#CierreDeMercado
🇺🇸 S&P 500 +0,25%
🇺🇸 Nasdaq +0,59%
🇺🇸 Dow Jones +0,39%
🇦🇷 S&P Merval -0,60%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI -1,16%
🪙 Oro -0,54%
🌱 Soja EE.UU. -0,35%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,33%
🇨🇳 Shanghai -0,42%
🇯🇵 Nikkei 225 0,00%
🇧🇷 Bovespa +1,56%
🇺🇸 S&P 500 +0,25%
🇺🇸 Nasdaq +0,59%
🇺🇸 Dow Jones +0,39%
🇦🇷 S&P Merval -0,60%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI -1,16%
🪙 Oro -0,54%
🌱 Soja EE.UU. -0,35%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,33%
🇨🇳 Shanghai -0,42%
🇯🇵 Nikkei 225 0,00%
🇧🇷 Bovespa +1,56%
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Fin de la rueda 💬 02/12
¿A la altura de NVDA?
Renta Variable
En los Estados Unidos, AMZN anunció el lanzamiento de sus chips de IA con los que busca competir con NVDA. A pesar de esto, las cotizaciones de ambas empresas no vieron grandes cambios en la rueda de hoy. Durante el día, vimos un rebote en los principales índices luego de las caídas observadas ayer, con el S&P500 trepando un 0,36%, el Nasdaq ganando un 0,59% y el DIA avanzando 0,39%. Por otro lado, la tasa de del bono americano a 10 años se comprimió 1bp a 4,08%, mientras que el WTI retrocede un 1,17% a USD58,47. En el ámbito local, las acciones operaron con leves caídas, quebrando una racha alcista de 5 ruedas consecutivas, mientras los inversores continúan evaluando la capacidad de acumulación de reservas por parte del Tesoro Nacional en un contexto de menor recaudación tributaria (en noviembre sufrió una contracción real del 8,5% respecto del mismo mes del año pasado). Así es como el S&P Merval retrocedió 0,60% (-0,86% medido en dólares al tipo de cambio implícito), destacándose las caídas de EDN (-2,43%) y CRES (-2,37%).
Renta Fija
Los bonos en dólares operaron con muy poca volatilidad intra-day y terminaron con subas promedio de unos 5 centavos. Por su parte, los bonos con ajuste CER se alzaron un 0,5% en el tramo corto y un 0,1% en el tramo largo de la curva. Mientras tanto, el segmento tasa fija subió un 0,2% en el tramo corto, pero mostró más demanda en el tramo largo que ganó 0,8% promedio. Finalmente, los floaters subieron un 0,2% promedio a lo largo de la curva.
¿A la altura de NVDA?
Renta Variable
En los Estados Unidos, AMZN anunció el lanzamiento de sus chips de IA con los que busca competir con NVDA. A pesar de esto, las cotizaciones de ambas empresas no vieron grandes cambios en la rueda de hoy. Durante el día, vimos un rebote en los principales índices luego de las caídas observadas ayer, con el S&P500 trepando un 0,36%, el Nasdaq ganando un 0,59% y el DIA avanzando 0,39%. Por otro lado, la tasa de del bono americano a 10 años se comprimió 1bp a 4,08%, mientras que el WTI retrocede un 1,17% a USD58,47. En el ámbito local, las acciones operaron con leves caídas, quebrando una racha alcista de 5 ruedas consecutivas, mientras los inversores continúan evaluando la capacidad de acumulación de reservas por parte del Tesoro Nacional en un contexto de menor recaudación tributaria (en noviembre sufrió una contracción real del 8,5% respecto del mismo mes del año pasado). Así es como el S&P Merval retrocedió 0,60% (-0,86% medido en dólares al tipo de cambio implícito), destacándose las caídas de EDN (-2,43%) y CRES (-2,37%).
Renta Fija
Los bonos en dólares operaron con muy poca volatilidad intra-day y terminaron con subas promedio de unos 5 centavos. Por su parte, los bonos con ajuste CER se alzaron un 0,5% en el tramo corto y un 0,1% en el tramo largo de la curva. Mientras tanto, el segmento tasa fija subió un 0,2% en el tramo corto, pero mostró más demanda en el tramo largo que ganó 0,8% promedio. Finalmente, los floaters subieron un 0,2% promedio a lo largo de la curva.
