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★ 피씨엘(241820.KQ): 코로나19 진단키트는 캐쉬카우 + 혈액 선별 스크리닝은 라이징스타 ★
원문링크: https://bit.ly/3kogVKD
1. 체외진단 의료기기 전문 업체
- 피씨엘의 주요 사업은 혈액선별 스크리닝, 현장검사(POCT) 스크리닝 장비 및 진단키트 공급, 연구용 플랫폼서비스
- 졸겔(Sol-gel) 고민감도 기술력 기반 혈액원, 암, 코로나 등 다중질병 진단키트 보유 중
- 대형 스크리닝 장비(HiSU)와 소형 스크리닝 장비(PCLOK)를 대량 및 현장 면역진단이 가능
- 코로나19로 인해 항원/항체 진단키트로 상반기 최대 매출액 212억원을 달성, 하반기 지속적인 성장 기대
2. 국내 혈액 선별 스크리닝 선두두자, 향후 입찰이 중요!
- 피씨엘이 주력하는 시장은 연간 30조원 규모의 글로벌 혈액 선별 시장
- 최근 피씨엘은 한마음혈액원에 HiSU 장비 납품을 시작으로 향후 예정된 적십자 및 해외 지역 입찰을 준비 중
- 또한 피씨엘이 목표하는 글로벌 혈액 선별 시장 점유율은 10%인 만큼 큰 폭의 성장이 기대됨
3. 2020년 매출액 804억원과 영업이익 483억원 전망
- 10월 코로나 항원진단 키트가 인도 ICMR 평가를 통과하여 인도 내 공급 및 판매 증가 전망
- 겨울철 독감, 코로나19 유행에 따라 동시 진단 ABC 항원진단 키트의 공급계약 증가로 매출액 성장 기여 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
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1. 체외진단 의료기기 전문 업체
- 피씨엘의 주요 사업은 혈액선별 스크리닝, 현장검사(POCT) 스크리닝 장비 및 진단키트 공급, 연구용 플랫폼서비스
- 졸겔(Sol-gel) 고민감도 기술력 기반 혈액원, 암, 코로나 등 다중질병 진단키트 보유 중
- 대형 스크리닝 장비(HiSU)와 소형 스크리닝 장비(PCLOK)를 대량 및 현장 면역진단이 가능
- 코로나19로 인해 항원/항체 진단키트로 상반기 최대 매출액 212억원을 달성, 하반기 지속적인 성장 기대
2. 국내 혈액 선별 스크리닝 선두두자, 향후 입찰이 중요!
- 피씨엘이 주력하는 시장은 연간 30조원 규모의 글로벌 혈액 선별 시장
- 최근 피씨엘은 한마음혈액원에 HiSU 장비 납품을 시작으로 향후 예정된 적십자 및 해외 지역 입찰을 준비 중
- 또한 피씨엘이 목표하는 글로벌 혈액 선별 시장 점유율은 10%인 만큼 큰 폭의 성장이 기대됨
3. 2020년 매출액 804억원과 영업이익 483억원 전망
- 10월 코로나 항원진단 키트가 인도 ICMR 평가를 통과하여 인도 내 공급 및 판매 증가 전망
- 겨울철 독감, 코로나19 유행에 따라 동시 진단 ABC 항원진단 키트의 공급계약 증가로 매출액 성장 기여 전망
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하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
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[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ DMS(068790) : 3Q20 탑픽 Preview #8: 3분기 최대 실적 전망, 비올 상장으로 레벨업 ★
원문링크: https://bit.ly/35MaLOz
1. 투자의견 BUY, 목표주가 18,200원 유지
- 디스플레이 장비 수익성 향상 및 풍력사업 개시 임박으로 영업가치 상승, 자회사 비올의 지분가치 상승 예상
- 총 기업가치는 투자지분가치 456억원과 영업가치 3,740억원을 포함해 총 4,196억원
- 4분기와 내년 초까지 신규 사업이 현실화 되며 DMS의 기업가치도 더욱 상승할 수 있을 것으로 판단
2. 3Q20 Preview: 분기 최대 실적 전망
- 3분기 매출액과 영업이익은 각각 664억원(YoY, +37.4%)과 99억원(YoY, +56.3%)으로 전망
- DMS의 주력 제품인 디스플레이 장비 판매 호조와 중국법인 비용 축소에 따라 호실적을 달성
- 주요 고객사인 중국 디스플레이 업체들 투자 스케쥴에 따라 3분기에 가장 많은 장비가 납품됨
- 4분기에는 3분기 대비 낮으나, 2분기 대비 높은 실적 예상
3. 2020년 매출액과 영업이익은 각각 2,394억원(YoY, +22.0%)과 343억원(YoY, +51.1%)으로 전망
- 중국 디스플레이 업체들의 투자가 지속되며 호실적을 시현
- 11월 26일 비올의 스팩합병 후 DMS의 연결 자회사로 편입될 경우, DMS의 연결 매출액은 200억원 가량 추가 상승할 것으로 예상
- 비올은 미용 의료기기 업체로 현재 50%에 달하는 높은 영업이익률을 시현하고 있으며, 향후 높은 성장성으로 인해 시장에서 높은 가치를 인정 받을 것으로 예상
- 이에 따른 모회사 DMS의 기업가치도 동반 상승 기대
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★ DMS(068790) : 3Q20 탑픽 Preview #8: 3분기 최대 실적 전망, 비올 상장으로 레벨업 ★
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1. 투자의견 BUY, 목표주가 18,200원 유지
- 디스플레이 장비 수익성 향상 및 풍력사업 개시 임박으로 영업가치 상승, 자회사 비올의 지분가치 상승 예상
- 총 기업가치는 투자지분가치 456억원과 영업가치 3,740억원을 포함해 총 4,196억원
- 4분기와 내년 초까지 신규 사업이 현실화 되며 DMS의 기업가치도 더욱 상승할 수 있을 것으로 판단
2. 3Q20 Preview: 분기 최대 실적 전망
- 3분기 매출액과 영업이익은 각각 664억원(YoY, +37.4%)과 99억원(YoY, +56.3%)으로 전망
- DMS의 주력 제품인 디스플레이 장비 판매 호조와 중국법인 비용 축소에 따라 호실적을 달성
- 주요 고객사인 중국 디스플레이 업체들 투자 스케쥴에 따라 3분기에 가장 많은 장비가 납품됨
- 4분기에는 3분기 대비 낮으나, 2분기 대비 높은 실적 예상
3. 2020년 매출액과 영업이익은 각각 2,394억원(YoY, +22.0%)과 343억원(YoY, +51.1%)으로 전망
- 중국 디스플레이 업체들의 투자가 지속되며 호실적을 시현
- 11월 26일 비올의 스팩합병 후 DMS의 연결 자회사로 편입될 경우, DMS의 연결 매출액은 200억원 가량 추가 상승할 것으로 예상
- 비올은 미용 의료기기 업체로 현재 50%에 달하는 높은 영업이익률을 시현하고 있으며, 향후 높은 성장성으로 인해 시장에서 높은 가치를 인정 받을 것으로 예상
- 이에 따른 모회사 DMS의 기업가치도 동반 상승 기대
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★ 켐트로닉스 (089010.KQ) : 3Q20 탑픽 Preview #9: 예정된 미래, 상상을 현실로 만들다★
원문링크: https://bit.ly/31IWxwn
1.투자의견 ‘BUY’, 목표주가 25,200원 상향
-목표주가는 2021년 주당순이익 1,682원에 이전과 동일한 PER 15배를 적용
-2020년 하반기는 ① 코로나19로 악화되었던 무선충전 사업부 실적 회복과 ② 가전 시장 호조에 따른 전자부품의 안정적인 성장세 ③ Rigid OLED Hole 제품 공급 확대로 외형성장과 수익성 개선이 동시에 이루어질 전망
2.3Q20 Preview: 미래를 현실로 만드는 켐트로닉스
-2020년 3분기 실적은 매출액 1,507억원(+ 16.4%, YoY)과 영업이익 104억원(-21.2%, YoY)으로 전망
-2020년 외형 성장에 따른 고정비 증가로 완전한 수익성 회복은 2021년부터 본격화될 것으로 예상
-주목할 점은 오랜기간 준비해온 신규 사업의 성장이 가시화 되었다는 점
-2021년부터 시장 확대가 전망되는 ① 폴더블 스마트폰 UTG 지속 개발 ② 2014년부터 진행해온 자율주행 C-ITS는 국나 선두 업체로 정부 과제를 주로 수행하고 있음
-국내 주요 지자체의 자율주행 C-ITS 구축 실증사업에 핵심 업체로 참여하고 있어 2021년부터 시행되는 한국판뉴딜 자율주행 사업에 직접적인 수혜 기대
3.2020년 매출액 5,018억원, 영업이익 230억원 추정
-2021년 본격적인 이익회복구간과 더불어 오랜 기간 준비해온 신규사업 가시화로 현재 주가 수준은 적극적인 매수 구간이라 판단
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1.투자의견 ‘BUY’, 목표주가 25,200원 상향
-목표주가는 2021년 주당순이익 1,682원에 이전과 동일한 PER 15배를 적용
-2020년 하반기는 ① 코로나19로 악화되었던 무선충전 사업부 실적 회복과 ② 가전 시장 호조에 따른 전자부품의 안정적인 성장세 ③ Rigid OLED Hole 제품 공급 확대로 외형성장과 수익성 개선이 동시에 이루어질 전망
2.3Q20 Preview: 미래를 현실로 만드는 켐트로닉스
-2020년 3분기 실적은 매출액 1,507억원(+ 16.4%, YoY)과 영업이익 104억원(-21.2%, YoY)으로 전망
-2020년 외형 성장에 따른 고정비 증가로 완전한 수익성 회복은 2021년부터 본격화될 것으로 예상
-주목할 점은 오랜기간 준비해온 신규 사업의 성장이 가시화 되었다는 점
-2021년부터 시장 확대가 전망되는 ① 폴더블 스마트폰 UTG 지속 개발 ② 2014년부터 진행해온 자율주행 C-ITS는 국나 선두 업체로 정부 과제를 주로 수행하고 있음
-국내 주요 지자체의 자율주행 C-ITS 구축 실증사업에 핵심 업체로 참여하고 있어 2021년부터 시행되는 한국판뉴딜 자율주행 사업에 직접적인 수혜 기대
