi cuối 2019, một loạt L1 công bố sẽ làm privacy. Đó là narrative

Tìm kiếm trend là đặt câu hỏi: Lớp sản phẩm trên tầng app nào vào cycle tới sẽ thu hút người dùng vào sử dụng. Các tài sản native của lớp sản phẩm đó sẽ lead và outperform thị trường

nếu cycle tới có 1 lớp sản phẩm mới, thu hút dòng tiền & human resources vào sử dụng, theo bạn đó là lớp sản phẩm nào? -> hold nó dài hạn

👍8❤1

233 viewshanjay.eth.lens, edited 08:23