Buenos días Mercado ☕ 03/12
🏛️ Primera minoría
Luego de conocida la noticia de que 3 diputados por Catamarca conformarían un espacio propio, otro diputado por Entre Ríos, que responde al gobernador Frigerio, optó por moverse hacia el bloque del oficialismo nacional de LLA. Así, el bloque oficialista alcanza los 95 diputados, convirtiéndose en la primera minoría de dicha Cámara, un legislador por encima del bloque peronista de Unión por la Patria. Puede leerse más información al respecto en estas notas de Infobae y La Nación.
🏛️ Primera minoría
Luego de conocida la noticia de que 3 diputados por Catamarca conformarían un espacio propio, otro diputado por Entre Ríos, que responde al gobernador Frigerio, optó por moverse hacia el bloque del oficialismo nacional de LLA. Así, el bloque oficialista alcanza los 95 diputados, convirtiéndose en la primera minoría de dicha Cámara, un legislador por encima del bloque peronista de Unión por la Patria. Puede leerse más información al respecto en estas notas de Infobae y La Nación.
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#AperturaDeMercado
🇺🇸 S&P 500 -0,23%
🇺🇸 Nasdaq +0,15%
🇺🇸 Dow Jones -0,01%
🇦🇷 S&P Merval +0,32%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +0,84%
🪙 Oro +0,14%
🌱 Soja EE.UU. -0,41%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,13%
🇨🇳 Shanghai -0,51%
🇯🇵 Nikkei 225 +1,14%
🇧🇷 Bovespa +0,29%
🇺🇸 S&P 500 -0,23%
🇺🇸 Nasdaq +0,15%
🇺🇸 Dow Jones -0,01%
🇦🇷 S&P Merval +0,32%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +0,84%
🪙 Oro +0,14%
🌱 Soja EE.UU. -0,41%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,13%
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#SBSQuickNote 🔔
✈️ $CAAP: no voy en tren, voy en avión
📈 Un tráfico de pasajeros que avanza más de 9% interanual habilita una extensión en la dinámica alcista en la operación, con ingresos ajustados que trepan casi 17% a/a.
📊 La dinámica FX-inflación presente en el período permite reducir presión en costos en moneda local, derivando en un EBITDA ajustado que salta casi 34% vs. 3T24.
💵 Una vez más robustece su posición de liquidez, profundizando así la reducción en su ratio DN/EBITDA Aj. que cierra en 0,9x..
✈️ $CAAP: no voy en tren, voy en avión
📈 Un tráfico de pasajeros que avanza más de 9% interanual habilita una extensión en la dinámica alcista en la operación, con ingresos ajustados que trepan casi 17% a/a.
📊 La dinámica FX-inflación presente en el período permite reducir presión en costos en moneda local, derivando en un EBITDA ajustado que salta casi 34% vs. 3T24.
💵 Una vez más robustece su posición de liquidez, profundizando así la reducción en su ratio DN/EBITDA Aj. que cierra en 0,9x..
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Fin de la rueda 💬 03/12
Día de jura
Renta Variable
Wall Street cerró la jornada con ganancias, impulsado por nuevas evidencias de un enfriamiento en el mercado laboral estadounidense que prácticamente garantiza un recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana. Así las cosas, el S&P 500 subió un 0,3%, extendiendo las ganancias por séptima vez en ocho sesiones. Por otra parte la tasa del bono a 10 años cayó 3bp a 4,06%, mientras el WTI subió 0,8% a usd 59,10. En el ámbito local, en el día de la jura de los nuevos Diputados (y con la noticia de que el oficialismo ya es la primera minoría luego de los movimientos inter-bloque de las últimas horas), el S&P Merval tuvo otra gran jornada y ganó un 2,87% (+3,7% medido en dólares al tipo de cambio implícito), negociando $275.000 millones en renta variable, destacándose la performance de SUPV (+6,35%) y CEPU (+6,19%).
Renta Fija
Los bonos en dólares operaron tomadores durante todo el día y cerraron con alzas promedio de 35 centavos. Por otra parte, los bonos con ajuste CER subieron un 0,4% promedio a lo largo de la curva. Mientras tanto, el segmento tasa fija quedó flat en el tramo corto y subió 0,25% promedio en el tramo largo. Finalmente, los floaters alternaron alzas y bajas a lo largo de la curva y quedaron en promedio flat.