3.2020년 매출액 5,018억원, 영업이익 230억원 추정
-2021년 본격적인 이익회복구간과 더불어 오랜 기간 준비해온 신규사업 가시화로 현재 주가 수준은 적극적인 매수 구간이라 판단
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★ 디이엔티(079810): 3Q20 탑픽 Preview #10: 흑자전환 + 추가 모멘텀 확보, 모두 이루는 3분기 ★
원문링크: https://bit.ly/2G1UjRa
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 13,650원 유지
- 디이엔티는 2023년까지 LG화학 향 양극노칭장비 독점공급업체로 고객사 증설에 따른 안정적 실적 성장 담보
- 장비 납품 이후 고마진 소모성 부품 매출 또한 지속적으로 발생되어 수주가 본격화 되는 2020년 하반기부터 외형성장 및 수익성 개선 예상
- 디이엔티는 2021년 실적 기준 PEER 대비 저평가 된 5.1배로 높은 성장성과 밸류에이션 매력을 동시에 겸비한 업체
2. LG화학 향 전환용 노칭장비 수주로 추가적 성장 동력 확보
- 디이엔티는 2020년 10월 27일 LG화학으로 61억원 규모의 양극재 레이저노칭 장비수주 공시
- 이번 수주를 통해 고객사 내 기존 프레스노칭 장비에서 공정 효율이 높은 레이저 노칭장비의 전환이 본격화 될 것으로 판단
- 디이엔티는 양극재 레이저노칭 장비 독점 공급업체로서 신규증설라인 장비 외 기존생산라인 전환용 장비 수주 또한 늘어날 전망
- 이에 따라 디이엔티의 레이저노칭장비 매출액은 기존 예상 수주물량(2020년 141억원 -> 2021년 711억원)보다 더욱 증가할 수 있을 것
3. 2021년 매출액 1,013억원, 영업이익 309억원 전망
- 2020년 실적은 매출액 317억원(+6.8%, YoY)과 영업적자 25억원(적자지속)으로 전망
- 빅베스를 통한 40억원 규모의 일회성 비용이 인식되며 연간 영업적자 지속 예상
- 2021년 실적 디스플레이 장비 매출 회복과 2차전지 제조장비 납품 증가가 전사적 외형성장 및 수익성 개선을 이끌 것
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★ 디이엔티(079810): 3Q20 탑픽 Preview #10: 흑자전환 + 추가 모멘텀 확보, 모두 이루는 3분기 ★
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1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 13,650원 유지
- 디이엔티는 2023년까지 LG화학 향 양극노칭장비 독점공급업체로 고객사 증설에 따른 안정적 실적 성장 담보
- 장비 납품 이후 고마진 소모성 부품 매출 또한 지속적으로 발생되어 수주가 본격화 되는 2020년 하반기부터 외형성장 및 수익성 개선 예상
- 디이엔티는 2021년 실적 기준 PEER 대비 저평가 된 5.1배로 높은 성장성과 밸류에이션 매력을 동시에 겸비한 업체
2. LG화학 향 전환용 노칭장비 수주로 추가적 성장 동력 확보
- 디이엔티는 2020년 10월 27일 LG화학으로 61억원 규모의 양극재 레이저노칭 장비수주 공시
- 이번 수주를 통해 고객사 내 기존 프레스노칭 장비에서 공정 효율이 높은 레이저 노칭장비의 전환이 본격화 될 것으로 판단
- 디이엔티는 양극재 레이저노칭 장비 독점 공급업체로서 신규증설라인 장비 외 기존생산라인 전환용 장비 수주 또한 늘어날 전망
- 이에 따라 디이엔티의 레이저노칭장비 매출액은 기존 예상 수주물량(2020년 141억원 -> 2021년 711억원)보다 더욱 증가할 수 있을 것
3. 2021년 매출액 1,013억원, 영업이익 309억원 전망
- 2020년 실적은 매출액 317억원(+6.8%, YoY)과 영업적자 25억원(적자지속)으로 전망
- 빅베스를 통한 40억원 규모의 일회성 비용이 인식되며 연간 영업적자 지속 예상
- 2021년 실적 디스플레이 장비 매출 회복과 2차전지 제조장비 납품 증가가 전사적 외형성장 및 수익성 개선을 이끌 것
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★ 한솔테크닉스(004710.KQ) : 집콕 시대, TV라도 좋은 거 사야죠 ★
원문링크: https://bit.ly/35Jc8NA
1. 2020년 3분기에도 지속되는 어닝 서프라이즈
-잠정실적공시에 따르면 2020년 3분기 실적은 매출액 3,624억원(+33.44%, YoY)과 영업이익 147억원(+22.48%, YoY)으로 어닝 서프라이즈를 시현
-2분기에 이어 3분기에도 TV시장 호조에 따라 파워보드 사업부문이 전사 실적을 이끔
2. 3Q Review: 글로벌 TV 시장 호황으로 분기 최대 실적 시현
-3분기는 상반기 위축되었던 소비심리 회복으로 글로벌 TV출하량이 사상 최고치를 기록하며 한솔테크닉스 실적을 견인
-주요 고객사의 3분기 TV 출하량은 2분기 대비 67.1% 증가한 1,420만대에 달했는데 이는 코로나19로 소비자들이 집에 머무는 시간이 늘어나 프리미엄TV에 대한 선호 현상이 강해지며 나타난 현상이라 판단
-이와 같은 추세는 4분기에도 지속 될 것으로 예상, 한솔테크닉스의 지속적인 수혜가 기대
3. 큰 폭의 외형성장이 기대되는 2021년
-2020년 실적은 매출액 1조1,188억원(+15.1%, YoY)과 영업이익 366억원(+43.5%, YoY)으로 추정
-파워보드와 LCM 및 휴대폰EMS 사업 전반에 걸친 고른 성장이 실적을 견인
-2021년은 주요 고객사의 TV 외주화 전략에 따라 4월부터 본격적으로 시작한 LCM 매출액이 2020년 1,000억원 → 2021년 2,500억원 규모로 큰 폭의 성장을 이룰 것으로 기대
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1. 2020년 3분기에도 지속되는 어닝 서프라이즈
-잠정실적공시에 따르면 2020년 3분기 실적은 매출액 3,624억원(+33.44%, YoY)과 영업이익 147억원(+22.48%, YoY)으로 어닝 서프라이즈를 시현
-2분기에 이어 3분기에도 TV시장 호조에 따라 파워보드 사업부문이 전사 실적을 이끔
2. 3Q Review: 글로벌 TV 시장 호황으로 분기 최대 실적 시현
-3분기는 상반기 위축되었던 소비심리 회복으로 글로벌 TV출하량이 사상 최고치를 기록하며 한솔테크닉스 실적을 견인
-주요 고객사의 3분기 TV 출하량은 2분기 대비 67.1% 증가한 1,420만대에 달했는데 이는 코로나19로 소비자들이 집에 머무는 시간이 늘어나 프리미엄TV에 대한 선호 현상이 강해지며 나타난 현상이라 판단
-이와 같은 추세는 4분기에도 지속 될 것으로 예상, 한솔테크닉스의 지속적인 수혜가 기대
3. 큰 폭의 외형성장이 기대되는 2021년
-2020년 실적은 매출액 1조1,188억원(+15.1%, YoY)과 영업이익 366억원(+43.5%, YoY)으로 추정
-파워보드와 LCM 및 휴대폰EMS 사업 전반에 걸친 고른 성장이 실적을 견인
-2021년은 주요 고객사의 TV 외주화 전략에 따라 4월부터 본격적으로 시작한 LCM 매출액이 2020년 1,000억원 → 2021년 2,500억원 규모로 큰 폭의 성장을 이룰 것으로 기대
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★ 골프존뉴딘홀딩스(121440.KQ) 3Q20 탑픽 Preview #11: 골프장, 스크린골프, 골프용품! 전 사업부가 모두 호조 ★
원문링크: https://bit.ly/2HJVbLd
1. 투자의견 BUY, 목표주가 9,470원 유지
- 목표주가의 근거는 최근 코로나19로 인한 골프 산업의 호황으로 보유 골프장들과 자회사인 골프존의 성장성이 가속화되어 로열티 매출이 증가하고 있다는 점과 골프 용품 사업부의 매출 성장이 전년 대비 큰 폭으로 증가했다는 점
- 향후에도 ① 추가 인수를 통한 보유 골프장 증가(지난 10월 한화그룹 소유의 골든베이GC의 우선협상대상자 선정) ② 골프장 사업 호조로 인한 홀 당 평가금액 상승을 통해 기업 가치가 높아질 가능성이 상존
- 이에 주가 상승 여력은 여전히 풍부한 상황으로 판단
2. 3Q20 Preview: 골프 시장은 여전히 호황
- 2020년 3분기 예상 실적은 매출액 874억원(+45.9%, YoY)과 영업이익 142억원(+1,962%, YoY)으로 추정
- 2020년 골프장과 스크린골프 이용객 수는 전년대비 각각 20%, 46% 증가
- 여기에 골프장의 그린피 상승과 골프존의 라운드 및 신규 가맹점 수 증가 효과가 더해지며 지주사업부는 분기 최대 실적을 달성할 전망
- 골프용품 사업부 또한 매출과 연관성이 높은 필드골프 사업이 3분기 성수기라는 점과 신규 골퍼의 유입이 증가하였다는 점으로 인해 장비 구입량이 증가할 것으로 판단
- 골프용품 사업부의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 39.7% 증가한 667억원을 기록할 것으로 예상
3. 비수기임에도 불구하고 실적 호조가 확실시되는 4분기
- 2020년 매출액과 영업이익은 각각 2,985억원(+30.4%, YoY)과 388억원(흑자전환, YoY)으로 전망
- 코로나19로 나라별 입국 제한조치가 지속됨에 따라 연간 215만명으로 추산되던 기존 해외 골프 활동 인구의 국내 유입이 이어지는 중
- 이에 비수기로 여겨지던 4분기에도 국내 골프장의 예약률이 높은 상황
- 이용 시간대의 축소로 성수기 대비 매출은 하락할 것으로 보이나 평년보다 높은 이용객 수로 인해 4분기 또한 흑자전환에 성공하며 2020년 실적 상승에 기여할 전망
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★ 골프존뉴딘홀딩스(121440.KQ) 3Q20 탑픽 Preview #11: 골프장, 스크린골프, 골프용품! 전 사업부가 모두 호조 ★
