2024.02.02 18:36:09
기업명: 한샘(시가총액: 1조 1,732억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 5,019억(예상치 : 5,099억)
영업익 : 115억(예상치 : 88억)
순이익 : -340억(예상치 : 25억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 5,019억/ 115억/ -340억
2023.3Q 4,809억/ 49억/ -131억
2023.2Q 5,148억/ 12억/ -4억
2023.1Q 4,693억/ -157억/ -146억
2022.4Q 4,978억/ -203억/ -818억

* 변동요인
주요 상품 원가개선 및 비용 효율화에 따른 수익성 개선으로 영업이익 흑자 전환

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240202801140
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009240

<2월 5일 뉴스 업데이트>
1. 한앤코, 쌍용C&E 7천억원 공개매수, 상폐 추진
  . 4일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한앤코는 5일부터 다음달 6일까지 유가증권시장에서 쌍용C&E 주식 1억 25만 4756주(20.1%)를 주당 7000원에 공개매수하기로 결정, 매입규모 7,017억원
url: https://bit.ly/3UpPDIE

2. 금감원장, 올해 부동산 PF 마무리 계획
  . 늦어도 올해 3분기(7∼9월)까지 구조조정의 틀이 잡힐 것
  . 전체 비용의 60%에 달하는 토지 가격을 경·공매를 통해 낮춰 분양가격이 14% 이하로 떨어지면 사업성이 확보
  . 금감원은 설 이후 주요 대형 저축은행과 캐피털사 등의 현장점검을 진행하고 PF 부실 대비 충당금 적립 여부를 확인할 예정
url: https://bit.ly/3SKs2kH

공개매수 자금 확보를 위한 1,800억원 단기차입금 증가 결정 공시

주당 7천원에 매수하는 공시

[하나증권 건설 김승준] 2/6
건설 Weekly- 건설주, 아직 바닥 아닙니다

▶보고서: https://bit.ly/3OsslOw

건설업은 2.4%p 언더했습니다. 기관은 매수, 외인은 매도했으며, 삼성ENG과 대우건설이 크게 하락했습니다.
주가매매수급동향은 강보합(87.13), 매매가는 10주 연속 하락(-0.06%), 전세가는 약보합(+0.0%)을 기록했습니다. 수도권 매매가도 10주 연속 하락(-0.06%)했으며, 전세가는 32주 연속 상승(+0.05%)했습니다. 수도권외 매매가로 광역시도 하락(-0.06%), 기타지방도 하락(-0.07%)했습니다. 지방광역시와 기타지방의 전세가격도 2주연속 하락(-0.04%)했습니다. 매매가와 전세가격의 하락폭이 조금씩 커지고 있네요.

지난 주 청약결과는 4건이 있었구요, 광양과 홍성이 크게 미달, 수원은 미달, 원주는 매우 낮은 경쟁률을 기록했습니다. 수도권에서도 분양 시장이 쉽지 않다는 걸 보여줬습니다. 이번 주는 11건의 1순위 청약(서울, 부산, 평택, 포항, 광주, 부천, 공주, 장성)이 있습니다. 분상제를 받는 서울 서초구를 제외하면 분양가가 그리 저렴하진 않네요. 3월 청약홈 개편(3/4~22)이 있어서 그때는 분양이 안되기 때문에, 2월에 몰아서 나오는 기미가 있습니다.

건설주는 아직 하향사이클에 있다고 보며, 주가상 바닥 아니라고 판단합니다. 4Q23 실적발표 후 추정치들이 내려갔죠. 추정치 하향은 착공 감소, 수주 감소, 원가 개선 어려움, 미수금 상각, 투자평가손실, 환손실 등이 있었죠. 작년 4분기에 나타난게 다는 아닐거다라고 생각합니다. 부동산 가격이 계속 떨어지고 있으므로, 미분양에 따른 비용 반영(미수금 상각 등)이 계속 나타날 수 있죠. 그리고 착공도 어려워질테구요. 기업 밸류업 프로그램으로 저PBR에 대한 관심이 건설주에도 있었는데요. 하지만 결국 주주환원을 할 수 있는 능력과 하려는 의지 모두 필요하다는 거죠. 능력은 있어도 의지가 없는게 확인되면 주가가 하락하는 모습을 보여줬습니다. 결국 건설주를 매입해야하는 바닥시점은 우선 부동산 매매가격이 상승으로 전환되는 때부터 판단해야한다고 봅니다.

