국토주 8개월 처분 결정. 4/1부터

https://naver.me/xXEymLSz

기사에서도 나오지만, 영업정지이 미치는 영향은
주택법 9조와 주택공급에 관한 규칙 시행령 544호에 따라
1) 영업정지 기간 동안 계약체결, 입찰 참가 등 신규사업 영업행위 금지
2)영업정지 처분 이전에 계약 체결, 관계법령에 따라 인허가 받아 착공한 건설공사는 계속 시공이 가능
3)영업정지 기간에 따라 선분양 못함

-> 이중에서 3번이 엄청 쎄죠. 선분양을 못하면 본PF로 공사비 다 땡겨서 지어야한다는건데, 그 이자를 잘못한 시공사가 내게 되는거죠. 시행사는 굳이 이런 건설사에 일을 맡길까 하는 문제가 발생하게 됩니다. 즉, 분양 못하니까 신규 공사 하기 어려워질 수 있다고 볼 수 있습니다.

선분양 제한 적용은 영업정지의 경우 현행과 동일하게 영업정지 처분 종료 후 2년간, 벌점은 누계 평균벌점 산정 방식에 따라 벌점을 받은 이후부터 2년(6개월 마다 갱신) 동안 유효하게 적용된다.

주택 건설공사 기간이 2년 이상 장기간 소요되는 점을 고려하여 해당 현장에 대한 착공신고 신청 시점*을 기준으로 업체의 영업정지 및 벌점을 확인 후 선분양 제한 수준을 결정하게 된다.
* 주택조합(리모델링조합 포함)이 추진하는 사업 및 재건축·재개발사업의 경우 에는 시공자와 계약한 시점을 기준으로 선분양 제한 수준을 결정

URL: https://www.molit.go.kr/mta/USR/N0201/m_36770/dtl.jsp?lcmspage=95&id=95080880

정리하자면,
1. 영업정지 기간에는 수주 못함
2. 영업정지 기간 종료 이후 2년동안 해당하는 기준에 따라 선분양 제한(6개월 영업정지 이상이면 무조건 후분양만 가능)

P5 슬로우다운

https://n.news.naver.com/article/374/0000368947

GS건설 거래정지 13:34~14:04 30분간

2024.02.01 13:38:21
기업명: HL D&I(시가총액: 799억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,343억(예상치 : 3,923억)
영업익 : 210억(예상치 : 142억)
순이익 : 168억(예상치 : 61억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 4,343억/ 210억/ 168억
2023.3Q 4,115억/ 107억/ 78억
2023.2Q 3,905억/ 101억/ 4억
2023.1Q 3,367억/ 89억/ 57억
2022.4Q 4,383억/ 314억/ 20억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240201800218
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=014790

2024.02.01 15:31:51
기업명: DL이앤씨(시가총액: 1조 6,677억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 23,364억(예상치 : 22,548억)
영업익 : 886억(예상치 : 1,156억)
순이익 : 58억(예상치 : 786억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 23,364억/ 886억/ 58억
2023.3Q 18,374억/ 804억/ 671억
2023.2Q 19,706억/ 719억/ 355억
2023.1Q 18,501억/ 902억/ 938억
2022.4Q 22,563억/ 1,202억/ 528억

* 변동요인
원가율 상승에 따른 이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240201800354
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=375500

2024.02.01 15:32:29
기업명: DL이앤씨(시가총액: 1조 6,677억)
보고서명: 연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)

*2024년 (단위 : 억원)
시작일 : 2024-01-01
종료일 : 2024-12-31(1년 )

매출액 : 89,000억
영업익 : 5,200억
순이익 :

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240201800349
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=375500

2024.02.01 15:34:40
기업명: DL건설(시가총액: 3,436억)
보고서명: 영업실적등에대한전망(공정공시)

*2024년 (단위 : 억원)
시작일 : 2024-01-01
종료일 : 2024-12-31(1년 )

매출액 : 25,000억
영업익 : 1,100억
순이익 :

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240201800376
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001880

2024.02.01 15:35:30
기업명: DL이앤씨(시가총액: 1조 6,677억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : '24~'26년 주주환원정책

* 주요내용
□ 당사는 향후 3개년('24~'26년) 주주환원정책을 안내하여 주주 및 기타 투자자의 예측가능성을 제고하고자 합니다.

□ 주주환원정책의 내용은 다음과 같습니다.

1. 주주환원 규모


- '24~'26년 연간 연결 순이익의 25% 수준

2. 주주환원 방법


- 현금배당 : 연결 순이익의 10% 수준

- 자기주식 취득 : 연결 순이익의 15% 수준

* 기타 중요사항
- 상기 주주환원정책은 경영환경 및 시장상황 등에 따라 변동될 수 있으며, 배당 및 자기주식 취득은 매해 이사회 결의 등을 거쳐 확정될 예정입니다.

- 배당 및 자기주식 취득은 해당 사업연도 다음해에 실시될 예정입니다.