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1. 투자의견 BUY, 목표주가 9,470원 유지
- 목표주가의 근거는 최근 코로나19로 인한 골프 산업의 호황으로 보유 골프장들과 자회사인 골프존의 성장성이 가속화되어 로열티 매출이 증가하고 있다는 점과 골프 용품 사업부의 매출 성장이 전년 대비 큰 폭으로 증가했다는 점
- 향후에도 ① 추가 인수를 통한 보유 골프장 증가(지난 10월 한화그룹 소유의 골든베이GC의 우선협상대상자 선정) ② 골프장 사업 호조로 인한 홀 당 평가금액 상승을 통해 기업 가치가 높아질 가능성이 상존
- 이에 주가 상승 여력은 여전히 풍부한 상황으로 판단
2. 3Q20 Preview: 골프 시장은 여전히 호황
- 2020년 3분기 예상 실적은 매출액 874억원(+45.9%, YoY)과 영업이익 142억원(+1,962%, YoY)으로 추정
- 2020년 골프장과 스크린골프 이용객 수는 전년대비 각각 20%, 46% 증가
- 여기에 골프장의 그린피 상승과 골프존의 라운드 및 신규 가맹점 수 증가 효과가 더해지며 지주사업부는 분기 최대 실적을 달성할 전망
- 골프용품 사업부 또한 매출과 연관성이 높은 필드골프 사업이 3분기 성수기라는 점과 신규 골퍼의 유입이 증가하였다는 점으로 인해 장비 구입량이 증가할 것으로 판단
- 골프용품 사업부의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 39.7% 증가한 667억원을 기록할 것으로 예상
3. 비수기임에도 불구하고 실적 호조가 확실시되는 4분기
- 2020년 매출액과 영업이익은 각각 2,985억원(+30.4%, YoY)과 388억원(흑자전환, YoY)으로 전망
- 코로나19로 나라별 입국 제한조치가 지속됨에 따라 연간 215만명으로 추산되던 기존 해외 골프 활동 인구의 국내 유입이 이어지는 중
- 이에 비수기로 여겨지던 4분기에도 국내 골프장의 예약률이 높은 상황
- 이용 시간대의 축소로 성수기 대비 매출은 하락할 것으로 보이나 평년보다 높은 이용객 수로 인해 4분기 또한 흑자전환에 성공하며 2020년 실적 상승에 기여할 전망
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
[대형증권사] 리서치센터 스몰캡팀 애널리스트 경력직 채용, 11월 12일(목)까지
1. 모집부문 및 지원자격
1) 모집부문: 리서치센터 스몰캡팀 애널리스트 O명(경력) 및 스몰캡팀 RA O명(경력)
2) 담당업무: 스몰캡 기업 재무 분석 및 분석 업무 보조 / 관련 데이터 수집 및 보고서 작성
3) 자격요건
- 경력 1년 이상 (금융권 경력, 기타 경력 모두 포함)
- 적극적이고 긍정적인 마인드
- 기본적인 재무/회계 및 금융시장 지식 전반
- 병역필 또는 면제자로 해외탐방에 결격 사유가 없는 분
4) 우대사항
- 약대, 의대, 생명공학, 유전공학 등 바이오 관련 전공자
- 증권사 RA 경력, 애널리스트 경력자
- 증권사 리테일, 홀세일, IB업무 경험자
5) 근로조건: 별도 협의
2. 제출서류
1) 입사지원서 및 자기소개서 1부(자율양식)
2) 이메일 제목과 파일명에 성명 기재 EX) 애널리스트 지원_홍길동 또는 RA 지원_홍길동
3) E-mail 접수: smallcapteam@naver.com
3. 접수기한 및 전형방법
1) 접수기한: 2020.11.03(화)~2020.11.12(목) 오후 3시까지
2) 전형일정 (아래 일정은 변경될 수 있으며, 합격자 발표는 유선으로 개별 통보)
-서류 합격자 발표 : 11월 13일 10시(합격자에 한하여 유선 개별 통보)
-실무 면접 : 서류 합격 발표 시 통보
-임원 면접 : 추후 통보
-신체 검사
4. 기타사항
- 사정에 따라 일정변경 가능합니다.
- 적격자가 없는 경우 채용하지 않을 수 있습니다.
- 제출서류가 허위로 확인되는 경우 채용이 취소될 수 있습니다.
1. 모집부문 및 지원자격
1) 모집부문: 리서치센터 스몰캡팀 애널리스트 O명(경력) 및 스몰캡팀 RA O명(경력)
2) 담당업무: 스몰캡 기업 재무 분석 및 분석 업무 보조 / 관련 데이터 수집 및 보고서 작성
3) 자격요건
- 경력 1년 이상 (금융권 경력, 기타 경력 모두 포함)
- 적극적이고 긍정적인 마인드
- 기본적인 재무/회계 및 금융시장 지식 전반
- 병역필 또는 면제자로 해외탐방에 결격 사유가 없는 분
4) 우대사항
- 약대, 의대, 생명공학, 유전공학 등 바이오 관련 전공자
- 증권사 RA 경력, 애널리스트 경력자
- 증권사 리테일, 홀세일, IB업무 경험자
5) 근로조건: 별도 협의
2. 제출서류
1) 입사지원서 및 자기소개서 1부(자율양식)
2) 이메일 제목과 파일명에 성명 기재 EX) 애널리스트 지원_홍길동 또는 RA 지원_홍길동
3) E-mail 접수: smallcapteam@naver.com
3. 접수기한 및 전형방법
1) 접수기한: 2020.11.03(화)~2020.11.12(목) 오후 3시까지
2) 전형일정 (아래 일정은 변경될 수 있으며, 합격자 발표는 유선으로 개별 통보)
-서류 합격자 발표 : 11월 13일 10시(합격자에 한하여 유선 개별 통보)
-실무 면접 : 서류 합격 발표 시 통보
-임원 면접 : 추후 통보
-신체 검사
4. 기타사항
- 사정에 따라 일정변경 가능합니다.
- 적격자가 없는 경우 채용하지 않을 수 있습니다.
- 제출서류가 허위로 확인되는 경우 채용이 취소될 수 있습니다.
* 하나금융 코스닥벤처팀
[Web발신]
* 하나금융 코스닥벤처팀
★ 알에프텍(061040.KQ): 다소 아쉬운 2020년, 기대가 큰 2021년 ★
원문링크: https://bit.ly/2Uij6Uu
1. 3Q20 Preview: 선방하는 모바일부품과 증가하는 필러 판매
- 3분기 실적은 매출액 743억원(-18.8%, YoY)과 영업이익 32억원(-51.4%, YoY) 전망
- 코로나19에도 불구하고 3분기는 2분기 대비 25.5% 증가한 실적 전망
- 모바일부문 하이엔드 및 중저가라인의 충전기 및 케이블 수요 증가, 필러부문 성장이 실적 견인
2. 5G·바이오부문으로 성장동력원 다각화 중
- 2019년 3월 5G 기지국용 안테나 시장 진출로 기존 모바일 부품 제조 사업에서 새로운 성장동력원 확보
- 후발업체임에도 불구, 글로벌 주요 네트워크 장비 업체향 5G 안테나 부문 매출 발생은 긍정적
- 2019년 6월 수익성이 높은 필러 제조사 ‘유스필’의 합병을 통해 신규 매출원 모색
- 최근 보툴리눔 균주 확보로 추가적인 성장동력원을 꾀하는 중
3. 5G: 다소 아쉬운 2020년, 기대가 높은 2021년
- 2020년 매출액은 2,746억원(-3.5%, YoY)과 영업이익 103억원(-21.7%, YoY)으로 다소 성장이 주춤할 것으로 전망
- 2021년은 상반기를 기점으로 ① 고객사 네트워크 장비 사업부 M/S 확대 전략에 따른 당사의 동반 성장, ② 디지털뉴딜 정책에 따른 5G 인프라 투자의 중요성 부각으로 본격적인 5G 인프라 투자 기대
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
코스닥벤처팀 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
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★ 알에프텍(061040.KQ): 다소 아쉬운 2020년, 기대가 큰 2021년 ★
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1. 3Q20 Preview: 선방하는 모바일부품과 증가하는 필러 판매
- 3분기 실적은 매출액 743억원(-18.8%, YoY)과 영업이익 32억원(-51.4%, YoY) 전망
- 코로나19에도 불구하고 3분기는 2분기 대비 25.5% 증가한 실적 전망
- 모바일부문 하이엔드 및 중저가라인의 충전기 및 케이블 수요 증가, 필러부문 성장이 실적 견인
2. 5G·바이오부문으로 성장동력원 다각화 중
- 2019년 3월 5G 기지국용 안테나 시장 진출로 기존 모바일 부품 제조 사업에서 새로운 성장동력원 확보
- 후발업체임에도 불구, 글로벌 주요 네트워크 장비 업체향 5G 안테나 부문 매출 발생은 긍정적
- 2019년 6월 수익성이 높은 필러 제조사 ‘유스필’의 합병을 통해 신규 매출원 모색
- 최근 보툴리눔 균주 확보로 추가적인 성장동력원을 꾀하는 중
3. 5G: 다소 아쉬운 2020년, 기대가 높은 2021년
- 2020년 매출액은 2,746억원(-3.5%, YoY)과 영업이익 103억원(-21.7%, YoY)으로 다소 성장이 주춤할 것으로 전망
- 2021년은 상반기를 기점으로 ① 고객사 네트워크 장비 사업부 M/S 확대 전략에 따른 당사의 동반 성장, ② 디지털뉴딜 정책에 따른 5G 인프라 투자의 중요성 부각으로 본격적인 5G 인프라 투자 기대
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★ 웹케시(053580): 꾸준한 실적 성장에 디지털 뉴딜 정책 수혜가 더해진다 ★
원문링크: https://bit.ly/3q4vKFt
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 98,000원 상향
-웹케시에 대해 투자의견 ‘BUY’를 유지하고 목표주가 98,000원으로 상향
-목표주가는 국내외 동종업체 2021년 예상 PER 40.7배를 적용
-웹케시는 국내 모든 금융기관과 기업 내부시스템(ERP)을 실시간으로 연결하는 솔루션을 제공하는 국내 유일 B2B 핀테크 플랫폼 업체
-코로나19로 재택, 원격 근무 필요성이 커지면서 디지털 전환에 대한 수요가 많아지고 있고 이에 대한 정부의 지원이 크게 확대되고 있는 만큼 2021년 웹케시의 꾸준한 성장세는 지속 될 것으로 예상
