📺 안녕하세요 이차장 Live입니다~
💥 다음주 월요일(25일) 오후 2시
[제이오] Live탐방이 있습니다!
# 이차전지용 탄소나노튜브 Full Line-up
📍 최근 '이수그룹'으로의 편입을 추진하면서 새로운 도약을 준비 중인 제이오, 그들의 미래 전략을 살펴봅니다~
💥 부탁말씀 드립니다(🙏)
더 많은 Live탐방 제공을 위해 새로운 플랫폼을 개발 중입니다/ 아래 링크에서 회원가입(무료) 정중히 부탁드겠습니다;
https://leechajang.live
🌲이차장 Live
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이차장Live 프리미엄
[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 천연가스 강세가 2025년 상반기에도 지속된다면
▶ 보고서: https://bit.ly/3CTU5bK
[총평]
▶ 정제마진은 WoW +0.5$, 석유화학 시황은 혼조세입니다. Top Picks는 S-Oil, 유니드, 롯데정밀화학, 금호석유 입니다.
[천연가스 강세가 2025년 상반기에도 지속된다면]
▶ 11/21일 기준 미국 HH 한 달간 약 +50%, WoW +19% 상승. 네덜란드 TTF 한 달간 약 +30%, WoW +7% 상승. 1년 래 최대
▶ 미국은 한파에 따른 난방 수요와 전력수요 증가, LNG터미널 Feed 공급량이 약 1년 래 최대치 기록한 영향. 유럽은 노르웨이 생산 차질, 추운 겨울에 따른 빠른 재고 감소, OMV-Gazprom 간의 갈등 및 2024년 우크라이나의 러시아 가스 운송 PNG 운송 계약 만료 등 영향
▶ 오스트리아 OMV가 제기한 중재요청에서 국제상공회의소는 Gazprom에 손해배상금 지급 판결. OMV가 이를 빌미로 가스대금 지불을 중단하자 Gazporm 11/16일부터 공식 가스공급 중단. 오스트리아/헝가리/슬로바키아향 러시아 가스의 대부분은 우크라 경유. 이는 2024년 말을 기점으로 계약 만료
▶ 11/18일 중국 CNPC-러시아 가즈프롬 합작 POS #1 완공. 이번 Full 완공으로 2025년 수송량 YoY +67% 증가 전망. 러시아의 EU향 수출 감소 상쇄 가능. 이로 인해, 2025년 EU의 LNG 수요는 재차 증가할 것
▶ EU 가스저장량은 95% 수준에서 추운 겨울로 인해 2023년 동기 대비 빠르게 감소 중. 참고로, 지난 2년 간의 겨울 대비 올해는 추운 겨울을 예상. 이번 겨울 종료 후 EU의 가스 재고는 약 50% 수준으로 전년 60% 대비 낮을 것이며, 최악의 경우 35% 전망
▶ POS #1 Full 가동으로 러시아는 우크라이나 경유 PNG 중단되어도 큰 문제 없어. 반면, 이번 겨울 EU의 가스 재고가 한파 영향으로 빠르게 하락한다면, 2025년 상반기까지 EU는 가스 재고 확보를 위해 아시아와 LNG 수입 경쟁을 해야. 그 과정에서 글로벌 천연가스 가격 강세 가능성. 현재 미국은 EU의 No.2 LNG 공급자로 트럼프 LNG 수출 확대 정책의 수혜를 더욱 누릴 듯
▶ 결론: 미국 천연가스 생산/운송/액화업체, 한국 조선/기자재 직접 수혜. 가스 강세는 일부 석유화학에 긍정적(암모니아/비료, 칼륨제품 강세 + 전력비 증가에 따른 PVC/가성소다 강세). 미국 ECC와 유럽 화학업체는 불리
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://t.me/energy_youn
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[총평]
▶ 정제마진은 WoW +0.5$, 석유화학 시황은 혼조세입니다. Top Picks는 S-Oil, 유니드, 롯데정밀화학, 금호석유 입니다.
