강남3구 재건축 준공 108개단지 전수조사(평균)
안전진단 - 준공: 15.07년
추진위-조합: 4.77년
조합-사업시행인가: 3.66년
시행인가-관리처분: 2.6년
-> 이주,철거,공사가 통상 4년이상 걸린다고 보면 됩니다
https://naver.me/FXKCLikL
안전진단 - 준공: 15.07년
추진위-조합: 4.77년
조합-사업시행인가: 3.66년
시행인가-관리처분: 2.6년
-> 이주,철거,공사가 통상 4년이상 걸린다고 보면 됩니다
https://naver.me/FXKCLikL
Naver
안전진단부터 준공까지 얼마나 걸리나…전수조사 해봤더니 [집코노미]
▶전형진 기자 재건축 오래 걸린다고 말만 들었지 얼마나 오래 걸리는지 아시나요. 그래서 제가 모두 조사해봤습니다. 서울 강남·서초·송파구에서 재건축사업을 통해 준공된 108개 단지의 평균 15.07년입니다. 서울시
[하나증권 건설 김승준] 3/26
건설 Weekly-PF해소를 위한 대책 발표 예정
▶보고서: https://bit.ly/3TTkm0g
건설업은 3.7%p 언더했습니다. 기관은 매도, 외인은 매수했습니다. 전체적으로 부진한 가운데 인테리어만 선방했습니다.
주가매매수급동향은 상승(88.36, +0.7p), 매매가는 17주 연속 하락(-0.03%), 전세가는 7주 연속 소폭 상승(+0.02%)을 기록했습니다. 수도권 매매가도 17주 연속 하락(-0.02%)했으며, 전세가는 39주 연속 상승(+0.07%)했습니다. 서울은 16주만에 하락을 끝내고 강보합을 기록했습니다. 수도권외 매매가로 광역시도 하락(-0.05%), 기타지방도 하락(-0.04%)했습니다. 지방광역시와 기타지방의 전세가격도 9주연속 하락(-0.02%)했습니다. 매매가 하락폭 축소, 전세가 상승폭 확대 및 하락폭 축소를 보건대 수요가 증가한 분위기네요.
청약 결과는 없습니다. 청약 홈 개편으로(개편 3/4~22) 분양공고를 못냅니다. 4월에야 다시 청약이 재개될 것으로 보입니다.
이달말 건설경기 활성화 대책을 발표할 예정입니다. PF연착륙, 미분양 해소방안, 공공 공사비 증액 등의 내용이 있을 듯 합니다. 지난해말 PF잔액이 증가하고 연체율도 상승한 결과가 나왔죠. 여전히 PF는 해결되고 있는 모습은 아닙니다. 4월 위기설이 나오는것도 3개월 단위로 만기를 연장하다보니, 4월 만기가 몰려서죠. 이번에도 한차례 만기를 연장시켜서 7월위기설(?)이 되겠지만, 금감원에서는 4월 중으로 부동산PF 사업장을 재분류할 계획입니다. 사업성 평가 기준과 대주단 협약 개정안 관련 내용이네요. 하반기에야 PF금액이 감소할거고, 그 말은 상반기까지는 큰 변화가 없을 전망입니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild
건설 Weekly-PF해소를 위한 대책 발표 예정
▶보고서: https://bit.ly/3TTkm0g
건설업은 3.7%p 언더했습니다. 기관은 매도, 외인은 매수했습니다. 전체적으로 부진한 가운데 인테리어만 선방했습니다.
주가매매수급동향은 상승(88.36, +0.7p), 매매가는 17주 연속 하락(-0.03%), 전세가는 7주 연속 소폭 상승(+0.02%)을 기록했습니다. 수도권 매매가도 17주 연속 하락(-0.02%)했으며, 전세가는 39주 연속 상승(+0.07%)했습니다. 서울은 16주만에 하락을 끝내고 강보합을 기록했습니다. 수도권외 매매가로 광역시도 하락(-0.05%), 기타지방도 하락(-0.04%)했습니다. 지방광역시와 기타지방의 전세가격도 9주연속 하락(-0.02%)했습니다. 매매가 하락폭 축소, 전세가 상승폭 확대 및 하락폭 축소를 보건대 수요가 증가한 분위기네요.
청약 결과는 없습니다. 청약 홈 개편으로(개편 3/4~22) 분양공고를 못냅니다. 4월에야 다시 청약이 재개될 것으로 보입니다.