2. 정부의 디지털뉴딜 지원에 직접적인 수혜
-8월 중소벤처기업부는 2,880억원 규모의 ‘비대면 서비스 바우처 활용 중소 벤처기업 디지털 전환 추진계획’을 발표, 서비스 개시 2개월 만에 준비했던 8만개의 수요가 조기 마감
-비대면 서비스 바우처를 이용하는 업체는 90%의 정부지원금과 10% 자기부담금으로 기존 이용하던 서비스 비용을 대폭 감축 시킬 수 있다는 강한 유인 작용
-디지털 뉴딜 정책을 중심으로 디지털로의 전환이 빠르게 이루어 질 것으로 예상되는 만큼 관련 기업들의 지속적인 수혜가 예상됨
3. 2020년 매출액 713억원과 영업이익 141억원 전망
-웹케시 2020년 실적은 매출액 713억원(YoY +17.0%)과 영업이익 141억원(YoY +52.8%)으로 기존 추정치를 상향
-웹케시의 모든 솔루션은 클라우드로 판매하여 고정비가 매우 낮음. 또한 정부의 적극적인 비대면 서비스 바우처에 따른 수혜가 4분기부터 본격화됨에 따라 웹케시의 지속적인 성장세 예상
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림
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★ 웹케시(053580): 꾸준한 실적 성장에 디지털 뉴딜 정책 수혜가 더해진다 ★
원문링크: https://bit.ly/3q4vKFt
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 98,000원 상향
-웹케시에 대해 투자의견 ‘BUY’를 유지하고 목표주가 98,000원으로 상향
-목표주가는 국내외 동종업체 2021년 예상 PER 40.7배를 적용
-웹케시는 국내 모든 금융기관과 기업 내부시스템(ERP)을 실시간으로 연결하는 솔루션을 제공하는 국내 유일 B2B 핀테크 플랫폼 업체
-코로나19로 재택, 원격 근무 필요성이 커지면서 디지털 전환에 대한 수요가 많아지고 있고 이에 대한 정부의 지원이 크게 확대되고 있는 만큼 2021년 웹케시의 꾸준한 성장세는 지속 될 것으로 예상
2. 정부의 디지털뉴딜 지원에 직접적인 수혜
-8월 중소벤처기업부는 2,880억원 규모의 ‘비대면 서비스 바우처 활용 중소 벤처기업 디지털 전환 추진계획’을 발표, 서비스 개시 2개월 만에 준비했던 8만개의 수요가 조기 마감
-비대면 서비스 바우처를 이용하는 업체는 90%의 정부지원금과 10% 자기부담금으로 기존 이용하던 서비스 비용을 대폭 감축 시킬 수 있다는 강한 유인 작용
-디지털 뉴딜 정책을 중심으로 디지털로의 전환이 빠르게 이루어 질 것으로 예상되는 만큼 관련 기업들의 지속적인 수혜가 예상됨
3. 2020년 매출액 713억원과 영업이익 141억원 전망
-웹케시 2020년 실적은 매출액 713억원(YoY +17.0%)과 영업이익 141억원(YoY +52.8%)으로 기존 추정치를 상향
-웹케시의 모든 솔루션은 클라우드로 판매하여 고정비가 매우 낮음. 또한 정부의 적극적인 비대면 서비스 바우처에 따른 수혜가 4분기부터 본격화됨에 따라 웹케시의 지속적인 성장세 예상
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* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
하나금융투자 코스닥벤처팀
비대면 Corporate Day 일정 변경 안내
금일 오후 3:30 컨퍼런스콜 진행이 예정이었던 서진시스템이
회사 사정으로 인해 12월 7일(월) 2부 16:20~17:00 일정으로 변경되었습니다.
갑작스러운 일정 변동으로 불편을 드려 대단히 죄송합니다.
하나금융투자 리서치센터 코스닥벤처팀
비대면 Corporate Day 일정 변경 안내
금일 오후 3:30 컨퍼런스콜 진행이 예정이었던 서진시스템이
회사 사정으로 인해 12월 7일(월) 2부 16:20~17:00 일정으로 변경되었습니다.
갑작스러운 일정 변동으로 불편을 드려 대단히 죄송합니다.
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* 하나금융 기업분석팀
★ 디지털대성(068930.KQ): 이러닝 사업부 성장 + 신사업 확장으로 기대되는 2021년 ★
원문링크: https://bit.ly/35hOsk7
1. 온라인강의 회원수 지속증가 + ASP상승으로 21년 최대실적 예상
- 21년에도 이어지는 이러닝사업부의 꾸준한 회원수 증가와 ASP상승으로 외형성장 및 수익성 개선 예상
- 최근 정시비율 확대 추세에 따라 온라인강의 수요 상승 중이며 온라인강의Top 2업체인 디지털대성으로 수요 집중
- 디지털대성은 2019년부터 지속적으로 수강료를 인상(2020년 32만원)하며 ASP도 상승 중
- 2021년 이러닝 사업부 실적은 매출액 1,178억원(+33.1%, YoY)과 영업이익 182억원(+85.7%, YoY) 전망
2. 인수합병 시너지 및 신사업 진출로 신규성장동력 확보
- 디지털대성은 한우리 및 강남대성기숙학원 인수합병으로 사업다변화를 통한 지속적 성장 예상
- 한우리를 기반으로 온라인 독서 플랫폼 사업으로 확장 계획
- 한우리는 디지털대성의 온라인교육 운영 노하우를 통한 채널확장과 고객군 확대로 서비스 런칭 시 굳건한 성장 예상
- 강남대성기숙학원 또한 인수하며 수익성 높은 사업부 확장 지속
3. 2021년 매출액 2,109억원, 영업이익 348억원 전망
- 매출액 증가는 이러닝 사업부의 호실적과 강남대성기숙학원 합병을 통한 신규매출인식(278억원)이 이끌 것
- 디지털대성은 이러닝사업부를 포함한 한우리, 국어모의고사 등 전 사업부의 실적 개선으로 최대 영업이익률 16.5% 달성 예상
하나금융투자 기업분석팀 드림
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기업분석팀 스몰캡 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
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1. 온라인강의 회원수 지속증가 + ASP상승으로 21년 최대실적 예상
- 21년에도 이어지는 이러닝사업부의 꾸준한 회원수 증가와 ASP상승으로 외형성장 및 수익성 개선 예상
- 최근 정시비율 확대 추세에 따라 온라인강의 수요 상승 중이며 온라인강의Top 2업체인 디지털대성으로 수요 집중
- 디지털대성은 2019년부터 지속적으로 수강료를 인상(2020년 32만원)하며 ASP도 상승 중
- 2021년 이러닝 사업부 실적은 매출액 1,178억원(+33.1%, YoY)과 영업이익 182억원(+85.7%, YoY) 전망
2. 인수합병 시너지 및 신사업 진출로 신규성장동력 확보
- 디지털대성은 한우리 및 강남대성기숙학원 인수합병으로 사업다변화를 통한 지속적 성장 예상
- 한우리를 기반으로 온라인 독서 플랫폼 사업으로 확장 계획
- 한우리는 디지털대성의 온라인교육 운영 노하우를 통한 채널확장과 고객군 확대로 서비스 런칭 시 굳건한 성장 예상
- 강남대성기숙학원 또한 인수하며 수익성 높은 사업부 확장 지속
3. 2021년 매출액 2,109억원, 영업이익 348억원 전망
- 매출액 증가는 이러닝 사업부의 호실적과 강남대성기숙학원 합병을 통한 신규매출인식(278억원)이 이끌 것
- 디지털대성은 이러닝사업부를 포함한 한우리, 국어모의고사 등 전 사업부의 실적 개선으로 최대 영업이익률 16.5% 달성 예상
하나금융투자 기업분석팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
기업분석팀 스몰캡 텔레그램 : https://t.me/hanasmallcap
Telegram
하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
[Web발신]
* 하나금융 기업분석팀 중소형주
★ 일진디스플(020760.KS): Mini/MicroLED 탐방노트 #1: 시장 개화에 따른 과점적 수혜 예상 ★
원문링크: https://bit.ly/3orRHgq
1. LED칩 원자재, 사파이어웨이퍼 생산 전문업체
-사파이어웨이퍼 및 TSP(터치패널) 개발, 생산 전문업체
-2017부터 2020년까지 사파이어웨이퍼 가격하락 및 TSP 사업부의 부진으로 실적 저조
-21년부터 Mini/MicroLED시장 개화로 웨이퍼 수요 증가 + TSP 신규 적용 제품 추가로 완연한 실적 턴어라운드 예상
2. Mini/MicroLED시장 개화에 과점적 수혜 예상
-최근 Mini/MicroLED 적용 제품 출시가 예상됨에 따라 LED칩과 원자재 사파이어웨이퍼 수요 동반 증가 예상
-국내 세트업체 사파이어웨이퍼 수요 증가에 따른 관련 매출액 증가 예상
-Mini/MicroLED용 사파이어웨이퍼는 칩 크기가 축소로 웨이퍼 고급화에 따른 단가 상승 전망
-향후 산업 내 사파이어웨이퍼 공급 사 부족에 따라 수요 초과에 따른 사파이어웨이퍼 가격 상승 예상, 일진디스플레의 수익성 꾸준히 개선 될 것
3. 2021년 실적 매출액 2,105억원, 영업이익 109억원 예상
-매출액 증가는 MiniLED용 사파이어웨이퍼 수요 증가로 인한 판매호조 및 TSP사업부 신규제품 제품 추가 효과가 이끌 것
-일진디스플레이는 2021년 노트북 및 전장용 TSP 모델이 신규로 추가되며 전년대비 184.3% 증가한 1,792억원 규모 매출액 전망
-향후 차량 내 터치디스플레이 적용 트랜드가 지속됨에 따라 관련 제품 매출 지속적 증가 예상
하나금융투자 기업분석팀 중소형주 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융투자 기업분석팀 중소형주 드림
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* 하나금융 기업분석팀 중소형주
★ 일진디스플(020760.KS): Mini/MicroLED 탐방노트 #1: 시장 개화에 따른 과점적 수혜 예상 ★
