Forwarded from هابیت آموز
تعریف سود در تحلیل مالی
حتما تا به حال در حین مطالعه تحلیل های مالی شرکت ها با واژه هایی همچون سود ناخالص ، حاشیه سود و ... ارتباط داشته ایم . اما منظور از آنها چیست ؟ آیا با شناخت این مبانی تصوری جامع تر از سهام اعلامی را در اختیار خواهیم داشت ؟
جواب این سوال را در پایان این نوشتار کاربردی با هم مرور خواهیم کرد . با ما همراه باشید :
🔸 سود ناخالص :
اگر درآمد حاصل از کل فروش یک شرکت را برای یک دوره خاص ( مثلا ۱ ساله ) داشته باشیم و بهای تمام شده کالا و خدمات به فروش رفته را از آن کسر کنیم ، باقیمانده را سود ناخالص می نامند .
🔸 سود عملیاتی :
سود ناخالص فعلا اختلاف بین کل فروش و بهای تمام شده را نشان می دهد ، حال اگر از سود ناخالص هزینه های مربوط به فروش ، هزینه های عملیاتی ، واحد تجاری از جمله اجاره و بیمه ، حمل و نقل و کرایه ، حقوق و دستمزد و استهلاک و ... را کسر کنیم حاصل آن سود عملیاتی خواهد بود .
🔸 سود خالص :
برخی دیگر از هزینه ها از جمله بهره ، مالیات و همچنین کلیه جریانات وجوه ورودی و خروجی را باید در سود عملیاتی اثر داد . حاصل این تغییرات در سود عملیاتی و عددی که پس از محاسبه کل کسورات به دست می آید را سود خالص می نامیم .
☑️ حاشیه سود چیست ؟
به طور ساده اگر هر کدام از سودهای محقق شده شامل سود ناخالص ، عملیاتی و یا خالص را بر کل درآمد شرکت در آن دوره تقسیم و حاصل را در ۱۰۰ ضرب کنیم ، حاشیه سود شرکت به واحد درصد به دست می آید .
برای مثال در شرکت هجرت با فروش ۲۲۵۰ میلیارد تومانی ، ۷۰ میلیارد سود خالص محقق شده است ، در نتیجه حاشیه سود خالص ۳
حدود ۳ درصد می باشد .
☑️ منظور از EPS چیست ؟
سود خالص را اگر در بازه یک ساله در نظر بگیریم و بر تعداد سهام شرکت تقسیم کنیم به آن EPS ( Earning Per Share ) یا سود هر سهم که اصطلاحی رایج به حساب می آید اطلاق می شود .
☑️ منظور از DPS چیست ؟
بخشی یا کل سودی که برای هر سهم در یک سال مالی محقق شده را می توان بین سهامداران بصورت نقدی توزیع کرد که به آن DPS ( Dividend Per Share ) می گویند .
☑️ نسبت پی بر ای ( P/E ) :
یکی از نسبت های موثر و کاربردی در تحلیل سهام نسبت قیمت سهم به سود یا درآمد آن می باشد . برای مثال اگر قیمت سهم ۱۰۰ تومان و سود هر سهم ۲۰ تومان باشد ، نسبت پی به ای آن ۵ مرتبه خواهد بود که با مقایسه این نسبت در گروه های مالی میتوان رشد قیمت نسبت به درآمد سهم را سنجید.
☑️ نکات مهم :
▫️در تعریف سود و محاسبه حاشیه آن باید هر گروه را بصورت مستقل در نظر داشت . برای مثال نمیتوان حاشیه سود یک شرکت پخش دارویی را با یک شرکت خودروساز مقایسه کرد .
▫️لزوما کل سود محقق شده بصورت سود نقدی یا DPS بین سهامداران توزیع نمی شود و ممکن است برای اموری همچون سود انباشته استفاده گردد .
