Điểm mặt những players trong game của những hạ tầng

(bài viết có tính tổng hợp, không mang tính dự đoán)

Dự đoán là trong Q1 này nói riêng và trong 2022 nói chung, game của các infrastructure vẫn sẽ là điểm nóng trong market. Infrastructure ở đây nghĩa là L1 & L2

Solana summer tháng 8 Avalanche autumn tháng 9 và cuối năm vừa qua là Terra Spring chưa phải là điểm kết của sự canh tranh của những hạ tầng. SolAvaxLuna là narrative chính của sự cạnh tranh của những hạ tầng trong khoảng sau của năm 2021

Điều gì đang chờ đợi chúng ta:

1. BSC có cố lấy lại vị thế ít nhất là top 2 về TVL với một số proposal gần đây? Các L1s với solid tech, đã có traction nhưng chưa cao liệu có vươn lên. Đó là Fantom với tuyên bố mới đây của AC https://twitter.com/AndreCronjeTech/status/1477253656986722307. Đó cũng là Celo được backed bởi Jack...

2. Những hạ tầng nổi tiếng về mặt công nghệ liệu có vươn lên? Gần đây có Algorand với sự all-in của Arrington (https://arringtonxrpcapital.com/2021/12/29/dawn-of-algorand-defi-algofi/) liệu có trở thành big-boy trong năm 2022? Cardano liệu có làm nên điều gì nên chuyện sau khá nhiều năm. Near với hiệu ứng tốt về tăng trưởng giá liệu có kéo cả hệ sinh thái đi lên. Harmony và Dfinity liệu có thực sự gia nhập cuộc đua?

3. L2s: Các ETH maxis được discuss một vấn đề là các giải pháp scale ETH nên pick up cách phát triển như của những L1s trong năm 2021 và bootstraping những gói incentives để acquire users. Nếu Optimism, Arbitrum (Op rollups) và Zksync, StartWare (ZK rollups) cho ra token thì chắc game của những hạ tầng sẽ đáng xem hơn nữa trong 2022 vì đây là khi ETH & những đứa con thực sự nhập cuộc. Ngoài ra hãy xem Boba Network & Metis Network làm được gì trong năm tới

4. L0s. Không thể bỏ qua Cosmos và Polkadot là 2 dự án định vị là Layer dưới của tầng hạ tầng (blockchain of blockchains). DOT đã có 1 năm để chuẩn bị và có hiệu ứng truyền thông rất tốt với các hoạt động crowdloans (đọc thêm tổng kết Polkadot 2021 https://dotpulse.defipulse.com/p/dot-pulse-19-polkadots-2021). Các parachains của DOT (Moonriver, Shiden, etc) liệu năm nay có làm nên chuyện?

Với Cosmos, đây là dự án tiên phong về ý tưởng 'network of blockchains. Tuy nhiên ý tưởng về "one-chain-to-rule-them-all" từ 2018 đã sai vè sự tạo ra IBC là để sửa sai cho ý tưởng đó. IBC và sự ra mặt của một loạt chain sử dụng Cosmos SDK cho ra sự tăng trưởng mạnh mẽ cho Cosmos trong giai đoạn từ tháng 7 đến nay

5. Service cho các hạ tầng: Khi các hạ tầng mọc lên rất nhiều và mỗi hạ tầng đều có tập người dùng riêng, chúng sẽ vừa cạnh tranh lẫn nhau vừa tồn tại song song như những nation of dapps đứng riêng biệt. Nhờ đó, các dự kết nối các blockchains sẽ tăng trưởng mạnh mẽ về traction và 2022 có thể cũng sẽ là một năm của bridge (trustless). Có nhiều bridge đang làm tốt việc của nó như Hop, Wormhole, Rainbow, Synapse...Có nhiều dự án bridge chưa ra token và có lẽ đây là cơ hội cho các early users kiếm retroactive airdrops. Đọc tổng hợp về các bridge và các potential airdrop ở đây https://docs.google.com/spreadsheets/d/1jYZOfU2R3PdzRmnY9Nfc4pzerX_YSInNdyhtSj_3oWY/edit#gid=0