자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild

2024.02.05 16:49:13
기업명: 한미글로벌(시가총액: 1,994억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 1,045억(예상치 : 1,453억)
영업익 : 72억(예상치 : 121억)
순이익 : 1억(예상치 : 101억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 1,045억/ 72억/ 1억
2023.3Q 1,029억/ 83억/ 38억
2023.2Q 1,052억/ 70억/ 58억
2023.1Q 1,005억/ 68억/ 62억
2022.4Q 1,164억/ 111억/ 98억

* 변동요인
부동산 경기악화 및 금융시장 경색으로 인한 영업실적감소 및 영업외비용 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240205800912
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=053690

2024.02.06 14:05:01
기업명: 금호건설(시가총액: 1,888억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 6,121억(예상치 : 5,363억)
영업익 : 50억(예상치 : 54억)
순이익 : -69억(예상치 : 12억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 6,121억/ 50억/ -69억
2023.3Q 5,191억/ 59억/ 13억
2023.2Q 5,696억/ 58억/ 12억
2023.1Q 5,168억/ 51억/ 51억
2022.4Q 5,659억/ 49억/ -43억

* 변동요인
매출원가 증가로 인한 영업이익 감소 등

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206800288
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=002990

2024.02.06 15:12:47
기업명: 지누스(시가총액: 2,969억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득결정)

* 보통주
취득수량 : 237,972주(35억)
시총대비 : 1.15%

* 우선주
취득수량 : (-)
시총대비 :

취득목적 : 주주가치 제고를 목적으로한자기주식 취득 및 소각
취득방법 : 유가증권시장을 통한 장내 매수
중개업자 : 신한금융투자
결정일자 : 2024-02-06

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206000302
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

2024.02.06 15:20:08
기업명: 지누스(시가총액: 3,021억)
보고서명: 주식소각결정

소각할 주식수
- 보통주 : 475,944주
- 우선주 :

예정금액 : 122억
시총대비 : 4.03%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206800424
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

기보유자기주식이 56.1만주 있었고, 여기에 23.8만주를 매입하고, 47.6만주를 소각(매입주식 포함)

2024.02.06 15:25:25
기업명: 지누스(시가총액: 3,021억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : 주주가치 제고를 위한 배당정책 안내

* 주요내용
□ 예측 가능한 배당을 통한 주주가치 제고를 위해 당사의 배당정책 계획을 아래와 같이 안내드립니다.

□ (주)지누스 배당정책 원칙

1. 배당 기준


- 배당성향 25% 이상 유지

(연결재무제표 기준)

2. 정책 적용 기간


- 4년(2023년 ~ 2026년 사업연도 기준)

* 기타 중요사항
- 본 배당정책은 투자자들이 당사의 배당을 예측할 수 있도록 수립되었습니다.

- 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 정책 지속기간을 4년('23년~'26년 사업연도 기준) 으로 설정하였으며, 경영환경 변화를 반영하기 위하여 동기간 이후 본 정책을 재검토할 예정입니다.

- 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206800438
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

기존 정책: 배당가능이익의 범위 내에서 당해년도 이익수준(통상 연결당기순이익의 25%)을 고려하여 그 수준을 결정
이후 4개년 정책: 배당성향 25% 이상

2021년 배당성향 15.9%(차등배당 영향 배제시 25.1%), 2022년 배당성향 33.1%

2024.02.06 15:38:37
기업명: 지누스(시가총액: 3,079억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 2,821억(예상치 : 2,997억)
영업익 : 16억(예상치 : 91억)
순이익 : -70억(예상치 : 274억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 2,821억/ 16억/ -70억
2023.3Q 2,215억/ 32억/ 13억
2023.2Q 2,195억/ 52억/ 55억
2023.1Q 2,291억/ 83억/ 54억
2022.4Q 3,184억/ 174억/ -53억

* 변동요인
매출감소로 인한 영업이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206800447
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

2024.02.06 17:38:20
기업명: 계룡건설산업(시가총액: 1,277억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 8,056억(예상치 : 7,838억)
영업익 : 379억(예상치 : 314억)
순이익 : 219억(예상치 : 193억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 8,056억/ 379억/ 219억
2023.3Q 7,305억/ 147억/ 31억
2023.2Q 7,732억/ 222억/ 126억
2023.1Q 6,677억/ 256억/ 147억
2022.4Q 8,478억/ 499억/ 170억

* 변동요인
건설 경기둔화 및 인건비, 원재료 가격 상승 영향으로 수익성 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240206800964
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013580

롯데건설 2.3조원 펀드 조성
. 국민/신한/하나/우리은행 4대은행, 산업은행, 증권사 3곳(KB증권, 대신증권, 키움증권)과 2.3조원 PF유동화증권 매입 펀드 조성
. 선순위 1.2조원(4개 시중은행과 산업은행), 중순위 0.4조원(3개 증권사), 후순위 0.7조원(롯데그룹 계열사)
. 금리: 선순위 6~8%, 중순위 8~10%
. 만기: 2027년 3월
. 보증: 롯데물산과 호텔롯데가 이자를 보증
. 8일까지 조성 마무리, 내달부터 운용 예정
. 펀드에 출자한 금융회사들은 롯데의 미착공 사업장이 본 PF로 넘어가면 조기에 상환받을 수 있는 구조로 설계

http://bit.ly/492qN5X

[하나증권 건설 김승준] 2/7
건설- 2월 Monthly: 업황과 실적발표

▶보고서: https://bit.ly/3StUYMr

즐거운 설연휴 되세요.

