[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 한국경제TV(039340) : 폭발적인 인터넷 유료가입자의 성장, 증권사 지점 축소의 최대 수혜주 ★
원문링크: https://bit.ly/2XRf1aA
1. 투자의견 BUY, 목표주가 8,950원으로 커버리지 개시
- SOTP Valuation: 자체사업 영업가치 1,050억원, 보유지분가치 197억원, 현금 및 현금성자산과 대여금 815억원
- 산출한 총 기업가치는 현재 시가총액 대비 90.4%의 상승여력을 보유
2. 인터넷 부문의 고성장에 하방경직성까지 보유
- 증권사 지점 축소에 따라 양질의 투자정보에 대한 수요가 인터넷 및 모바일 플랫폼으로 전이
- 인터넷 부문 매출은 2015년 279억원에서 2018년 457억원으로 증가, 올해와 내년에도 20% 이상의 성장률을 이어갈 것으로 전망
- 총 보유 자산가치 1,012억원은 현재 시가총액과 비슷한 수준으로 하방경직성이 강하게 형성됨
3. 2019년 매출액과 영업이익은 각각 952억원(YoY +12.7%)과 201억원(YoY +29.7%, OPM 21.1%) 전망
- 자체사업인 인터넷 부문의 성장이 주가 상승을 견인할 것으로 예상
- 최근 글로벌주식투자 수요에 대응해 신규 서비스를 개시
- 배당금 확대 등 주주친화적 정책 시행
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 한국경제TV(039340) : 폭발적인 인터넷 유료가입자의 성장, 증권사 지점 축소의 최대 수혜주 ★
원문링크: https://bit.ly/2XRf1aA
1. 투자의견 BUY, 목표주가 8,950원으로 커버리지 개시
- SOTP Valuation: 자체사업 영업가치 1,050억원, 보유지분가치 197억원, 현금 및 현금성자산과 대여금 815억원
- 산출한 총 기업가치는 현재 시가총액 대비 90.4%의 상승여력을 보유
2. 인터넷 부문의 고성장에 하방경직성까지 보유
- 증권사 지점 축소에 따라 양질의 투자정보에 대한 수요가 인터넷 및 모바일 플랫폼으로 전이
- 인터넷 부문 매출은 2015년 279억원에서 2018년 457억원으로 증가, 올해와 내년에도 20% 이상의 성장률을 이어갈 것으로 전망
- 총 보유 자산가치 1,012억원은 현재 시가총액과 비슷한 수준으로 하방경직성이 강하게 형성됨
3. 2019년 매출액과 영업이익은 각각 952억원(YoY +12.7%)과 201억원(YoY +29.7%, OPM 21.1%) 전망
- 자체사업인 인터넷 부문의 성장이 주가 상승을 견인할 것으로 예상
- 최근 글로벌주식투자 수요에 대응해 신규 서비스를 개시
- 배당금 확대 등 주주친화적 정책 시행
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 비피도(238200): 혁신을 일으킬 마이크로바이옴, 그 중심에 있는 비피도 ★
원문링크: https://bit.ly/2O4w1FC
1. 전방업체 임상 통과에 따른 균주 원말 수요증가 예상
- 현재 전세계적으로 마이크로바이옴 치료제 파이프라인은 232개에 달하며, 마이크로바이옴 치료제 시장은 2024년 10조원 규모까지 성장할 것으로 예상
- 향후 전방업체 임상 통과에 따른 균주 원말 생산업체의 수혜 예상
- 비피도는 배양탱크를 기존 17대에서 26대로 증설 및 생산라인 자동화: 균주 배양 CAPA를 2배 이상 늘림
- 마이크로바이옴 센터(2020년 3월 준공 예정)에서 대량의 마이크로바이옴 데이터베이스를 구축해 R&D 역량을 더욱 강화할 예정
2. 2018년 4분기 기대 충족, 2019년 실적 개선 전망
- 4Q18 Review: 매출액 35억원(YoY -11.9%), 영업이익 6억원(YoY -39.9%)
- 전년 동기 대비 낮은 실적은 기술특례상장 전 기술평가를 위한 일회성 비용으로부터 기인
- 연간 누적 기준 실적은 매출액 149억원(YoY +8.9%), 영업이익 36억원(YoY +17.6%)으로 추정치 충족
- 2019년 실적 매출액 211억원(+41.9%, YoY)과 영업이익 43억원 (+58.5%, YoY) 전망
- 완제품 매출이 꾸준히 성장하며 전사의 cash-cow 역할 수행
- 전방업체의 임상 통과에 따른 국내외 균주 원말 수요 증가의 수혜를 톡톡히 받을 것
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
★ 비피도(238200): 혁신을 일으킬 마이크로바이옴, 그 중심에 있는 비피도 ★
원문링크: https://bit.ly/2O4w1FC
1. 전방업체 임상 통과에 따른 균주 원말 수요증가 예상
- 현재 전세계적으로 마이크로바이옴 치료제 파이프라인은 232개에 달하며, 마이크로바이옴 치료제 시장은 2024년 10조원 규모까지 성장할 것으로 예상
- 향후 전방업체 임상 통과에 따른 균주 원말 생산업체의 수혜 예상
- 비피도는 배양탱크를 기존 17대에서 26대로 증설 및 생산라인 자동화: 균주 배양 CAPA를 2배 이상 늘림
- 마이크로바이옴 센터(2020년 3월 준공 예정)에서 대량의 마이크로바이옴 데이터베이스를 구축해 R&D 역량을 더욱 강화할 예정
2. 2018년 4분기 기대 충족, 2019년 실적 개선 전망
- 4Q18 Review: 매출액 35억원(YoY -11.9%), 영업이익 6억원(YoY -39.9%)
- 전년 동기 대비 낮은 실적은 기술특례상장 전 기술평가를 위한 일회성 비용으로부터 기인
- 연간 누적 기준 실적은 매출액 149억원(YoY +8.9%), 영업이익 36억원(YoY +17.6%)으로 추정치 충족
- 2019년 실적 매출액 211억원(+41.9%, YoY)과 영업이익 43억원 (+58.5%, YoY) 전망
- 완제품 매출이 꾸준히 성장하며 전사의 cash-cow 역할 수행
- 전방업체의 임상 통과에 따른 국내외 균주 원말 수요 증가의 수혜를 톡톡히 받을 것
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 지금까지 이런 공해는 없었다. 이것은 공해인가 재난인가 ★
원문링크: https://bit.ly/2TTfScE
1. 정부 주도로 큰 폭의 성장이 기대되는 공기정화 시장
- 미세먼지 공해가 심화됨에 따라 정부는 미세먼지를 '사회 재난'으로 규정
- 정부주도 공기정화제품의 발주 확대로 공기정화시장의 성장성이 더욱 가속화될 전망
- 실제로 교육부는 약 3,000억원을 투자하여 전국 학교 중 공기정화시설 미비한 41.9%의 교실에 공기정화장치를 추가 지원할 예정
2. 미세먼지 지속적 악화 예상 + 생필품이 된 공기정화제품
- 기후변화와 국내외 미세먼지 배출증가로 국내 대기오염 상태는 지속될 전망
- 공기청정기는 계절성용품에서 생활 필수품으로 변모하고 있는 상황
- 공기청정기 출하액은 2012년 2,261억원에서 2017년 7,056억원으로 연평균 27.6% 증가
3. Top Picks: 신일산업, 경동나비엔, 크린앤사이언스
- 미세먼지테마 Top Picks: 신일산업 (TP 3,470원), 경동나비엔 (TP 77,800원), 크린앤사이언스 (TP 36,100원)
- 그 외: 위닉스 (TP 35,450원), 오텍 (TP 21,200원)
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 지금까지 이런 공해는 없었다. 이것은 공해인가 재난인가 ★
원문링크: https://bit.ly/2TTfScE
1. 정부 주도로 큰 폭의 성장이 기대되는 공기정화 시장
- 미세먼지 공해가 심화됨에 따라 정부는 미세먼지를 '사회 재난'으로 규정
- 정부주도 공기정화제품의 발주 확대로 공기정화시장의 성장성이 더욱 가속화될 전망
- 실제로 교육부는 약 3,000억원을 투자하여 전국 학교 중 공기정화시설 미비한 41.9%의 교실에 공기정화장치를 추가 지원할 예정
2. 미세먼지 지속적 악화 예상 + 생필품이 된 공기정화제품
- 기후변화와 국내외 미세먼지 배출증가로 국내 대기오염 상태는 지속될 전망
- 공기청정기는 계절성용품에서 생활 필수품으로 변모하고 있는 상황
- 공기청정기 출하액은 2012년 2,261억원에서 2017년 7,056억원으로 연평균 27.6% 증가
