(유가)HD현대미포 - 단일판매ㆍ공급계약체결
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250210800279
2025-02-10

삼성전자 + 삼성전자 소부장 투자아이디어 (1)

- 강용운대표가 오랜기간 유지하던 SK하이닉스 강콜을 꺾고, 삼성전자의 톤을 높임.
- 실제로 2월 3일 이재용 무죄 이후 삼성전자 밸류체인들의 주가 변화들이 감지 되기 시작

- 삼성전자의 톤을 높일수 있는 이유 추정은 2가지 밖에 없다고 보여짐
1) 하이브리드본딩 2) 삼성파운드리

- 거기에 플러스알파는 레거시 반등세

- 레거시 반등만으로 삼성전자의 뷰를 바꾸기에는 힘들지만, 하이브리드본딩과 삼성파운드리의 약진이라면 얘기가 달라진다.

- 실제로, 현재 반등하는 삼전 체인 소부장들은 (특히 소재 부품 ) 고객사와의 HBM 소재 및 부품 퀄테스트 진행중인 종목군들 위주 주가가 강함

- 하이닉스 주도하에 올랐던 테크장의 특징은 장비주 위주였다면, 이번 삼성전자 랠리에선 소재 부품 국산화가 KEY POINT

- 삼전체인들의 본격 시장소통은 2~3월 실발시즌 이후 IR 소통이 이뤄질 듯
- 그 시기에 맞춰 삼성전자도 이사진 바꿔지는 주총시즌 이후 본격적이고 공격적인 시장소통 이뤄질 것으로 보임.

- 삼성전자와 관련 소부장 적극 매수 VIEW

- 종목별로는 차후 회사 공식 IR이후 블로그에 정리해보려고 함.
( 하이브리드본딩 후보군 : 티씨케이, 이엔에프테크놀로지, 동진쎄미켐, 율촌화학 등 )
( 삼성 파운드리 : 가온칩스, 두산테스나 )


* 언플이라고 생각했던 기사들이 이재용 무죄이후 현실성이 있어진다.


https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2025011515222093957

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202502061542014040107638

해외 모멘텀 살아있는데 밸류 매력적인 상황

*** 삼성전자 4Q 실적 컨콜로 보는 힌트 (2)


1) 테슬라 추정 - 2나노 삼성파운드리

삼성전자는 "현재 주요 고객사와 제품 PPA(성능·전력·면적) 평가 및 MPW(멀티프로젝트웨이퍼)를 진행 중으로, 일부 고객사의 경우 제품 수준의 설계를 시작했다"며 "모바일, HPC, 오토 등 다양한 응용처의 티어 1 고객과 수주를 논의 중"이라고 밝혔다.
>>> 테슬라 추정



2) HBM4

김재준 삼성전자 메모리사업부 부사장은 지난 2024년 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 "HBM3E 16단의 경우 고객사의 상용화 수요는 없을 것으로 전망되지만, 16단 스택(Stack) 기술 검증을 위해 샘플을 제작해 주요 고객사에 전달했다"라고 언급했다.

1C 나노 기반의 HBM4 개발도 기존 일정대로 진행 중이며, 2025년 하반기 양산을 목표로 하고 있다"라며 "HBM4 및 HBM4E 기반의 커스텀 HBM 프로젝트들도 기존 계획에 맞춰 고객사들과 기술적 협의를 이어가고 있다"라고 덧붙였다.

이 같은 발언은 반도체 업계 내에서 적지 않은 논란을 일으켰다. 특히 SK하이닉스가 CES 2025에서 HBM3E 16단을 전면에 내세우며 적극적으로 마케팅을 펼친 상황에서, 삼성전자의 발언은 시장 수요에 대한 정반대의 입장을 나타낸 것이기 때문이다. 삼성전자가 HBM4와 HBM4E로의 전환을 강조하면서 HBM3E 16단의 상용화 가능성을 낮게 평가한 것은, SK하이닉스의 전략과 차별화를 꾀하려는 것으로 해석된다.


