2024.02.06 15:38:37
기업명: 지누스(시가총액: 3,079억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 2,821억(예상치 : 2,997억)
영업익 : 16억(예상치 : 91억)
순이익 : -70억(예상치 : 274억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 2,821억/ 16억/ -70억
2023.3Q 2,215억/ 32억/ 13억
2023.2Q 2,195억/ 52억/ 55억
2023.1Q 2,291억/ 83억/ 54억
2022.4Q 3,184억/ 174억/ -53억

* 변동요인
매출감소로 인한 영업이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206800447
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

2024.02.06 17:38:20
기업명: 계룡건설산업(시가총액: 1,277억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 8,056억(예상치 : 7,838억)
영업익 : 379억(예상치 : 314억)
순이익 : 219억(예상치 : 193억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 8,056억/ 379억/ 219억
2023.3Q 7,305억/ 147억/ 31억
2023.2Q 7,732억/ 222억/ 126억
2023.1Q 6,677억/ 256억/ 147억
2022.4Q 8,478억/ 499억/ 170억

* 변동요인
건설 경기둔화 및 인건비, 원재료 가격 상승 영향으로 수익성 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206800964
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013580

롯데건설 2.3조원 펀드 조성
. 국민/신한/하나/우리은행 4대은행, 산업은행, 증권사 3곳(KB증권, 대신증권, 키움증권)과 2.3조원 PF유동화증권 매입 펀드 조성
. 선순위 1.2조원(4개 시중은행과 산업은행), 중순위 0.4조원(3개 증권사), 후순위 0.7조원(롯데그룹 계열사)
. 금리: 선순위 6~8%, 중순위 8~10%
. 만기: 2027년 3월
. 보증: 롯데물산과 호텔롯데가 이자를 보증
. 8일까지 조성 마무리, 내달부터 운용 예정
. 펀드에 출자한 금융회사들은 롯데의 미착공 사업장이 본 PF로 넘어가면 조기에 상환받을 수 있는 구조로 설계

http://bit.ly/492qN5X

[하나증권 건설 김승준] 2/7
건설- 2월 Monthly: 업황과 실적발표

▶보고서: https://bit.ly/3StUYMr

즐거운 설연휴 되세요.

이번달 투자의견도 All Neutral이고 추천종목은 없습니다. 1월에 DL이앤씨를 TOP PICK으로 제시했지만, 한 달사이에 주가도 올랐고, 밸류를 상향하기엔 주주환원책이 실망스럽기 때문에 추천종목에서 제외했습니다.
다른 종목들도 추천하지 않는 이유는 추정치 하향 여지가 추가로 남아있기 때문입니다. 공사원가가 추가로 더 올라가지는 않겠지만, 미분양에 따른 미수금 상각 등의 이슈가 있을 수 있기 때문이죠(대우건설이 4Q23에 처음으로 보여줌). 다만 HDC현대산업개발은 광운대 역세권 개발에 따라 주가 상승 여지는 있습니다. 다만 분양 흥행 여부와 영업정지 결과를 모니터링 할 필요는 있습니다. 
해외플랜트는 여전히 중동 경쟁입찰에 대한 우려가 있어서 관망입니다. 시멘트는 착공 감소 영향이 24년부터 본격적으로 나타나서 25년도까지 미칠거라 추천하는 업종은 아닙니다. 인테리어는 최근 매매거래량 감소에 따라 B2C 실적 개선 기대감이 떨어졌죠. 가격 하락의 변곡점부터 매매거래량이 증가할 수 있으니, 하반기로 매수 시점을 고려해봅니다.

업황은 여전히 좋지 않습니다. 아파트 가격은 하락하고 있고, 미분양마저도 12월 다시 증가했습니다(특히 수도권이!). 이런 업황을 반영하는지 정부 스탠스는 PF부실 정리입니다. 금감원장이 PF정리 로드맵을 공개했죠. 2분기중으로 사업장 평가기준 개편하여 재분류하고, 하반기중으로 경공매 등 사업 재구조화 계획을 받아서 이행 상황을 점검하는 방침입니다. 올해 내로 부실 PF 다 없애겠다는 강력한 의지죠. 하반기 중 정리가 되는 시점이 주택주의 바닥이 될 수 있겠군요.

4Q23 실적발표 정리 내용은 보고서를 참고 부탁드립니다(한줄요약: 추정치 하향 여지가 남아있다).