3. Top Picks: 신일산업, 경동나비엔, 크린앤사이언스
- 미세먼지테마 Top Picks: 신일산업 (TP 3,470원), 경동나비엔 (TP 77,800원), 크린앤사이언스 (TP 36,100원)
- 그 외: 위닉스 (TP 35,450원), 오텍 (TP 21,200원)
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[Web발신]
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 지티지웰니스(219750.KQ): 피부미용 의료기기 타크호스, 2019년 턴어라운드 시작 ★
원문링크: https://goo.gl/6DSXHX
1. 투자 의견 ‘BUY’, 목표주가 16,100원으로 커버리지 개시
- 국내 홈쇼핑 방송 제제 해소와 스노스탑 등 개인용 의료기기의 매출액 성장 예상
- 제품 다변화와 함께 판매채널도 오프라인, 온라인 확대로 확실한 실적레벨업 전망
2. B2C 부문 큰 폭의 성장 + 판매채널 다각화
- 홈쇼핑 방송 본격 확대 및 신제품 출시로 B2C 부문 고성장
- 지난해 하반기부터 홈쇼핑 월별 매출액이 빠르게 증가 (18년 45억원  19년 월평균 약 30억원)
- 현재 홈쇼핑 중심의 판매채널에서 V-commerce, 약국 등 판매채널을 다양하게 확대해나갈 예정
- 2019년 B2C 매출액은 전년대비 374.9% 성장한 242억원으로 예상
3. 2019년 실적 매출액 459억원과 영업이익 74억원 전망
- 2019년 매출액 2,805억원(+42%, YoY)과 영업이익 283억원(+287.7%, YoY)전망
- 스노스탑 매출액 본격 증가(19F 133억원)와 WF, LED Mask 등 신제품 효과로 B2C 큰 폭 성장 예상
- 전문가용 의료기기인 B2B 매출액도 문신 및 색소 제거용 신제품이 나오면서 전년대비 43.4% 성장한 138억원으로 동반 성장
- 영업이익은 수익성이 좋은 B2C 부문 매출 성장이 두드러지면서 대폭 늘어날 것으로 보이며, 영업이익률은 16.1%로 추정
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
원문링크는 bit.ly에서 변환
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 지티지웰니스(219750.KQ): 피부미용 의료기기 타크호스, 2019년 턴어라운드 시작 ★
원문링크: https://goo.gl/6DSXHX
1. 투자 의견 ‘BUY’, 목표주가 16,100원으로 커버리지 개시
- 국내 홈쇼핑 방송 제제 해소와 스노스탑 등 개인용 의료기기의 매출액 성장 예상
- 제품 다변화와 함께 판매채널도 오프라인, 온라인 확대로 확실한 실적레벨업 전망
2. B2C 부문 큰 폭의 성장 + 판매채널 다각화
- 홈쇼핑 방송 본격 확대 및 신제품 출시로 B2C 부문 고성장
- 지난해 하반기부터 홈쇼핑 월별 매출액이 빠르게 증가 (18년 45억원  19년 월평균 약 30억원)
- 현재 홈쇼핑 중심의 판매채널에서 V-commerce, 약국 등 판매채널을 다양하게 확대해나갈 예정
- 2019년 B2C 매출액은 전년대비 374.9% 성장한 242억원으로 예상
3. 2019년 실적 매출액 459억원과 영업이익 74억원 전망
- 2019년 매출액 2,805억원(+42%, YoY)과 영업이익 283억원(+287.7%, YoY)전망
- 스노스탑 매출액 본격 증가(19F 133억원)와 WF, LED Mask 등 신제품 효과로 B2C 큰 폭 성장 예상
- 전문가용 의료기기인 B2B 매출액도 문신 및 색소 제거용 신제품이 나오면서 전년대비 43.4% 성장한 138억원으로 동반 성장
- 영업이익은 수익성이 좋은 B2C 부문 매출 성장이 두드러지면서 대폭 늘어날 것으로 보이며, 영업이익률은 16.1%로 추정
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
원문링크는 bit.ly에서 변환
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[Web발신]
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 삼천당제약(000250): 아일리아 바이오시밀러 공급계약 체결로 한 단계 레벨업! ★
원문링크: https://bit.ly/2HFGF5p
1. 아일리아 바이오시밀러 공급계약 체결
- 삼천당제약은 3월 26일 일본 SENJU제약과 황반변성 치료제인 아일리아 바이오시밀러(SCD411)의 일본 독점판매권 및 공급에 대한 본 계약 체결 공시
- 제품 공급기간 총 10년(2023~2033), 선급금 및 마일스톤 총액은 480억원 규모이며 제품 판매에 대한 이익 공유를 통해 연간 약 500억원의 영업이익 발생 기대
- 삼천당제약은 금번의 공시를 통해 아일리아 바이오시밀러 개발 사업을 본격화하며 중장기적 성장동력 확보
2. 삼천당제약을 지금 주목해야 하는 이유
- 삼천당제약은 2016년 이래로 3건의 점안제 제네릭 수출계약을 체결, 2021년~2029년 동안 연평균 매출액 1,258억원과 영업이익 932억원 발생 전망
- 연내 미국 및 유럽 파트너사와도 SCD411 공급계약을 체결 할 전망, 미국 및 유럽 황반변성 치료제 시장은 일본 대비 규모가 크므로 수익 또한 더욱 확대될 전망
- 올해 말 SCD411의 1상과 3상 임상이 진행될 예정이라는 점도 긍정적
3. 점안제 제조업체에서 바이오시밀러 수출까지
- 삼천당제약은 전인석 대표가 경영진에 합류한 2014년 이래로 회사 전체가 변화 중
- 타 제약사 대비 기획력 및 해외영업력에 큰 강점을 갖고 있는 것으로 판단
- 바이오시밀러 공급 등 여러 성과들이 단발성 이벤트에 그치지 않고 지속 가능할 것으로 판단
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 삼천당제약(000250): 아일리아 바이오시밀러 공급계약 체결로 한 단계 레벨업! ★
원문링크: https://bit.ly/2HFGF5p
1. 아일리아 바이오시밀러 공급계약 체결
- 삼천당제약은 3월 26일 일본 SENJU제약과 황반변성 치료제인 아일리아 바이오시밀러(SCD411)의 일본 독점판매권 및 공급에 대한 본 계약 체결 공시
- 제품 공급기간 총 10년(2023~2033), 선급금 및 마일스톤 총액은 480억원 규모이며 제품 판매에 대한 이익 공유를 통해 연간 약 500억원의 영업이익 발생 기대
- 삼천당제약은 금번의 공시를 통해 아일리아 바이오시밀러 개발 사업을 본격화하며 중장기적 성장동력 확보
2. 삼천당제약을 지금 주목해야 하는 이유
- 삼천당제약은 2016년 이래로 3건의 점안제 제네릭 수출계약을 체결, 2021년~2029년 동안 연평균 매출액 1,258억원과 영업이익 932억원 발생 전망
- 연내 미국 및 유럽 파트너사와도 SCD411 공급계약을 체결 할 전망, 미국 및 유럽 황반변성 치료제 시장은 일본 대비 규모가 크므로 수익 또한 더욱 확대될 전망
- 올해 말 SCD411의 1상과 3상 임상이 진행될 예정이라는 점도 긍정적
3. 점안제 제조업체에서 바이오시밀러 수출까지
- 삼천당제약은 전인석 대표가 경영진에 합류한 2014년 이래로 회사 전체가 변화 중
- 타 제약사 대비 기획력 및 해외영업력에 큰 강점을 갖고 있는 것으로 판단
- 바이오시밀러 공급 등 여러 성과들이 단발성 이벤트에 그치지 않고 지속 가능할 것으로 판단
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 케이엠(083550) : 1Q실적 BEST 7 #1: 쿠팡 탐사마스크 ODM이 실적 서프라이즈 견인 ★
원문링크: https://bit.ly/2UpcSnF
1. 투자의견 BUY, 목표주가 16,600원 제시
- 2019년 예상 EPS에 Target PER 17.54배를 적용
- 그 동안 축적된 청정용품 제조 노하우를 적용한 마스크, 의료용 소모품, 산업용 용품 등이 전사 외형 성장을 견인할 것으로 전망
2. 마스크 ODM, PI 소분, 자회사 성장으로 실적 서프라이즈!