Día de jura
Renta Variable
Wall Street cerró la jornada con ganancias, impulsado por nuevas evidencias de un enfriamiento en el mercado laboral estadounidense que prácticamente garantiza un recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana. Así las cosas, el S&P 500 subió un 0,3%, extendiendo las ganancias por séptima vez en ocho sesiones. Por otra parte la tasa del bono a 10 años cayó 3bp a 4,06%, mientras el WTI subió 0,8% a usd 59,10. En el ámbito local, en el día de la jura de los nuevos Diputados (y con la noticia de que el oficialismo ya es la primera minoría luego de los movimientos inter-bloque de las últimas horas), el S&P Merval tuvo otra gran jornada y ganó un 2,87% (+3,7% medido en dólares al tipo de cambio implícito), negociando $275.000 millones en renta variable, destacándose la performance de SUPV (+6,35%) y CEPU (+6,19%).
Renta Fija
Los bonos en dólares operaron tomadores durante todo el día y cerraron con alzas promedio de 35 centavos. Por otra parte, los bonos con ajuste CER subieron un 0,4% promedio a lo largo de la curva. Mientras tanto, el segmento tasa fija quedó flat en el tramo corto y subió 0,25% promedio en el tramo largo. Finalmente, los floaters alternaron alzas y bajas a lo largo de la curva y quedaron en promedio flat.
Buenos días Mercado ☕ 04/12
💵 "USD6000/7000mn"
En un evento organizado por El Cronista, el Ministro de Economía Luis Caputo confirmó que se está evaluando la posibilidad de acceder a un préstamos con bancos privados. En concreto, dijo que "los bancos nos ofrecieron USD6000/7000mn y estamos viendo cuánto tomaremos". Agregó que "queremos asegurar que con el pago de enero no bajen las reservas" a la vez que añadió que "se va a comunicar el proceso de acumulación de reservas y el acuerdo con los bancos" y que "la oferta de dólares tendría que venir por la cuenta financiera". Caputo dijo además que "si asumimos que la base monetaria se mantiene constante con relación al PBI, eso quiere decir que en términos nominales la base monetaria subiría 25%. Eso nos permitiría comprar USD 7.000 millones, sin la necesidad de esterilizar”.
En este contexto, el CCL bajó 0,8% ayer mientras que la caída para el FX mayorista fue de 0,1%. Los futuros de USD también cayeron, destacándose que la tasa implícita del contrato de diciembre cerró en una TNA de 13%. En tanto, los Globales subieron 0,45% mientras que lo destacado pasó por la renta variable, con un Merval en CCL que avanzó 3,7%, alcanzando el máximo post elecciones legislativas de octubre y volviendo a niveles vistos por última vez en la primera semana de febrero de este año.
💵 "USD6000/7000mn"
En un evento organizado por El Cronista, el Ministro de Economía Luis Caputo confirmó que se está evaluando la posibilidad de acceder a un préstamos con bancos privados. En concreto, dijo que "los bancos nos ofrecieron USD6000/7000mn y estamos viendo cuánto tomaremos". Agregó que "queremos asegurar que con el pago de enero no bajen las reservas" a la vez que añadió que "se va a comunicar el proceso de acumulación de reservas y el acuerdo con los bancos" y que "la oferta de dólares tendría que venir por la cuenta financiera". Caputo dijo además que "si asumimos que la base monetaria se mantiene constante con relación al PBI, eso quiere decir que en términos nominales la base monetaria subiría 25%. Eso nos permitiría comprar USD 7.000 millones, sin la necesidad de esterilizar”.
En este contexto, el CCL bajó 0,8% ayer mientras que la caída para el FX mayorista fue de 0,1%. Los futuros de USD también cayeron, destacándose que la tasa implícita del contrato de diciembre cerró en una TNA de 13%. En tanto, los Globales subieron 0,45% mientras que lo destacado pasó por la renta variable, con un Merval en CCL que avanzó 3,7%, alcanzando el máximo post elecciones legislativas de octubre y volviendo a niveles vistos por última vez en la primera semana de febrero de este año.
#SBSQuickNote 🔔
⛏️ Barrick (B): refugio ante la incertidumbre
📈 La utilidad neta para 3T25 fue de USD0,94bn marcando un crecimiento del 89,5% a/a.
💲 El precio la onza de oro continua con el rally que observamos durante el 2025 con un precio de realización de USD3,457 por onza.
📊 La extracción de oro se acelera a 829 miles de onzas, por encima de los 797 miles de onzas extraídas durante 2T25.
⛏️ Barrick (B): refugio ante la incertidumbre
📈 La utilidad neta para 3T25 fue de USD0,94bn marcando un crecimiento del 89,5% a/a.
