HanJay Contemplates
678 subscribers
1.26K photos
2 videos
2 files
1.16K links
I vocalize my thoughts here. DM: @hanjasonn. Tweets x.com/hanjaycrypto. Casts warpcast.com/hanjay.eth

Disclaimer: I'm 80% builder and 20% investor, so it's not a trading channel. But you would find a lot of hidden opps if you read carefully.
Download Telegram
Forwarded from SPACE - CHANNEL
1 ngày qua, Uniswap tạo ra doanh thu từ fee hơn $7M, gấp hơn 2 lần so với vị trí thứ 2 là mạng Ethereum. Trong đó, uniswap V3 tạo ra doanh thu phí chiếm đến hơn 94%.

Hãy lưu ý đến những OG DeFi protocol thực sự đã có lợi nhuận và đang print out hàng triệu USD mỗi ngày dưới dạng tiền tươi (tức users thực sự trả tiền). Khi nhìn vào DeFi protocol, TVl chỉ là meme, hãy nhìn vào fee market của nó đang hiệu quả ra sao

Khi mô hình DeFi thực ra làm ra tiền, nó sẽ bền vững chứ không cần kéo users vào nhờ APR khủng hay những mẹo mực khác

Đến cuối cùng, DeFi sẽ không phải kênh kéo adoption nhưng sẽ là một sector quan trọng luôn ở đó và các cashflow businesses (các mô hình thực sự tạo ra dòng tiền) sẽ sống khoẻ. Theo Vance từ Framework mà anh em SPACE cũng đồng quan điểm là đến cuối cùng, có lẽ sẽ chỉ có khoảng 10 DeFI protocol ở lại và tạo ra game winners take it all, nếu không có các ponzinomics mới xuất hiện

Các gương mặt DeFi đã tạo ra doanh thu phí 6 chữ số 1 ngày vừa qua: $UNI, $AAVE, $SNX, $GMX
Apps being built on Aptos.

Should watch them closely. Aptos is one of the new emerging L1s that caugh the eyes from public recently (raising $150M in Series A and all that)

https://twitter.com/MrAme34090868/status/1546025927158775808
Five projects to keep an eye out inside of the Aptos ecosystem...

Stablecoin project: Thala Labs

DEX project: Pontem Network

Oracle project: Switchboard

Money market: Vial

Wallet: Martian

https://twitter.com/JAI_BHAVNANI/status/1551961478932172800
Long Live Ethereum

There's a clear bull case for ETH. Remember that stakers who staked 32 ETH in 2020 like myself won't be able to withdraw after the merge. Unburnt fees will poured into stakers' wallet, which means there'll be even more folks who would want to join the 2.0 staking.

And we also love cashflow protocols. If you're profitable and stand out from ponzinomics crowd, you can do anything

"The 3rd #Ethereum bull market will be a fees-based bull market.

The Merge will allow Ethereums fees to actually move $ETH price

$UNI, $SNX, $MKR and all the fee-commanding tokens will also lead.

The next bull market is based on fees"

https://twitter.com/TrustlessState/status/1552452639249600514
Stablecoin & Money Markets

- GHO stablecoin được mint ra từ tài sản thế chấp trên giao thức cho vay Aave. Người dùng cho tài sản thế chấp vào Aave, ăn lãi, và nếu cần thanh khoản thì sẽ có thêm lựa chọn mint GHO stablecoin cùng với đi vay ra các stablecoin & altcoins phổ biến khác. Với mint GHO, người dùng có thể thế chấp cả danh mục thế chấp (hiện Aave chấp nhận nhiều loại tài sản thế chấp chứ không riêng AAVE)

- Riêng với Aave stakers, họ có thể mint GHO với 'giá discount', có nghĩa là số lượng được vay ra GHO nhiều hơn trên cùng một giá trị thế chấp nếu tài sản là Aave

- GHO sẽ xuất hiện trên giao thức Aave v3 trên L2, bao gồm Arbitrum & Optimism

- Stani kỳ vọng GHO trở thành stablecoin đầu tiên được dùng trong tài chính truyền thống, giải quyết bài toán tiêu dùng ở những nơi có lạm phát cao & đồng tiền mất giá ví dụ như Argentina

Nhận xét:

1. Hiện TVL của Aave trên toàn bộ các chain là 6.5B theo DeFi Liama, hiện là money market (cho vay) có TVL lớn thứ 2 sao MakerDAO. MakerDAO đã có DAI. Giờ, Aave có GHO. Vận hành 1 stablecoin sử dụng 1 money market sẽ đa dạng collateral là cần thiết, bằng chứng là Frax đã nhắc đến build FraxLend từ lâu để có thêm sự vững chắc cho $FRAX. When Compound?