- 케이엠의 마스크 매출액은 2017년 8억원 → 2018년 52억원 → 2019F 196억원
- 플렉시블 OLED에 사용되는 Polyimide(PI) 소분 사업이 본격화되며 연간 23억원의 매출이 발생될 예정
- 2018년부터 일회용 수술팩의 급여 적용으로 인해 자회사 매출이 가파르게 성장 중(2016년 506억원 → 2017년 601억원 → 2018F 742억원 → 2019F 915억원).
3. 2019년 매출액과 영업이익 각각 1,510억원(YoY, +27.6%)과 112억원(YoY, +115.4%, OPM 7.4%)을 전망
- 마스크, PI 소분, 의료 소모품 등 신규사업의 폭발적인 성장에 힘입어 영업이익이 크게 증가할 것으로 예상
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
★ 케이엠(083550) : 1Q실적 BEST 7 #1: 쿠팡 탐사마스크 ODM이 실적 서프라이즈 견인 ★
원문링크: https://bit.ly/2UpcSnF
1. 투자의견 BUY, 목표주가 16,600원 제시
- 2019년 예상 EPS에 Target PER 17.54배를 적용
- 그 동안 축적된 청정용품 제조 노하우를 적용한 마스크, 의료용 소모품, 산업용 용품 등이 전사 외형 성장을 견인할 것으로 전망
2. 마스크 ODM, PI 소분, 자회사 성장으로 실적 서프라이즈!
- 케이엠의 마스크 매출액은 2017년 8억원 → 2018년 52억원 → 2019F 196억원
- 플렉시블 OLED에 사용되는 Polyimide(PI) 소분 사업이 본격화되며 연간 23억원의 매출이 발생될 예정
- 2018년부터 일회용 수술팩의 급여 적용으로 인해 자회사 매출이 가파르게 성장 중(2016년 506억원 → 2017년 601억원 → 2018F 742억원 → 2019F 915억원).
3. 2019년 매출액과 영업이익 각각 1,510억원(YoY, +27.6%)과 112억원(YoY, +115.4%, OPM 7.4%)을 전망
- 마스크, PI 소분, 의료 소모품 등 신규사업의 폭발적인 성장에 힘입어 영업이익이 크게 증가할 것으로 예상
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 위지윅스튜디오(299900): 1Q실적 Best 7 #3: 뉴미디어 매출액 본격 증가로 수익성 개선★
원문링크: https://bit.ly/2VetDyV
1. 투자 의견 ‘BUY’, 목표주가 21,200원 유지
- 향후 글로벌 OTT 시장 성장, 영화 제작 시 VFX 적용 확대 및 ScreenX 상영 확산 등으로 수혜가 기대
2. 1Q19 Preview: 뉴미디어 매출 확대에 따른 수익성 개선
- 2019년 1분기 매출액 63억원(+17.5%, QoQ), 영업이익 16억원(+58.1% QoQ, +26.1%, OPM)으로 전망
- VFX사업은 지난해 받은 수주를 기반으로 프로젝트 진행률에 따라 매출액 37억원(+7.9%, QoQ)
- 뉴미디어 부문은 ScreenX 4편 및 기타 광고영상 제작 등으로 매출액 26억원(35.1%, QoQ)
3. 2019년 연결 매출액 426억원과(+70.5%, YoY) 영업이익 91억원(+81.5% YoY, +22.6%, OPM)으로 추정
- 2019년 2분기부터는 중국향 VFX 신규수주가 예상
- 디즈니, 유니버셜 영화가 2019년 하반기 개봉될 것으로 예상되어 2019년 분기별 실적 확대 흐름 예상
- 뉴미디어사업 매출비중이 확대되며 수익성도 개선 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 위지윅스튜디오(299900): 1Q실적 Best 7 #3: 뉴미디어 매출액 본격 증가로 수익성 개선★
원문링크: https://bit.ly/2VetDyV
1. 투자 의견 ‘BUY’, 목표주가 21,200원 유지
- 향후 글로벌 OTT 시장 성장, 영화 제작 시 VFX 적용 확대 및 ScreenX 상영 확산 등으로 수혜가 기대
2. 1Q19 Preview: 뉴미디어 매출 확대에 따른 수익성 개선
- 2019년 1분기 매출액 63억원(+17.5%, QoQ), 영업이익 16억원(+58.1% QoQ, +26.1%, OPM)으로 전망
- VFX사업은 지난해 받은 수주를 기반으로 프로젝트 진행률에 따라 매출액 37억원(+7.9%, QoQ)
- 뉴미디어 부문은 ScreenX 4편 및 기타 광고영상 제작 등으로 매출액 26억원(35.1%, QoQ)
3. 2019년 연결 매출액 426억원과(+70.5%, YoY) 영업이익 91억원(+81.5% YoY, +22.6%, OPM)으로 추정
- 2019년 2분기부터는 중국향 VFX 신규수주가 예상
- 디즈니, 유니버셜 영화가 2019년 하반기 개봉될 것으로 예상되어 2019년 분기별 실적 확대 흐름 예상
- 뉴미디어사업 매출비중이 확대되며 수익성도 개선 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 크린앤사이언스(045520): 1Q실적 Best 7 #4: 공기청정기용 필터, 없어서 못 판다! ★
원문링크: https://bit.ly/2VuINAj
1. 투자의견 BUY 및 목표주가 36,100원 유지
- 미세먼지 현상 심화로 공기청정기 시장이 구조적으로 성장함에 따라 가정용 공기청정기 필터 시장점유율 약 70%인 크린앤사이언스의 직접적 수혜 전망
- 필터 교체주기 단축으로 인한 필터 교체수요 증가로 실적 성장 폭은 더욱 확대될 것으로 예상
2. 1Q19 Preview: 필터 부문 중심의 실적 성장 전망
- 크린앤사이언스의 1분기 매출액과 영업이익 각각 327억원(+38.1%, YoY), 37억원(+125.2% YoY)으로 전망
- 필터부문 매출액 219억원으로 전년동기대비 71% 성장하며 전사 실적 성장을 주도할 것
- 영업이익 증가 폭은 외형 성장에 따른 규모의 경제 효과로 더욱 확대될 전망
3. 2019년 실적은 매출액 1,195억원과 영업이익 123억원 전망
- 크린앤사이언스의 2019년 연결 매출액과 영업이익은 각각 1,195억원(+25.5%, YoY)과 123억원(+50.9%, YoY)으로 추정
- 증가하는 필터 수요에 대응하기 위해 2019년 3월 약 180억원의 증설투자 진행, 필터 생산능력 약 70% 증대 전망
- 2020년 1분기부터 증설효과 반영 될 것으로 기대되며 중장기적 성장동력 확보 판단
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 크린앤사이언스(045520): 1Q실적 Best 7 #4: 공기청정기용 필터, 없어서 못 판다! ★
원문링크: https://bit.ly/2VuINAj
1. 투자의견 BUY 및 목표주가 36,100원 유지
- 미세먼지 현상 심화로 공기청정기 시장이 구조적으로 성장함에 따라 가정용 공기청정기 필터 시장점유율 약 70%인 크린앤사이언스의 직접적 수혜 전망
- 필터 교체주기 단축으로 인한 필터 교체수요 증가로 실적 성장 폭은 더욱 확대될 것으로 예상
2. 1Q19 Preview: 필터 부문 중심의 실적 성장 전망
- 크린앤사이언스의 1분기 매출액과 영업이익 각각 327억원(+38.1%, YoY), 37억원(+125.2% YoY)으로 전망
- 필터부문 매출액 219억원으로 전년동기대비 71% 성장하며 전사 실적 성장을 주도할 것
- 영업이익 증가 폭은 외형 성장에 따른 규모의 경제 효과로 더욱 확대될 전망
3. 2019년 실적은 매출액 1,195억원과 영업이익 123억원 전망
- 크린앤사이언스의 2019년 연결 매출액과 영업이익은 각각 1,195억원(+25.5%, YoY)과 123억원(+50.9%, YoY)으로 추정