원문링크: https://bit.ly/3orRHgq
1. LED칩 원자재, 사파이어웨이퍼 생산 전문업체
-사파이어웨이퍼 및 TSP(터치패널) 개발, 생산 전문업체
-2017부터 2020년까지 사파이어웨이퍼 가격하락 및 TSP 사업부의 부진으로 실적 저조
-21년부터 Mini/MicroLED시장 개화로 웨이퍼 수요 증가 + TSP 신규 적용 제품 추가로 완연한 실적 턴어라운드 예상
2. Mini/MicroLED시장 개화에 과점적 수혜 예상
-최근 Mini/MicroLED 적용 제품 출시가 예상됨에 따라 LED칩과 원자재 사파이어웨이퍼 수요 동반 증가 예상
-국내 세트업체 사파이어웨이퍼 수요 증가에 따른 관련 매출액 증가 예상
-Mini/MicroLED용 사파이어웨이퍼는 칩 크기가 축소로 웨이퍼 고급화에 따른 단가 상승 전망
-향후 산업 내 사파이어웨이퍼 공급 사 부족에 따라 수요 초과에 따른 사파이어웨이퍼 가격 상승 예상, 일진디스플레의 수익성 꾸준히 개선 될 것
3. 2021년 실적 매출액 2,105억원, 영업이익 109억원 예상
-매출액 증가는 MiniLED용 사파이어웨이퍼 수요 증가로 인한 판매호조 및 TSP사업부 신규제품 제품 추가 효과가 이끌 것
-일진디스플레이는 2021년 노트북 및 전장용 TSP 모델이 신규로 추가되며 전년대비 184.3% 증가한 1,792억원 규모 매출액 전망
-향후 차량 내 터치디스플레이 적용 트랜드가 지속됨에 따라 관련 제품 매출 지속적 증가 예상
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* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
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* 하나금융 기업분석팀 스몰캡
★ 코세스(089890) Mini/MicroLED 탐방노트 #2: 무선이어폰 + Mini LED로 퀀텀 점프 ★
원문링크: https://bit.ly/2MTCCGN
1. 안정적인 매출 성장을 이끄는 무선이어폰 레이저 장비
-반도체 장비 및 레이져 장비 개발 전문 업체로 2020년 3분기 누적 매출액 기준 레이져 응용 장비 49.21%, 반도체 제조용 장비 27.34%, Conversion Kit 23.28%로 구성
-레이져 응용 장비 중 무선이어폰 레이져 컷팅 장비는 2019년부터 북미 고객사향으로 납품 시작, 납품 첫 해 매출액 약180억원에서 2020년 약330억원 수준으로 빠르게 성장
-2021년 신규 무선이어폰 출시에 따른 장비 수주로 안정적인 매출 성장 기반을 마련
2. Mini LED 본격적인 수주 기대
- Micro LED에 적용되는 RGB LED 칩과 Mini LED에 적용되는 로컬디밍 BLU LED 칩 두 시장 모두를 타겟하여 레이저 리페어 장비 개발
-2021년 프리미엄 TV 시장에서 국내 및 중화권 주요 TV 메이커들이 Mini LED를 통한 프리미엄 라인업 확보 계획, Mini LED TV의 본격적인 시장 개화 예상
-코세스는 해당 분야에서 오랜 업력과 레퍼런스 보유, 중화권 주요 고객사향 Mini LED 레이져 리페어 장비 샘플 테스트를 진행해오고 있는 만큼 시장 확대에 따른 대규모 수주 기대
3. 2021년 Mini LED 시장 진출로 퀀텀점프 예상
-프리미엄 TV 시장 선점을 위한 관련 투자가 본격화 됨에 따라 2021년을 기점으로 코세스의 레이져 리페어 장비 수요도 빠르게 증가 할 것으로 예상
-무선이어폰과 반도체 장비를 통한 안정적인 매출 성장에 Mini LED 모멘텀 구체화로 현재 주가 수준은 충분히 매력적인 구간이라 판단
하나금융투자 기업분석팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 하나금융 기업분석팀 스몰캡
★ 코세스(089890) Mini/MicroLED 탐방노트 #2: 무선이어폰 + Mini LED로 퀀텀 점프 ★
원문링크: https://bit.ly/2MTCCGN
1. 안정적인 매출 성장을 이끄는 무선이어폰 레이저 장비
-반도체 장비 및 레이져 장비 개발 전문 업체로 2020년 3분기 누적 매출액 기준 레이져 응용 장비 49.21%, 반도체 제조용 장비 27.34%, Conversion Kit 23.28%로 구성
-레이져 응용 장비 중 무선이어폰 레이져 컷팅 장비는 2019년부터 북미 고객사향으로 납품 시작, 납품 첫 해 매출액 약180억원에서 2020년 약330억원 수준으로 빠르게 성장
-2021년 신규 무선이어폰 출시에 따른 장비 수주로 안정적인 매출 성장 기반을 마련
2. Mini LED 본격적인 수주 기대
- Micro LED에 적용되는 RGB LED 칩과 Mini LED에 적용되는 로컬디밍 BLU LED 칩 두 시장 모두를 타겟하여 레이저 리페어 장비 개발
-2021년 프리미엄 TV 시장에서 국내 및 중화권 주요 TV 메이커들이 Mini LED를 통한 프리미엄 라인업 확보 계획, Mini LED TV의 본격적인 시장 개화 예상
-코세스는 해당 분야에서 오랜 업력과 레퍼런스 보유, 중화권 주요 고객사향 Mini LED 레이져 리페어 장비 샘플 테스트를 진행해오고 있는 만큼 시장 확대에 따른 대규모 수주 기대
3. 2021년 Mini LED 시장 진출로 퀀텀점프 예상
-프리미엄 TV 시장 선점을 위한 관련 투자가 본격화 됨에 따라 2021년을 기점으로 코세스의 레이져 리페어 장비 수요도 빠르게 증가 할 것으로 예상
-무선이어폰과 반도체 장비를 통한 안정적인 매출 성장에 Mini LED 모멘텀 구체화로 현재 주가 수준은 충분히 매력적인 구간이라 판단
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[하나금융투자] 리서치 투자정보
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★ 기가레인(049080.KQ): Mini/MicroLED 탐방노트 #3: 2021년은 미니LED 장비 + 5G통신 부품으로 흑자전환 기대 ★
원문링크: https://bit.ly/3ov1u5y
1. 5G통신 부품과 디스플레이 장비 전문업체
- 2000년 1월 설립된 고주파 RF 이동통신 부품 전문업체
- RF부품에서 5G 기지국 안테나 모듈, 반도체 장비, Mini/Micro LED 디스플레이 장비까지 확장
- 2020년 3분기 누적 기준 매출액 비중은 반도체 장비 28.1%, RF 통신 51.0%, 기타 13.9%
2. 2021년 LED 장비 모멘텀 + 5G 기지국 모듈 수익성 기대
- 2021년은 Mini LED와 5G 통신 인프라 투자 활발해지며 수혜 전망
- Mini LED부터 Micro LED까지의 장비 보유, LED 식각 장비부문은 글로벌 시장점유율(60%) 보유
- 또한 삼성전자의 4번째 안테나 벤더로 선정, 기존 케이블 및 커넥터 부품 중심에서 5G 기지국 모듈인 AFU까지 개발
- 2021년 1분기부터 삼성전자의 버라이즌向 통신장비 물량 확대가 기대되는 만큼 외형성장과 수익성 개선 기대
3. 2021년 매출액 1,551억원 영업이익 104억원 전망
- 매출액 증가는 반도체/LED 장비 350억원(+111.5%, YoY)과 5G 통신부품 1,201억원(+236.9%, YoY) 전망
- 향후 기가레인은 1) 포토공정부문 Nano/Micro LED 장비 신규 매출원, 2) 미국 주파수 경매 종료 후 이동통신사업자들의 5G 인프라 투자에 따른 성장 기대
하나금융투자 기업분석팀 스몰캡 드림
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★ 기가레인(049080.KQ): Mini/MicroLED 탐방노트 #3: 2021년은 미니LED 장비 + 5G통신 부품으로 흑자전환 기대 ★
원문링크: https://bit.ly/3ov1u5y
1. 5G통신 부품과 디스플레이 장비 전문업체
- 2000년 1월 설립된 고주파 RF 이동통신 부품 전문업체
- RF부품에서 5G 기지국 안테나 모듈, 반도체 장비, Mini/Micro LED 디스플레이 장비까지 확장
- 2020년 3분기 누적 기준 매출액 비중은 반도체 장비 28.1%, RF 통신 51.0%, 기타 13.9%
2. 2021년 LED 장비 모멘텀 + 5G 기지국 모듈 수익성 기대
- 2021년은 Mini LED와 5G 통신 인프라 투자 활발해지며 수혜 전망
- Mini LED부터 Micro LED까지의 장비 보유, LED 식각 장비부문은 글로벌 시장점유율(60%) 보유
- 또한 삼성전자의 4번째 안테나 벤더로 선정, 기존 케이블 및 커넥터 부품 중심에서 5G 기지국 모듈인 AFU까지 개발
- 2021년 1분기부터 삼성전자의 버라이즌向 통신장비 물량 확대가 기대되는 만큼 외형성장과 수익성 개선 기대
3. 2021년 매출액 1,551억원 영업이익 104억원 전망
- 매출액 증가는 반도체/LED 장비 350억원(+111.5%, YoY)과 5G 통신부품 1,201억원(+236.9%, YoY) 전망
- 향후 기가레인은 1) 포토공정부문 Nano/Micro LED 장비 신규 매출원, 2) 미국 주파수 경매 종료 후 이동통신사업자들의 5G 인프라 투자에 따른 성장 기대
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* 하나금융 기업분석팀
★ 한독크린텍(256150.KQ) : 4Q20 탑픽 Preview #1: 2021년 필터 수요 지속 + 신규 고객사 확보로 연간 최대 실적 또 다시 갱신! ★
원문링크: https://bit.ly/3bTg4jx
1. 투자의견 BUY, 목표주가 43,300원으로 상향
-한독크린텍은 정수기 필수 소모품인 카본블록필터 국내 점유율 1위 공급자로 실적 안정성과 성장성을 동시에 갖춘 기업
-정수기 개발 후 해당 모델 판매 시 공동개발 기업의 필터를 필수적으로 사용해야 하며, 이에 따라 한독크린텍의 높은 점유율 유지