▫️نسبت پی به ای به تنهایی معیار کاملی برای تحلیل ارزندگی شرکت ها نیست . برای بسیاری از شرکت ها که سود قابل تحقق یا تحقق یافته ندارند و اتفاقا هر دوره در حال شناسایی زیان هستند و همچنین در شرایطی که تورم بر ارزش گذاری شرکت ها حاکم است ، باید از روش های دیگری برای سنجش استفاده کرد .
کتابخانه بورس
@habitamooz
حتما تا به حال در حین مطالعه تحلیل های مالی شرکت ها با واژه هایی همچون سود ناخالص ، حاشیه سود و ... ارتباط داشته ایم . اما منظور از آنها چیست ؟ آیا با شناخت این مبانی تصوری جامع تر از سهام اعلامی را در اختیار خواهیم داشت ؟
جواب این سوال را در پایان این نوشتار کاربردی با هم مرور خواهیم کرد . با ما همراه باشید :
🔸 سود ناخالص :
اگر درآمد حاصل از کل فروش یک شرکت را برای یک دوره خاص ( مثلا ۱ ساله ) داشته باشیم و بهای تمام شده کالا و خدمات به فروش رفته را از آن کسر کنیم ، باقیمانده را سود ناخالص می نامند .
🔸 سود عملیاتی :
سود ناخالص فعلا اختلاف بین کل فروش و بهای تمام شده را نشان می دهد ، حال اگر از سود ناخالص هزینه های مربوط به فروش ، هزینه های عملیاتی ، واحد تجاری از جمله اجاره و بیمه ، حمل و نقل و کرایه ، حقوق و دستمزد و استهلاک و ... را کسر کنیم حاصل آن سود عملیاتی خواهد بود .
🔸 سود خالص :
برخی دیگر از هزینه ها از جمله بهره ، مالیات و همچنین کلیه جریانات وجوه ورودی و خروجی را باید در سود عملیاتی اثر داد . حاصل این تغییرات در سود عملیاتی و عددی که پس از محاسبه کل کسورات به دست می آید را سود خالص می نامیم .
☑️ حاشیه سود چیست ؟
به طور ساده اگر هر کدام از سودهای محقق شده شامل سود ناخالص ، عملیاتی و یا خالص را بر کل درآمد شرکت در آن دوره تقسیم و حاصل را در ۱۰۰ ضرب کنیم ، حاشیه سود شرکت به واحد درصد به دست می آید .
برای مثال در شرکت هجرت با فروش ۲۲۵۰ میلیارد تومانی ، ۷۰ میلیارد سود خالص محقق شده است ، در نتیجه حاشیه سود خالص ۳
حدود ۳ درصد می باشد .
☑️ منظور از EPS چیست ؟
سود خالص را اگر در بازه یک ساله در نظر بگیریم و بر تعداد سهام شرکت تقسیم کنیم به آن EPS ( Earning Per Share ) یا سود هر سهم که اصطلاحی رایج به حساب می آید اطلاق می شود .
☑️ منظور از DPS چیست ؟
بخشی یا کل سودی که برای هر سهم در یک سال مالی محقق شده را می توان بین سهامداران بصورت نقدی توزیع کرد که به آن DPS ( Dividend Per Share ) می گویند .
☑️ نسبت پی بر ای ( P/E ) :
یکی از نسبت های موثر و کاربردی در تحلیل سهام نسبت قیمت سهم به سود یا درآمد آن می باشد . برای مثال اگر قیمت سهم ۱۰۰ تومان و سود هر سهم ۲۰ تومان باشد ، نسبت پی به ای آن ۵ مرتبه خواهد بود که با مقایسه این نسبت در گروه های مالی میتوان رشد قیمت نسبت به درآمد سهم را سنجید.
☑️ نکات مهم :
▫️در تعریف سود و محاسبه حاشیه آن باید هر گروه را بصورت مستقل در نظر داشت . برای مثال نمیتوان حاشیه سود یک شرکت پخش دارویی را با یک شرکت خودروساز مقایسه کرد .
▫️لزوما کل سود محقق شده بصورت سود نقدی یا DPS بین سهامداران توزیع نمی شود و ممکن است برای اموری همچون سود انباشته استفاده گردد .