3) 하이브리드 본딩

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=25699

1일 업계에 따르면 베시와 어플라이드가 삼성전자 천안 캠퍼스에 하이브리드 본딩 관련 장비들을 설치 중이다. 천안 캠퍼스는 삼성전자의 어드밴드스 패키징 생산 거점이다.

업계 관계자는 "현재 천안 캠퍼스에 하이브리드 본딩 라인을 1개 셋업 중"이라며 "해당 장비들은 비메모리 패키징에 사용되는 것으로 알고 있다"고 말했다.

"단기적인 전망으로는 삼성전자가 하이브리드 본딩 기술을 이용해 HBM4 시장에서 (타 기업들과) 격차를 벌릴 전략을 취할 것으로 보인다"고 조심스레 말했다.

릴리의 공급 증가세가 심상치 않습니다.

10월부터 12월 단기 공급 노이즈를 겪던 릴리가 이후 지속적으로 NRx (신규 처방)와 TRx (총 처방) 에서 모두 노보를 추월하는 모습을 보이고 있습니다.

노보가 캐털런트 인수를 할 때 까지만 하더라도 릴리의 공급이 가장 큰 우려로 뽑혔는데요. 지금은 게임 체인저인 Orforglipron을 앞뒀음에도 이미 주사제 공급에서 대대적인 실력을 보유하고 있습니다.

또한 현재 capex 중 대부분을 미국에 투자한 만큼 향후 예상되는 관세 부문에 있어서도 매우 자유로운 상황입니다.

LLY 에 대해서 매우 긍정적인 뷰를 유지하고 있습니다.

가장 우려되던 24년 4분기 실적을 무난히 넘겼으며, 1분기 처방이 긍정적인 상황에서 Orforglipron 임상 결과를 상반기에 앞두고 있습니다.

챗지피티가 전세계 사이트 방문자수 6위를 달성했습니다

오유경 식약처장 "국산 조리로봇 세계 시장 진출 적극 지원"
https://newspim.com//news/view/20250210000487

삼렉홀 가동됐네

✅스페이스X 스타쉽 플라이트 8번째 업데이트

Starship Flight 8 : Booster 15가 정적 발사를 완료

📌33개의 Raptor 엔진을 MegaBay에서 토요일 발사함

부스터와 상단 단계 우주선을 발사할 준비를 하는 최종 시리즈의 첫 번째 테스트

📌스타쉽 8번째 발사는 아직 스케쥴이 없는상태

아직 7번째 발사에서 비행중에 고장 원인에 대한 사고조사 결과 기다리고 있음.

FAA는 스타쉽 지정된 위험구역 밖으로 떨어진 파편도 조사중

7번째 발사에서 케이커스 제도 위로 떨어진 파편으로 차량 손상되었다고 보고

📌아마 8번째 발사 전까지 몇주 안남았을 가능성 높음.

** 삼성전자 & 삼상전자 소부장 투자아이디어 (3)

https://youtu.be/I9SW47Uam8c?si=3DwTiOzVlxVVofC9

영상요약
- 하이닉스가 하이엔드에 집중하면서 삼성이 숨통이 트였다. 빈사 상태 탈출 가능

✅ 삼성전자 올해 미국 빅테크 자체 AI칩용 HBM 싹쓸이하나, 전체 HBM의 20% 이상 수요 전망

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=382848

[에이피알 - 실적컨퍼런스콜 간단 요약]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

장 후반에 삼전이 수급블랙홀인 상황이지만...
그래도 컨콜내용이 좋아서 정리하여 공유합니다.