- 증가하는 필터 수요에 대응하기 위해 2019년 3월 약 180억원의 증설투자 진행, 필터 생산능력 약 70% 증대 전망
- 2020년 1분기부터 증설효과 반영 될 것으로 기대되며 중장기적 성장동력 확보 판단
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
[하나금융투자 내방 IR 안내]
기업명 : 나노
일시 : 4월 9일(화) 16시 00분
장소 : 하나금융투자 9층 회의실
내용 : 기업현황 및 향후 계획 소개
담당 : 하나금융투자 코스닥벤처팀
[하나금융투자 내방 IR 안내]
기업명 : 나노
일시 : 4월 9일(화) 16시 00분
장소 : 하나금융투자 9층 회의실
내용 : 기업현황 및 향후 계획 소개
담당 : 하나금융투자 코스닥벤처팀
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 디오(039840.KQ): 1Q실적 Best7 #5: 해외매출 본격 성장 + 국내매출 회복 ★
원문링크: https://bit.ly/2WZvmsF
1. 투자의견 BUY, 목표주가 44,700원 유지
- 디오는 국내 유일 풀 디지털 임플란트 솔루션 업체
- 높은 기술력으로 미국 대형 병원 계약을 성사시키는 등 향후 외형성장이 더욱 기대되는 기업
2. 19.1Q Preview: 매출액 274억원과 영업이익 85억 전망
- 디오는 ① 해외매출 증가와 ② 국내매출 정상화로 외형성장을 이룰것으로 예상
- 해외 매출액은 175억원(+24.8%, YoY)으로 예상되며,그 동안 해외 사업확장을 위한 투자효과가 본격 나타날 전망
- 국내매출액은 99억원으로 2018년 분기평균 매출액 수준으로 회복 예상
- 영업이익도 수익성 높은 해외매출액이 늘어나며 성장, 영업이익률도 30%대로 추정
3. 2019년 실적은 매출액 1,328억원과 영업이익 407억원 전망
- 국내매출액은 2019년 2분기에 출시될 신제품 UV Activator II효과로 분기별로 매출액 확대가 이루어질 것
- 미국은 대형병원들과의 계약이 꾸준히 이루어지며 ‘디오나비’ 인프라가 정착되는 하반기부터 매출액 본격적으로 늘어날 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 디오(039840.KQ): 1Q실적 Best7 #5: 해외매출 본격 성장 + 국내매출 회복 ★
원문링크: https://bit.ly/2WZvmsF
1. 투자의견 BUY, 목표주가 44,700원 유지
- 디오는 국내 유일 풀 디지털 임플란트 솔루션 업체
- 높은 기술력으로 미국 대형 병원 계약을 성사시키는 등 향후 외형성장이 더욱 기대되는 기업
2. 19.1Q Preview: 매출액 274억원과 영업이익 85억 전망
- 디오는 ① 해외매출 증가와 ② 국내매출 정상화로 외형성장을 이룰것으로 예상
- 해외 매출액은 175억원(+24.8%, YoY)으로 예상되며,그 동안 해외 사업확장을 위한 투자효과가 본격 나타날 전망
- 국내매출액은 99억원으로 2018년 분기평균 매출액 수준으로 회복 예상
- 영업이익도 수익성 높은 해외매출액이 늘어나며 성장, 영업이익률도 30%대로 추정
3. 2019년 실적은 매출액 1,328억원과 영업이익 407억원 전망
- 국내매출액은 2019년 2분기에 출시될 신제품 UV Activator II효과로 분기별로 매출액 확대가 이루어질 것
- 미국은 대형병원들과의 계약이 꾸준히 이루어지며 ‘디오나비’ 인프라가 정착되는 하반기부터 매출액 본격적으로 늘어날 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 지티지웰니스(219750.KQ): 1Q실적 Best7 #6: 개인용 홈케어 제품을 통한 실적개선 시작 ★
원문링크: https://bit.ly/2UnShkp
1. 투자 의견 ‘BUY’, 목표주가 16,100원 유지
- 2019년은 ‘SnorStop’, ‘WF’(페이스리프팅), ‘LED Mask’ 등 개인용 의료기기의 매출액이 본격적 증가 전망
2. 1Q Preview: 매출액 93억원과 영업이익 12억원 전망
- 2019년 1분기 매출액 93억원(+33.0%, QoQ)과 영업이익 12억원(흑전, QoQ)으로 전망
- B2C 매출액은 42억원으로 ‘SNOR STOP’ 매출액 증가를 중심으로 외형성장을 전망
- B2B 매출액은 38억원으로 지난해 확보한 수주에 기반한 안정적인 흐름이 예상
3. 4~5월 B2C 신제품 출시되면서 분기별 실적 확대될 것
- 2019년 4월말~5월초에 걸쳐 개인용 의료기기 ‘페이스리프팅’ 과 ‘LED Mask’ 신제품을 출시 예정
- B2C 매출액은 전년대비 180% 성장한 239억원으로 전망
- B2B 매출액은 152억원(+91%, YoY) 예상
- 다양한 라인업을 갖추며 국내외 시장을 공략하고 있는 만큼 중장기적으로 실적은 우상향 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 지티지웰니스(219750.KQ): 1Q실적 Best7 #6: 개인용 홈케어 제품을 통한 실적개선 시작 ★
원문링크: https://bit.ly/2UnShkp
1. 투자 의견 ‘BUY’, 목표주가 16,100원 유지
- 2019년은 ‘SnorStop’, ‘WF’(페이스리프팅), ‘LED Mask’ 등 개인용 의료기기의 매출액이 본격적 증가 전망
2. 1Q Preview: 매출액 93억원과 영업이익 12억원 전망
- 2019년 1분기 매출액 93억원(+33.0%, QoQ)과 영업이익 12억원(흑전, QoQ)으로 전망
- B2C 매출액은 42억원으로 ‘SNOR STOP’ 매출액 증가를 중심으로 외형성장을 전망
- B2B 매출액은 38억원으로 지난해 확보한 수주에 기반한 안정적인 흐름이 예상
3. 4~5월 B2C 신제품 출시되면서 분기별 실적 확대될 것
- 2019년 4월말~5월초에 걸쳐 개인용 의료기기 ‘페이스리프팅’ 과 ‘LED Mask’ 신제품을 출시 예정
- B2C 매출액은 전년대비 180% 성장한 239억원으로 전망
- B2B 매출액은 152억원(+91%, YoY) 예상
- 다양한 라인업을 갖추며 국내외 시장을 공략하고 있는 만큼 중장기적으로 실적은 우상향 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 이랜텍(054210) : 1분기 실적도 좋고 다수의 모멘텀도 보유한 회사 ★
원문링크: https://bit.ly/2DcLfEp
1. 투자의견 BUY, 목표주가 7,080원 제시
- 2019년 EPS 708원(CB 물량 전량 반영/3,191,489주/3,760원/2020년 3월 18일 행사 가능) 전망
- Target PER 10배(국내 핸드셋 부품 업체 2019년 평균 PER 적용) 적용
- 주요 고객사 플래그쉽 스마트폰 모델의 배터리팩 신규 수주
- 국내 ESS 주요 생산업체 향 배터리팩 OEM 생산 임박
- 전자담배 기기 매출이 하반기부터 반영
2. 4분기에 이어 1분기도 좋은 상황
- 2019년 1분기 실적은 매출액 1,375억원(YoY, +41.9%), 영업이익 48억원(흑자전환, 1Q18 영업이익: -57억원)으로 호실적 추세가 이어질 전망
- 인도/아프리카 등 신흥국 지역向 신규 보급형 스마트폰 케이스 수주 확보
- 신규 사업부문의 매출도 2분기부터 점진적으로 반영될 것으로 예상
3. 이랜텍의 2019년 실적은 매출액 6,086억원(YoY, +34.7%), 영업이익 234억원(YoY, +1,700.0%)를 전망
- 배터리팩은 주요 고객사 플래그쉽 스마트폰 및 노트북 적용 효과로 전년 대비 86.4% 증가한 1,556억원 예상