💲 El precio la onza de oro continua con el rally que observamos durante el 2025 con un precio de realización de USD3,457 por onza.
📊 La extracción de oro se acelera a 829 miles de onzas, por encima de los 797 miles de onzas extraídas durante 2T25.
#AperturaDeMercado
🇺🇸 S&P 500 -0,01%
🇺🇸 Nasdaq +0,70%
🇺🇸 Dow Jones -0,01%
🇦🇷 S&P Merval +1,61%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI -0,08%
🪙 Oro -0,10%
🌱 Soja EE.UU. -0,09%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,47%
🇨🇳 Shanghai -0,06%
🇯🇵 Nikkei 225 +2,33%
🇧🇷 Bovespa +1,29%
🇺🇸 S&P 500 -0,01%
🇺🇸 Nasdaq +0,70%
🇺🇸 Dow Jones -0,01%
🇦🇷 S&P Merval +1,61%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI -0,08%
🪙 Oro -0,10%
🌱 Soja EE.UU. -0,09%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,47%
🇨🇳 Shanghai -0,06%
🇯🇵 Nikkei 225 +2,33%
🇧🇷 Bovespa +1,29%
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#CierreDeMercado
🇺🇸 S&P 500 +0,11%
🇺🇸 Nasdaq +0,22%
🇺🇸 Dow Jones -0,07%
🇦🇷 S&P Merval -1,06%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +1,24%
🪙 Oro +0,14%
🌱 Soja EE.UU. +0,36%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,41%
🇨🇳 Shanghai -0,06%
🇯🇵 Nikkei 225 +2,33%
🇧🇷 Bovespa +1,66%
🇺🇸 S&P 500 +0,11%
🇺🇸 Nasdaq +0,22%
🇺🇸 Dow Jones -0,07%
🇦🇷 S&P Merval -1,06%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +1,24%
🪙 Oro +0,14%
🌱 Soja EE.UU. +0,36%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,41%
🇨🇳 Shanghai -0,06%
🇯🇵 Nikkei 225 +2,33%
🇧🇷 Bovespa +1,66%
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Final de la rueda 💬 04/12
Llamado a Extraordinarias?
Renta Variable
Wall Street cerró la jornada con el S&P 500 subiendo un 0,11%, con toda la atención puesta en la crucial decisión de tasas de la FED la próxima semana. En el frente macroeconómico, las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a mínimos de más de tres años. En este contexto la tasa del bono a 10 años subió 4bp a 4,10, mientras que el WTI ganó 1,3% a usd 59,70. En el ámbito local, según la prensa el Ejecutivo convocará a sesiones extraordinarias en el Congreso para tratar la reforma laboral, el código penal y el presupuesto 2026 entre otros temas. En una apática sesión el S&P Merval cayó 1,06% (-1,19% medido en dólares al tipo de cambio implícito), negociando $279.000 millones en renta variable, destacándose las bajas de EDN (-3,68%) y GGAL (-2,78%), mientras que TRAN (+4,02%) se destacó del lado ganador.
Renta Fija
Los bonos en dólares siguen operando con muy poca volatilidad intra-day y terminaron prácticamente flat. Por otra parte, los bonos con ajuste CER subieron 0,2% en el tramo corto pero cayeron 0,3% en el tramo largo de la curva. A su vez, el segmento tasa fija alternó alzas y bajas a lo largo de la curva y quedó en promedio flat. Finalmente, los floaters cedieron 0,3% en promedio en todas sus versiones.
Llamado a Extraordinarias?
Renta Variable
Wall Street cerró la jornada con el S&P 500 subiendo un 0,11%, con toda la atención puesta en la crucial decisión de tasas de la FED la próxima semana. En el frente macroeconómico, las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a mínimos de más de tres años. En este contexto la tasa del bono a 10 años subió 4bp a 4,10, mientras que el WTI ganó 1,3% a usd 59,70. En el ámbito local, según la prensa el Ejecutivo convocará a sesiones extraordinarias en el Congreso para tratar la reforma laboral, el código penal y el presupuesto 2026 entre otros temas. En una apática sesión el S&P Merval cayó 1,06% (-1,19% medido en dólares al tipo de cambio implícito), negociando $279.000 millones en renta variable, destacándose las bajas de EDN (-3,68%) y GGAL (-2,78%), mientras que TRAN (+4,02%) se destacó del lado ganador.