이달말 건설경기 활성화 대책을 발표할 예정입니다. PF연착륙, 미분양 해소방안, 공공 공사비 증액 등의 내용이 있을 듯 합니다. 지난해말 PF잔액이 증가하고 연체율도 상승한 결과가 나왔죠. 여전히 PF는 해결되고 있는 모습은 아닙니다. 4월 위기설이 나오는것도 3개월 단위로 만기를 연장하다보니, 4월 만기가 몰려서죠. 이번에도 한차례 만기를 연장시켜서 7월위기설(?)이 되겠지만, 금감원에서는 4월 중으로 부동산PF 사업장을 재분류할 계획입니다. 사업성 평가 기준과 대주단 협약 개정안 관련 내용이네요. 하반기에야 PF금액이 감소할거고, 그 말은 상반기까지는 큰 변화가 없을 전망입니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild
<강북권 대개조-강북 전성시대 발표>
주요 내용으로,
1)역세권 350m까지를 준주거지역으로 종상향, 공공기여 15% -> 10%로 축소
2)용적률 높아 재건축 불가능한 단지(65개단지, 4.2만가구) 용적률 1.2배 상향
3)재개발 노후도 요건 60%로 완화, 소방도로 확보 못한 저층주거지도 재개발 대상 포함
4)자연경관고도지구 3층 ->7층, 20m -> 45m로 완화
5)차량기지 등 통합개발(신내, 중랑, 면목선, 창동)
등등
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005397228
주요 내용으로,
1)역세권 350m까지를 준주거지역으로 종상향, 공공기여 15% -> 10%로 축소
2)용적률 높아 재건축 불가능한 단지(65개단지, 4.2만가구) 용적률 1.2배 상향
3)재개발 노후도 요건 60%로 완화, 소방도로 확보 못한 저층주거지도 재개발 대상 포함
4)자연경관고도지구 3층 ->7층, 20m -> 45m로 완화
5)차량기지 등 통합개발(신내, 중랑, 면목선, 창동)
등등
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005397228
Naver
상계·중계·성산 등 고밀 아파트 용적률 1.2배 상향…상업지역 총량제 폐지
상계·중계·월계·도봉·성산 등 강북 고밀도 아파트의 용적률이 최대 1.2배 상향된다. 이중 역세권은 준주거지역으로 종상향하면서도, 공공기여는 10%로 낮춘다. 재개발 지역 건물 노후도 기준의 경우 60%로 완화한다.
[하나증권 건설 김승준] 3/28
삼성엔지니어링 - 연간 18조원 수주 가능할까
▶️보고서: https://bit.ly/3TQoYEe
▶️1Q24 추정치: 매출액 2.4조원, 영업이익 1,872억원(OPM 7.7%)
▶️수주 가이던스 12.4조원을 넘어, 18조까지 가능할지
▶️투자의견 Buy, 목표주가 32,000원 유지
<1Q24 추정>
. 실적: 작년 하반기에서 1회성을 제외하고 크게 다르지 않은 수준
. GPM 추정: 화공 11.0%, 비화공 13.0%
. 수주: 화공 X, 비화공 1조원 추정
. 파이프라인 업데이트: 파딜리 60억달러 2분기 수주 인식 예정
컨센과 유사한 수준의 실적으로 추정합니다.
파딜리 포함 상반기 예상 누적 수주는 10조원입니다. 여기에 인도네시아 TPPI(35억달러), 말레이시아 쉘OGP(15억달러)만 해도 연간 18조원 (화공 14조원, 비화공 4조원)수주까지 가능할 것으로 보입니다. 관건은 추가 수주 여부와 멕시코 현장 종료 이후 마진의 변화 여부입니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
삼성엔지니어링 - 연간 18조원 수주 가능할까
▶️보고서: https://bit.ly/3TQoYEe
▶️1Q24 추정치: 매출액 2.4조원, 영업이익 1,872억원(OPM 7.7%)
▶️수주 가이던스 12.4조원을 넘어, 18조까지 가능할지
▶️투자의견 Buy, 목표주가 32,000원 유지
<1Q24 추정>
. 실적: 작년 하반기에서 1회성을 제외하고 크게 다르지 않은 수준
. GPM 추정: 화공 11.0%, 비화공 13.0%
. 수주: 화공 X, 비화공 1조원 추정
. 파이프라인 업데이트: 파딜리 60억달러 2분기 수주 인식 예정
컨센과 유사한 수준의 실적으로 추정합니다.
파딜리 포함 상반기 예상 누적 수주는 10조원입니다. 여기에 인도네시아 TPPI(35억달러), 말레이시아 쉘OGP(15억달러)만 해도 연간 18조원 (화공 14조원, 비화공 4조원)수주까지 가능할 것으로 보입니다. 관건은 추가 수주 여부와 멕시코 현장 종료 이후 마진의 변화 여부입니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
<3월 28일 뉴스 업데이트>
1. OSC주택 매년 5천가구 이상씩 공급
. LH, OSC 주택 공급을 연간 5000호 이상으로 확대한다는 계획
. 현재 모듈러 공법은 RC 공법 대비 공사비가 30% 비싼 것으로 분석
. 규모의 경제화해 공사비를 2029년까지 115% 수준으로 낮추고, 장기적으로는 RC 수준의 공사비까지 낮추는 것이 목표
url: http://gg.gg/19pzon
-> 모듈건축이 기존 건축보다 더 비싸고, 2030년이 되더라도 비싸다고 보는거네요
1. OSC주택 매년 5천가구 이상씩 공급
. LH, OSC 주택 공급을 연간 5000호 이상으로 확대한다는 계획
. 현재 모듈러 공법은 RC 공법 대비 공사비가 30% 비싼 것으로 분석
. 규모의 경제화해 공사비를 2029년까지 115% 수준으로 낮추고, 장기적으로는 RC 수준의 공사비까지 낮추는 것이 목표
url: http://gg.gg/19pzon
-> 모듈건축이 기존 건축보다 더 비싸고, 2030년이 되더라도 비싸다고 보는거네요
대한경제
OSC 주택 매년 5000가구 이상 공급
물량 늘리고 설계ㆍ기술 표준화제조화 건설 위해 제도 등 개선[대한경제=김민수 기자]한국토지주택공사(LH)가 건설산업 체계를 혁신하고 탈현장 건설(OSCㆍOff-Site Construction) 방식의 주택 공급 확대를 위해 팔을 걷었다. LH는 OSC에 맞는 설계ㆍ기술 ...