- 케이스는 전년 대비 27.6% 증가한 2,875억원의 매출액을 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 이랜텍(054210) : 1분기 실적도 좋고 다수의 모멘텀도 보유한 회사 ★
원문링크: https://bit.ly/2DcLfEp
1. 투자의견 BUY, 목표주가 7,080원 제시
- 2019년 EPS 708원(CB 물량 전량 반영/3,191,489주/3,760원/2020년 3월 18일 행사 가능) 전망
- Target PER 10배(국내 핸드셋 부품 업체 2019년 평균 PER 적용) 적용
- 주요 고객사 플래그쉽 스마트폰 모델의 배터리팩 신규 수주
- 국내 ESS 주요 생산업체 향 배터리팩 OEM 생산 임박
- 전자담배 기기 매출이 하반기부터 반영
2. 4분기에 이어 1분기도 좋은 상황
- 2019년 1분기 실적은 매출액 1,375억원(YoY, +41.9%), 영업이익 48억원(흑자전환, 1Q18 영업이익: -57억원)으로 호실적 추세가 이어질 전망
- 인도/아프리카 등 신흥국 지역向 신규 보급형 스마트폰 케이스 수주 확보
- 신규 사업부문의 매출도 2분기부터 점진적으로 반영될 것으로 예상
3. 이랜텍의 2019년 실적은 매출액 6,086억원(YoY, +34.7%), 영업이익 234억원(YoY, +1,700.0%)를 전망
- 배터리팩은 주요 고객사 플래그쉽 스마트폰 및 노트북 적용 효과로 전년 대비 86.4% 증가한 1,556억원 예상
- 케이스는 전년 대비 27.6% 증가한 2,875억원의 매출액을 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ EDGC(245620): 정부주도의 유전체 분석 시장 성장과 글로벌 매출 확대★
원문링크: https://bit.ly/2ILqvHn
1. 유전체 분석 기술 기반 진단 서비스 전문 기업
- 유전체 분석 시장은 연구용(1세대), 병/의원 연계용(2세대) 및 일반/개인 소비자용(3세대)로 구분
- EDGC는 2세대와 3세대 시장을 타겟으로 NICE, bebegene, DNA앱 등 유전체 분석/진단 서비스 제공
2. 정부주도의 유전체 분석 시장 성장 + 글로벌 매출 본격화
- 2019년 2월 14일 보건복지부는 소비자 직접 의뢰 유전자검사 대상 항목을 기존 12개에서 57개로 확대
- gene2me, DNA App 등 소비자 직접 의뢰 서비스를 제공하고 있어 국내 검사 항목 확대 수혜 기대
- 2019년에 bebegene 등 해외 유전체 분석 서비스 확대와 중국 최대 NGS장비회사인 BGI와 협업을 통한 NGS장비 판매로 해외 매출은 고성장 예상
3. 2019년 실적은 매출액 536억원, 영업이익 2억원 전망
- EDGC의 2019년 매출액은 536억원(+149.5%, YoY), 영업이익은 2억원(흑자전환, YoY)으로 전망
- 2018년 9월 인수한 의료기기 유통회사 씨엔에스헬스케어의 실적이 온기 반영으로 큰 폭의 매출성장 예상
- 베트남, 싱가포르 등 해외 네트워크 확대 및 사업 본격화로 2019년 해외매출액은 34억원(+78.7%, YoY) 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ EDGC(245620): 정부주도의 유전체 분석 시장 성장과 글로벌 매출 확대★
원문링크: https://bit.ly/2ILqvHn
1. 유전체 분석 기술 기반 진단 서비스 전문 기업
- 유전체 분석 시장은 연구용(1세대), 병/의원 연계용(2세대) 및 일반/개인 소비자용(3세대)로 구분
- EDGC는 2세대와 3세대 시장을 타겟으로 NICE, bebegene, DNA앱 등 유전체 분석/진단 서비스 제공
2. 정부주도의 유전체 분석 시장 성장 + 글로벌 매출 본격화
- 2019년 2월 14일 보건복지부는 소비자 직접 의뢰 유전자검사 대상 항목을 기존 12개에서 57개로 확대
- gene2me, DNA App 등 소비자 직접 의뢰 서비스를 제공하고 있어 국내 검사 항목 확대 수혜 기대
- 2019년에 bebegene 등 해외 유전체 분석 서비스 확대와 중국 최대 NGS장비회사인 BGI와 협업을 통한 NGS장비 판매로 해외 매출은 고성장 예상
3. 2019년 실적은 매출액 536억원, 영업이익 2억원 전망
- EDGC의 2019년 매출액은 536억원(+149.5%, YoY), 영업이익은 2억원(흑자전환, YoY)으로 전망
- 2018년 9월 인수한 의료기기 유통회사 씨엔에스헬스케어의 실적이 온기 반영으로 큰 폭의 매출성장 예상
- 베트남, 싱가포르 등 해외 네트워크 확대 및 사업 본격화로 2019년 해외매출액은 34억원(+78.7%, YoY) 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[Web발신]
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 파마리서치프로덕트(214450) : 3년만에 영업이익률 30%가 보인다 ★
원문링크: https://bit.ly/2KVEDRb
1. 투자의견 BUY, 목표주가 59,700원 제시
- 목표주가는 2019년 예상 EPS 2,032원에 Target PER 29.4배를 적용
- 파마리서치프로덕트는 연어의 생식세포에서 추출한 DNA를 정제한 물질인 PDRN과 PN을 보유한 업체로, ‘One source, multi-use’를 통한 성장이 기대됨
2. 신제품 ‘콘쥬란’과 ‘리엔톡스’ 출시를 통한 매출성장 전망
- 올해 2월부터 판매를 시작한 ‘콘쥬란’의 2019년 연간 매출액은 63억원 전망
- '리엔톡스'는 2분기부터 본격적인 매출이 발생하며 연간 약 39억원의 매출액 예상
3. 2019년 매출액과 영업이익은 각각 856억원(YoY, +33.1%)과 238억원(YoY, +173.6%, OPM 27.8%) 전망
- 매출액 증가는 기존 리쥬란과 자닥신 등 기존사업의 원만한 성장과 신제품 ‘콘쥬란’과 ‘리엔톡스’의 매출증가분을 반영
- 영업이익률은 작년 수익성 훼손 요인이었던 바이오시밀러 사업부의 스핀오프와 신제품 출시를 통해 큰 폭으로 상승할 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 파마리서치프로덕트(214450) : 3년만에 영업이익률 30%가 보인다 ★
원문링크: https://bit.ly/2KVEDRb
1. 투자의견 BUY, 목표주가 59,700원 제시
- 목표주가는 2019년 예상 EPS 2,032원에 Target PER 29.4배를 적용
- 파마리서치프로덕트는 연어의 생식세포에서 추출한 DNA를 정제한 물질인 PDRN과 PN을 보유한 업체로, ‘One source, multi-use’를 통한 성장이 기대됨
2. 신제품 ‘콘쥬란’과 ‘리엔톡스’ 출시를 통한 매출성장 전망
- 올해 2월부터 판매를 시작한 ‘콘쥬란’의 2019년 연간 매출액은 63억원 전망
- '리엔톡스'는 2분기부터 본격적인 매출이 발생하며 연간 약 39억원의 매출액 예상
3. 2019년 매출액과 영업이익은 각각 856억원(YoY, +33.1%)과 238억원(YoY, +173.6%, OPM 27.8%) 전망
- 매출액 증가는 기존 리쥬란과 자닥신 등 기존사업의 원만한 성장과 신제품 ‘콘쥬란’과 ‘리엔톡스’의 매출증가분을 반영
- 영업이익률은 작년 수익성 훼손 요인이었던 바이오시밀러 사업부의 스핀오프와 신제품 출시를 통해 큰 폭으로 상승할 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 백산 (035150) : 1분기 실적에서 연간 400억원 영업이익에 대한 확신을 갖는다 ★
원문링크: https://bit.ly/2UTsCQX
1. 투자의견 BUY, 목표주가 13,500원 유지