2. AAVE không phải tài sản thế chấp duy nhất để mint ra GHO, dù rằng dùng AAVE mint GHO có discount (chưa rõ bao nhiều), khó có thể tạo ra supply sink lớn cho AAVE

https://www.youtube.com/watch?v=uEhbRTfC6c4
👍4
Which IBC-based Chains you should take a look (from Sunny @Osmosi s app chain)

- Mars Protocol
- Gitopia
- Dydx
- Anoma
- Sei
- Penumbra
- Quasar

What's your action plan

1. Run the nodes
2. Prolly stock up in pre-IBC-integrated phase?
#DAO landscape. Most complete sketches

More on DAO landscape: https://t.me/hanjayy0/23

Investment DAO -> Incubation DAO -> Service DAO

We got a few types of DAOs: Social DAO, Protocol DAO (hottest DAO sector these days)
Collected web3 twitter threads from Chris Dixon

https://cdixon.mirror.xyz/TNOgrQGh_xUnBVO7wuYB-NMajrc3_0zN20-XznJRKlk
#NFTtool

Market Aggregator / Sweeper
• Free: https://genie.xyz/
• Free: https://www.gem.xyz/
Portfolio Management
• Free: https://dappradar.com/
• Free: https://zapper.fi/
• Free: https://nftbank.ai/
• Free: https://zerion.io/ - Available on Desktop & Mobile
• Free: https://delta.app/en - Available on Desktop & Mobile
• Paid: https://www.floornfts.io/ - iOS App
Project Rankings
• Free: https://mintyscore.com/
• Free & Paid: https://nftscoring.com/
Analytics / Sales Data
• Paid: https://twitter.com/AlphaSharksNFT
• Paid: https://www.nansen.ai/ - Expensive
• Free & Paid: https://icy.tools/
• Free & Paid: https://compass.art/
• Free & Paid: https://nftnerds.ai/
• Free & Paid: https://moby.gg/
• Free: https://nftgo.io/
• Paid: https://nfthud.io/
Rarity
• Free: https://raritysniffer.com/
• Paid: https://www.traitsniper.com/
OpenSea Volume
• Free: https://dune.xyz/rchen8/opensea
• Free: https://www.thenifty.com/
• Free: https://www.theblockcrypto.com/.../nft-non.../nft-overview
• Free: https://thecoinacademy.co/chart/nft.php - Trading View NFT Volume & Price Charts
• Free: https://coinmarketcap.com/nft/
• Free: https://www.coingecko.com/en/nft
OpenSea Extensions
• Free: https://twitter.com/ercsniper - ERCSniper (Manual Installation via Discord)
• Free & Paid: https://nonfungible.tools/supersea - Supersea
• Paid: https://twitter.com/WhaleTogether - Cheap Tool (Rarity, Quick Buy, Gas Present, Contract Ninja, Gas Tracker)
• Paid: https://twitter.com/flavatools
• Paid: https://twitter.com/ryzenlabs
• Upcoming; Paid: https://twitter.com/snipeseanft
Gas Tracker / Estimator
• Free: https://www.blocknative.com/gas-estimator
• Free: https://www.gwei.at/
AIO / Minting Bots
• Paid: https://twitter.com/TheGenesisBot
• Paid: https://twitter.com/SilkNFT
• Paid: https://twitter.com/DegenBots
• Paid: https://twitter.com/cyberboxtool
• Paid: https://twitter.com/AquaToolsNFT

Source: https://www.facebook.com/groups/1167755287318412/search/?q=tool
The cases for next bull

- NFT as digital identity
- Web3 Single sign-on
- L2 Adoption
- GameFi
- Music NFTs allow for monetization
HanJay Contemplates
March on https://mirror.xyz/kain.eth/wstTdM5tz1LqdupcKwBCJBJ-tHNtP-CAITf-ewJqRd0
I have said recently that it feels a lot like early 2019 right now, and that feeling has only increased lately. Watching the market slowly pivot towards projects with string track records and solid fundamentals has been extremely validating. I think Synthetix is well positioned to dominate this new revenue-driven narrative in the same way that it was one of the dominant protocols in the early TVL and yield farming wars.
I just read Our Network newsletter from Spencer Noon
Forwarded from SPACE - CHANNEL
Lượng ETH deposit vào Optimsm tăng đột biến cuối tuần qua

Những yếu tố tạo nên sự tăng trưởng của một chain network

- Strong incentives: Các protocol trong Optimism đang được grant OP để grow tập người dùng của chính họ. Nhiều nhất kể đến Perpeptual Protocol (9M), Synthetix (9M), Velodrome (3M), Lyra (3M)...