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild

2024.02.07 14:31:34
기업명: 아이에스동서(시가총액: 8,480억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,910억(예상치 : 4,439억)
영업익 : 858억(예상치 : 619억)
순이익 : 519억(예상치 : 262억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 4,910억/ 858억/ 519억
2023.3Q 4,416억/ 743억/ 322억
2023.2Q 5,543억/ 916억/ 398억
2023.1Q 5,426억/ 887억/ 1,384억
2022.4Q 5,228억/ 602억/ 109억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800437
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010780

2024.02.07 14:54:39
기업명: 아이에스동서(시가총액: 8,573억)
보고서명: 현금ㆍ현물배당결정

배당구분 : 결산배당( 현금 )

* 배당금
보통주 : 1,500원(현재가26,500원)
기타주 :

* 배당률
보통주 : 5.2%
기타주 :

기준일 : 2023-12-31
지급일 : -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800482
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010780

2024.02.07 14:57:08
기업명: 현대리바트(시가총액: 1,581억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,202억(예상치 : 4,132억)
영업익 : -170억(예상치 : 59억)
순이익 : -229억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 4,202억/ -170억/ -229억
2023.3Q 3,966억/ 12억/ -1억
2023.2Q 3,987억/ 35억/ 20억
2023.1Q 3,702억/ -76억/ -68억
2022.4Q 4,026억/ -310억/ -529억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800483
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079430

2024.02.07 14:58:30
기업명: 아이에스동서(시가총액: 8,619억)
보고서명: 주식소각결정

소각할 주식수
- 보통주 : 705,630주
- 우선주 :

예정금액 : 195억
시총대비 : 2.39%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2024-02-16

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800495
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010780

2024.02.07 15:01:08
기업명: 현대리바트(시가총액: 1,575억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : 주주가치 제고를 위한 배당정책 안내

* 주요내용
□ 배당안정성 및 예측가능성 등 주주가치 제고를

위해 당사의 배당정책 계획을 아래와 같이

안내드립니다.

□ (주)현대리바트 배당정책 원칙


1. 배당 기준

- 별도 영업이익의 10% 이상 배당 지향


2. 정책 적용 기간

- 4년 (2023년 ~ 2026년 사업연도 기준)


3. 배당액 변동 범위

- 전년 배당액의 ± 30% 내 변동

* 기타 중요사항
- 본 배당정책은 영업활동 외 손익의 배당 영향을 배제하고 배당액 변동 폭을 최소화하는

등 안정적이고 예측가능한 배당이 될 수 있도록 수립되었습니다.


- 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 정책 지속기간을 4년('23 ~ '26년 사업연도 기준)

으로 설정하였으며, 경영환경 변화를 반영하기 위하여 동기간 이후 본 정책을

재검토할 예정입니다.


- 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800509
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079430

2024.02.07 16:23:09
기업명: 케이씨씨글라스(시가총액: 6,516억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,385억(예상치 : -)
영업익 : 262억(예상치 : -)
순이익 : 264억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 4,385억/ 262억/ 264억
2023.3Q 4,251억/ 218억/ 115억
2023.2Q 4,377억/ 335억/ 273억
2023.1Q 3,787억/ 149억/ 158억
2022.4Q 4,287억/ 248억/ 326억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800916
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=344820

2024.02.07 16:51:30
기업명: 케이씨씨글라스(시가총액: 6,516억)
보고서명: 현금ㆍ현물배당결정

배당구분 : 결산배당( 현금 )

* 배당금
보통주 : 1,400원(현재가40,750원)
기타주 :

* 배당률
보통주 : 3.5%
기타주 :

기준일 : 2024-02-29
지급일 : -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207801186
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=344820

2024.02.07 17:47:03
기업명: 한샘(시가총액: 1조 1,861억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 5,020억(예상치 : 5,099억)
영업익 : 115억(예상치 : 88억)
순이익 : -341억(예상치 : 25억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 5,020억/ 115억/ -341억
2023.3Q 4,809억/ 49억/ -131억
2023.2Q 5,148억/ 12억/ -4억
2023.1Q 4,693억/ -157억/ -146억
2022.4Q 4,978억/ -203억/ -818억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207801409
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009240

사실 이미 나왔었죠

내일 오전 10시 컨콜을 듣고 자세한 내용 공유하겠습니다

<한샘 컨콜>
영업이익은 전분기 대비 매출액 증가에 따른 결과(고정비 효과). GPM은 3분기대비 떨어짐. (-0.6%p)(판관비에서 전분기대비 추가적으로 1회성 비용 효과는 없음. 앞으로 더이상 없을 것) 영업외에서는 공정위 과징금 추가 계상 및 군포 화재 관련 충당부채 등이 반영. 주주환원 관련 내용은 공개할 수 없음