- 최신물산 인수를 통한 의류부문의 중장기적인 수직계열화가 나타날 것으로 전망
- 신발용 합성피혁에서만 200억원 이상의 영업이익 기여 예상
- 원재료(유가) 가격 하락 및 중국 공장 정상 가동에 따른 고정비 감소로 큰 수익성 개선 전망
2. 1분기 매출액과 영업이익 100%씩 성장
- 1분기 연결실적은 매출액 1,088억원(YoY, +113.6%), 영업이익 95억원(YoY, +121.1%) 전망
- 호실적 요인은 글로벌 신발브랜드의 판매량 호조 및 최신물산 인수에 따른 외형성장이 뒤따른 것으로 판단
- 신발용 합성피혁 부문은 고객사(글로벌 브랜드 업체 N, A사)내 M/S확대로 매출 비중이 80%에 육박(과거: 60 ~ 62%)
3. PER 6배, 확실한 저평가 국면
- 백산의 2019년 실적은 매출액 4,352억원(YoY 34.7%), 영업이익 405억원(YoY, +88.4%)을 전망
- 중국 신규 공장 정상화에 따른 수익성 개선
- 글로벌 신발 브랜드向 수주 증가
- 최신물산의 영업정상화 및 CAPA 확대에 따른 신규 수주 증가로 큰 폭의 영업레버리지 효과가 예상됨
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 백산 (035150) : 1분기 실적에서 연간 400억원 영업이익에 대한 확신을 갖는다 ★
원문링크: https://bit.ly/2UTsCQX
1. 투자의견 BUY, 목표주가 13,500원 유지
- 최신물산 인수를 통한 의류부문의 중장기적인 수직계열화가 나타날 것으로 전망
- 신발용 합성피혁에서만 200억원 이상의 영업이익 기여 예상
- 원재료(유가) 가격 하락 및 중국 공장 정상 가동에 따른 고정비 감소로 큰 수익성 개선 전망
2. 1분기 매출액과 영업이익 100%씩 성장
- 1분기 연결실적은 매출액 1,088억원(YoY, +113.6%), 영업이익 95억원(YoY, +121.1%) 전망
- 호실적 요인은 글로벌 신발브랜드의 판매량 호조 및 최신물산 인수에 따른 외형성장이 뒤따른 것으로 판단
- 신발용 합성피혁 부문은 고객사(글로벌 브랜드 업체 N, A사)내 M/S확대로 매출 비중이 80%에 육박(과거: 60 ~ 62%)
3. PER 6배, 확실한 저평가 국면
- 백산의 2019년 실적은 매출액 4,352억원(YoY 34.7%), 영업이익 405억원(YoY, +88.4%)을 전망
- 중국 신규 공장 정상화에 따른 수익성 개선
- 글로벌 신발 브랜드向 수주 증가
- 최신물산의 영업정상화 및 CAPA 확대에 따른 신규 수주 증가로 큰 폭의 영업레버리지 효과가 예상됨
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 디오(039840.KQ): 해외매출성장이 돋보였던 실적 ★
원문링크: https://bit.ly/2Xvz7Gi
1. 투자의견 ‘BUY', 목표주가 50,300원으로 상향
- 목표주가 50,300원은 기존 Target PER 24배에서 12.5% 상향한 PER 27배를 적용
- 할증의 근거로 ① 디오가 2nd Tier임플란트 기업에서 1st Tier로 발전하고 있고 ② 해외 향 매출이 지속적 증가하는 점을 감안
2. 19.1Q Review: 매출액 290억원과 영업이익 84억 시현
- 2019년 1분기 실적은 매출액 290억원(+19.7%, YoY)과 영업이익 84억원(+16.4%, YoY)을 시현
- 디오의 해외 매출액은 큰 폭으로 성장한 195억 (+39.3%, YoY)을 기록하며 전사적 외형성장을 견인
- 주요 수출국인 미국, 중국, 이란 등 전 지역에서 매출이 증가 하였고 2,3분기 또한 지속적 매출증가가 이어질 전망
- 국내매출액은 95억원으로 2018년 분기평균 매출액 수준으로 회복
3. 2019년 실적은 매출액 1,328억원과 영업이익 406억원 전망
- 국내매출액은 2019년 2분기에 출시될 신제품 UV Activator II효과로 분기별로 매출액 확대가 이루어질 것
- 미국은 대형병원들과의 계약이 꾸준히 이루어지며 ‘디오나비’ 인프라가 정착되는 하반기부터 매출액 본격적으로 늘어날 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 디오(039840.KQ): 해외매출성장이 돋보였던 실적 ★
원문링크: https://bit.ly/2Xvz7Gi
1. 투자의견 ‘BUY', 목표주가 50,300원으로 상향
- 목표주가 50,300원은 기존 Target PER 24배에서 12.5% 상향한 PER 27배를 적용
- 할증의 근거로 ① 디오가 2nd Tier임플란트 기업에서 1st Tier로 발전하고 있고 ② 해외 향 매출이 지속적 증가하는 점을 감안
2. 19.1Q Review: 매출액 290억원과 영업이익 84억 시현
- 2019년 1분기 실적은 매출액 290억원(+19.7%, YoY)과 영업이익 84억원(+16.4%, YoY)을 시현
- 디오의 해외 매출액은 큰 폭으로 성장한 195억 (+39.3%, YoY)을 기록하며 전사적 외형성장을 견인
- 주요 수출국인 미국, 중국, 이란 등 전 지역에서 매출이 증가 하였고 2,3분기 또한 지속적 매출증가가 이어질 전망
- 국내매출액은 95억원으로 2018년 분기평균 매출액 수준으로 회복
3. 2019년 실적은 매출액 1,328억원과 영업이익 406억원 전망
- 국내매출액은 2019년 2분기에 출시될 신제품 UV Activator II효과로 분기별로 매출액 확대가 이루어질 것
- 미국은 대형병원들과의 계약이 꾸준히 이루어지며 ‘디오나비’ 인프라가 정착되는 하반기부터 매출액 본격적으로 늘어날 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 엔텔스(069410) : 5G 다음 주자는 엔텔스다! ★
원문링크: https://bit.ly/2XORx59
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 2019년 예상 EPS에 Target PER 26배 적용하여 산출
- Target PER은 지난 2014~15년 엔텔스 평균 PER에 30% 할증한 수치로 LTE 대비 서비스 확장성이 큰 점을 감안
- 초기 서비스 구축 및 상용화 기간까지 약 2~3년 정도의 대단위 투자가 발생해 2019년을 시작으로 엔텔스의 본격적인 매출 성장 기대
2. 국내 1위 통신서비스 솔루션 업체
- 2000년 SK텔레콤의 사내 벤처팀에서 분사되어 통합운영지원솔루션의 개발 및 서비스
- 통신 서비스 가입 및 개통, 고객관리, 사용 금액에 대한 데이터 추출 및 과금/조회, 서비스 품질관리, 사용패턴 분석 등
- 이통3사 및 알뜰폰사업자의 60% 이상이 엔텔스의 솔루션 사용 중이며 삼성전자, 소프트뱅크 등 글로벌 네트워크 기업과 파트너쉽을 형성. 말레이시아, 필리핀, 베트남, 태국 등 동남아 지역의 LTE 구축 본격화 됨에 따라 해외 시장 확장 기대
3. 2019년 매출 716억원 → 20년 995억원 (YoY, +39%) 전망
- 2019년은 5G 관련 매출 본격 반영 및 투자 마무리 단계로 매출 및 영업이익 모두에서 고른 성장 기대
- 2020년은 1) 도시, 빌딩, 공장, 생활가전, 의료, 자동차 등 다양한 고객군으로 서비스 확장, 2) 디바이스 증가에 따른 엔텔스 플랫폼 수요 증가, 3) LTE망과 5G 망이 호환되는 NSA 방식에서 5G 전용 SA 방식 도입에 따른 계단식 성장
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
★ 엔텔스(069410) : 5G 다음 주자는 엔텔스다! ★
원문링크: https://bit.ly/2XORx59