[천연가스 강세가 2025년 상반기에도 지속된다면]
▶ 11/21일 기준 미국 HH 한 달간 약 +50%, WoW +19% 상승. 네덜란드 TTF 한 달간 약 +30%, WoW +7% 상승. 1년 래 최대
▶ 미국은 한파에 따른 난방 수요와 전력수요 증가, LNG터미널 Feed 공급량이 약 1년 래 최대치 기록한 영향. 유럽은 노르웨이 생산 차질, 추운 겨울에 따른 빠른 재고 감소, OMV-Gazprom 간의 갈등 및 2024년 우크라이나의 러시아 가스 운송 PNG 운송 계약 만료 등 영향
▶ 오스트리아 OMV가 제기한 중재요청에서 국제상공회의소는 Gazprom에 손해배상금 지급 판결. OMV가 이를 빌미로 가스대금 지불을 중단하자 Gazporm 11/16일부터 공식 가스공급 중단. 오스트리아/헝가리/슬로바키아향 러시아 가스의 대부분은 우크라 경유. 이는 2024년 말을 기점으로 계약 만료
▶ 11/18일 중국 CNPC-러시아 가즈프롬 합작 POS #1 완공. 이번 Full 완공으로 2025년 수송량 YoY +67% 증가 전망. 러시아의 EU향 수출 감소 상쇄 가능. 이로 인해, 2025년 EU의 LNG 수요는 재차 증가할 것
▶ EU 가스저장량은 95% 수준에서 추운 겨울로 인해 2023년 동기 대비 빠르게 감소 중. 참고로, 지난 2년 간의 겨울 대비 올해는 추운 겨울을 예상. 이번 겨울 종료 후 EU의 가스 재고는 약 50% 수준으로 전년 60% 대비 낮을 것이며, 최악의 경우 35% 전망
▶ POS #1 Full 가동으로 러시아는 우크라이나 경유 PNG 중단되어도 큰 문제 없어. 반면, 이번 겨울 EU의 가스 재고가 한파 영향으로 빠르게 하락한다면, 2025년 상반기까지 EU는 가스 재고 확보를 위해 아시아와 LNG 수입 경쟁을 해야. 그 과정에서 글로벌 천연가스 가격 강세 가능성. 현재 미국은 EU의 No.2 LNG 공급자로 트럼프 LNG 수출 확대 정책의 수혜를 더욱 누릴 듯
▶ 결론: 미국 천연가스 생산/운송/액화업체, 한국 조선/기자재 직접 수혜. 가스 강세는 일부 석유화학에 긍정적(암모니아/비료, 칼륨제품 강세 + 전력비 증가에 따른 PVC/가성소다 강세). 미국 ECC와 유럽 화학업체는 불리
** 하나증권/에너지소재/윤재성
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하나증권/에너지화학/윤재성
글로벌 전통에너지/신재생에너지 및 각종 소재 산업에 대한 전반적인 뉴스와 분석을 다룹니다.
컴플라이언스를 감안해 종목에 대한 언급은 보고서만을 통해 공유할 예정이며, 보고서를 제외한 피드들은 산업에 대한 뉴스나 생각 정리만 담길 예정입니다.
수록된 내용은 신뢰성 있는 자료에 기반하나, 완전성을 보장할 수는 없으므로 투자자 자산의 판단과 책임 하에 최종결정 해야 합니다. 보고서는 투자결과에 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
컴플라이언스를 감안해 종목에 대한 언급은 보고서만을 통해 공유할 예정이며, 보고서를 제외한 피드들은 산업에 대한 뉴스나 생각 정리만 담길 예정입니다.
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Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
알테오젠_특허사태_분석보고서2024_11_19.pdf
1.1 MB
알테오젠에게도 특허 관련 의견주시는 변리사 분이 작성한 코멘트입니다. 참고 부탁드립니다.
[유진 미디어/엔터 이현지]
[Vol.1] 그래서, 다음 콘서트는 누군데?