Renta Fija
Los bonos en dólares siguen operando con muy poca volatilidad intra-day y terminaron prácticamente flat. Por otra parte, los bonos con ajuste CER subieron 0,2% en el tramo corto pero cayeron 0,3% en el tramo largo de la curva. A su vez, el segmento tasa fija alternó alzas y bajas a lo largo de la curva y quedó en promedio flat. Finalmente, los floaters cedieron 0,3% en promedio en todas sus versiones.
Buenos días Mercado ☕ 05/12
🧐 "Desafiante"
En conferencia de prensa, la vocero del FMI Julie Kozack se refirió a la meta de reservas de Argentina en el programa con el organismo y reconoció que el alcanzarla será "desafiante", aunque resaltó que "de todas formas, sigue siendo esencial para las autoridades el hacer un esfuerzo hacia adelante para robustecer las reservas".
Respecto a la dinámica de mercado, el CCL subió 0,1% ayer mientras que el FX mayorista volvió a caer, esta vez 0,6%. Los futuros de USD también cayeron a lo largo de la curva, y la tasa implícita del contrato de diciembre rebotó a una TNA de 17,3%. En tanto, los Globales operaron flat mientras que el Merval en CCL cayó 1,2%, en una rueda de mayor a menor. Pasando a curvas ARS, el segmento tasa fija no mostró tendencia definida, con alzas y bajas a lo largo de la curva; el segmento CER subió 0,2% en el tramo corto pero cayó 0,3% en el largo; y los duales tasa fija/TAMAR cayeron 0,3% promedio.
📊 El mercado ajusta expectativas
El BCRA difundió su último Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM), con la mediana de los analistas encuestados corrigiendo levemente al alza su expectativa de inflación para los próximos meses. Así, para nov-25 esperan un 2,3% m/m, 0,4pp por encima de lo esperado en el REM previo. Con una inflación esperada de 2,1% m/m para dic-25, la inflación de 2025 cerraría en 30,4% según el REM. En cuanto a FX mayorista, la expectativa de la mediana apunta a que el tipo de cambio se mantendría dentro de la banda.
💵 Cambio de metodología para el FX A3500
El BCRA comunicó que desde el 1 de enero de 2026 cambiará la metodología de cálculo para el tipo de cambio de referencia FX A3500. La forma de cálculo estará ahora sustentada en "operaciones concretas y ponderadas por volumen". Más detalles en la Comunicación A8359 del BCRA.
🧐 "Desafiante"
En conferencia de prensa, la vocero del FMI Julie Kozack se refirió a la meta de reservas de Argentina en el programa con el organismo y reconoció que el alcanzarla será "desafiante", aunque resaltó que "de todas formas, sigue siendo esencial para las autoridades el hacer un esfuerzo hacia adelante para robustecer las reservas".
Respecto a la dinámica de mercado, el CCL subió 0,1% ayer mientras que el FX mayorista volvió a caer, esta vez 0,6%. Los futuros de USD también cayeron a lo largo de la curva, y la tasa implícita del contrato de diciembre rebotó a una TNA de 17,3%. En tanto, los Globales operaron flat mientras que el Merval en CCL cayó 1,2%, en una rueda de mayor a menor. Pasando a curvas ARS, el segmento tasa fija no mostró tendencia definida, con alzas y bajas a lo largo de la curva; el segmento CER subió 0,2% en el tramo corto pero cayó 0,3% en el largo; y los duales tasa fija/TAMAR cayeron 0,3% promedio.
📊 El mercado ajusta expectativas
El BCRA difundió su último Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM), con la mediana de los analistas encuestados corrigiendo levemente al alza su expectativa de inflación para los próximos meses. Así, para nov-25 esperan un 2,3% m/m, 0,4pp por encima de lo esperado en el REM previo. Con una inflación esperada de 2,1% m/m para dic-25, la inflación de 2025 cerraría en 30,4% según el REM. En cuanto a FX mayorista, la expectativa de la mediana apunta a que el tipo de cambio se mantendría dentro de la banda.
💵 Cambio de metodología para el FX A3500
El BCRA comunicó que desde el 1 de enero de 2026 cambiará la metodología de cálculo para el tipo de cambio de referencia FX A3500. La forma de cálculo estará ahora sustentada en "operaciones concretas y ponderadas por volumen". Más detalles en la Comunicación A8359 del BCRA.