-대기업 렌탈사업자 외주물량을 소화해 낼 수 있는 생산규모를 갖춘 기업은 한독크린텍(20년 기준 월 생산규모, 당사 340만 vs 경쟁사 40만)뿐이며 다시 신제품 개발 참여로 이어지는 선순환 구조 지속
-한독크린텍은 2021년 예상 실적기준 PER 8.8배 수준으로 저평가 되어 있어 투자매력도 또한 높음
2. 21년 필터 수요 지속 + 신규고객사 확보로 최대 실적 예상
- 국내외 정수기 렌탈 시장은 코로나19에도 비대면 영업채널 확장, 자가관리형 모델 출시로 계정 수 지속 증가
- 국내는 가성비 높은 자가관리형 모델 출시로 인한 1인가구 이용자 유입 + 해외 주요 지역 대면 마케팅 또한 재개되며 신규 가입자 수 증가세가 회복 될 전망
- 한독크린텍은 2021년 상반기 신규고객사(국내 대형 가전업체) 정수기 출시에 따른 신규 필터 매출 반영 또한 기대
- 2021년 정수기 필터 관련 매출액은 전년 대비 28.3% 증가한 803억원 예상
3. 2021년 매출액 825억원, 영업이익 144억원 전망
- 한독크린텍은 필터 완제품 매출 비중 증가를 통한 ASP 상승과 자동화설비를 통한 공정효율화로 수익성 개선 또한 계속 되며 2021년 영업이익률 전년대비 1.7%p 상승한 17.4% 달성 예상
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★ 한독크린텍(256150.KQ) : 4Q20 탑픽 Preview #1: 2021년 필터 수요 지속 + 신규 고객사 확보로 연간 최대 실적 또 다시 갱신! ★
원문링크: https://bit.ly/3bTg4jx
1. 투자의견 BUY, 목표주가 43,300원으로 상향
-한독크린텍은 정수기 필수 소모품인 카본블록필터 국내 점유율 1위 공급자로 실적 안정성과 성장성을 동시에 갖춘 기업
-정수기 개발 후 해당 모델 판매 시 공동개발 기업의 필터를 필수적으로 사용해야 하며, 이에 따라 한독크린텍의 높은 점유율 유지
-대기업 렌탈사업자 외주물량을 소화해 낼 수 있는 생산규모를 갖춘 기업은 한독크린텍(20년 기준 월 생산규모, 당사 340만 vs 경쟁사 40만)뿐이며 다시 신제품 개발 참여로 이어지는 선순환 구조 지속
-한독크린텍은 2021년 예상 실적기준 PER 8.8배 수준으로 저평가 되어 있어 투자매력도 또한 높음
2. 21년 필터 수요 지속 + 신규고객사 확보로 최대 실적 예상
- 국내외 정수기 렌탈 시장은 코로나19에도 비대면 영업채널 확장, 자가관리형 모델 출시로 계정 수 지속 증가
- 국내는 가성비 높은 자가관리형 모델 출시로 인한 1인가구 이용자 유입 + 해외 주요 지역 대면 마케팅 또한 재개되며 신규 가입자 수 증가세가 회복 될 전망
- 한독크린텍은 2021년 상반기 신규고객사(국내 대형 가전업체) 정수기 출시에 따른 신규 필터 매출 반영 또한 기대
- 2021년 정수기 필터 관련 매출액은 전년 대비 28.3% 증가한 803억원 예상
3. 2021년 매출액 825억원, 영업이익 144억원 전망
- 한독크린텍은 필터 완제품 매출 비중 증가를 통한 ASP 상승과 자동화설비를 통한 공정효율화로 수익성 개선 또한 계속 되며 2021년 영업이익률 전년대비 1.7%p 상승한 17.4% 달성 예상
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하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
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★ 덴탈 : 헬스케어 대표 컨텍산업 덴탈, 4Q20부터 폭발적 이연수요 예상 ★
원문링크: https://bit.ly/2Ny57di
1. 4Q20 Preview: 다시 컨텍으로, 억눌린 수요가 나타날 4분기
- 헬스케어 대표 컨텍산업인 덴탈섹터는 20년 4분기 전세계 치과의 운영재개 및 셧다운 완화가 진행되며 뚜렷한 수요 회복 예상
- 2020년 하반기부터 중국, 국내를 필두로 전세계 치과 운영이 재개되고 있고 이연수요 발생으로 인해 덴탈관련 수출액 총합은 전년동기 수출금액을(1.7억 달러)를 초과하는 2.1억달러까지 회복
- 국내 상장 치과치료 관련 업체들의 2020년 4분기 합산 매출액 또한 전년동분기 대비 5.5% 증가한 3,688억원으로 분기 최대 합산 매출액 시현 예상
2. 21년 전망: 중국의 고성장 지속 + 백신 보급 후 폭발적 이연수요 예상
- 2021년 국내 덴탈섹터의 외형성장은 중국 덴탈산업 고성장 지속에 따른 수혜와 중국외 지역의 코로나19 백신 보급 후 나타날 이연수요가 이끌 것
- 중국 지역 향 합산 매출액은 2021년에도 각 기업별 모멘텀 가시화에 따라 5,122억원(36.6%, YoY)으로 전망
- 백신 보급 진행에 따라 중국 외 수출지역 내 폭발적 이연수요 예상되며 중국 외 지역 매출액 합은 전년대비 29.1% 증가한 6,280억원 예상
- 국내 덴탈 상장업체 5곳의 2021년 합산 실적은 매출액 1조 5,509억원(+24.6%, YoY)과 영업이익 2,446억원(+37.2%, YoY) 전망
3. Top Picks: 오스템임플란트, 바텍, 디오, 레이
- 중국 내 상위점유율을 유지하며 시장성장에 대한 수혜를 받고 코로나19 이후 탑라인 회복이 가속화될 국내 덴탈업체들의 밸류에이션 재평가 필요
- Top Pick의 기준은 1) 중국 매출비중 상위 업체 2) 디지털 덴티스트리 트랜드 부합도 3) 밸류에이션 매력도를 감안하여 산정
- 오스템임플란트: 중국 임플란트 점유율 1위 업체로 2021년에도 중국향 매출액 고성장 지속(20F 1,468억원->21F 2,057억원), 2021F PER 14배로 역사적 저평가
- 바텍: 2021F PER 9.5배로 국내 덴탈기업들 중 가장 저평가, 21년 중국,미국 내 프리미엄 제품 출시 효과를 통한 외형성장 기대
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★ 덴탈 : 헬스케어 대표 컨텍산업 덴탈, 4Q20부터 폭발적 이연수요 예상 ★
원문링크: https://bit.ly/2Ny57di
1. 4Q20 Preview: 다시 컨텍으로, 억눌린 수요가 나타날 4분기
- 헬스케어 대표 컨텍산업인 덴탈섹터는 20년 4분기 전세계 치과의 운영재개 및 셧다운 완화가 진행되며 뚜렷한 수요 회복 예상
- 2020년 하반기부터 중국, 국내를 필두로 전세계 치과 운영이 재개되고 있고 이연수요 발생으로 인해 덴탈관련 수출액 총합은 전년동기 수출금액을(1.7억 달러)를 초과하는 2.1억달러까지 회복
- 국내 상장 치과치료 관련 업체들의 2020년 4분기 합산 매출액 또한 전년동분기 대비 5.5% 증가한 3,688억원으로 분기 최대 합산 매출액 시현 예상
2. 21년 전망: 중국의 고성장 지속 + 백신 보급 후 폭발적 이연수요 예상
- 2021년 국내 덴탈섹터의 외형성장은 중국 덴탈산업 고성장 지속에 따른 수혜와 중국외 지역의 코로나19 백신 보급 후 나타날 이연수요가 이끌 것
- 중국 지역 향 합산 매출액은 2021년에도 각 기업별 모멘텀 가시화에 따라 5,122억원(36.6%, YoY)으로 전망
- 백신 보급 진행에 따라 중국 외 수출지역 내 폭발적 이연수요 예상되며 중국 외 지역 매출액 합은 전년대비 29.1% 증가한 6,280억원 예상
- 국내 덴탈 상장업체 5곳의 2021년 합산 실적은 매출액 1조 5,509억원(+24.6%, YoY)과 영업이익 2,446억원(+37.2%, YoY) 전망
3. Top Picks: 오스템임플란트, 바텍, 디오, 레이
- 중국 내 상위점유율을 유지하며 시장성장에 대한 수혜를 받고 코로나19 이후 탑라인 회복이 가속화될 국내 덴탈업체들의 밸류에이션 재평가 필요
- Top Pick의 기준은 1) 중국 매출비중 상위 업체 2) 디지털 덴티스트리 트랜드 부합도 3) 밸류에이션 매력도를 감안하여 산정
- 오스템임플란트: 중국 임플란트 점유율 1위 업체로 2021년에도 중국향 매출액 고성장 지속(20F 1,468억원->21F 2,057억원), 2021F PER 14배로 역사적 저평가
- 바텍: 2021F PER 9.5배로 국내 덴탈기업들 중 가장 저평가, 21년 중국,미국 내 프리미엄 제품 출시 효과를 통한 외형성장 기대
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모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
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★ 4Q20 탑픽 Preview: 필옵틱스 (161580.KQ) : 2021년 OLED 장비 신규수주 회복 + 2차전지 성장 본격화 ★
원문링크: https://bit.ly/3qS9bDp
1. 2차전지 전방 고객사 증설에 장비업체 중 최대 수혜
-2020년 9월 필옵틱스 종속 자회사 필에너지는 삼성SDI를 대상으로 50억원 규모의 제3자 배정 유상증자(지분율 20%)를 공시
-필옵틱스는 삼성SDI의 헝가리법인 1공장 신규공정(와인딩 → 스태킹)에 스태킹 장비를 단독으로 납품, 우호적인 관계 및 신규 장비 개발로 향후 헝가리 2공장 라인 증설에도 큰 폭의 수혜가 가능해진 상황
2. 4Q20 Preview: 코로나19 마지막 어두운 터널을 지나다
-필옵틱스의 4분기 실적은 매출액 459억원(+58.7%, YoY)과 영업이익 -32억원(적자지속)으로 추정
-2020년은 전반적으로 코로나19에 따른 OLED 장비 신규수주 감소로 인한 영향이 컸음
-2021년 지연되었던 국내/중국향 OLED 신규수주가 재개되고 2차전지 사업부의 본격인 이익 기여가 있을 것으로 예상
3. 2021년 매출액 2,042억원, 영업이익 135억원 전망
-필옵틱스의 2021년 실적은 매출액 2,042억원(+45.4%, YoY)과 영업이익 135억원(+117.0%, YoY)으로 추정.