<건설경기 회복 지원 방안 발표>
1. 적정공사비 반영
. 공공부문: 적정 단가 산출, 물가상승분 반영
. 민간부문: 정비사업 전문기관(부동산원) 사전 검토 등 지원(분쟁 예방), 건설분쟁조정위로 공사비 분쟁 신속 조정
2. 대형공사 지연 최소화
. 유찰된 대형공사들 수의계약 진행 등으로 상반기 중 공사 정상화
3. 미분양 등 리스크 최소화
. CR리츠로 지방 미분양 매입
. 브릿지PF 사업장은 LH 또는 공공지원 민간임대리츠가 매입하여 재구조화(LH 3조원 선제적 투입, 역경매방식, 토지매입/매입확약 방식, 부채상환용 채권(5년만기, 5년국고채수익률)으로 지급)
. PF보증 요건 완화, 비주택 PF보증 상반기 조기 도입
4. 규제 개선
. 도시정비 시 공공임대주택 인수가격 적정수준 상향
. 공공현장에는 레미콘 우선납품 의무화
http://gg.gg/19qiwd
-> 요약: 공공 일단 빨리 진행하게 도와줌. 미분양은 CR리츠 열어줌, 브릿지PF는 LH가 3조원짜리 5년만기 채권으로 싸게 매입해줌
1. 적정공사비 반영
. 공공부문: 적정 단가 산출, 물가상승분 반영
. 민간부문: 정비사업 전문기관(부동산원) 사전 검토 등 지원(분쟁 예방), 건설분쟁조정위로 공사비 분쟁 신속 조정
2. 대형공사 지연 최소화
. 유찰된 대형공사들 수의계약 진행 등으로 상반기 중 공사 정상화
3. 미분양 등 리스크 최소화
. CR리츠로 지방 미분양 매입
. 브릿지PF 사업장은 LH 또는 공공지원 민간임대리츠가 매입하여 재구조화(LH 3조원 선제적 투입, 역경매방식, 토지매입/매입확약 방식, 부채상환용 채권(5년만기, 5년국고채수익률)으로 지급)
. PF보증 요건 완화, 비주택 PF보증 상반기 조기 도입
4. 규제 개선
. 도시정비 시 공공임대주택 인수가격 적정수준 상향
. 공공현장에는 레미콘 우선납품 의무화
http://gg.gg/19qiwd
-> 요약: 공공 일단 빨리 진행하게 도와줌. 미분양은 CR리츠 열어줌, 브릿지PF는 LH가 3조원짜리 5년만기 채권으로 싸게 매입해줌
www.korea.kr
「건설경기 회복 지원 방안」 발표, 안정적 주택공급·민생경제 활력 이끈다
「건설경기 회복 지원 방안」 발표, 안정적 주택공급·민생경제 활력 이끈다 관련 보도자료 내용입니다. 자세한 내용은 첨부파일을 참고하시기 바랍니다.
<일문일답>
Q1. 기존 대책들이 반복되는 느낌인데, 새롭게 담긴 내용은 뭔가
A. 새로운 정책이 아니라고 보기 어렵다. 과거 어느 정도 성과를 거뒀던 방안들을 마련한 것. PF 사업장 매입은 기존 단순 매입에서 매입 확약까지 추가됐고, 주택건설 사업자만 대상으로 하던 것을 PF 사업자, 부동산개발업자 등으로 확대. 시공사의 연대보증 문제 리츠나 LH를 통해 새롭게 풀어보겠다는 것.
Q2. 공사비 현실화는 언제부터 적용되나
A. 공공공사는 하반기에 결론. 민간은 건설분쟁조정위원회나 민간 PF 합동 조정위 등 기능을 더 강화하고 법정 위원회로 격상하거나 전문기관에 위탁하는 것도 관련 일환으로 추진
Q3. CR리츠가 시행된 적 있나. 예상하는 매입 물량은 어느 정도
A. 2009년과 2014년 두 차례 시행된 적 있고, 각각 2500가구, 500가구 정도의 물량을 매입. 취득가액 6억원 이하 주택에 대해선 취득세율 1%를 적용하고 취득 후 5년간 종부세 합산 배제 혜택
Q4. LH 채권 발행에는 문제가 없나
A. -LH 채권 발행 한도는 아직 많이 남은 상태. 다만 LH 스스로 부채가 늘어나면서 공공기관 경영평가 등에서 불이익을 받는 게 아닌가 고민. 기재부와 상의 중
http://gg.gg/19qjum
Q1. 기존 대책들이 반복되는 느낌인데, 새롭게 담긴 내용은 뭔가
A. 새로운 정책이 아니라고 보기 어렵다. 과거 어느 정도 성과를 거뒀던 방안들을 마련한 것. PF 사업장 매입은 기존 단순 매입에서 매입 확약까지 추가됐고, 주택건설 사업자만 대상으로 하던 것을 PF 사업자, 부동산개발업자 등으로 확대. 시공사의 연대보증 문제 리츠나 LH를 통해 새롭게 풀어보겠다는 것.