요새 엔터사들 주가가 좋습니다.
가만 있어도 주가가 오르는데 굳이 자료를 내는 이유는 모멘텀에서 그치는 것이 아닌, 산업이 좋아지는 시작점에 있기 때문입니다.
살까?의 고민이 아닌, 어떤 종목이 가장 가파르게 오를까?를 고민할 때가 맞지 않나 싶습니다.
앞으로 엔터 (?)부작 시리즈를 내려고 하는데요. 재밌고(!) 도움되는(!) 자료였으면 좋겠습니다.
▶️ 스키즈의 사례에서 살펴보는 공연 성장
1) 공연에서 중요한 점은 횟수가 아닌 회당 모객력(베뉴 크기)의 확대
2) 연속적인 Hot 100 차트 입성은 향후 미국 활동 견인하는 중요한 지표
▶️ So, Next SKZ는 누구?
미국 시장 입지를 넓혀가고 있는 트와이스, TXT, 엔하이픈 기대
Top Picks: 하이브, JYP Ent.
☆ 보고서 링크:
https://vo.la/gzJjaC
[Vol.1] 그래서, 다음 콘서트는 누군데?
요새 엔터사들 주가가 좋습니다.
가만 있어도 주가가 오르는데 굳이 자료를 내는 이유는 모멘텀에서 그치는 것이 아닌, 산업이 좋아지는 시작점에 있기 때문입니다.
살까?의 고민이 아닌, 어떤 종목이 가장 가파르게 오를까?를 고민할 때가 맞지 않나 싶습니다.
앞으로 엔터 (?)부작 시리즈를 내려고 하는데요. 재밌고(!) 도움되는(!) 자료였으면 좋겠습니다.
▶️ 스키즈의 사례에서 살펴보는 공연 성장
1) 공연에서 중요한 점은 횟수가 아닌 회당 모객력(베뉴 크기)의 확대
2) 연속적인 Hot 100 차트 입성은 향후 미국 활동 견인하는 중요한 지표
▶️ So, Next SKZ는 누구?
미국 시장 입지를 넓혀가고 있는 트와이스, TXT, 엔하이픈 기대
Top Picks: 하이브, JYP Ent.
☆ 보고서 링크:
https://vo.la/gzJjaC
Forwarded from TNBfolio
미국, 트럼프 취임 즉시 LNG 수출 승인
- 트럼프 정부는 LNG 수출 신규 허가를 재개하고 원유 시추를 확대할 계획이다.
- 바이든 정부가 중단했던 환경영향평가로 인한 LNG 수출 허가 동결 조치를 해제하기로 했다.
- 트럼프 정부는 전략비축유를 대폭 늘리고 연방 토지 원유 시추 허가를 신속히 처리할 예정이다.
- 키스톤 파이프라인 프로젝트를 재개하고 에너지 비상 사태를 선포할 방침이다.
- 미국은 우크라이나 전쟁 이후 세계 최대 LNG 수출국 지위를 유지하고 있다.
http://m.newspim.com/news/view/20241126000612
- 트럼프 정부는 LNG 수출 신규 허가를 재개하고 원유 시추를 확대할 계획이다.
- 바이든 정부가 중단했던 환경영향평가로 인한 LNG 수출 허가 동결 조치를 해제하기로 했다.
- 트럼프 정부는 전략비축유를 대폭 늘리고 연방 토지 원유 시추 허가를 신속히 처리할 예정이다.
- 키스톤 파이프라인 프로젝트를 재개하고 에너지 비상 사태를 선포할 방침이다.
