260224_AMD> META 이벤트 요약

• Meta → AMD AI 인프라 6GW 구매
• 기간: 2026년 하반기 시작, 5년
• 규모: GW당 수십억 달러 → 총 수백억 달러급
• Meta, AMD 주식 1.6억주 워런트 확보 (마일스톤 조건부)
• 발표 직후: AMD +15%, Meta +0.6%

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의미 (핵심 포인트)

1) AMD, Nvidia 추격의 “구조적 전환”
• 단순 칩 공급 아님 → AI 데이터센터 풀스택 계약
• 6GW = 하이퍼스케일러급 초대형 CAPEX
• Nvidia 독점 구조 → 이원화 시작 신호

→ AMD AI 매출 가시성 대폭 상승

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2) Meta의 AI CAPEX “초공격 모드”
• 수백억 달러 컴퓨팅 선투자
• 모델 경쟁 (OpenAI / Google) 장기전 진입
• 자체 AI 인프라 비중 확대

→ AI 인프라 사이클 장기화

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3) 워런트 구조 = 전략적 동맹
• Meta, AMD 지분 잠재 대주주화
• 단순 고객 → 전략 파트너
• AMD 성장 = Meta 자산 가치 상승

→ 장기 공급 락인 효과

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시장 영향

AI 반도체
• AMD: 구조적 리레이팅 트리거
• Nvidia: 단기 영향 제한, 점유율 압박 시작

메모리 / 부품
• HBM, 패키징, 전력, 서버 수요 추가 상향 압력

전력/인프라
• 6GW = 원전 6기 수준 전력
• AI → 전력/데이터센터 슈퍼사이클 지속

셀르디엠 리투오는 경쟁사 많은데 리쥬란 경쟁사가 없다?

- Pn, pdrn 제조/유통사도 많음
- 유통망, 마케팅, 브랜드력이 관건임, 브랜드가 먼저 형성되면 가격으로 쳐도 시장 뺏기 쉽지 않음

"내년 레벨4 자율주행 상용화"…현대차 로보택시 가속 기대

https://www.newsis.com/view/NISX20260227_0003529402

■ 현대차 새만금 9조 투자 키워드별 관련종목

1. AI 데이터센터, AI팩토리, SDV : 현대차, 기아, 현대오토에버, 슈어소프트테크

2. 수전해 플랜트 : 현대로템, 두산퓨얼셀,

3. 태양광 : 한화솔루션, HD현대에너지솔루션

4. 로봇제조 클러스터 : 현대차, 현대모비스, 현대위아, 현대무벡스

5. 인프라 : 현대건설, 현대제철, 현대비앤지스틸

6. 새만금 부지보유 기업 : 모헨즈, 디젠스


현대차의 미래는 자동차회사는 이제 아니라 봐야될듯여

SDV에 아우토크립트가 빠지다니!!

260303_시장 얼마나 빠질까_ 월텍남 채널

1. 전쟁과 주가의 역사적 상관관계 [00:00]
• 역사적으로 지정학적 위기가 발생하면 발생 초기(1일~1주일)에는 주가가 하락하는 경향이 있습니다.

• 하지만 보통 2주 정도가 지나면 다시 상승세로 전환하며, 장기적으로는 우상향하는 모습을 보였습니다. (걸프전, 이라크전, 크림반도 사태 등) [00:46]
2. 에너지 및 물가 위기 (호르무즈 해협 봉쇄) [01:02]
• 전 세계 원유 공급의 약 25%가 통과하는 호르무즈 해협의 봉쇄 여부가 핵심입니다. [01:21]
• 봉쇄가 한 달 이상 지속될 경우 유가가 100달러 이상으로 치솟을 수 있으며, 이는 심각한 인플레이션을 초래할 수 있습니다. [01:52]
• 현재 미국 물가는 전쟁 영향이 반영되기 전임에도 불구하고 이미 높은 수준(ISM 가격 지수 70.5)을 기록하고 있어, 상반기 금리 인하 기대감이 낮아지고 있습니다. [02:42]
3. 미국의 전략적 의도 분석 [03:37]
• 미국의 이란 공격은 단순히 정의 구현이 아니라, 이란 석유의 주요 구매자인 중국을 견제하고 유럽의 에너지 의존도를 미국으로 돌리려는 전략적 의도가 깔려 있다고 분석합니다. [04:01]
• 유럽 제조업의 부실을 이용해 공장을 미국으로 이전시키는 **리쇼어링(Reshoring)**과도 맞물려 있습니다. [03:46]
4. 반도체 및 주요 섹터 전망 [04:30]
• 엔비디아(NVIDIA): 모건스탠리는 엔비디아를 다시 톱픽(Top Pick)으로 선정하며 목표 주가 260달러를 제시했습니다. AI 투자 사이클이 끝났다는 증거가 없으며 여전히 저평가 상태라고 봅니다. [04:54]
• 광통신 인프라: AI 데이터 센터의 병목 현상이 GPU에서 광통신으로 옮겨감에 따라 관련 기업(코히어런트, 루멘텀 등)이 수혜를 입고 있습니다. [05:40]
• 주의 섹터: 스토리지 업체(샌디스크, 웨스턴 디지털 등)는 최근 급등에 따른 조정 가능성이 있으며, 희토류 및 방산주 같은 테마주는 추격 매수에 주의해야 합니다. [06:15], [07:05]
5. 투자 전략 제언 [07:29]
• 현재 가장 중요한 관건은 호르무즈 해협의 재개통을 통한 유가 안정입니다.
• 최악의 전략은 공포에 질려 파는 '패닉셀'이며, 오히려 현금 비중을 유지하며 분할 매수 기회를 노리는 것이 현명합니다. [07:45]