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 2019년 예상 EPS에 Target PER 26배 적용하여 산출
- Target PER은 지난 2014~15년 엔텔스 평균 PER에 30% 할증한 수치로 LTE 대비 서비스 확장성이 큰 점을 감안
- 초기 서비스 구축 및 상용화 기간까지 약 2~3년 정도의 대단위 투자가 발생해 2019년을 시작으로 엔텔스의 본격적인 매출 성장 기대
2. 국내 1위 통신서비스 솔루션 업체
- 2000년 SK텔레콤의 사내 벤처팀에서 분사되어 통합운영지원솔루션의 개발 및 서비스
- 통신 서비스 가입 및 개통, 고객관리, 사용 금액에 대한 데이터 추출 및 과금/조회, 서비스 품질관리, 사용패턴 분석 등
- 이통3사 및 알뜰폰사업자의 60% 이상이 엔텔스의 솔루션 사용 중이며 삼성전자, 소프트뱅크 등 글로벌 네트워크 기업과 파트너쉽을 형성. 말레이시아, 필리핀, 베트남, 태국 등 동남아 지역의 LTE 구축 본격화 됨에 따라 해외 시장 확장 기대
3. 2019년 매출 716억원 → 20년 995억원 (YoY, +39%) 전망
- 2019년은 5G 관련 매출 본격 반영 및 투자 마무리 단계로 매출 및 영업이익 모두에서 고른 성장 기대
- 2020년은 1) 도시, 빌딩, 공장, 생활가전, 의료, 자동차 등 다양한 고객군으로 서비스 확장, 2) 디바이스 증가에 따른 엔텔스 플랫폼 수요 증가, 3) LTE망과 5G 망이 호환되는 NSA 방식에서 5G 전용 SA 방식 도입에 따른 계단식 성장
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 엔텔스(069410) : 5G 다음 주자는 엔텔스다! ★
원문링크: https://bit.ly/2XORx59
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 2019년 예상 EPS에 Target PER 26배 적용하여 산출
- Target PER은 지난 2014~15년 엔텔스 평균 PER에 30% 할증한 수치로 LTE 대비 서비스 확장성이 큰 점을 감안
- 초기 서비스 구축 및 상용화 기간까지 약 2~3년 정도의 대단위 투자가 발생해 2019년을 시작으로 엔텔스의 본격적인 매출 성장 기대
2. 국내 1위 통신서비스 솔루션 업체
- 2000년 SK텔레콤의 사내 벤처팀에서 분사되어 통합운영지원솔루션의 개발 및 서비스
- 통신 서비스 가입 및 개통, 고객관리, 사용 금액에 대한 데이터 추출 및 과금/조회, 서비스 품질관리, 사용패턴 분석 등
- 이통3사 및 알뜰폰사업자의 60% 이상이 엔텔스의 솔루션 사용 중이며 삼성전자, 소프트뱅크 등 글로벌 네트워크 기업과 파트너쉽을 형성. 말레이시아, 필리핀, 베트남, 태국 등 동남아 지역의 LTE 구축 본격화 됨에 따라 해외 시장 확장 기대
3. 2019년 매출 716억원 → 20년 995억원 (YoY, +39%) 전망
- 2019년은 5G 관련 매출 본격 반영 및 투자 마무리 단계로 매출 및 영업이익 모두에서 고른 성장 기대
- 2020년은 1) 도시, 빌딩, 공장, 생활가전, 의료, 자동차 등 다양한 고객군으로 서비스 확장, 2) 디바이스 증가에 따른 엔텔스 플랫폼 수요 증가, 3) LTE망과 5G 망이 호환되는 NSA 방식에서 5G 전용 SA 방식 도입에 따른 계단식 성장
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
★ 엔텔스(069410) : 5G 다음 주자는 엔텔스다! ★
원문링크: https://bit.ly/2XORx59
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 2019년 예상 EPS에 Target PER 26배 적용하여 산출
- Target PER은 지난 2014~15년 엔텔스 평균 PER에 30% 할증한 수치로 LTE 대비 서비스 확장성이 큰 점을 감안
- 초기 서비스 구축 및 상용화 기간까지 약 2~3년 정도의 대단위 투자가 발생해 2019년을 시작으로 엔텔스의 본격적인 매출 성장 기대
2. 국내 1위 통신서비스 솔루션 업체
- 2000년 SK텔레콤의 사내 벤처팀에서 분사되어 통합운영지원솔루션의 개발 및 서비스
- 통신 서비스 가입 및 개통, 고객관리, 사용 금액에 대한 데이터 추출 및 과금/조회, 서비스 품질관리, 사용패턴 분석 등
- 이통3사 및 알뜰폰사업자의 60% 이상이 엔텔스의 솔루션 사용 중이며 삼성전자, 소프트뱅크 등 글로벌 네트워크 기업과 파트너쉽을 형성. 말레이시아, 필리핀, 베트남, 태국 등 동남아 지역의 LTE 구축 본격화 됨에 따라 해외 시장 확장 기대
3. 2019년 매출 716억원 → 20년 995억원 (YoY, +39%) 전망
- 2019년은 5G 관련 매출 본격 반영 및 투자 마무리 단계로 매출 및 영업이익 모두에서 고른 성장 기대
- 2020년은 1) 도시, 빌딩, 공장, 생활가전, 의료, 자동차 등 다양한 고객군으로 서비스 확장, 2) 디바이스 증가에 따른 엔텔스 플랫폼 수요 증가, 3) LTE망과 5G 망이 호환되는 NSA 방식에서 5G 전용 SA 방식 도입에 따른 계단식 성장
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 브레인콘텐츠(066980): 자회사 쌍두마차 성장을 이끈다 ★
원문링크: https://bit.ly/2Lc3yju
1. 스와니코코와 글로벌텍스프리를 보유한 종합 플랫폼업체
- 주요 사업은 콘텐츠(로또리치), 화장품(스와니코코), 텍스리펀드(글로벌텍스프리), IT 사업(넷크루즈)으로 구성
- 2018년 부문별 매출 비중은 텍스리펀드 사업 50.7%, 콘텐츠 사업 27.1%, 화장품 사업 15.9%, IT사업 6.4%
2. 글로벌텍스프리가 당기고 스와니코코가 민다!
- 글로벌텍스프리는 2019년 3월 KTIS 영업양수 이후 국내 텍스리펀드 시장점유율 50%에서 62%로 상승
- 향후 대규모 단체 관광객 회복과 여름 성수기가 맞물리며 실적 성장세를 이어갈 것으로 예상
- 2019년 매출액 648억원(+56.0%, YoY)과 영업이익 95억원(+1,257.1% YoY, +14.7% OPM)으로 전망
- 스와니코코는 2019년 하반기부터 올리브영 200개 매장으로 확대, 화장품 품목도 10개로 증가
- 더불어 중국시장 진출을 위해 50여개 화장품 중국 허가 진행 중. 2019년 하반기 중국시장 진출 본격화
- 2019년 매출액은 374억원(+186.8% YoY), 영업이익은 79억원(+162.7% YoY +21.2 OPM)으로 추산
3. 2019년 실적은 매출액 1,291억원, 영업이익 192억원 전망
- 2019년 매출액은 1,291억원(+57.5%, YoY), 영업이익은 192억원(흑자전환, YoY, +14.9% OPM)으로 전망
- 스와니코코의 중국 시장 진출 본격화 및 국내 채널 확대에 따른 실적 상승과
- 자회사 글로벌텍스프리의 국내외 Tax Refund 업체 인수 효과 및 방한 관광객 수 증가에 기인
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
★ 브레인콘텐츠(066980): 자회사 쌍두마차 성장을 이끈다 ★
원문링크: https://bit.ly/2Lc3yju
1. 스와니코코와 글로벌텍스프리를 보유한 종합 플랫폼업체
- 주요 사업은 콘텐츠(로또리치), 화장품(스와니코코), 텍스리펀드(글로벌텍스프리), IT 사업(넷크루즈)으로 구성
- 2018년 부문별 매출 비중은 텍스리펀드 사업 50.7%, 콘텐츠 사업 27.1%, 화장품 사업 15.9%, IT사업 6.4%
2. 글로벌텍스프리가 당기고 스와니코코가 민다!