- 미국은 우크라이나 전쟁 이후 세계 최대 LNG 수출국 지위를 유지하고 있다.
http://m.newspim.com/news/view/20241126000612
뉴스핌
美, 트럼프 취임 즉시 LNG 수출 승인
[서울=뉴스핌]박공식 기자 = 미국 도널드 트럼프 차기 정부는 출범 후 수일 안에 액화천연가스(LNG) 수출을 승인하고 원유 시추를 확대할 것이라고 로이터통신이 트럼프 정권 인수팀 소식통을 인용해 25일(현지시간) 보도했다.통신에 따르면 석유와 천연가스 증산은 이민 문
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
미즈호) DRAM에 관한 전망(아시아팀)
미국의 반도체/메모리 분석팀에서는 최근 마이크론에 대해 낙관적으로 전망하며, HBM의 완만한 점유율 확대에 따른 업사이드와 성장에 대해 낙관적으로 전망하는 리포트를 작성했습니다. 그러나 우리 아시아팀은 4Q24, 1H25에 DRAM ASP의 추가적인 가격하락을 예상합니다. 이는 4Q24현재 이전의 정점인 4Q22수준을 넘어선 PC/스마트폰 OEM 재고수준의 상승을 기반으로 합니다. 이러한 재고수준은 디램가격이 하락하지 않는 한 해소될 수 없으며, 4Q24부터 하락을 시작해 1Q25에 더 악화될 것입니다.
한편, 서버용 디램의 수요는 여전히 견조하지만, 클라우드 서비스업체들은 4Q24 서버용 디램가격의 추가상승에 대해 강하게 반대하고 있습니다. 이는 3Q24 대규모 구매로 인해 재고가 크게 증가했으며, PC와 스마트폰 시장의 디램재고가 높은 것을 이용해 디램 제조업체와 가격협상에 대해 주도권을 확보하려는 의도가 반영된 것으로 보입니다.
중국 CXMT에 대해서는 25년 중국 CXMT의 기술 발전상황에서 다르지만, 산업 전반의 공급과 가격에 중대한 영향을 미칠 주요 위험원인으로 남아있을 것으로 추정됩니다.
결론적으로, 레거시 디램은 PC및 스마트폰 재고의 증가에 영향을 받아 레거시 디램의 가격하락은 1H25에 정점에 달할것으로 보이며, 2H25에 하락폭이 줄어들 것으로 보입니다. 서버용 디램도 이에 영향을 받아 가격상승폭이 제한 될 것으로 보이며, 하방압력을 받을 것입니다.
미국의 반도체/메모리 분석팀에서는 최근 마이크론에 대해 낙관적으로 전망하며, HBM의 완만한 점유율 확대에 따른 업사이드와 성장에 대해 낙관적으로 전망하는 리포트를 작성했습니다. 그러나 우리 아시아팀은 4Q24, 1H25에 DRAM ASP의 추가적인 가격하락을 예상합니다. 이는 4Q24현재 이전의 정점인 4Q22수준을 넘어선 PC/스마트폰 OEM 재고수준의 상승을 기반으로 합니다. 이러한 재고수준은 디램가격이 하락하지 않는 한 해소될 수 없으며, 4Q24부터 하락을 시작해 1Q25에 더 악화될 것입니다.
한편, 서버용 디램의 수요는 여전히 견조하지만, 클라우드 서비스업체들은 4Q24 서버용 디램가격의 추가상승에 대해 강하게 반대하고 있습니다. 이는 3Q24 대규모 구매로 인해 재고가 크게 증가했으며, PC와 스마트폰 시장의 디램재고가 높은 것을 이용해 디램 제조업체와 가격협상에 대해 주도권을 확보하려는 의도가 반영된 것으로 보입니다.
중국 CXMT에 대해서는 25년 중국 CXMT의 기술 발전상황에서 다르지만, 산업 전반의 공급과 가격에 중대한 영향을 미칠 주요 위험원인으로 남아있을 것으로 추정됩니다.
결론적으로, 레거시 디램은 PC및 스마트폰 재고의 증가에 영향을 받아 레거시 디램의 가격하락은 1H25에 정점에 달할것으로 보이며, 2H25에 하락폭이 줄어들 것으로 보입니다. 서버용 디램도 이에 영향을 받아 가격상승폭이 제한 될 것으로 보이며, 하방압력을 받을 것입니다.