Lươm lặt vài ý nghĩ trong đầu muốn share. Gonna be an interesting year. Chúc mừng năm mới mọi người 😄

You guys should put L2s into the radar from now onwards

It's going to be a big year for L2s vs. alt L1s

https://twitter.com/RyanBerckmans/status/1476032294771171332

$FRAX will be the next star of algo stablecoin segment

https://avgjoescrypto.substack.com/p/the-curve-wars-go-hot?s=r

https://twitter.com/alphanonceStaff/status/1518492922244571136

Crypto VCs are not just smart money, but also narrative makers. During 2021-2022, they chose $SOL, $AVAX,$LUNA, $NEAR. Then L1 war

In 2022, the cross-chain is still the hottest theme in VCs despite the Wormhole hack

Space Crypto Ventures bên mình bảo lưu các quan điểm về các narratives sắp tới trên thị trường:

-"Stablecoins, represented by $UST, $FRAX, $USN, become a new trillion-dollar

-"Cambrian explosion of L1s is leaded by $NEAR & $LUNA"

-"King Ethereum is back with #L222 and PoS update (ETA: a few months after June)"
-"We'd always see bull coming back after a few bearish months"

Web3 & Metaverse vẫn là câu chữ trong những dòng tweet, too general and abstract.

Tham gia Space Crypto Community: https://t.me/SpaceCryptoCommunity

Kể từ khi BTC tạo râu 32k9 và tạo support tạm thời vùng 33k-34k vào cuối tháng 1 2022, giai đoạn cuối tháng 4 cho đến bây giờ là lúc BTC

- Đóng nến tháng (tháng 4) thấp nhất

- Đóng nến tuần (tuần vừa rồi) thấp nhất

- Đóng nến ngày (ngày vừa rồi) thấp nhất

- Và có thể đóng H4 (chuẩn bị đóng lúc 11h hôm nay) thấp nhất

33K liệu có còn là support?

How to find alphas in crypto?

https://twitter.com/PastryEth/status/1526016525127168000

Music NFT Landscape

https://twitter.com/mariogabriele/status/1485308596867022849

3 steps to make an alpha become your life-changing opportunity

It's the higher level than to frontrunning the opportunity

1. Find the alpha
2. Follow the alpha
3. Get your hands dirty in the alpha

Getting others spoon-feed you opportunities is the lowest level

Actively searching for opportunities is the higher level

Turning ordinary stones to opportunities is the highest level

Delphi are legendary builders. FYI, they entered the space with nothing but empty hands and great minds. Read somewhere that the team were all students back in the time. They joined hands with Axies Infinity and turn the project into the main narrative of 2021. I started to follow Luke closely in the last year dip and knew that Terra will be something very special among all L1s (but didn't hold any big $LUNA bag). I have no doubt that they will come back stronger.

https://members.delphidigital.io/reports/learnings-from-last-week

Do follow the projects behind which Delphi stands

- Không ai có thể đoán định nền kinh tế sẽ xấu như thế nào, nhưng mọi thứ lúc này nhìn không hề tốt

- Màn trình diễn nghèo nàn của thị trường & các công ty công nghệ ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự đầu tư của các VC. VC sẽ xuống tiền khó hơn, ít deal hơn và giá trị mỗi deal cũng sẽ nhỏ hơn

- Không kể đến nặng lực gọi vốn của công ty bạn tốt đến đâu, đó là trách nhiệm của bạn để đảm bảo công ty sẽ sống nếu không thể gọi được vốn trong 24 tháng tới

Đó là những gì được viết trong lá thư nhà ươm mầm startup Y Combinator nhắn nhủ cho các nhà sáng lập khởi nghiệp. Nó cũng dữ liệu sự bất ổn của nền kinh tế phía trước

(https://twitter.com/refsrc/status/1527238287471292417?s=21&t=zJ6vX8MzYcduMspMRilWRQ)