#AperturaDeMercado
🇺🇸 S&P 500 +0,24%
🇺🇸 Nasdaq -0,09%
🇺🇸 Dow Jones +0,18%
🇦🇷 S&P Merval +2,13%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +0,23%
🪙 Oro +0,50%
🌱 Soja EE.UU.+0,04%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,47%
🇨🇳 Shanghai +0,70%
🇯🇵 Nikkei 225 -1,05%
🇧🇷 Bovespa +0,04%
🇺🇸 S&P 500 +0,24%
🇺🇸 Nasdaq -0,09%
🇺🇸 Dow Jones +0,18%
🇦🇷 S&P Merval +2,13%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +0,23%
🪙 Oro +0,50%
🌱 Soja EE.UU.+0,04%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,47%
🇨🇳 Shanghai +0,70%
🇯🇵 Nikkei 225 -1,05%
🇧🇷 Bovespa +0,04%
🔥3
#SBSQuickNote 🔔
🏛️ Primer paso
🏦 El Ministerio de Economía anunció que el próximo miércoles 10 de diciembre llevará adelante una licitación de un nuevo bono soberano en USD.
💵 El bono será a noviembre 2029, con cupón de TNA 6,5%, pagos semestrales de intereses, amortización al vencimiento, y será emitido bajo ley local.
💲 El anuncio marca la primera emisión soberana en USD en casi 8 años, y puede abrir la puerta a colocaciones posteriores en el mercado internacional bajo ley extranjera.
🏛️ Primer paso
🏦 El Ministerio de Economía anunció que el próximo miércoles 10 de diciembre llevará adelante una licitación de un nuevo bono soberano en USD.
💵 El bono será a noviembre 2029, con cupón de TNA 6,5%, pagos semestrales de intereses, amortización al vencimiento, y será emitido bajo ley local.
💲 El anuncio marca la primera emisión soberana en USD en casi 8 años, y puede abrir la puerta a colocaciones posteriores en el mercado internacional bajo ley extranjera.
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#SBSQuickNote 🔔
🏰 $DIS: con un ojo en los márgenes
💲 Reporta ingresos por USD22,46bn, retrocediendo un 0,5% a/a, en línea con las expectativas del mercado.
📈 El EBITDA alcanza los USD3,61bn, cediendo un 11,7% con respecto a lo logrado hace un año.
🔜 Para el futuro, DIS aumentó su guía de EPS ajustado tanto para el año fiscal 2026 como para el 2027, proyectando un crecimiento de doble digito
🏰 $DIS: con un ojo en los márgenes
💲 Reporta ingresos por USD22,46bn, retrocediendo un 0,5% a/a, en línea con las expectativas del mercado.
📈 El EBITDA alcanza los USD3,61bn, cediendo un 11,7% con respecto a lo logrado hace un año.
🔜 Para el futuro, DIS aumentó su guía de EPS ajustado tanto para el año fiscal 2026 como para el 2027, proyectando un crecimiento de doble digito
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#CierreDeMercado
🇺🇸 S&P 500 +0,19%
🇺🇸 Nasdaq +0,22%
🇺🇸 Dow Jones +0,31%
🇦🇷 S&P Merval -1,62%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +0,74%
🪙 Oro -0,15%
🌱 Soja EE.UU. -1,27%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,10%
🇨🇳 Shanghai +0,70%
🇯🇵 Nikkei 225 -1,05%
🇧🇷 Bovespa -4,25%
🇺🇸 S&P 500 +0,19%
🇺🇸 Nasdaq +0,22%
🇺🇸 Dow Jones +0,31%
🇦🇷 S&P Merval -1,62%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI +0,74%
🪙 Oro -0,15%
🌱 Soja EE.UU. -1,27%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 +0,10%
🇨🇳 Shanghai +0,70%
🇯🇵 Nikkei 225 -1,05%
🇧🇷 Bovespa -4,25%
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Final de la rueda 💬 05/12
Regreso a los mercados
Renta Variable
En los Estados Unidos, se conoció la inflación PCE correspondiente al mes de septiembre que se ubicó en 0,2% por debajo de las expectativas del mercado. Sin embargo, la noticia del día fue que Netflix ha acordado adquirir Warner Bros Discovery por un valor de USD82,7bn (USD27,75 por acción), en una jugada histórica que integra los estudios de cine y la plataforma HBO Max a su ecosistema, otorgándole control sobre franquicias clave como Harry Potter, DC Comics y Game of Thrones. En este contexto, el S&P 500 trepa hoy un 0,19% (avanzando 0,31% en la semana), mientras que el Dow Jones vio un crecimiento del 0,22% (con un crecimiento del 0,50% en la semana). Por otro lado, la tasa del bono a 10 años sumo 3bp a 4,13% (+11bp en la semana), mientras que el WTI creció 0,84% a usd 60,17 (+2,77% en la semana). En el ámbito local, las acciones cerraron la semana con caídas cuando los inversores tomaron ganancias después que el Merval anotara un nuevo récord nominal en la rueda de ayer. Asimismo, la renta fija soberana mostró marcadas subas en todos los tramos de la curva de Globales y Bonares luego que el Gobierno anunciara oficialmente la emisión de un nuevo bono en dólares para la semana próxima con vencimiento en noviembre 2029, con cupón de TNA 6,5%, pagos semestrales de intereses, amortización al vencimiento, y que se regirá bajo ley local. De esta manera, tendrá lugar la primera emisión soberana en USD en casi 8 años. En este contexto, el S&P Merval retrocedió 1,62% (-1,49% medido en dólares al tipo de cambio implícito). Punta a punta en la semana, el indicador líder gana 0,66% (+1,19% medido en moneda dura).