2017년 처음 논의된 공사비 2조6363억원(2019년 5월 기준)에서 4조775억원(2023년 8월 기준)으로 변경하는 내용이다. 약 1조4000억원이 증액됐다. 기존 평(3.3㎡)당 548만원 수준이던 공사비가 829만원으로 올라가게 된다

https://naver.me/FNGgbjp6

<2월 13일 뉴스 업데이트>
1. 한토신 신용등급 강등
  . 한국신용평가는 7일 한국토지신탁의 신용등급을 기존 ‘A’에서 ‘A-’로 한 단계 강등
  . 수주 실적이 줄어들면서 이익 창출력이 떨어진 가운데 부실자산액이 부동산 신탁사 중 가장 많은 수준으로 불어났다는 판단
url: https://bit.ly/48l2HCh

2. 시행사 자기자본 요건 강화 제도 개선 착수
  . 시행사의 자기자본 비율을 최소 20% 수준으로 높여 PF 건전성을 강화하는 방안을 유력하게 추진 중
  . 현재 시행사들은 총 사업비의 5~10% 자기자본 조달
url: https://bit.ly/3SyZzx3

[하나증권 건설 김승준] 2/14
건설 Weekly- 관망

▶보고서: https://bit.ly/3uyTzfD

건설업은 5.2%p 언더했습니다. 기관 외인 모두 매도했습니다. DL이앤씨를 비롯한 주택주가 크게 하락했습니다. 
주가매매수급동향은 보합(87.04), 매매가는 11주 연속 하락(-0.06%), 전세가는 소폭 상승(+0.01%)을 기록했습니다. 수도권 매매가도 11주 연속 하락(-0.06%)했으며, 전세가는 33주 연속 상승(+0.04%)했습니다. 다만 수도권 전세가격 상승폭이 축소됐습니다. 수도권외 매매가로 광역시도 하락(-0.06%), 기타지방도 하락(-0.09%)했습니다. 지방광역시와 기타지방의 전세가격도 3주 연속 하락(-0.04%)했습니다. 수도권외 지역에서의 매매가와 전세가격의 하락폭이 조금씩 커지고 있네요.

지난 주 청약결과는 10건이 있었구요, 서울 서초구(분상제), 포항, 공주를 제외하고 미달이 발생하거나 청약이 저조했습니다. 평택과 부산은 최근 미달이 계속 발생하고 있는 지역이고, 지방의 브랜드가 약한 아파트 단지 청약의 수요는 부진하네요. 그동안 미달 발생이 적었던 광주도 미달이 발생했습니다. 이번 주는 2건의 1순위 청약이 있죠(울산, 대구). 청약 수요가 저조한 지역인데다가, 분양가격은 주변 시세를 고려했을 때 그다지 저렴한 수준도 아니네요.

건설 전반적으로 관망 의견입니다. 업황이 좋지 않죠. 미분양도 나고, 비용도 발생하고. 하락사이클 위에 있기 때문에, 굳이 담을 필요 없는 시점이라고 봅니다. 그나마 기대할만한 건 밸류업 프로그램이죠. 돈은 있고 PBR 낮고 ROE 높은데 밸류를 올리기 위한 계획이 없는 기업이 구체적인 방안 제시와 이행을 강제할 수 있는 내용이 있다면, 그래서 새로운 주주환원 등의 내용이 공개적으로 밝혀진다면, 그런 기업들은 밸류에이션 상향 여지가 있다고 봅니다. 

자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild

2024.02.14 16:52:29
기업명: GS건설(시가총액: 1조 2,760억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : 중장기 배당정책 안내

* 주요내용
□ 당사는 향후 3개년('24년~'26년) 배당정책을 안내하여 주주 및 기타 투자자의 예측가능성을 제고 하고자 합니다.

<중장기 배당정책>
- 당사 배당은 건설회사의 특성을 반영하여 연결 재무제표 기준 조정 지배주주당기순이익의 20% 이상 주주에게 환원하는 것을 목표로 합니다.
- 각 사업연도 배당에 관한 세부내역은 이사회 등의 결의를 통해 확정될 예정입니다.

* 기타 중요사항
- 상기 연결 재무제표 기준 조정 지배주주당기순이익 계산 시 환 관련 손익은 제외할 예정입니다.

- 상기 중장기 배당 정책은 경영환경 및 회사 재무상황 등을 종합적으로 고려하여 변동될 수 있으며 각 사업연도 배당에 관한 세부내역은 매해 이사회 등의 결의를 거쳐 확정될 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240214801386
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006360