Những 'past experiences' chỉ trở thành những công cụ tham khảo để đoán định xem mùa bear chúng ta đang trải qua sẽ kéo dài bao lâu. Thế giới crypto còn quá non trẻ và dữ liệu quá khữ chỉ là 1 mẫu có vài phần tử. Hơn nữa, chúng ta đang đứng trước một thời kỳ có nhiều yếu tố 'được thấy lần đầu'

1. Tích cực: Market bước vào mùa bear nhưng sự đi lên của công nghệ blockchain và adoption của nó là không thể cản nổi. Những người thông minh, những kẻ nhiều tiền nhất, những kẻ lắm ma mánh nhất đều đang gia nhập crypto để tạo lập sản phẩm mới & trò chơi mới

2. Tiêu cực: Kể cả mùa bear trước thì chúng ta cũng không thấy sự tiêu cực tổng hoà trên khắp các mặt trận vĩ mô, về kinh tế & chính trị như lúc này. Điều này khác hẳn với 2018 2019 khi toàn bộ nên kinh tế vĩ mô vẫn còn khả quan và chỉ crypto sector bước vào mùa đông

Chúng ta đã trải qua 182 ngày BTC vào xu hướng giảm. Đây là đợt giảm dài nhất chúng ta đang được trải qua kể từ DeFi summer bắt đầu sau sự kiện thiên nga đen tháng 3/2020

Tổng vốn hoá thị trường đang ở support tháng 7/2021 (1.1T -1.2T)

Chưa có dấu hiệu gì cho thấy TOTAL có thể giữ ở vùng này

Next support: 700B-900B, tương ứng BTC về vùng $20K

Already get ready to ride the outperforming ones on dead cat bounces

They are made merely by narratives, not by fundamentals

"It's easy to write messages here. It's harder to ship things"

Sam

Don't forget this

https://twitter.com/noahseidman/status/1490676763340546054

Scary prediction: legendary #Ethereum dapps will build their own rollups-based appchains, making the hustle and bustle of L2 space.

I mean scary for others who have stolen TVL from the lowkey King.

We're gonna have an OP summer 🔴🔴

The plane will take off higher than it did back in the mini Arbitrum summer

Reasons:

- Arbitrum didn't have their own native token back then => No vampire attacks, no value accrual on any final destination, which eventually boost up the grow of all eco, no massive increase of new projects. The standard infrastructure/dapp eco summer is Avalanche's or Solana's. Optimism has their own native token.

- OG DeFi protocols will form up the game (Synthetix, etc)

- Rumor: Wintermute will get involved in the launch of OP

- OP summer will come along with many major movements in Ethereum & L2 space. Starknet eco, StarkEx-used projects, The Merge, Arbitrum airdrop (possibly), zksync should also have some new updates.

I also believe there'll be more native projects to be launched on Optimism just like Dopex, GMX, Jones, etc on Arbitrum

BTC needs to go sideway or ride at least a slight pump anyway

Big capitals initiate dramas, small & quality ones provide alphas

Ít người để ý những quỹ hàng đầu hiện tại trong giới crypto hoặc là của bên đầu tư mạo hiểm truyền thống có sẵn capital foundation nhảy sang, hoặc là của một số OGs đã sống qua mùa đông 2018-2019, tận dụng được DeFi summer từ khi công chúng chưa thành hình keyword DeFi trong đầu và từ đó có capital foundation + network đã tạo lập được với các OGs khác để thành những người điều phối thị trường. Một việc họ rất giỏi trong các việc tạo ra twitter dramas và lèo lái cộng đồng F0. Một ví dụ điền hình là Zhu Su bên 3AC do cổ vũ L1 Avalanche mà FUD Ethereum (https://t.me/hanjayy0/87), sau đó âm thầm mua lại ETH vào hồi 11/2021.

Market có nhiều builders chất lượng hơn nhưng cũng có nhiều người xén lông cừu hơn. 2019 naive building vibe is gone.

Sigil Fund là một bên lowkey capital with report on transparent operation and great alphas anyway

https://www.sigilfund.com/blog/sigil-q1-2022-letter-to-investors-77/