Renta Fija
Gran jornada para la renta fija en dólares con los Globales ganando 25 centavos promedio, y con los Bonares haciéndolo mejor aún (+83 centavos promedio). Esta suba permitió que la deuda en dólares avance 1% promedio en la semana. Los bopreales por su parte también subieron hoy más de 70 centavos promedio, y de esta manera redondean una semana donde treparon más de 1,3% promedio. El segmento CER exhibió tenues subas a lo largo de la curva para redondear un +0,4% promedio, alcanzando así el +0,8% promedio en la semana. El segmento tasa fija también se mostró algo más demandado, subiendo 0,3% en el tramo corto y se alzó 0,5% en el tramo largo, y acumula en la semana subas promedio de 1,7%. Finalmente, los floaters subieron hoy 0,1% promedio, acumulando en la semana alzas promedio del 0,6%.
Regreso a los mercados
Renta Variable
En los Estados Unidos, se conoció la inflación PCE correspondiente al mes de septiembre que se ubicó en 0,2% por debajo de las expectativas del mercado. Sin embargo, la noticia del día fue que Netflix ha acordado adquirir Warner Bros Discovery por un valor de USD82,7bn (USD27,75 por acción), en una jugada histórica que integra los estudios de cine y la plataforma HBO Max a su ecosistema, otorgándole control sobre franquicias clave como Harry Potter, DC Comics y Game of Thrones. En este contexto, el S&P 500 trepa hoy un 0,19% (avanzando 0,31% en la semana), mientras que el Dow Jones vio un crecimiento del 0,22% (con un crecimiento del 0,50% en la semana). Por otro lado, la tasa del bono a 10 años sumo 3bp a 4,13% (+11bp en la semana), mientras que el WTI creció 0,84% a usd 60,17 (+2,77% en la semana). En el ámbito local, las acciones cerraron la semana con caídas cuando los inversores tomaron ganancias después que el Merval anotara un nuevo récord nominal en la rueda de ayer. Asimismo, la renta fija soberana mostró marcadas subas en todos los tramos de la curva de Globales y Bonares luego que el Gobierno anunciara oficialmente la emisión de un nuevo bono en dólares para la semana próxima con vencimiento en noviembre 2029, con cupón de TNA 6,5%, pagos semestrales de intereses, amortización al vencimiento, y que se regirá bajo ley local. De esta manera, tendrá lugar la primera emisión soberana en USD en casi 8 años. En este contexto, el S&P Merval retrocedió 1,62% (-1,49% medido en dólares al tipo de cambio implícito). Punta a punta en la semana, el indicador líder gana 0,66% (+1,19% medido en moneda dura).
Renta Fija
Gran jornada para la renta fija en dólares con los Globales ganando 25 centavos promedio, y con los Bonares haciéndolo mejor aún (+83 centavos promedio). Esta suba permitió que la deuda en dólares avance 1% promedio en la semana. Los bopreales por su parte también subieron hoy más de 70 centavos promedio, y de esta manera redondean una semana donde treparon más de 1,3% promedio. El segmento CER exhibió tenues subas a lo largo de la curva para redondear un +0,4% promedio, alcanzando así el +0,8% promedio en la semana. El segmento tasa fija también se mostró algo más demandado, subiendo 0,3% en el tramo corto y se alzó 0,5% en el tramo largo, y acumula en la semana subas promedio de 1,7%. Finalmente, los floaters subieron hoy 0,1% promedio, acumulando en la semana alzas promedio del 0,6%.
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Buenos días Mercado ☕ 09/12
💵 Nuevo Bonar 29
El Ministerio de Economía anunció el viernes que mañana miércoles licitará un nuevo Bonar en USD a 2029. De acuerdo con el comunicado oficial, el nuevo Bonar 2029 vencerá en nov-29, tendrá un cupón de TNA 6,50% y amortizará íntegramente al vencimiento. El pago de los intereses será semestral. El anuncio en la red social X agrega que el producido de la colocación del bono será empleado para abonar los vencimientos de capital de los bonos ley local AL29 y AL30 de ene-26, que suman USD1150mn. Pueden verse comentarios adicionales en nuestro SBS QuickNote al respecto.
Respecto a la dinámica de mercado, el CCL cayó 0,1% el viernes mientras que el FX mayorista cedió 0,6%. Los futuros de USD también cayeron a lo largo de la curva, y la tasa implícita del contrato de diciembre se mantuvo relativamente estable en una TNA de 17,6%. En tanto, pasando a la operatoria de ayer en el feriado local, los Globales cayeron 0,4% en el exterior (habían subido 0,4% el viernes) mientras que los ADR operaron mayormente con caídas (el viernes el Merval en CCL había caído 1,5%).
🏢 Disposiciones para compañías de seguros
El gobierno dispuso, mediante la Resolución 668/2025, que "las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrán celebrar operaciones de caución bursátil denominada en moneda extranjera, utilizando Títulos Públicos en cartera, siempre y cuando el producido sea utilizado exclusivamente para la adquisición en licitación primaria de Títulos Públicos soberanos denominados en moneda extranjera". La disposición luce orientada a la nueva emisión del Bonar 2029.
💵 Nuevo Bonar 29
El Ministerio de Economía anunció el viernes que mañana miércoles licitará un nuevo Bonar en USD a 2029. De acuerdo con el comunicado oficial, el nuevo Bonar 2029 vencerá en nov-29, tendrá un cupón de TNA 6,50% y amortizará íntegramente al vencimiento. El pago de los intereses será semestral. El anuncio en la red social X agrega que el producido de la colocación del bono será empleado para abonar los vencimientos de capital de los bonos ley local AL29 y AL30 de ene-26, que suman USD1150mn. Pueden verse comentarios adicionales en nuestro SBS QuickNote al respecto.
Respecto a la dinámica de mercado, el CCL cayó 0,1% el viernes mientras que el FX mayorista cedió 0,6%. Los futuros de USD también cayeron a lo largo de la curva, y la tasa implícita del contrato de diciembre se mantuvo relativamente estable en una TNA de 17,6%. En tanto, pasando a la operatoria de ayer en el feriado local, los Globales cayeron 0,4% en el exterior (habían subido 0,4% el viernes) mientras que los ADR operaron mayormente con caídas (el viernes el Merval en CCL había caído 1,5%).
🏢 Disposiciones para compañías de seguros
El gobierno dispuso, mediante la Resolución 668/2025, que "las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrán celebrar operaciones de caución bursátil denominada en moneda extranjera, utilizando Títulos Públicos en cartera, siempre y cuando el producido sea utilizado exclusivamente para la adquisición en licitación primaria de Títulos Públicos soberanos denominados en moneda extranjera". La disposición luce orientada a la nueva emisión del Bonar 2029.
www.boletinoficial.gob.ar
BOLETIN OFICIAL REPUBLICA ARGENTINA - SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACIÓN - Resolución Sintetizada 668/2025
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#CierreDeMercado
🇺🇸 S&P 500 -0,09%
🇺🇸 Nasdaq +0,13%
🇺🇸 Dow Jones -0,38%
🇦🇷 S&P Merval -1,95%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI -0,88%
🪙 Oro +0,49%
🌱 Soja EE.UU. -0,55%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 -0,13%
🇨🇳 Shanghai -0,37%
🇯🇵 Nikkei 225 +0,14%
🇧🇷 Bovespa -0,06%
🇺🇸 S&P 500 -0,09%
🇺🇸 Nasdaq +0,13%
🇺🇸 Dow Jones -0,38%
🇦🇷 S&P Merval -1,95%
#Commodities
🛢 Petróleo crudo WTI -0,88%
🪙 Oro +0,49%
🌱 Soja EE.UU. -0,55%
#ÍndicesMundiales
🇪🇺 Euro Stoxx 50 -0,13%
🇨🇳 Shanghai -0,37%
🇯🇵 Nikkei 225 +0,14%
🇧🇷 Bovespa -0,06%