이번달 투자의견도 All Neutral이고 추천종목은 없습니다. 1월에 DL이앤씨를 TOP PICK으로 제시했지만, 한 달사이에 주가도 올랐고, 밸류를 상향하기엔 주주환원책이 실망스럽기 때문에 추천종목에서 제외했습니다.
다른 종목들도 추천하지 않는 이유는 추정치 하향 여지가 추가로 남아있기 때문입니다. 공사원가가 추가로 더 올라가지는 않겠지만, 미분양에 따른 미수금 상각 등의 이슈가 있을 수 있기 때문이죠(대우건설이 4Q23에 처음으로 보여줌). 다만 HDC현대산업개발은 광운대 역세권 개발에 따라 주가 상승 여지는 있습니다. 다만 분양 흥행 여부와 영업정지 결과를 모니터링 할 필요는 있습니다. 
해외플랜트는 여전히 중동 경쟁입찰에 대한 우려가 있어서 관망입니다. 시멘트는 착공 감소 영향이 24년부터 본격적으로 나타나서 25년도까지 미칠거라 추천하는 업종은 아닙니다. 인테리어는 최근 매매거래량 감소에 따라 B2C 실적 개선 기대감이 떨어졌죠. 가격 하락의 변곡점부터 매매거래량이 증가할 수 있으니, 하반기로 매수 시점을 고려해봅니다.

업황은 여전히 좋지 않습니다. 아파트 가격은 하락하고 있고, 미분양마저도 12월 다시 증가했습니다(특히 수도권이!). 이런 업황을 반영하는지 정부 스탠스는 PF부실 정리입니다. 금감원장이 PF정리 로드맵을 공개했죠. 2분기중으로 사업장 평가기준 개편하여 재분류하고, 하반기중으로 경공매 등 사업 재구조화 계획을 받아서 이행 상황을 점검하는 방침입니다. 올해 내로 부실 PF 다 없애겠다는 강력한 의지죠. 하반기 중 정리가 되는 시점이 주택주의 바닥이 될 수 있겠군요.

4Q23 실적발표 정리 내용은 보고서를 참고 부탁드립니다(한줄요약: 추정치 하향 여지가 남아있다).

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://t.me/hanabuild

2024.02.07 14:31:34
기업명: 아이에스동서(시가총액: 8,480억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,910억(예상치 : 4,439억)
영업익 : 858억(예상치 : 619억)
순이익 : 519억(예상치 : 262억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 4,910억/ 858억/ 519억
2023.3Q 4,416억/ 743억/ 322억
2023.2Q 5,543억/ 916억/ 398억
2023.1Q 5,426억/ 887억/ 1,384억
2022.4Q 5,228억/ 602억/ 109억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800437
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010780

2024.02.07 14:54:39
기업명: 아이에스동서(시가총액: 8,573억)
보고서명: 현금ㆍ현물배당결정

배당구분 : 결산배당( 현금 )

* 배당금
보통주 : 1,500원(현재가26,500원)
기타주 :

* 배당률
보통주 : 5.2%
기타주 :

기준일 : 2023-12-31
지급일 : -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800482
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010780

2024.02.07 14:57:08
기업명: 현대리바트(시가총액: 1,581억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,202억(예상치 : 4,132억)
영업익 : -170억(예상치 : 59억)
순이익 : -229억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 4,202억/ -170억/ -229억
2023.3Q 3,966억/ 12억/ -1억
2023.2Q 3,987억/ 35억/ 20억
2023.1Q 3,702억/ -76억/ -68억
2022.4Q 4,026억/ -310억/ -529억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800483
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079430

2024.02.07 14:58:30
기업명: 아이에스동서(시가총액: 8,619억)
보고서명: 주식소각결정

소각할 주식수
- 보통주 : 705,630주
- 우선주 :

예정금액 : 195억
시총대비 : 2.39%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2024-02-16

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800495
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010780

2024.02.07 15:01:08
기업명: 현대리바트(시가총액: 1,575억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : 주주가치 제고를 위한 배당정책 안내

* 주요내용
□ 배당안정성 및 예측가능성 등 주주가치 제고를

위해 당사의 배당정책 계획을 아래와 같이

안내드립니다.

□ (주)현대리바트 배당정책 원칙


1. 배당 기준

- 별도 영업이익의 10% 이상 배당 지향


2. 정책 적용 기간

- 4년 (2023년 ~ 2026년 사업연도 기준)


3. 배당액 변동 범위

- 전년 배당액의 ± 30% 내 변동

* 기타 중요사항
- 본 배당정책은 영업활동 외 손익의 배당 영향을 배제하고 배당액 변동 폭을 최소화하는

등 안정적이고 예측가능한 배당이 될 수 있도록 수립되었습니다.


- 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 정책 지속기간을 4년('23 ~ '26년 사업연도 기준)

으로 설정하였으며, 경영환경 변화를 반영하기 위하여 동기간 이후 본 정책을

재검토할 예정입니다.


- 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240207800509
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079430