관련 영상 링크: http://www.youtube.com/watch?v=t_KIJoVwWLc

260303_이선엽대표님 시황

1. 시장 상황 요약
• 지수 급락: 중동 전쟁 발발 및 호르무즈 해협 봉쇄 여파로 국내 증시(삼성전자, SK하이닉스 등)가 10% 내외로 폭락함.
• 불확실성 증대: 유가 상승 및 물가 자극 우려가 있으나, 한국 반도체 수출 경로와는 직접적 연관이 낮음.

2. 향후 전망
• 전략적 반등 가능성: 전쟁 자체가 시장의 대세 상승(AI 투자 등) 흐름을 꺾기는 어려우며, 과거 사례를 볼 때 과도한 낙폭은 회복되는 경향이 있음.
• 미국 대선 변수: 트럼프 대통령이 선거를 앞두고 고유가 자충수를 두지 않기 위해 출구 전략을 모색할 가능성이 높음.

3. 투자 제언
• 방산 섹터 주목: 실전에서 증명된 K-방산의 경쟁력을 바탕으로 장기적 관점의 접근 유효.
• 관망 및 대응: 무리한 예측 매매보다는 시장의 전환점(대화 시도, 압도적 전황 등)이 나타날 때까지 예의 주시 필요.

https://youtu.be/hTHkXTllQjU?si=hN3UNTDIFCy8U3bi

└└└ "이것이 바겐 세일이 아니면 뭘까?" 🤫

260305_ 이선엽 대표님 시황

> 결론
1. 시장 진단: 최근 급락은 전쟁 리스크보다 **수급적 요인(MSCI 리밸런싱, ETF 비중 조절)**과 개인 레버리지 투매가 결합된 과매도 상태임.

2. 전망: 전쟁은 자국 내 교전이 아닐 경우 중장기적 호재였으며, 특히 AI 인프라 및 반도체 수요는 흔들림 없이 견고함.

3. 전략: 가격(Price)의 상승보다 가치(Value)와 실적에 집중할 것. 공급 제약 속에서 반도체·방산 업종의 수익성 개선이 지속될 것으로 보임.

> 주요 세부 내용

1. 수급 및 심리적 요인 분석
• 외국인 매도의 실체: 단순 공포 매도가 아닌, 특정 종목(삼성전자 등) 비중이 25%를 넘지 않게 조절해야 하는 미국 법인세법 준수 및 MSCI 비중 조절 등 기술적 매도가 겹침.
• 개인 투자자: '빚투' 물량의 강제 청산과 정보 부족으로 인한 공포가 바닥권 투매를 유발함.

2. 지정학적 리스크와 산업별 영향
• 전쟁과 경제: 이란, 미국, 중국 모두 호르무즈 해협 봉쇄 등 파국은 원치 않음. 역사적으로 전쟁은 미국 대공황 탈출이나 일본 재건의 계기가 되었음.
• 반도체/AI: 전쟁에서 AI의 역할이 확인되며 투자가 가속화됨. 공급(Q)은 제한적이나 가격(P)을 높여 받는 구조로 이익률 극대화 중.
• 방산: 미국 등 글로벌 무기 재고 고갈로 인해 생산 속도와 명중률이 높은 한국 방산 기업의 수혜가 확실시됨.