에이피알은 디바이스에만 강점이 있는게 아니라 아니라 K-뷰티 화장품에 강한 강점을 가지고 있음

디바이스 시장의 우려와 달리 꾸준히 성장하고 있음
올해 디바이스 4개이상 신제품 나올 예정

PDRN 사업 계획대로 진행중

디바이스 분기판매대수 58만대 분기 최대매출 기록
아마존에서 블프기간동안 부스터프로 랭킹 1위

부스터프로미니로 1020세대로 확장

해외매출비중 44%에서 64%로 증가

미국
매출추이
2022년 - 299억
2023년 - 679억
2024년 - 1,583억

일본
25년 1월부터 메디큐브 화장품 오프라인 진출
연내 3천개 점포 입점 목표

화장품 성장
제로 모공 패드 이후 랩핑 마스크 등 다음 히트아이템 계속 늘어나고 있으며 화장품 종류도 늘어나는 중
SKU확대를 통한 외형성장 기대
미국, 일본 타겟한 신제품 출시
PDRN라인 강화해서 메디큐브가 PDRN대표 브랜드가 되도록 성장

주요성과
코스피200 편입
2024년 자사주 600억원 매입 후 소각 완료
2025년 300억 자사주 추가매입 진행중

⭕️ 2025년 경영매출목표는 1조원
opm 17~18% 기대, op 1,700~1,800억 기대

+
에이피알 CFO님 실적컨퍼런스콜 정말 감사히 잘 들었습니다!

씨어스테크, 4큐 매출 큰폭 성장, 연간 YoY 매출도 고속 성장, 매출은 올해도 성장, 연간 손익분기 예상 / HW+ AI SW+ 통신 네트워크 다 갖춘 의료의 미래

여전히 싸다

✅안두릴이 IVAS 프로그램 인수에 대한 팔머럭키(안두릴 CEO)의 언급

안두릴 CEO 팔머 럭키(Palmer Luckey)

📌‘미 육군의 IVAS프로그램’이 안두릴(Anduril)이 인수 했다고 발표함.

- IVAS는 군용 증강현실(AR) 헤드셋으로, 전투원 훈련 및 실전에서 상황 인식을 극적으로 향상시키려는 대규모 프로젝트

📌팔머 럭키는 오큘러스 시절부터 군용 AR 시스템에 관심이 있었다고 밝혔음.

- 미군이 실제 전투보다 훈련 중 사상자가 더 많다는 사실을 지적하며, IVAS 내

- ‘Squad Immersive Virtual Trainer(SiVT)’가 병사들의 안전에 혁신적 기여를 할 것으로 기대.

📌기술적·전략적 비전
- Lattice 등 안두릴의 자율·AI 플랫폼과 결합하여

- 병사들이 주·야간/열화상/과거·현재·미래 정보를 실시간으로 통합 확인하고 로봇과 협업할 수 있는 시스템을 구상.

- 팔머 럭키는 이를 1959년 소설 스타십 트루퍼스에서 그려진 군인의 미래에 빗대면서

- 전통적 감각의 한계를 넘어서는 기술이 될 것이라 주장.

📌마이크로소프트와의 협력
- 팔머 럭키는 오랫동안 마이크로소프트의 열렬한 팬이었으며, MS의 AI·클라우드 기술이 IVAS에 계속 동력을 공급할 것이라 기대.

- 자신이 “세계 최고의 HMD 디자이너”라고 언급하며, MS와의 협업으로 상호 보완적인 역할을 할 수 있음을 강조.

📌향후 전망
- 팔머 럭키는 이번 IVAS 사업이 안두릴이 오랫동안 준비해온 “워파이터 시스템(Warfighter Systems)” 사업 라인과 결합되어, 군의 능력을 획기적으로 향상시킬 것이라고 전망.

- 과거 팔머럭키는 캠핑 트레일러에서 오큘러스를 창업했으며 수백만 대 VR 보급

- 실리콘밸리에서의 갈등, 안두릴 설립 등 이 모두 이 순간을 위한 준비였다고 밝힘.

- IVAS가 한 세대에 한 번 나올 법한 기회이며, 단일 기업을 넘어 다양한 업체가 함께 국가의 어려운 문제를 해결하는 “중심축” 역할을 하게 될 거라고 주장.