- 관련 사항은 당사 홈페이지(http://www.dlenc.co.kr)에 게재 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240201800356
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=375500

주택은 잘나왔는데, 생각보다 플랜트와 DL건설이 안나왔구요. 판관비에서 300억원 정도 더 잡힌 느낌입니다. 영업외는 약 700억원정도 비용 잡힌듯 하네요

2024.02.01 17:50:12
기업명: DL이앤씨(시가총액: 1조 6,677억)
보고서명: 주식소각결정

소각할 주식수
- 보통주 : 2,939,077주
- 우선주 :

예정금액 : 1,083억
시총대비 : 6.71%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2024-02-08

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240201800732
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=375500

이 소각 결정은 새로 나온게 아니라, 기존에 DL건설 100% 자회사화 하는 과정에서 약속했던 것(기존 500억원 + 완료되 신규매입 500억원) 소각을 하는 것입니다.

2024.02.01 18:07:19
기업명: 코오롱글로벌(시가총액: 1,846억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 7,377억(예상치 : 7,279억)
영업익 : -313억(예상치 : 120억)
순이익 : -291억(예상치 : 73억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 7,377억/ -313억/ -291억
2023.3Q 6,240억/ 192억/ 35억
2023.2Q 7,155억/ 130억/ 87억
2023.1Q 5,866억/ 134억/ 206억
2022.4Q -9,646억/ -265억/ 66억

* 변동요인
건설경기 둔화에 따른 수익성 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240201800764
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003070

[하나증권 건설 김승준] 2/2
LX하우시스 - 벌면 배당하는 회사

▶보고서: https://bit.ly/3HHjg0x
▶4Q23 잠정실적: 컨센서스 하회
▶24년 추정치 전망: 매출액 0.9% 감소, 영업이익 4.8% 감소
▶투자의견 Buy, 목표주가 55,000원 하향

<4Q23 실적>
. 건축자재: 해외 재고 등 비용 반영으로 추정치 하회
. 자동차부품/산업필름: 양호한 실적 기록
. 배당: 보통주 기준 DPS 1,700원. 배당성향 24%. 2009년부터 지금까지 매년 배당 지급. 배당성향이 대부분 20~30% 수준. 24년에도 비슷한 배당성향 기대

목표주가 하향 배경은 매매거래량이 생각보다 못올라오고 있는 것을 추정치에 반영(하향)했습니다. 아파트 가격이 내려가는 시점이 되니 거래량 또한 감소했죠. 재차 거래량이 증가하는 시점은 아파트 가격이 바닥에 근접할때 입니다. 올해 하반기부터는 다시 매매거래량이 증가할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
 
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

[하나증권 건설 김승준] 2/2
DL이앤씨 - 투자의견 Neutral로 하향

▶보고서: https://bit.ly/4bnHhaK
▶4Q23 잠정실적: 컨센서스 하회
▶24년 가이던스: 23년 대비 매출액 증가, 영업이익 증가, 수주 감소, 착공 증가
▶투자의견 Neutral로 하향, 목표주가 45,000원 유지

<4Q23 실적>
. 매출원가: 당사의 플랜트부문 과도한 이익률 추정 미스(국내 플랜트 비중 상승에 따른 믹스 악화 고려를 못했음), DL건설 토목부문 원가율 상승
. 영업외: 환손실 280억원, 투자평가손실 380억원 반영
. 착공: 23년 DL이앤씨 3,601세대, DL건설 2,527세대. 24년 DL이앤씨 10,060세대, DL건설 7,700세대 제시
. 2024년 가이던스: 매출액과 영업이익 증가, 수주 감소, 착공 증가를 제시. 매출액에서 주택은 감소(-2.3%)하지만, 플랜트가 크게 증가(109.9%)로 상회. 이익은 주택부문 원가율 개선을 제시(추가 증액). 착공은 이연물량이 있기에 가능하다는 설명
. 24~26년 주주환원정책: 기존 배당성향 15%(현금배당 10%, 자사주매입 5%)에서 25%(현금배당 10%, 자사주매입 15%)로 상향. 자사주 매입 10%p 상향한 결과. 다만, 소각만을 전제한 자사주 매입은 아님

목표주가는 유지하나, 투자의견 Neutral로 하향합니다. 24년 추정치 기준 P/E 5.5배 수준으로 더 밸류를 주기 어렵다고 판단했습니다. 목표주가는 자사주 소각 계획이나 현금배당 확대, 마진 개선여부 확인, ROE 개선에 대한 구체적 계획, 부동산 업황 변화가 나타나면 올릴 여지가 있습니다.
 
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.me/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

<2월 2일 뉴스 업데이트>
1. 한일시멘트그룹 배당금 1,000억원 전망
  . DPS 한일홀딩스 800원 이상(+37.9%), 한일시멘트 800원(+37.9%), 한일현대시멘트 700원(+16.7%)
url: https://bit.ly/3HJHIyn

2. GS건설 신용등급 강등
  . 나이스신용평가와 한국신용평가 등 신용평가사들이 1일 GS건설의 장기신용등급과 전망을 'A+/부정적'에서 'A/안정적'으로 강등
url: https://bit.ly/42qjVNf

2024.02.02 18:36:09
기업명: 한샘(시가총액: 1조 1,732억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 5,019억(예상치 : 5,099억)
영업익 : 115억(예상치 : 88억)
순이익 : -340억(예상치 : 25억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 5,019억/ 115억/ -340억
2023.3Q 4,809억/ 49억/ -131억
2023.2Q 5,148억/ 12억/ -4억
2023.1Q 4,693억/ -157억/ -146억
2022.4Q 4,978억/ -203억/ -818억

* 변동요인
주요 상품 원가개선 및 비용 효율화에 따른 수익성 개선으로 영업이익 흑자 전환

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240202801140
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009240