3. 투자자 대응 지침
• 객관화: 한국 증시만 유독 폭락할 경우, 글로벌 시장(마이크론 등)과 비교하여 과도한 낙폭인지를 판단하고 섣부른 손절을 지양함.
• 자금 흐름: 부동산 자금이 주식 시장으로 이동하는 '머니 무브'는 당분간 지속될 것이며, 이는 증시의 하단 지원 역할을 할 것.

https://youtu.be/peXiBP-fKmY?si=cfBr4PxiOSqZZ-T3

IBK투자증권
IT/디스플레이
강민구 연구원

[디스플레이] 다가오는 폴더블 iPhone, 소부장 밸류체인에 주목!

https://shorturl.at/0fHoH

• What’s New:

금년 하반기로 예상되는 애플의 첫번째 폴더블 iPhone의 출시가 가시화되었다. 폴더블 iPhone 외부에는 5.5inch 패널(460ppi)이, 내부에는 인폴딩 형식의 7.5inch 패널(430ppi)이 탑재될 것으로 예상한다. 패널은 삼성디스플레이가 전량 공급하며, A3 공장에 위치한 전용 라인을 통해 생산된다. 신모델의 출고가는 저장 용량별로 350~430만원 수준이될 것으로 예상한다. 대표적인 경쟁 모델인 갤럭시Z Fold 7 대비 높은 가격이 책정될 것으로 예상되기 때문에 출하량이 시장 기대치를 하회할 것이라는 우려 또한 상존하는 상황이다.

• Analysis:

폴더블 밸류체인 내 소부장 기업에 집중해야한다는 기존 관점을 유지한다. 폴더블 신모델의 판매량이 전체 iPhone 출하량 대비 5% 수준에 그친다면, 패널사와 스마트폰 제조사에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 전망한다. 반면, 소재 및 부품업체에게는 TAM(Total Addressable Market)이 2배 이상 확대될 수 있는 이벤트로 판단한다.
다만, 소부장 기업 내 옥석 가리기가 필요한 시점이다. 삼성디스플레이가 패널을 독점 공급함에 따라 역설적으로 국내 기업들의 밸류체인 편입은 더욱 어려워졌기 때문이다. 국내 디스플레이 업계에 대한 의존도를 우려한 애플의 공급망 다변화 정책에 따라 국내 폴더블 관련 기업의 상당수가 밸류체인 합류에 실패한 것으로 파악된다.

• So What?:

덕산네오룩스, 파인엠텍, 비에이치를 관심 종목으로 제시한다. 중화권 기업이 밸류체인내 대거 편입됨에 따라 업체별 점유율과 대체 가능성이 투자 판단의 기준이 될 것이다. 해당 기업들은 신규 폴더블 고객사 내 높은 점유율을 확보했거나, 단기간 내 대체 가능성이 낮은 것으로 판단한다. 특히, 덕산네오룩스는 폴더블 스마트폰을 넘어 Bar 타입 스마트폰 및 IT 디바이스까지 CoE(Color Filter on Encaptulation) 적용이 가속화됨에 따라 필수 소재 업체로 자리잡을 것으로 전망한다.

- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.

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작년 하반기부터 자주 언급했던 와이엠티, 유리기판이 된다면 레버리지가 정말 큰 회사

안녕하세요. 오늘 발간한 전력기기 1Q26 프리뷰 자료를 공유드립니다.
전력기기 업종은 현재 실적보다 수주가 중요한 구간입니다!
1Q26 일부 실적은 이연되며 분기 변동성이 나타나고 있지만, 이는 수요 둔화가 아닌 인식 시점의 차이라 판단합니다.
반면 수주는 초고압 송전과 데이터센터 수요가 결합되며 단가와 수익성이 동시에 상승하는 흐름입니다.
수주 증가가 향후 실적으로 이어지는 구조가 더욱 뚜렷해지고 있습니다.
Top Pick은 효성중공업과 LS ELECTRIC, 관심종목은 산일전기를 유지합니다.

🧿 유안타증권 [유틸리티/음식료] 손현정

[1Q26 Pre: 실적은 분기별 편차, 수주는 레벨업]
링크: https://buly.kr/CB6U5xK

■ 효성중공업: 1Q는 착시, 2Q 기대는 더 커진다 / TP 4,200,000원 (상향)
https://buly.kr/3YFM1zt
■ LS ELECTRIC: 빅테크 고객 확대, 수주 모멘텀 가속 / TP 260,000원 (상향)
https://buly.kr/HHeSXdV
■ HD현대일렉트릭: 일시적 조정, 성장 방향성 유효 / TP 1,320,000원 (상향)
https://buly.kr/74YVeKa
■ 산일전기: 이익 체력은 증명, 저평가 해소가 필요한 시점 / TP 239,000원 (상향)
https://buly.kr/E7AosyG
■ 일진전기: 증설 효과 본격화, 이익 체질 상향 구간 / TP 110,000원 (유지)
https://buly.kr/3u4rzfc
■ 대한전선: 고수익 프로젝트 비중 확대 / TP 39,000원 (유지)
https://buly.kr/A47OKEF