Q2. 공사비 현실화는 언제부터 적용되나
A. 공공공사는 하반기에 결론. 민간은 건설분쟁조정위원회나 민간 PF 합동 조정위 등 기능을 더 강화하고 법정 위원회로 격상하거나 전문기관에 위탁하는 것도 관련 일환으로 추진
Q3. CR리츠가 시행된 적 있나. 예상하는 매입 물량은 어느 정도
A. 2009년과 2014년 두 차례 시행된 적 있고, 각각 2500가구, 500가구 정도의 물량을 매입. 취득가액 6억원 이하 주택에 대해선 취득세율 1%를 적용하고 취득 후 5년간 종부세 합산 배제 혜택
Q4. LH 채권 발행에는 문제가 없나
A. -LH 채권 발행 한도는 아직 많이 남은 상태. 다만 LH 스스로 부채가 늘어나면서 공공기관 경영평가 등에서 불이익을 받는 게 아닌가 고민. 기재부와 상의 중
http://gg.gg/19qjum
Naver
[건설업 지원-Q&A] 건설경기 회복 촉진…"넣을 수 있는 아이템 다 넣었다"
정부가 28일 건설경기 회복을 위한 다양한 지원 방안을 발표했다. 공공부문에선 적정 공사비를 반영하고 민간은 정비사업 분쟁을 최소화해 사업이 중단 없이 진행되도록 지원한단 계획이다. 미분양 해소를 위해 기업구조조정리
<3월 29일 뉴스 업데이트>
1. 2월 주택 통계
. 2월 인허가: 2.3만호(-30.5%yoy)
누적인허가: 4.9만호(-10.4%yoy)
. 2월 착공: 1.1만호(-32.1%yoy)
누적착공: 3.4만호(+6.6%yoy)
. 2월 분양: 2.6만호(+128.7%yoy)
누적분양: 4.0만호(+264.8%yoy)
. 2월 준공: 3.9만호(+12.8%yoy)
누적 준공: 7.5만호(+49.5%yoy)
. 2월 미분양: 6.5만호(+1,119호mom, +1.8%mom)
. 2월 준공후미분양: 1.2만호(+504호mom, +4.4%mom)
. 2월 매매거래량: 4.3만건(+1.1%mom, +5.6%yoy)
url: http://gg.gg/19r7rr
-> 착공 감소. 미분양 증가. 분양을 밀어내기 중. 2~3월 청약 결과를 볼때 3월~4월도 미분양 증가 전망.
1. 2월 주택 통계
. 2월 인허가: 2.3만호(-30.5%yoy)
누적인허가: 4.9만호(-10.4%yoy)
. 2월 착공: 1.1만호(-32.1%yoy)
누적착공: 3.4만호(+6.6%yoy)
. 2월 분양: 2.6만호(+128.7%yoy)
누적분양: 4.0만호(+264.8%yoy)
. 2월 준공: 3.9만호(+12.8%yoy)
누적 준공: 7.5만호(+49.5%yoy)
. 2월 미분양: 6.5만호(+1,119호mom, +1.8%mom)
. 2월 준공후미분양: 1.2만호(+504호mom, +4.4%mom)
. 2월 매매거래량: 4.3만건(+1.1%mom, +5.6%yoy)
url: http://gg.gg/19r7rr
-> 착공 감소. 미분양 증가. 분양을 밀어내기 중. 2~3월 청약 결과를 볼때 3월~4월도 미분양 증가 전망.
www.molit.go.kr
국토교통부에서 알려드립니다
[하나증권 건설 김승준] 4/2
건설 Weekly-하반기 PF정상화를 위한 준비 중
▶️보고서: https://bit.ly/49gdKxb
건설업은 2.9%p 언더했습니다. 기관, 연기금, 외인 모두 매도했습니다. 전반적으로 다 부진했습니다.
주가매매수급동향은 약보합(88.35, -0.01p), 매매가는 18주 연속 하락(-0.04%), 전세가는 8주 연속 소폭 상승(+0.02%)을 기록했습니다. 수도권 매매가도 18주 연속 하락(-0.03%)했으며, 전세가는 40주 연속 상승(+0.07%)했습니다. 서울은 상승 전환(+0.01%)했습니다. 마포구, 송파구, 동작구가 강세군요. 수도권외 매매가로 광역시도 하락(-0.04%), 기타지방도 하락(-0.05%)했습니다. 지방광역시와 기타지방의 전세가격도 10주연속 하락(-0.02%)했습니다.
