ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ РУБЛЕВЫХ ВКЛАДОВ СНИЖАЕТСЯ
«Около 30% россиян заберут свои средства из банков при дальнейшем падении ставок по вкладам, при этом 36% граждан не будут менять свою сберегательную стратегию, говорится в исследовании «Росгосстрах банка» и НАФИ
Данные поведённого опроса вполне объяснимы. Если проанализировать динамику номинального курса рубля по отношению к доллару за продолжительный период времени (15 лет и более), то можно заметить, что рубль имеет очевидную тенденцию к обесценению.
Однако домохозяйства, как правило, держат сбережения не в наличной денежной форме, а преимущественно на депозитах в банках. По рублёвым депозитам вкладчик получает значительно более высокие проценты, чем за аналогичные сроки по долларовым. Тем самым номинальное снижение курса рубля по отношению к доллару (евро) на длительных временных интервалах компенсируется более высокой доходностью рублевых вкладов. Сохраняя средства в рублях на накопительных счетах в банках под более высокие номинальные проценты, вкладчики компенсируют не только инфляционные, но и валютные (девальвационные) риски
В этой связи избыточно быстрое снижение ключевой ставки Банка России (а проценты по рублёвым вкладам в крупных банках фактически аналогичны ей) приводит к тому, что рублевая доходность вновь открываемых рублевых вкладов существенно падает и вкладчикам становится выгодным конвертировать рублёвые сбережения в доллары/евро и обналичить их. Доходность рублевых вкладов с начала 2020 г. снизилась с 5,92% до 4,62% (01.07.2020 г.).
В итоге: снижение ключевой ставки Банка России усиливает девальвационные риски рубля, и стимулирует вкладчиков/инвесторов отказываться от рублевых сбережений в пользу валютных либо искать иные инструменты для инвестиций.
Олег Акимов
к.э.н., доцент
Кафедра банковского дела и предпринимательства
#вклады #рубль #девальвация
«Около 30% россиян заберут свои средства из банков при дальнейшем падении ставок по вкладам, при этом 36% граждан не будут менять свою сберегательную стратегию, говорится в исследовании «Росгосстрах банка» и НАФИ
Данные поведённого опроса вполне объяснимы. Если проанализировать динамику номинального курса рубля по отношению к доллару за продолжительный период времени (15 лет и более), то можно заметить, что рубль имеет очевидную тенденцию к обесценению.
Однако домохозяйства, как правило, держат сбережения не в наличной денежной форме, а преимущественно на депозитах в банках. По рублёвым депозитам вкладчик получает значительно более высокие проценты, чем за аналогичные сроки по долларовым. Тем самым номинальное снижение курса рубля по отношению к доллару (евро) на длительных временных интервалах компенсируется более высокой доходностью рублевых вкладов. Сохраняя средства в рублях на накопительных счетах в банках под более высокие номинальные проценты, вкладчики компенсируют не только инфляционные, но и валютные (девальвационные) риски
В этой связи избыточно быстрое снижение ключевой ставки Банка России (а проценты по рублёвым вкладам в крупных банках фактически аналогичны ей) приводит к тому, что рублевая доходность вновь открываемых рублевых вкладов существенно падает и вкладчикам становится выгодным конвертировать рублёвые сбережения в доллары/евро и обналичить их. Доходность рублевых вкладов с начала 2020 г. снизилась с 5,92% до 4,62% (01.07.2020 г.).
В итоге: снижение ключевой ставки Банка России усиливает девальвационные риски рубля, и стимулирует вкладчиков/инвесторов отказываться от рублевых сбережений в пользу валютных либо искать иные инструменты для инвестиций.
Олег Акимов
к.э.н., доцент
Кафедра банковского дела и предпринимательства
#вклады #рубль #девальвация
ПЕРВОЕ КРУПНОЕ СОКРАЩЕНИЕ РУБЛЕВЫХ ВКЛАДОВ С НАЧАЛА ПАНДЕМИИ
В последние месяцы в банках наметилась тенденция к сокращению рублевых вкладов физических лиц. Это первый крупный отток средств после начала пандемии. Отчетности банков показали, что пиком возвратов вкладов физическими лицами стал октябрь. Так в Сбербанке остатки на вкладах сократились на 71,3 млрд руб., до 11,97 трлн руб.
В первую очередь данное снижение затронуло вклады, сделанные на короткие сроки и в меньшей степени длинных вкладов, сроком более одного года, а также счетов эскроу используемые, для снижения рисков при оформлении сделок (остатки эскроу-счетах выросли до 442 млрд руб.). При этом на валютных счетах физических лиц наблюдается увеличение более чем на 100 миллионов долларов. Однако в Сбербанке не считают это проблемой и снижение объема средств физических лиц на 0,5% в октябре считают в пределах нормы.
По мнению аналитиков, в ближайшее время может еще произойти небольшой отток со счетов физлиц. Это может быть связано связано как с очень низкими на сегодняшний день ставками по вкладам для населения, что на фоне девальвации рубля заставило часть вкладчиков переложить финансовые средства в валюту, или снять со счетов для вложения средств в постепенно дорожающую бытовую и другую технику. Хотя вполне вероятно, что возможное незначительное повышение ставок по вкладам к Новому году, промоакции могут привести к небольшому росту ставок по средствам физических лиц.
А.В. Зозуля
к.э.н., доцент
Кафедра управление проектом
#банки #вклады
В последние месяцы в банках наметилась тенденция к сокращению рублевых вкладов физических лиц. Это первый крупный отток средств после начала пандемии. Отчетности банков показали, что пиком возвратов вкладов физическими лицами стал октябрь. Так в Сбербанке остатки на вкладах сократились на 71,3 млрд руб., до 11,97 трлн руб.
В первую очередь данное снижение затронуло вклады, сделанные на короткие сроки и в меньшей степени длинных вкладов, сроком более одного года, а также счетов эскроу используемые, для снижения рисков при оформлении сделок (остатки эскроу-счетах выросли до 442 млрд руб.). При этом на валютных счетах физических лиц наблюдается увеличение более чем на 100 миллионов долларов. Однако в Сбербанке не считают это проблемой и снижение объема средств физических лиц на 0,5% в октябре считают в пределах нормы.
По мнению аналитиков, в ближайшее время может еще произойти небольшой отток со счетов физлиц. Это может быть связано связано как с очень низкими на сегодняшний день ставками по вкладам для населения, что на фоне девальвации рубля заставило часть вкладчиков переложить финансовые средства в валюту, или снять со счетов для вложения средств в постепенно дорожающую бытовую и другую технику. Хотя вполне вероятно, что возможное незначительное повышение ставок по вкладам к Новому году, промоакции могут привести к небольшому росту ставок по средствам физических лиц.
А.В. Зозуля
к.э.н., доцент
Кафедра управление проектом
#банки #вклады