-신규수주는 매출인식까지 6개월 내외(장비마다 상이)의 기간이 걸리는 점을 감안, 전방 고객사의 증설 규모와 속도에 우선 주목
-상반기 FMM 국책과제 1차년도 과제 마무리, 중국향 샘플 테스트도 꾸준히 진행하고 있어 FMM 국산화 원년 기대
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★ 4Q20 탑픽 Preview: 필옵틱스 (161580.KQ) : 2021년 OLED 장비 신규수주 회복 + 2차전지 성장 본격화 ★
원문링크: https://bit.ly/3qS9bDp
1. 2차전지 전방 고객사 증설에 장비업체 중 최대 수혜
-2020년 9월 필옵틱스 종속 자회사 필에너지는 삼성SDI를 대상으로 50억원 규모의 제3자 배정 유상증자(지분율 20%)를 공시
-필옵틱스는 삼성SDI의 헝가리법인 1공장 신규공정(와인딩 → 스태킹)에 스태킹 장비를 단독으로 납품, 우호적인 관계 및 신규 장비 개발로 향후 헝가리 2공장 라인 증설에도 큰 폭의 수혜가 가능해진 상황
2. 4Q20 Preview: 코로나19 마지막 어두운 터널을 지나다
-필옵틱스의 4분기 실적은 매출액 459억원(+58.7%, YoY)과 영업이익 -32억원(적자지속)으로 추정
-2020년은 전반적으로 코로나19에 따른 OLED 장비 신규수주 감소로 인한 영향이 컸음
-2021년 지연되었던 국내/중국향 OLED 신규수주가 재개되고 2차전지 사업부의 본격인 이익 기여가 있을 것으로 예상
3. 2021년 매출액 2,042억원, 영업이익 135억원 전망
-필옵틱스의 2021년 실적은 매출액 2,042억원(+45.4%, YoY)과 영업이익 135억원(+117.0%, YoY)으로 추정.
-신규수주는 매출인식까지 6개월 내외(장비마다 상이)의 기간이 걸리는 점을 감안, 전방 고객사의 증설 규모와 속도에 우선 주목
-상반기 FMM 국책과제 1차년도 과제 마무리, 중국향 샘플 테스트도 꾸준히 진행하고 있어 FMM 국산화 원년 기대
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* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
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★ 인탑스 (049070.KQ) : 4Q20 탑픽 Preview #3: 글로벌 디자인 파운드리로 변신 중 ★
원문링크: https://bit.ly/3r0pRsH
1. 투자의견 BUY, 목표주가 39,000원 상향
-목표주가는 기존 SOTP 방식에 2021년 예상 EBITDA 1,041억원, 동종업계 평균 EV/EBITDA 5.0배를 적용하여 산출
-2021년은 ①중저가 스마트폰 플라스틱 케이스 채택 확대에 따른 스마트폰 케이스 부문 매출액 증가 ②전자가격표시기(ESL), 진단키트 등 신규사업의 가파른 성장으로 창립 이래 최대 실적을 시현 할 것으로 예상
2. 4Q Preview : 매출 성장의 큰 축으로 자리잡은 신규 사업
-인탑스의 4분기 실적은 매출액 2,460억원(+7.8%, YoY)과 영업이익 258억원(+25.5%, YoY) 예상
-12월 주요 고객사의 스마트폰 케이스 주문 감소로 쉬어가는 구간 임에도 사상 최대 실적이 예상되는 부분에 주목할 필요가 있음
-스마트폰 케이스가 차지하는 비중은 2019년 75% -> 2020년 약 65%로 의존도가 크게 줄어들 것으로 예상
-이와 같은 기조는 2021년에도 신소재와 자체 공법으로 가전, 화장품, 자동차, 통신, 바이오 등 다양한 산업으로의 확장 예상
3. 2021년 매출액 1조595억원, 영업이익 855억원 전망
-인탑스의 주요 고객사는 중저가 라인업 확대와 부품 표준화를 통한 수익성 확보 전략을 취할 것으로 예상
-이에 인탑스 스마트폰 플라스틱 케이스 채택 니즈는 지속 발생할 것으로 기대
-2021년 기존 사업 전방 수요 확대에 신규사업의 고속 성장세가 더해지며 외형성장과 수익성 모두를 잡는 한 해가 될 것으로 전망
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하나금융 기업분석팀 스몰캡 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
★ 인탑스 (049070.KQ) : 4Q20 탑픽 Preview #3: 글로벌 디자인 파운드리로 변신 중 ★
원문링크: https://bit.ly/3r0pRsH
1. 투자의견 BUY, 목표주가 39,000원 상향
-목표주가는 기존 SOTP 방식에 2021년 예상 EBITDA 1,041억원, 동종업계 평균 EV/EBITDA 5.0배를 적용하여 산출
-2021년은 ①중저가 스마트폰 플라스틱 케이스 채택 확대에 따른 스마트폰 케이스 부문 매출액 증가 ②전자가격표시기(ESL), 진단키트 등 신규사업의 가파른 성장으로 창립 이래 최대 실적을 시현 할 것으로 예상
2. 4Q Preview : 매출 성장의 큰 축으로 자리잡은 신규 사업
-인탑스의 4분기 실적은 매출액 2,460억원(+7.8%, YoY)과 영업이익 258억원(+25.5%, YoY) 예상
-12월 주요 고객사의 스마트폰 케이스 주문 감소로 쉬어가는 구간 임에도 사상 최대 실적이 예상되는 부분에 주목할 필요가 있음
-스마트폰 케이스가 차지하는 비중은 2019년 75% -> 2020년 약 65%로 의존도가 크게 줄어들 것으로 예상
-이와 같은 기조는 2021년에도 신소재와 자체 공법으로 가전, 화장품, 자동차, 통신, 바이오 등 다양한 산업으로의 확장 예상
3. 2021년 매출액 1조595억원, 영업이익 855억원 전망
-인탑스의 주요 고객사는 중저가 라인업 확대와 부품 표준화를 통한 수익성 확보 전략을 취할 것으로 예상
-이에 인탑스 스마트폰 플라스틱 케이스 채택 니즈는 지속 발생할 것으로 기대
-2021년 기존 사업 전방 수요 확대에 신규사업의 고속 성장세가 더해지며 외형성장과 수익성 모두를 잡는 한 해가 될 것으로 전망
하나금융 기업분석팀 스몰캡 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap
하나금융 기업분석팀 스몰캡 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
[Web발신]
* 하나금융 기업분석팀 중소형주
★ 에스원(012750.KQ): 4Q20 Review: 코로나19에도 흔들리지 않는 편안함 ★
원문링크: https://bit.ly/39oe3KU
1. 언택트 사업 확장을 통한 중장기 성장 동력 확보
- 에스원은 물리 보안 및 건물관리 서비스 사업을 영위
- 물리 보안 시장 내 에스원의 점유율은 약 55%로, 확고한 시장 지위를 바탕으로 한 안정적인 실적 성장세를 보여줌
- 기존 사업부의 견조한 매출액에 AI 영상 분석, 스마트건물관리 등 언텍트 사업 확장을 통한 중장기 성장 동력 확보 전망
2. 4Q20 Review: 주력 사업부문의 견조한 성장
- 2020년 4분기 실적은 매출액 5,832억원(+0.4%, YoY)과 영업이익 461억원(+8.4%, YoY)을 시현
- 코로나19 장기화 여파에도 1) 시스템보안 서비스 가입자 수 증가, 2) 건물관리 부문의 신규 사이트 확보 및 유지보수공사 증가, 3) 통합보안 부문의 계약 수 순 증가가 외형 성장을 이끔
- 시스템보안 부문 매출액: 서비스 가입자 수 증가를 통해 전년 동기 대비 1% 증가한 2,731억원 달성
- 통합보안 부문 매출액: 주요 고객사 재계약 인상분이 반영되어 전년 동기 대비 12% 증가한 1,046억원 시현
- 건물관리 부문 매출액: 신규 사이트 증가 및 연말 유지보수공사 증가로 10% 성장한 1,648억원 달성
- 상품판매 부문 매출액: 코로나19 장기화에 따른 프로젝트 수주 지연으로 전년 동기 대비 20% 감소한 848억원 기록
3. 2021년 매출액 2조 2,878억원, 영업이익 2,150억원 전망
- 2021년 예상 실적은 매출액 2조 2,878억원(+2.9%. YoY)과 영업이익 2,150억원(+5.1%, YoY) 전망
- 1) 시스템보안 서비스 가입자 수 증가, 2) 통합 솔루션 부문 수주 확대, 3) 언텍트 사업 진출에 따른 신규 매출 발생에 기인 전망
- 통합 솔루션 부문은 2020년 코로나19로 인해 지연된 대형 SI 프로젝트 수주가 재개될 것으로 예상. 2021년 진행 매출이 본격 인식됨에 따라 외형 성장을 이끌 전망
- 2021년부터 본격 확장 예정인 무인 점포와 무인 주차장 서비스 또한 매출액 및 수익성 향상에 기여할 전망
하나금융투자 기업분석팀 중소형주 드림
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* 하나금융 기업분석팀 중소형주
★ 에스원(012750.KQ): 4Q20 Review: 코로나19에도 흔들리지 않는 편안함 ★
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1. 언택트 사업 확장을 통한 중장기 성장 동력 확보
- 에스원은 물리 보안 및 건물관리 서비스 사업을 영위
- 물리 보안 시장 내 에스원의 점유율은 약 55%로, 확고한 시장 지위를 바탕으로 한 안정적인 실적 성장세를 보여줌
- 기존 사업부의 견조한 매출액에 AI 영상 분석, 스마트건물관리 등 언텍트 사업 확장을 통한 중장기 성장 동력 확보 전망
2. 4Q20 Review: 주력 사업부문의 견조한 성장
- 2020년 4분기 실적은 매출액 5,832억원(+0.4%, YoY)과 영업이익 461억원(+8.4%, YoY)을 시현
- 코로나19 장기화 여파에도 1) 시스템보안 서비스 가입자 수 증가, 2) 건물관리 부문의 신규 사이트 확보 및 유지보수공사 증가, 3) 통합보안 부문의 계약 수 순 증가가 외형 성장을 이끔
- 시스템보안 부문 매출액: 서비스 가입자 수 증가를 통해 전년 동기 대비 1% 증가한 2,731억원 달성
- 통합보안 부문 매출액: 주요 고객사 재계약 인상분이 반영되어 전년 동기 대비 12% 증가한 1,046억원 시현
- 건물관리 부문 매출액: 신규 사이트 증가 및 연말 유지보수공사 증가로 10% 성장한 1,648억원 달성
- 상품판매 부문 매출액: 코로나19 장기화에 따른 프로젝트 수주 지연으로 전년 동기 대비 20% 감소한 848억원 기록
3. 2021년 매출액 2조 2,878억원, 영업이익 2,150억원 전망
- 2021년 예상 실적은 매출액 2조 2,878억원(+2.9%. YoY)과 영업이익 2,150억원(+5.1%, YoY) 전망
- 1) 시스템보안 서비스 가입자 수 증가, 2) 통합 솔루션 부문 수주 확대, 3) 언텍트 사업 진출에 따른 신규 매출 발생에 기인 전망
- 통합 솔루션 부문은 2020년 코로나19로 인해 지연된 대형 SI 프로젝트 수주가 재개될 것으로 예상. 2021년 진행 매출이 본격 인식됨에 따라 외형 성장을 이끌 전망
- 2021년부터 본격 확장 예정인 무인 점포와 무인 주차장 서비스 또한 매출액 및 수익성 향상에 기여할 전망
하나금융투자 기업분석팀 중소형주 드림
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★ 에이스테크(088800.KQ): 4Q20 탑픽 Preview #5: 2021년은 5G 인프라 투자 본격화 전망! ★
원문링크: https://bit.ly/2MuhBlN
1. 투자의견 BUY, 목표주가 27,100원 유지
- 에이스테크의 2021년은 ① 미국 내 주파수 경매 종료 후 5G 인프라 투자 개시로 전방업체의 이동통신사向 통신장비 공급 본격화
② 중국 네트워크 장비 배제 운동에 따른 고객사 반사 수혜, ③ 필터 생산 자동화와 지속적인 성능 개발로 경쟁력 확보 등으로 외형성장 기대
- 특히 5G 인프라 투자의 핵심 제품인 AFU와 Radio System CAPA를 21만대로 기존 대비 121% 증가
- 에이스 안테나 자회사로 약 110억원을 운영자금 대여, 물량 대응을 위한 원재료 확보 준비로 판단
2. 4Q20 Preview: 매출액 596억원, 영업이익 -105억원 전망
- 2020년은 코로나19 영향으로 유의미한 5G 인프라 투자 지연
- 주요 제품 중 세라믹 필터의 성능 개선으로 캐피티 필터 대비 성능상 열위라는 인식에서 벗어나 경쟁력 확보
- 에이스테크는 세라믹 필터의 경량화 및 가격 등의 경쟁력을 기반으로 2020년 11월 글로벌 통신장비사에 약 1,000억원 규모로 공급 체결
3. 2021년은 본격적인 인프라 투자 기대!