청약 결과는 없습니다. 다음주부터 분양이 있네요(대전, 아산, 대구).
27일, 28일 대책 발표가 있었죠. PF 정상화를 위해 돈 마련하고(추가 9조원), 토지 매입도 하고(3조원), CR리츠도 다시 도입하죠. 대부분 돈이 없어서 문제 해결 못한다는 말이 안나오게 준비하는 모습입니다. 하반기 PF사업장 정리하는데 문제는 없어보이네요. 다만 민간공사가 다시 원활하게 돌아가게 하는 내용들은 없었습니다. 문제는 해결하되 활성화는 모르겠군요. 부동산 수요를 진작시켜줄 수 있는 내용이 필요합니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild
건설 Weekly-하반기 PF정상화를 위한 준비 중
▶️보고서: https://bit.ly/49gdKxb
건설업은 2.9%p 언더했습니다. 기관, 연기금, 외인 모두 매도했습니다. 전반적으로 다 부진했습니다.
주가매매수급동향은 약보합(88.35, -0.01p), 매매가는 18주 연속 하락(-0.04%), 전세가는 8주 연속 소폭 상승(+0.02%)을 기록했습니다. 수도권 매매가도 18주 연속 하락(-0.03%)했으며, 전세가는 40주 연속 상승(+0.07%)했습니다. 서울은 상승 전환(+0.01%)했습니다. 마포구, 송파구, 동작구가 강세군요. 수도권외 매매가로 광역시도 하락(-0.04%), 기타지방도 하락(-0.05%)했습니다. 지방광역시와 기타지방의 전세가격도 10주연속 하락(-0.02%)했습니다.
청약 결과는 없습니다. 다음주부터 분양이 있네요(대전, 아산, 대구).
27일, 28일 대책 발표가 있었죠. PF 정상화를 위해 돈 마련하고(추가 9조원), 토지 매입도 하고(3조원), CR리츠도 다시 도입하죠. 대부분 돈이 없어서 문제 해결 못한다는 말이 안나오게 준비하는 모습입니다. 하반기 PF사업장 정리하는데 문제는 없어보이네요. 다만 민간공사가 다시 원활하게 돌아가게 하는 내용들은 없었습니다. 문제는 해결하되 활성화는 모르겠군요. 부동산 수요를 진작시켜줄 수 있는 내용이 필요합니다.
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild
Forwarded from [채권/금리 김상훈] 후니본(Bond)
2분기 첫 거래일부터 지표 (ISM 제조업) 호조로 금리 급등 출발
내러티브가 형성되면 수급 쏠림 불가피 (금융시장에 유동성 풍부하기 때문)
단, 연내 3차례 인하 ➡️ 2차례 인하로 변경되더라도 미국채 10년물 상단은 4.4~4.5% 부근으로 판단
내러티브가 형성되면 수급 쏠림 불가피 (금융시장에 유동성 풍부하기 때문)
단, 연내 3차례 인하 ➡️ 2차례 인하로 변경되더라도 미국채 10년물 상단은 4.4~4.5% 부근으로 판단
[하나증권 건설 김승준] 4/3
건설- 4월 Monthly: 바닥인가 헷갈리는 시점
▶보고서: https://bit.ly/4aEJEV8
이번달 투자의견도 All Neutral이고 추천종목은 없습니다. 다만 관심업종으로 인테리어 건자재(LX하우시스, 한샘)를 제시합니다.
주택주를 추천하지 않는 이유는 청약 미달이 계속 발생하는 환경으로, 신규사업을 기대하기는 어렵기 때문입니다. 해외플랜트는 2분기 해외수주 기대(인니TPPI, 체코원전, 파푸아뉴기니LNG)가 있으나, 여전히 발주환경은 어렵다고 판단하여 관망을 유지합니다. 시멘트는 시멘트는 하락사이클 초입에 있다고 판단합니다(착공 감소의 영향). ASP를 얼마나 방어할 수 있을지가 관건이죠. 인테리어는 매매가격이 반등(1월 아파트실거래가지수, 최근 서울 주간아파트매매가격지수)하는 모습을 보이면서, 수도권 바닥을 확인하는 상황입니다. 변곡점에서 매매거래량이 증가하는 경향(바닥이니 이제 사자!)이 있어 유심한 모니터링이 필요합니다. 그래서 관심있게 지켜보자는 면에서 인테리어 업종은 관심 업종으로 제시합니다.
총선 기대할만한 내용 없고, 건설사 유동성은 여전히 말라가고, 업황은 여전히 좋진 않습니다(미분양 증가, 청약 미달 다수). 4월 분양이 재개될 때 분위기가 바뀌었는지를 확인해봐야겠지만, 아직까진 좋진 않다고 판단합니다. 하지만 주가는 바닥에서 버티고, 이슈가 될 만한 건 다 나왔고, PF도 하반기부터 정리되는 분위기라 더 나빠질게 뭐가 있냐 싶은 생각이 듭니다. 숫자를 보자니 아직 바닥 아닌듯 싶고, 주가와 수급과 분위기를 보자니 바닥인가 싶고, 명확한 방향성이 없이 혼재된 상황입니다. 이럴 때는 확신의 숫자나 뉴스가 나올때 까지 관망하자는 의견 드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild
건설- 4월 Monthly: 바닥인가 헷갈리는 시점
▶보고서: https://bit.ly/4aEJEV8
이번달 투자의견도 All Neutral이고 추천종목은 없습니다. 다만 관심업종으로 인테리어 건자재(LX하우시스, 한샘)를 제시합니다.