- 글로벌텍스프리는 2019년 3월 KTIS 영업양수 이후 국내 텍스리펀드 시장점유율 50%에서 62%로 상승
- 향후 대규모 단체 관광객 회복과 여름 성수기가 맞물리며 실적 성장세를 이어갈 것으로 예상
- 2019년 매출액 648억원(+56.0%, YoY)과 영업이익 95억원(+1,257.1% YoY, +14.7% OPM)으로 전망
- 스와니코코는 2019년 하반기부터 올리브영 200개 매장으로 확대, 화장품 품목도 10개로 증가
- 더불어 중국시장 진출을 위해 50여개 화장품 중국 허가 진행 중. 2019년 하반기 중국시장 진출 본격화
- 2019년 매출액은 374억원(+186.8% YoY), 영업이익은 79억원(+162.7% YoY +21.2 OPM)으로 추산
3. 2019년 실적은 매출액 1,291억원, 영업이익 192억원 전망
- 2019년 매출액은 1,291억원(+57.5%, YoY), 영업이익은 192억원(흑자전환, YoY, +14.9% OPM)으로 전망
- 스와니코코의 중국 시장 진출 본격화 및 국내 채널 확대에 따른 실적 상승과
- 자회사 글로벌텍스프리의 국내외 Tax Refund 업체 인수 효과 및 방한 관광객 수 증가에 기인
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
■ 하나금융투자 텔레그램
http://t.me/HanaResearch
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 제이에스코퍼레이션(194370.KS): 모든게 좋았던 1분기 실적, 실적 반등의 신호탄! ★
원문링크: https://bit.ly/2Vvar3v
1. 투자의견 ‘BUY', 목표주가 20,700원 유지
- 30년 이상의 핸드백 제조업 업력으로 ODM 생산 방식 및 디자인 능력을 보유
- 장기간 유지해온 글로벌 브랜드 업체와의 네트워크를 기반으로 차별화된 경쟁력 확보
2. 19.1Q Review: 매출액 504억원과 영업이익 32억원 시현
- 1분기 연결실적은 매출액 504억원(+14.2%, YoY)과 영업이익 32억원(YoY, +323.1%) 시현
- 케이트스페이드, 게스, 마이클코어스 향 매출증가로 외형성장 견인
- 동남아시아로의 생산 기지 이전에 따른 인건비 절감 효과로 매출원가율과 영업이익률도 개선
- 향후 수주 증가와 신공장 가동률 상승으로 분기별 실적 확대 예상
3. 2019년 매출액 2,629억원과 영업이익 224억원 전망
- 케이트스페이드, 마이클코어스 거래물량 증가 및 신규브랜드 유입 등으로 뚜렷한 외형성장 가능
- 영업이익은 매출증가에 따른 영업레버리지 효과로 인해 대폭 늘어날 것으로 예상
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 제이에스코퍼레이션(194370.KS): 모든게 좋았던 1분기 실적, 실적 반등의 신호탄! ★
원문링크: https://bit.ly/2Vvar3v
1. 투자의견 ‘BUY', 목표주가 20,700원 유지
- 30년 이상의 핸드백 제조업 업력으로 ODM 생산 방식 및 디자인 능력을 보유
- 장기간 유지해온 글로벌 브랜드 업체와의 네트워크를 기반으로 차별화된 경쟁력 확보
2. 19.1Q Review: 매출액 504억원과 영업이익 32억원 시현
- 1분기 연결실적은 매출액 504억원(+14.2%, YoY)과 영업이익 32억원(YoY, +323.1%) 시현
- 케이트스페이드, 게스, 마이클코어스 향 매출증가로 외형성장 견인
- 동남아시아로의 생산 기지 이전에 따른 인건비 절감 효과로 매출원가율과 영업이익률도 개선
- 향후 수주 증가와 신공장 가동률 상승으로 분기별 실적 확대 예상
3. 2019년 매출액 2,629억원과 영업이익 224억원 전망
- 케이트스페이드, 마이클코어스 거래물량 증가 및 신규브랜드 유입 등으로 뚜렷한 외형성장 가능
- 영업이익은 매출증가에 따른 영업레버리지 효과로 인해 대폭 늘어날 것으로 예상
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 삼천당제약(000250): 점안제 수출과 바이오시밀러로 한 단계 점프업! ★
원문링크: https://bit.ly/2V8EvgU
1. 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 65,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 SOTP Valuation을 이용. 기존사업 영업가치, 점안제 제네릭 수출계약 가치 및 아일리아 바이오시밀러 파이프라인 가치를 합산하여 산정
- 기존사업 영업가치는 2019년 예상 세후이익 113억원에 Target PER 15배 적용(중견제약사 평균 PER)
- 점안제 제네릭 수출계약 가치는 2021년부터 발생 예정인 연평균 세후이익의 현재가치 629억원에 Target PER 15배 적용
- 아일리아 바이오시밀러 파이프라인 가치는 rNPV 방식을 활용하여 산정
2. 점안제 제네릭 수출계약 기대감 + 바이오시밀러 가치 부각
- 점안제 제네릭 수출계약을 통해 2021년부터 10년간 연평균 매출액 1,258억원과 영업이익 952억원 기대
- 일본 SENJU제약과 황반변성치료제 아일리아의 바이오시밀러(SCD411) 공급계약 체결로 2023년부터 10년간 연평균 약 500억원 이상의 추가 수익 예상
- 올해 말 SCD411의 임상 1상과 3상이 진행 될 예정으로 투자매력도 높은 시점
3. 2019년 매출액 1,930억원, 영업이익 422억원 전망
- 2019년 매출액 1,930억원(+20.7%, YoY), 영업이익 422억원(+172.3%, YoY) 전망
- SENJU제약과의 SCD411 공급계약 체결에 따른 마일스톤 금액(약 211억원) 실적 반영 예상
- 연내 유럽 및 미국 파트너사와도 SCD411 공급계약 체결 기대
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 삼천당제약(000250): 점안제 수출과 바이오시밀러로 한 단계 점프업! ★
원문링크: https://bit.ly/2V8EvgU
1. 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 65,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 SOTP Valuation을 이용. 기존사업 영업가치, 점안제 제네릭 수출계약 가치 및 아일리아 바이오시밀러 파이프라인 가치를 합산하여 산정
- 기존사업 영업가치는 2019년 예상 세후이익 113억원에 Target PER 15배 적용(중견제약사 평균 PER)
- 점안제 제네릭 수출계약 가치는 2021년부터 발생 예정인 연평균 세후이익의 현재가치 629억원에 Target PER 15배 적용
- 아일리아 바이오시밀러 파이프라인 가치는 rNPV 방식을 활용하여 산정
2. 점안제 제네릭 수출계약 기대감 + 바이오시밀러 가치 부각
- 점안제 제네릭 수출계약을 통해 2021년부터 10년간 연평균 매출액 1,258억원과 영업이익 952억원 기대
- 일본 SENJU제약과 황반변성치료제 아일리아의 바이오시밀러(SCD411) 공급계약 체결로 2023년부터 10년간 연평균 약 500억원 이상의 추가 수익 예상
- 올해 말 SCD411의 임상 1상과 3상이 진행 될 예정으로 투자매력도 높은 시점
3. 2019년 매출액 1,930억원, 영업이익 422억원 전망
- 2019년 매출액 1,930억원(+20.7%, YoY), 영업이익 422억원(+172.3%, YoY) 전망
- SENJU제약과의 SCD411 공급계약 체결에 따른 마일스톤 금액(약 211억원) 실적 반영 예상
- 연내 유럽 및 미국 파트너사와도 SCD411 공급계약 체결 기대
하나금융투자 코스닥벤처팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음