- Grassroot excitement: Anh em tự hỏi có đang thấy háo hức với keyword OP summer chưa

- Whale games: Coming
I got the first email on the chain of blocks. Hello, anon!

Mail me: hanjay.eth@mail3.me
#THEMERGE ALPHAS

1. Shitshow $ETHPOW vẫn sẽ tiếp diễn với hardfork
Một kịch bản có thể xảy ra, vào đêm trước khi The Merge diễn ra, một bản copy của hệ sinh thái Ethereum được tạo ra trên Ethereum POW, tuy nhiên những stablecoin được back bởi fiat hoặc tài sản chỉ có trên Ethereum POS (stETH, rETH, etc) trở nên vô giá trị. Bank-runs xảy ra trên diện rộng trên các giao thức DeFi POW và người dùng sẽ bán hết native tokens các giao thức này sang $ETHPOW. Narrative spinners bắt đầu hoạt động trên social media với message kiểu "make Ethereum great again", "the one true classical Ethereum", etc. Một vài exchange tier-C có thể list $ETHPOW để tăng độ hype. Sau tất cả là một big red candle. Bạn có thể speculate trong giai đoạn Pre-Merge và exit khi The Merge diễn ra.

2. Real show $ETH. "Etherum can't be bearish 3-6 months Post-Merge"

- The Merge sẽ giảm yearly issuance rate của $ETH xuống từ 4.x% xuống 0.4x%. Điều này tương đương với khoảng $7.5B-worth selling pressure được bỏ đi mỗi năm. Một vài so sánh, trong năm Micro Strategy bắt đầu mua $BTC (2020), tổng volume mua vào là vào khoảng $4.xB. Trong sự kiện halvening sắp tới vào năm 2024, selling pressure reduction của $BTC cũng được ước chừng khoảng $4.xB. Well,

- Những người đã stake 32 ETH để tạo 1 beacon chain node như mình vào năm 2020 sẽ chưa thể rút cả principal và rewards mà phải chờ ít nhất tới 2024. Block rewards sau The Merge sẽ dành cho stakers, tức sẽ thu hút nhiều người stake hơn nữa. Tỷ lệ staked/supply hiện là 11% - con số này không thể giảm, vấn đề là tăng đến bao nhiêu. Massive supply sinks.

3. Liquid Staking

Liquid Staking đang nắm giữ 1/3 TVL staked trên beacon chain và là cấu phần lớn nhất, lớn hơn cả stake qua CEXes (bao gồm cả các sàn lớn như Binance, Huobi, etc). Giải pháp liquid staking phù hợp với retails khi người dùng có thể stake với số tiền nhỏ hơn 32 ETH và phiên bản tokenized của phần stake được ứng dụng nhiều. Dự đoán của mình là chỉ sau khi Goerli Testnet Merge, lượng stake qua các giải pháp này sẽ skyrocket, phần tăng đổ vào các solution hàng đầu như Lido hay Rocket Pool.

Các tài sản mảng này đã có trong portfolio của mình từ đầu năm 2021 nhưng mình tin đây là thời điểm có narrative-market-fit (NMF) mạnh mẽ nhất cho liquid staking. Ngoài lề là ngày xưa người ta gọi đám này là 'staked asset liquifying', chẳng hiểu đổi thành 'liquid staking' từ khi nào.

4. Validators cần có tính distributed/decentralized

Vấn đề của ETH 2.0 staking bây giờ là quá centralized. 13.2M ETH staked nhưng có tới 75% số này hiện nằm trong khoảng chỉ trên dưới 30 staking services. Sau The Merge, khi tính DAO của các staking services tăng lên (ví dụ Lido DAO, Rocket Pool DAO, etc), sẽ có một nhu cầu cho các lớp sản phẩm cung cấp multisig giữa các node. Các sản phẩm loại này sẽ đi kèm như một phần của các staking protocols, staking softwares, staking-as-a-services. Công nghệ này đang được nhắc đến nhiều 'Distributed Validator Technology' (DVT).
👍91
Bought it OTC nearly a month ago. After ENS disclosed their July stats, feel like blockchain-based domain sector has no choice but to go up. Now opening for buying orders.

https://twitter.com/hanjaycrypto/status/1557696268847222784
6