주택주를 추천하지 않는 이유는 청약 미달이 계속 발생하는 환경으로, 신규사업을 기대하기는 어렵기 때문입니다. 해외플랜트는 2분기 해외수주 기대(인니TPPI, 체코원전, 파푸아뉴기니LNG)가 있으나, 여전히 발주환경은 어렵다고 판단하여 관망을 유지합니다. 시멘트는 시멘트는 하락사이클 초입에 있다고 판단합니다(착공 감소의 영향). ASP를 얼마나 방어할 수 있을지가 관건이죠. 인테리어는 매매가격이 반등(1월 아파트실거래가지수, 최근 서울 주간아파트매매가격지수)하는 모습을 보이면서, 수도권 바닥을 확인하는 상황입니다. 변곡점에서 매매거래량이 증가하는 경향(바닥이니 이제 사자!)이 있어 유심한 모니터링이 필요합니다. 그래서 관심있게 지켜보자는 면에서 인테리어 업종은 관심 업종으로 제시합니다.
총선 기대할만한 내용 없고, 건설사 유동성은 여전히 말라가고, 업황은 여전히 좋진 않습니다(미분양 증가, 청약 미달 다수). 4월 분양이 재개될 때 분위기가 바뀌었는지를 확인해봐야겠지만, 아직까진 좋진 않다고 판단합니다. 하지만 주가는 바닥에서 버티고, 이슈가 될 만한 건 다 나왔고, PF도 하반기부터 정리되는 분위기라 더 나빠질게 뭐가 있냐 싶은 생각이 듭니다. 숫자를 보자니 아직 바닥 아닌듯 싶고, 주가와 수급과 분위기를 보자니 바닥인가 싶고, 명확한 방향성이 없이 혼재된 상황입니다. 이럴 때는 확신의 숫자나 뉴스가 나올때 까지 관망하자는 의견 드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild
Telegram
하나증권 첨단소재 채널
하나증권 첨단소재팀 채널입니다
철강/금속 박성봉 애널리스트, RA 김승규
에너지/화학 윤재성 애널리스트, RA 김형준
유틸리티/상사/전력기기/조선 유재선 애널리스트, RA 성무규
건설/건자재 김승준 애널리스트
방산/기계/우주 채운샘 애널리스트
해외부동산/REITS 하민호 애널리스트
철강/금속 박성봉 애널리스트, RA 김승규
에너지/화학 윤재성 애널리스트, RA 김형준
유틸리티/상사/전력기기/조선 유재선 애널리스트, RA 성무규
건설/건자재 김승준 애널리스트
방산/기계/우주 채운샘 애널리스트
해외부동산/REITS 하민호 애널리스트
<4월 3일 뉴스 업데이트>
1. 아람코, 파딜리 가스플랜트 계약
. 총 77억달러, 2027년 11월 완공
. pkg1 가스처리시설 삼성엔지니어링, pkg2 황회수시설 GS건설, pkg3 유틸리티 삼성엔지니어링
url: http://gg.gg/19va4n
-> 이미 삼엔이 공시(세부내용공개X)를 하긴 했지만, 뉴스 보도가 나옴
2. 국토부장관 취임 100일 차담회 일문일답 중 PF 내용
. 4월 위기설: 총선 끝나면 하자 이런식 아님. 정부 컨센은 연착륙. 모든 회사가 부도나지 않게 할 순 없음. 정부가 조정하면서 워크아웃 협약이 되도록 할 것.
. 공사비 현실화: 꼼꼼히 따져 근거를 가지고 합의
. 영업 정지 무력화 가처분: 더 따끔하게 벌할 수 있는 제재 수단 연구
url: https://naver.me/5kkShRKo
->피가 날 것을 알고 썩은 살을 도려내는걸 위기라고 부르지 않는다는 겁니다. 손실보고 갈건 가자라는 분위기고, 그래서 작년 연말부터 금융권은 충당금을 열심히 쌓아두었죠. 다만 브릿지PF는 이렇게 넘어갔으나 미분양은 어쩔것이냐는 문제는 여전히 남아있죠. 공사비도 결국 뭐 강제로 어찌할수 있는 부분이 아니기도 하구요.
1. 아람코, 파딜리 가스플랜트 계약
. 총 77억달러, 2027년 11월 완공
. pkg1 가스처리시설 삼성엔지니어링, pkg2 황회수시설 GS건설, pkg3 유틸리티 삼성엔지니어링
url: http://gg.gg/19va4n
-> 이미 삼엔이 공시(세부내용공개X)를 하긴 했지만, 뉴스 보도가 나옴
2. 국토부장관 취임 100일 차담회 일문일답 중 PF 내용
. 4월 위기설: 총선 끝나면 하자 이런식 아님. 정부 컨센은 연착륙. 모든 회사가 부도나지 않게 할 순 없음. 정부가 조정하면서 워크아웃 협약이 되도록 할 것.