▫️نسبت پی به ای به تنهایی معیار کاملی برای تحلیل ارزندگی شرکت ها نیست . برای بسیاری از شرکت ها که سود قابل تحقق یا تحقق یافته ندارند و اتفاقا هر دوره در حال شناسایی زیان هستند و همچنین در شرایطی که تورم بر ارزش گذاری شرکت ها حاکم است ، باید از روش های دیگری برای سنجش استفاده کرد .
کتابخانه بورس
@habitamooz
#بازار
مشاهده قیمت های لحظه ای بازارجهانی و بازار داخلی در وب سایت و اپ اندروید هابیت سرمایه👇
www.habitsarmaye.com
@habitsarmaye
مشاهده قیمت های لحظه ای بازارجهانی و بازار داخلی در وب سایت و اپ اندروید هابیت سرمایه👇
www.habitsarmaye.com
@habitsarmaye
#نبض_بازار
وقفه معاملاتي نماد #شنفت به علت تغييرات بيش از 20 درصدي قيمت.
توقف نماد #پاسا، #حکشتی و #شکربن به دليل نوسان قيمت بيش از 50 درصد.
@habitsarmaye
وقفه معاملاتي نماد #شنفت به علت تغييرات بيش از 20 درصدي قيمت.
توقف نماد #پاسا، #حکشتی و #شکربن به دليل نوسان قيمت بيش از 50 درصد.
@habitsarmaye
#کدال
#پسهند
خرید پرتفوی شرکت سرمایه گذاری صنایع لاستیکی سهند (سهامی خاص)-شرکت فرعی ، توسط شرکت صنایع لاستیکی سهند (سهامی عام) - شرکت اصلی که باعث شناسایی سود حاصل از فروش سهام به مبلغ 148،905 میلیون ریال در شرکت فرعی در سال 1399 می گردد.همچنین با توجه به درون گروهی بودن معامله مذکور این سود در صورتهای مالی تلفیقی سال 1399 خذف می گردد. ضمناً مبلغ 32،888 میلیون ریال از مانده ذخیره کاهش سرمایه گذاری بلند مدت در دفاتر شرکت اصلی بازیافت و در سال 1398 به رقم سایر درآمدهای غیر عملیاتی اضافه می گردد.
@habitsarmaye
#پسهند
خرید پرتفوی شرکت سرمایه گذاری صنایع لاستیکی سهند (سهامی خاص)-شرکت فرعی ، توسط شرکت صنایع لاستیکی سهند (سهامی عام) - شرکت اصلی که باعث شناسایی سود حاصل از فروش سهام به مبلغ 148،905 میلیون ریال در شرکت فرعی در سال 1399 می گردد.همچنین با توجه به درون گروهی بودن معامله مذکور این سود در صورتهای مالی تلفیقی سال 1399 خذف می گردد. ضمناً مبلغ 32،888 میلیون ریال از مانده ذخیره کاهش سرمایه گذاری بلند مدت در دفاتر شرکت اصلی بازیافت و در سال 1398 به رقم سایر درآمدهای غیر عملیاتی اضافه می گردد.
@habitsarmaye
#نبض_بازار
توقف نمادهای #کاما، #وبانک، #غدام، #کترام، #پسهند به علت افشای اطلاعات با اهمیت.
@habitsarmaye
توقف نمادهای #کاما، #وبانک، #غدام، #کترام، #پسهند به علت افشای اطلاعات با اهمیت.
@habitsarmaye
#نبض_بازار
وقفه معاملاتي نماد #خزامیا به علت تغييرات بيش از 20 درصدي قيمت
توقف نماد #کاوه، #وپاسار ، #خکمک ، #سبزوا به دليل نوسان قيمت بيش از 50 درصد.
@habitsarmaye
وقفه معاملاتي نماد #خزامیا به علت تغييرات بيش از 20 درصدي قيمت
توقف نماد #کاوه، #وپاسار ، #خکمک ، #سبزوا به دليل نوسان قيمت بيش از 50 درصد.
@habitsarmaye