리쥬란 2cc에 20~ 25만원 > 12만원

피부과에서 리쥬란 마진이 안맞아서 셀리디엠 리투오 마케팅을 자체적으로 해주고 있다더만 가격보니 진짜 그럴만 하다

INITIATION 로보틱스 | 투자의견: 비중확대(신규) : 프로메테우스의 두번째 횃불 (Analyst 최건)

• 로보틱스 산업 커버리지를 개시. 현재 로보틱스 산업은 노동력 부족에 따른 수요 증가와 물리 인공지능 개화라는 교차점에 위치. 공급과 수요가 교차하는 현 시점 시장이 형성되기 시작하는만큼 선제적 투자를 제안
o 인공지능의 궁극적 지향점은 범용인공지능(AGI, Artificial General Intelligence). AGI는 인간이 수행하는 모든 노동을 대체함으로써 생산성 극대화를 추구. AGI의 완성은 가상공간을 넘어 현실세계를 인식하고 행동하는 물리 인공지능(Physical AI)을 전제로 하며, 물리 인공지능의 구현체가 로봇. 인공지능 로봇 개발의 당위성은 여기서 출발
o 인간의 모든 노동을 대체하기에 앞서, 인공지능 로봇 수요의 당위성은 분명. 노동력이 부족. 미국은 향후 10년간 연평균 112만명의 노동 부족이 예상되며, 중국 역시 2030년 노동 인력이 약 2,000만명 부족할 전망. 글로벌 경제를 주도하는 양국의 노동력 부족은 필연적인 로봇 수요로 이어짐
o 글로벌 휴머노이드 시장은 2035년 기준 1,128억달러(약 166조원)로 전망. 미국(테슬라, 보스턴 다이내믹스, 피규어AI)과 중국(유비테크, 유니트리, 애지봇) 기업들의 램프업(Ramp-up, 생산량 확대) 속도에 맞춰 S자 형태로 성장할 것. 2035년 글로벌 예상 출하량 350만 대로 연평균 68.7% 성장을 전망하며 대당 평균판매단가(ASP, Average Selling Price)는 3.2만 달러로 하향 안정화될 것

• 산업의 성장은 세 가지 핵심 과제를 해결하는 속도에 달려 있음
o 첫째, 양산을 통한 물리데이터 확보. 역설적이게도 지능이 완성되기 전에 양산이 먼저 시작. 데이터가 지능을 만들고, 지능이 로봇을 완성하기 때문. 둘째, 로봇 파운데이션 모델. 범용지능 구현을 위해 실시간으로 추론 모델과 고효율 칩 개발이 필수적. 셋째, 촉각. 시각, 청각과 달리 촉각은 물리 세계와 능동적으로 상호작용하는 감각으로, 물리 인공지능 완성의 마지막 열쇠

• Top-pick은 한라캐스트(125490)
o 한라캐스트 투자의견 매수, 목표주가 25,000원으로 커버리지를 개시. 로봇 부품이 갖춰야 할 핵심 요건인 경량화-고내구성-고방열의 원천 기술을 바탕으로 글로벌 고객사향 로봇 다이캐스팅 수주를 확보. 2026년 말 고객사 로봇 공장 가동이 예상됨에 따라 로봇향 매출이 본격화될 것

• 차선호주는 로보티즈(108490)와 액트로(290740)
o 로보티즈 투자의견 매수, 목표주가 450,000원을 제시. 로봇 pure player로 액추에이터로부터 완성형 로봇까지 로봇 풀라인업을 구성. 액트로 투자의견 매수, 목표주가 29,000원을 제시. 스마트폰 액추에이터 기술 기반으로 글로벌 고객사향 비전용 액추에이터 수주를 확보했으며, 전(全)공정 자동차 설비를 갖춰 경쟁사 대비 빠른 고객사 대응이 가능

• 비휴머노이드 산업에서는 고영(098460)을 추천
o 고영 투자의견 매수, 목표주가 39,000원으로 커버리지를 개시. 3D 검사장비 기반의 본업 성장에 더해 뇌수술용 의료로봇 Geniant Cranial의 글로벌 출하가 개시될 예정. 중국 NMPA (National Medical Products Administration)의 의료로봇 인허가 승인 시 TAM 확장도 가능

• 리포트 링크: https://vo.la/67kE9M1

데이터센터에 韓선박엔진도 가져가는 美…조선주 장기호황 기대감

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005756216?rc=N&ntype=RANKING&sid=101