. 공사비 현실화: 꼼꼼히 따져 근거를 가지고 합의
. 영업 정지 무력화 가처분: 더 따끔하게 벌할 수 있는 제재 수단 연구
url: https://naver.me/5kkShRKo
->피가 날 것을 알고 썩은 살을 도려내는걸 위기라고 부르지 않는다는 겁니다. 손실보고 갈건 가자라는 분위기고, 그래서 작년 연말부터 금융권은 충당금을 열심히 쌓아두었죠. 다만 브릿지PF는 이렇게 넘어갔으나 미분양은 어쩔것이냐는 문제는 여전히 남아있죠. 공사비도 결국 뭐 강제로 어찌할수 있는 부분이 아니기도 하구요.
MEED
Aramco awards $7.7bn Fadhili gas plant expansion contracts | MEED
MEED recently named frontrunners for the main EPC packages of the project which will increase the processing capacity of the Fadhili gas plant by 1.5 billion cf/d
[하나증권 건설 김승준] 4/4
현대건설 - 1분기 무난하게 출발
▶보고서: https://bit.ly/3vC9JW3
▶1Q24 추정치: 매출액 7.8조원, 영업이익 1,832억원(OPM 5.6%)
▶2024년 주요 포인트: 해외 수주와 국내 개발사업
▶투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지
<1Q24 추정>
. 컨센(OP 1,944억원) 크게 차이 나지 않은 추정
. GPM 추정: 주택 GPM 5.0%, 토목 4.0%, 플랜트 6.0%. 주택은 마진 개선이 올해는 어려울 것으로 전망
. 1Q24 분양: 현대건설 별도 2,600세대
. 수주: 약 7.4조원으로 추정(자푸라2 포함)
. 미분양: 약 5천세대
1분기는 크게 특이사항이 나타날 것으로 보이진 않습니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
현대건설 - 1분기 무난하게 출발
▶보고서: https://bit.ly/3vC9JW3
▶1Q24 추정치: 매출액 7.8조원, 영업이익 1,832억원(OPM 5.6%)
▶2024년 주요 포인트: 해외 수주와 국내 개발사업
▶투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지
<1Q24 추정>
. 컨센(OP 1,944억원) 크게 차이 나지 않은 추정
. GPM 추정: 주택 GPM 5.0%, 토목 4.0%, 플랜트 6.0%. 주택은 마진 개선이 올해는 어려울 것으로 전망
. 1Q24 분양: 현대건설 별도 2,600세대
. 수주: 약 7.4조원으로 추정(자푸라2 포함)
. 미분양: 약 5천세대
1분기는 크게 특이사항이 나타날 것으로 보이진 않습니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
[하나증권 건설 김승준] 4/4
GS건설 - 규모보다는 수익성 그리고 자산유동화
▶보고서: http://bit.ly/43LyYSt
▶1Q24 추정치: 매출액 3.3조원, 영업이익 681억원(OPM 2.1%)
▶2024년 회사 전략 전망: 규모보다 수익성, 자산유동화
▶투자의견 Neutral, 목표주가 15,000원 유지
<1Q24 추정>
. 컨센(OP 597억원) 보다 소폭 상회 추정
. GPM 추정: 주택 GPM 6.5%, 작년4분기에 제시한 주택마진 가이던스인 7%내외 적용
. 1Q24 분양: 2,800세대
. 수주: 1.7조원 추정
. 자산유동화: 이니마 여전히 가격 문의 중
1분기 실적에서는 크게 특이할만한 사항은 없을 것으로 전망합니다. 대표이사 변경 이후 어떤 비전을 가지고 있는지에 대한 파악이 필요합니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
GS건설 - 규모보다는 수익성 그리고 자산유동화
▶보고서: http://bit.ly/43LyYSt
▶1Q24 추정치: 매출액 3.3조원, 영업이익 681억원(OPM 2.1%)
▶2024년 회사 전략 전망: 규모보다 수익성, 자산유동화
▶투자의견 Neutral, 목표주가 15,000원 유지
<1Q24 추정>
. 컨센(OP 597억원) 보다 소폭 상회 추정
. GPM 추정: 주택 GPM 6.5%, 작년4분기에 제시한 주택마진 가이던스인 7%내외 적용
. 1Q24 분양: 2,800세대
. 수주: 1.7조원 추정
. 자산유동화: 이니마 여전히 가격 문의 중
1분기 실적에서는 크게 특이할만한 사항은 없을 것으로 전망합니다. 대표이사 변경 이후 어떤 비전을 가지고 있는지에 대한 파악이 필요합니다.