- 2021년 실적은 매출액 4,314억원(+96.9%, YoY)과 영업이익 252억원(흑자전환, YoY) 전망
- 2021년은 본격화된 5G 인프라 투자로 ① RF부품 1,691억원(+88.5%, YoY), ② 기지국안테나 1,925억원(+105.5%, YoY), ③ Radio System 357억원(+1084.3%, YoY) 전망
- 향후 주요 고객사 삼성전자와 에릭슨의 글로벌 시장점유율 증가에 따른 추가적인 동반 성장 기대
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★ 에이스테크(088800.KQ): 4Q20 탑픽 Preview #5: 2021년은 5G 인프라 투자 본격화 전망! ★
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1. 투자의견 BUY, 목표주가 27,100원 유지
- 에이스테크의 2021년은 ① 미국 내 주파수 경매 종료 후 5G 인프라 투자 개시로 전방업체의 이동통신사向 통신장비 공급 본격화
② 중국 네트워크 장비 배제 운동에 따른 고객사 반사 수혜, ③ 필터 생산 자동화와 지속적인 성능 개발로 경쟁력 확보 등으로 외형성장 기대
- 특히 5G 인프라 투자의 핵심 제품인 AFU와 Radio System CAPA를 21만대로 기존 대비 121% 증가
- 에이스 안테나 자회사로 약 110억원을 운영자금 대여, 물량 대응을 위한 원재료 확보 준비로 판단
2. 4Q20 Preview: 매출액 596억원, 영업이익 -105억원 전망
- 2020년은 코로나19 영향으로 유의미한 5G 인프라 투자 지연
- 주요 제품 중 세라믹 필터의 성능 개선으로 캐피티 필터 대비 성능상 열위라는 인식에서 벗어나 경쟁력 확보
- 에이스테크는 세라믹 필터의 경량화 및 가격 등의 경쟁력을 기반으로 2020년 11월 글로벌 통신장비사에 약 1,000억원 규모로 공급 체결
3. 2021년은 본격적인 인프라 투자 기대!
- 2021년 실적은 매출액 4,314억원(+96.9%, YoY)과 영업이익 252억원(흑자전환, YoY) 전망
- 2021년은 본격화된 5G 인프라 투자로 ① RF부품 1,691억원(+88.5%, YoY), ② 기지국안테나 1,925억원(+105.5%, YoY), ③ Radio System 357억원(+1084.3%, YoY) 전망
- 향후 주요 고객사 삼성전자와 에릭슨의 글로벌 시장점유율 증가에 따른 추가적인 동반 성장 기대
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★ 한국경제TV(039340.KQ): 4Q20 Preview #4: 견조한 실적에 더한 자산가치 ★
원문링크: https://bit.ly/3ccXJ1g
1. 투자의견 BUY, 목표주가 9,100원 유지
- 3분기 사상 최대 분기 실적을 달성 4분기에도 견조한 호조세 전망
- 주요 사업인 인터넷 부문의 가파른 성장에 따라 최대 실적 전망.
- 2020년 주식시장 활황에 따른 신규 고객 확보, 2021년에도 한국경제TV의 점진적 외형성장이 기대
2. 4Q20 Preview: 외형성장과 수익성 개선 모두 기대
- 2020년 4분기 실적은 매출액 261억원(+35.2%, YoY)과 영업이익 38억원(+62.9%, YoY)으로 전망
- 인터넷 사업은 3분기 최대 실적 대비 부진하나, 매출액은 152억원(+75.2%, YoY)으로 2019년 동기 대비 큰 폭의 성장 전망
- 광고협찬 및 시청료 부문 매출액은 89억원(+2.4%, YoY)으로 전년 동기 수준을 유지할 것으로 보임
- 4분기 투자자예탁금은 약 60조원을 넘어서며, 개인투자자의 주식거래가 활발하게 진행
- 한국경제TV의 2020년 유료회원수는 2019년 대비 약 2배 가량 증가하며, 증권정보 플랫폼 ‘와우넷’(PC) 및 ‘증권창’(모바일)에 대한 수요가 급증하며 구조적 성장 예상
- 2020년 연간 매출액은 939억원(+20.7%, YoY), 영업이익 179억원(+30.6%, YoY)으로 최대 실적 달성 예상
3. 2021년 매출액 1,032억원, 영업이익 192억원 전망
- 2021년 매출액과 영업이익은 각각 1,032억원(+9.9%, YoY)과 192억원(+7.1%, YoY)을 전망한다.
- 2021년에는 ①주식시장 활황에 따라 증권정보 서비스 수요 증가, ②양질의 유료 증권정보 서비스를 통한 신규 고객 확보로 외형성장 전망
- 영업 외 부문은 한경엘앤디(포천힐스CC 소유/운영 관계사)의 영업 호조 및 자회사 와우에스앤에프의 적자폭 감소로 수익성 개선 기대
- 한국경제TV 자산가치1,263억원 (현금 및 현금성자산 627억원, 보유지분가치 213억원, 장기대여금 423억원)만 고려하더라도 밸류에이션 매력도 높음
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1. 투자의견 BUY, 목표주가 9,100원 유지
- 3분기 사상 최대 분기 실적을 달성 4분기에도 견조한 호조세 전망
- 주요 사업인 인터넷 부문의 가파른 성장에 따라 최대 실적 전망.
- 2020년 주식시장 활황에 따른 신규 고객 확보, 2021년에도 한국경제TV의 점진적 외형성장이 기대
2. 4Q20 Preview: 외형성장과 수익성 개선 모두 기대
- 2020년 4분기 실적은 매출액 261억원(+35.2%, YoY)과 영업이익 38억원(+62.9%, YoY)으로 전망
- 인터넷 사업은 3분기 최대 실적 대비 부진하나, 매출액은 152억원(+75.2%, YoY)으로 2019년 동기 대비 큰 폭의 성장 전망
- 광고협찬 및 시청료 부문 매출액은 89억원(+2.4%, YoY)으로 전년 동기 수준을 유지할 것으로 보임
- 4분기 투자자예탁금은 약 60조원을 넘어서며, 개인투자자의 주식거래가 활발하게 진행
- 한국경제TV의 2020년 유료회원수는 2019년 대비 약 2배 가량 증가하며, 증권정보 플랫폼 ‘와우넷’(PC) 및 ‘증권창’(모바일)에 대한 수요가 급증하며 구조적 성장 예상
- 2020년 연간 매출액은 939억원(+20.7%, YoY), 영업이익 179억원(+30.6%, YoY)으로 최대 실적 달성 예상
3. 2021년 매출액 1,032억원, 영업이익 192억원 전망
- 2021년 매출액과 영업이익은 각각 1,032억원(+9.9%, YoY)과 192억원(+7.1%, YoY)을 전망한다.
- 2021년에는 ①주식시장 활황에 따라 증권정보 서비스 수요 증가, ②양질의 유료 증권정보 서비스를 통한 신규 고객 확보로 외형성장 전망
- 영업 외 부문은 한경엘앤디(포천힐스CC 소유/운영 관계사)의 영업 호조 및 자회사 와우에스앤에프의 적자폭 감소로 수익성 개선 기대
- 한국경제TV 자산가치1,263억원 (현금 및 현금성자산 627억원, 보유지분가치 213억원, 장기대여금 423억원)만 고려하더라도 밸류에이션 매력도 높음
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