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
Telegram
하나증권 첨단소재 채널
하나증권 첨단소재팀 채널입니다
철강/금속 박성봉 애널리스트, RA 김승규
에너지/화학 윤재성 애널리스트, RA 김형준
유틸리티/상사/전력기기/조선 유재선 애널리스트, RA 성무규
건설/건자재 김승준 애널리스트
방산/기계/우주 채운샘 애널리스트
해외부동산/REITS 하민호 애널리스트
철강/금속 박성봉 애널리스트, RA 김승규
에너지/화학 윤재성 애널리스트, RA 김형준
유틸리티/상사/전력기기/조선 유재선 애널리스트, RA 성무규
건설/건자재 김승준 애널리스트
방산/기계/우주 채운샘 애널리스트
해외부동산/REITS 하민호 애널리스트
<한샘 과징금 공시>
. 빌트인 특판가구 입찰담합 211.5억원 과징금 청구
. 자회사 한샘 넥서스에도 41.2억원 과징금 부과 예정
URL: http://gg.gg/19y37w
-> 총 252.7억원 부과 예정. 다만 미리 충당금이 830억원 이상 기반영된 상황(과거 실적발표). 4Q22에 683억원, 3Q23에 150억원, 4Q23에 일부. 따라서 추가적인 손실 인식보다는 충당부채 환입을 고려해야 할 것으로 추정.
. 빌트인 특판가구 입찰담합 211.5억원 과징금 청구
. 자회사 한샘 넥서스에도 41.2억원 과징금 부과 예정
URL: http://gg.gg/19y37w
-> 총 252.7억원 부과 예정. 다만 미리 충당금이 830억원 이상 기반영된 상황(과거 실적발표). 4Q22에 683억원, 3Q23에 150억원, 4Q23에 일부. 따라서 추가적인 손실 인식보다는 충당부채 환입을 고려해야 할 것으로 추정.
[하나증권 건설 김승준] 4/9
건설 Weekly-지정학적 갈등이 초래할 단기 방향성
▶보고서: https://bit.ly/3xw1EmE
단기 유가 센티 트레이딩(해외플랜트 관련 종목)이 가능한 시점입니다. 지정학적 이슈로 유가가 상승하는 분위기입니다. 이란-이스라엘간 갈등이 격화(영사관 공습)되고 있고, 우-러 전쟁과 예멘 반군 홍해 선박 공격은 지속되고 있죠. 최근 파딜리 가스(72억달러)를 수주하면서 해외 수주 기대감도 올라온 상황에서 유가상승은 주가를 자극할 수 있죠. 2분기에 인도네시아 TPPI, 사우디 블루암모니아, 사우디 NEC 등 석화 프로젝트 수주 파이프라인도 있습니다. 다만, 에너지 가격 상승 → 물가 상승 → 금리 상승(고금리 장기화)로 이어지므로, 장기 관점 투자는 추천하진 않습니다.
. 전주 건설업 코스피 대비 3.5%p 상회(기관, 연기금, 외인 모두 매도). 삼성E&A와 GS건설 주가 상승 특징
. 주간APT매매수급동향 +0.30p(88.65)
. 주간APT매매가(연속): 전국 -0.03%(19주), 수도권 -0.01%(19주), 지방 -0.04%(19주)
. 주간APT전세가(연속): 전국 +0.03%(9주), 수도권 +0.08%(41주), 지방 -0.02%(12주)
. 서울 2주 연속 상승, 수도권 회복 중, 지방 여전한 부진
. 전주 청약결과: 없음
. 이번주 청약예정: 3건(대전, 아산탕정, 대구범어). 3개 모두 분양가 부담스럽지 않음
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild
건설 Weekly-지정학적 갈등이 초래할 단기 방향성
▶보고서: https://bit.ly/3xw1EmE
단기 유가 센티 트레이딩(해외플랜트 관련 종목)이 가능한 시점입니다. 지정학적 이슈로 유가가 상승하는 분위기입니다. 이란-이스라엘간 갈등이 격화(영사관 공습)되고 있고, 우-러 전쟁과 예멘 반군 홍해 선박 공격은 지속되고 있죠. 최근 파딜리 가스(72억달러)를 수주하면서 해외 수주 기대감도 올라온 상황에서 유가상승은 주가를 자극할 수 있죠. 2분기에 인도네시아 TPPI, 사우디 블루암모니아, 사우디 NEC 등 석화 프로젝트 수주 파이프라인도 있습니다. 다만, 에너지 가격 상승 → 물가 상승 → 금리 상승(고금리 장기화)로 이어지므로, 장기 관점 투자는 추천하진 않습니다.
. 전주 건설업 코스피 대비 3.5%p 상회(기관, 연기금, 외인 모두 매도). 삼성E&A와 GS건설 주가 상승 특징
. 주간APT매매수급동향 +0.30p(88.65)
. 주간APT매매가(연속): 전국 -0.03%(19주), 수도권 -0.01%(19주), 지방 -0.04%(19주)
. 주간APT전세가(연속): 전국 +0.03%(9주), 수도권 +0.08%(41주), 지방 -0.02%(12주)
. 서울 2주 연속 상승, 수도권 회복 중, 지방 여전한 부진
. 전주 청약결과: 없음
. 이번주 청약예정: 3건(대전, 아산탕정, 대구범어). 3개 모두 분양가 부담스럽지 않음
자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild