Что такое бета-коэффициент и как он может помочь инвестору?
🧐Бета-коэффициент используется инвесторами для оценки степени риска, который отражает устойчивость акций компании относительно всего остального рынка.
📍Для простоты понимания - коэффициент выше единицы говорит о неустойчивости акции и наоборот, если показатель ниже единицы, значит акция более устойчивы к рыночным колебаниям.
Так как портфель Growth состоит из растущих компаний, их бета выше или очень близок к единице, что говорит о степени риска. В таблице для всех компаний, кроме CrowdStrike, указана 5-месячный коэффициент. Для CRWD - годовой
📊Для полноты картины отметим, что у Tesla этот коэффициент составляет 1,69, у Apple - 1.31 и Coca-Cola - 0.56.
🧐Бета-коэффициент используется инвесторами для оценки степени риска, который отражает устойчивость акций компании относительно всего остального рынка.
📍Для простоты понимания - коэффициент выше единицы говорит о неустойчивости акции и наоборот, если показатель ниже единицы, значит акция более устойчивы к рыночным колебаниям.
Так как портфель Growth состоит из растущих компаний, их бета выше или очень близок к единице, что говорит о степени риска. В таблице для всех компаний, кроме CrowdStrike, указана 5-месячный коэффициент. Для CRWD - годовой
📊Для полноты картины отметим, что у Tesla этот коэффициент составляет 1,69, у Apple - 1.31 и Coca-Cola - 0.56.
Точка входа: $77.29
Динамика за 52 недели: $52.23 - 83.75
📍Thomson Reuters Corporation (NYSE: TRI) - предоставляет услуги бизнес-информации через свои платформы аналитики и управления данными. После реорганизации в 2018 году компания теперь работает в пяти различных сегментах: юридический, корпоративный, налоговый, новостной и печатный.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $39.136 млрд
Дивиденды: $1.52 (1.95%)
Сектор: Industrials
Индустрия: Consulting Services
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 6.92
Quarterly Revenue Growth (yoy): -1.30%
EBITDA margin: 31.90%
Финансы
💰Во II квартале общая выручка компании снизилась на 1% г/г, до $1,41 млрд, что соответствует ожиданиям Уолл-стрит. В то же время органическая регулярная выручка, которая составляет 81% от общей, выросла на 3% г/г. Два сегмента, показавшие рост в течение периода, - юридический и корпоративный, увеличили доход на 2% г/г и 4% г/г, соответственно.
Налоговый сегмент компании также мог бы показать рост, если бы не решение Конгресса США о продлении срока подачи годовой налоговой декларации с 30 марта на 15 июля. По заявлению компании, показатель будет восстановлен в III квартале.
Возможности
💰За прошедшие годы компания создала мощные потоки доходов в трех своих крупнейших сегментах, и теперь они обеспечивают стабильный приток денежных средств даже в нестабильной среде.
Thomson Reuters активно участвует в сделках по слиянию и поглощению, приобретая различные активы. В 2019 году они приобрели HighQ - платформу для оказания юридических услуг.
🤝Также корпорация может получить дополнительный доход от продажи своей 45-процентной доли в Refinitiv, стоимость которой составляет $12.15 млрд.
Заключение
📍Thomson Reuters - это надежная компания, располагающая $1,8 млрд в рамках кредитной линии и $946 млн наличных резервов. Несмотря долгосрочный долг в размере $3,7 млрд, у нее нет сроков погашения до 2023 года, что дает руководству времени для создания дополнительных денежных потоков.
Динамика за 52 недели: $52.23 - 83.75
📍Thomson Reuters Corporation (NYSE: TRI) - предоставляет услуги бизнес-информации через свои платформы аналитики и управления данными. После реорганизации в 2018 году компания теперь работает в пяти различных сегментах: юридический, корпоративный, налоговый, новостной и печатный.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $39.136 млрд
Дивиденды: $1.52 (1.95%)
Сектор: Industrials
Индустрия: Consulting Services
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 6.92
Quarterly Revenue Growth (yoy): -1.30%
EBITDA margin: 31.90%
Финансы
💰Во II квартале общая выручка компании снизилась на 1% г/г, до $1,41 млрд, что соответствует ожиданиям Уолл-стрит. В то же время органическая регулярная выручка, которая составляет 81% от общей, выросла на 3% г/г. Два сегмента, показавшие рост в течение периода, - юридический и корпоративный, увеличили доход на 2% г/г и 4% г/г, соответственно.
Налоговый сегмент компании также мог бы показать рост, если бы не решение Конгресса США о продлении срока подачи годовой налоговой декларации с 30 марта на 15 июля. По заявлению компании, показатель будет восстановлен в III квартале.
Возможности
💰За прошедшие годы компания создала мощные потоки доходов в трех своих крупнейших сегментах, и теперь они обеспечивают стабильный приток денежных средств даже в нестабильной среде.
Thomson Reuters активно участвует в сделках по слиянию и поглощению, приобретая различные активы. В 2019 году они приобрели HighQ - платформу для оказания юридических услуг.
🤝Также корпорация может получить дополнительный доход от продажи своей 45-процентной доли в Refinitiv, стоимость которой составляет $12.15 млрд.
Заключение
📍Thomson Reuters - это надежная компания, располагающая $1,8 млрд в рамках кредитной линии и $946 млн наличных резервов. Несмотря долгосрочный долг в размере $3,7 млрд, у нее нет сроков погашения до 2023 года, что дает руководству времени для создания дополнительных денежных потоков.
Воспользовался подвернувшейся возможностью и купил в растущий портфель акции Thomson Reuters.
🔎Корпорация выглядит уверено с точки зрения фундаментальных показателей. Ее бизнес восстановился после пандемии, руководство завершило процесс реорганизации, из-за которого котировки в последние несколько лет находились ниже индекса S&P 500 и сегодня они торгуются идентично широкому рынку.
📰Ожидаю, что по мере восстановления мировой экономики Thompson Reuters будет наращивать выручку благодаря проведению мероприятий, которые увеличивают маржу новостного сегмента.
🤝Также приятным бонусом станет увеличение ликвидности в случае продажи половины своих акций в здании Thomson Reuters Building, которое находится на Таймс-сквер. Корпорация ищет покупателя в настоящее время.
🔎Корпорация выглядит уверено с точки зрения фундаментальных показателей. Ее бизнес восстановился после пандемии, руководство завершило процесс реорганизации, из-за которого котировки в последние несколько лет находились ниже индекса S&P 500 и сегодня они торгуются идентично широкому рынку.
📰Ожидаю, что по мере восстановления мировой экономики Thompson Reuters будет наращивать выручку благодаря проведению мероприятий, которые увеличивают маржу новостного сегмента.
🤝Также приятным бонусом станет увеличение ликвидности в случае продажи половины своих акций в здании Thomson Reuters Building, которое находится на Таймс-сквер. Корпорация ищет покупателя в настоящее время.
Точка входа: $148.39
Динамика за 52 недели: $19.32 - 184.99
📍Fiverr International Ltd. (NYSE: FVRR) - компания является владельцем платформы для фрилансеров, которая включает около 300 категорий в восьми направлениях (графика, маркетинг, текст, видео, аудио, программирование и прочее).
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.386 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Communication Services
Индустрия: Internet Content & Information
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 31.70
EBITDA margin: -15.83%
Quarterly Revenue Growth (yoy): 81.90%
Деятельность
📍И выручка, и прибыль растут очень стабильно, руководство повысило прогнозы, и компания удается поддерживать высокий темп роста пользователей и уровень вовлеченности. Что еще более важно, Fiverr активно реализует свои ключевые инициативы по развитию, и это является хорошим предзнаменованием для компании в будущем.
Акции сегодня нельзя назвать дешевыми, но долгосрочный восходящий тренд остается неизменным, а фундаментальные показатели бизнеса закладывают основу для роста в будущем.
Финансы
💰Выручка в третьем квартале 2020 года составила $52,3 млн (+88% г/г), а продажи превысили ожидания Уолл-стрит на 3,48 миллиона долларов. В настоящее время руководство ожидает, что скорректированная EBITDA на 2020 год составит 8,5-9,0 млн долларов (предыдущий прогноз 4,5-6,5 млн долларов).
Возможности
🔺Стратегия роста Fiverr основана на четырех основных факторах: привлечение новых пользователей, расширение каталога предложений, инновации в технологиях и услугах и расширение географического присутствия.
Заключение
📍Волатильность рынка может обвалить индексы, но Fiverr, которая позволяет работать удаленно, может стать бенефициаром пандемии. Капитализация компании может расти быстрыми темпами, если руководство продолжит грамотно извлекать выгоду из своих долгосрочных возможностей.
Динамика за 52 недели: $19.32 - 184.99
📍Fiverr International Ltd. (NYSE: FVRR) - компания является владельцем платформы для фрилансеров, которая включает около 300 категорий в восьми направлениях (графика, маркетинг, текст, видео, аудио, программирование и прочее).
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.386 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Communication Services
Индустрия: Internet Content & Information
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 31.70
EBITDA margin: -15.83%
Quarterly Revenue Growth (yoy): 81.90%
Деятельность
📍И выручка, и прибыль растут очень стабильно, руководство повысило прогнозы, и компания удается поддерживать высокий темп роста пользователей и уровень вовлеченности. Что еще более важно, Fiverr активно реализует свои ключевые инициативы по развитию, и это является хорошим предзнаменованием для компании в будущем.
Акции сегодня нельзя назвать дешевыми, но долгосрочный восходящий тренд остается неизменным, а фундаментальные показатели бизнеса закладывают основу для роста в будущем.
Финансы
💰Выручка в третьем квартале 2020 года составила $52,3 млн (+88% г/г), а продажи превысили ожидания Уолл-стрит на 3,48 миллиона долларов. В настоящее время руководство ожидает, что скорректированная EBITDA на 2020 год составит 8,5-9,0 млн долларов (предыдущий прогноз 4,5-6,5 млн долларов).
Возможности
🔺Стратегия роста Fiverr основана на четырех основных факторах: привлечение новых пользователей, расширение каталога предложений, инновации в технологиях и услугах и расширение географического присутствия.
Заключение
📍Волатильность рынка может обвалить индексы, но Fiverr, которая позволяет работать удаленно, может стать бенефициаром пандемии. Капитализация компании может расти быстрыми темпами, если руководство продолжит грамотно извлекать выгоду из своих долгосрочных возможностей.
Точка входа: $227.24
Цель на год: $262.67
Динамика за 52 недели: $119.60 - 240.51
📍Danaher Corporation (NYSE: DHR) - разрабатывает профессиональные, медицинские, промышленные и коммерческие продукты и услуги по всему миру. Компания работает в трех сегментах: естественные науки, диагностика, экологические и прикладные решения.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $163.06 млрд
Дивиденды: $0.72 (0.31%)
Сектор: Healthcare
Индустрия: Diagnostics & Research
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 8.11
EBITDA margin: 27.34%
Quarterly Revenue Growth (yoy): 34,40%
Деятельность
🔬Сегмент медико-биологических наук Danaher демонстрирует уверенный рост благодаря спросу со стороны клиентов, работающих над вакцинами и терапиями против COVID-19.
Кроме того, возрос спрос на открытие академических и исследовательских лабораторий. По оценкам руководства, 60–70% глобальных исследовательских лабораторий в настоящее время открыты хотя бы частично. По мере открытия новых лабораторий доходы Danaher от биологических наук могут возрасти.
Квартальный отчет
📃22 октября Danaher опубликовал квартальный отчет, согласно которому прибыль на акцию составила $1,72. В 2019 году этот показатель составил 1,06 доллара. Общий доход составил $5,88 млрд (+16,7% г/г) и превзошел прогноз на 370 млн долларов.
Следующий отчет выйдет в конце января 2021 года и, как ожидается, компания заработает $1,82 на акцию.
Возможности
🔺25 февраля General Electric объявила о продаже Cytiva. Являясь частью GE, Cytiva сгенерировала $1,3 млрд свободного денежного потока при том, что FCF Danaher по итогам 2019 года составлял всего $3,3 млрд.
Таким образом, Cytiva значительно увеличивает этот показатель. Фактически, общий FCF Danaher прибавил 110% в третьем квартале, до $1,5 млрд.
Цель на год: $262.67
Динамика за 52 недели: $119.60 - 240.51
📍Danaher Corporation (NYSE: DHR) - разрабатывает профессиональные, медицинские, промышленные и коммерческие продукты и услуги по всему миру. Компания работает в трех сегментах: естественные науки, диагностика, экологические и прикладные решения.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $163.06 млрд
Дивиденды: $0.72 (0.31%)
Сектор: Healthcare
Индустрия: Diagnostics & Research
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 8.11
EBITDA margin: 27.34%
Quarterly Revenue Growth (yoy): 34,40%
Деятельность
🔬Сегмент медико-биологических наук Danaher демонстрирует уверенный рост благодаря спросу со стороны клиентов, работающих над вакцинами и терапиями против COVID-19.
Кроме того, возрос спрос на открытие академических и исследовательских лабораторий. По оценкам руководства, 60–70% глобальных исследовательских лабораторий в настоящее время открыты хотя бы частично. По мере открытия новых лабораторий доходы Danaher от биологических наук могут возрасти.
Квартальный отчет
📃22 октября Danaher опубликовал квартальный отчет, согласно которому прибыль на акцию составила $1,72. В 2019 году этот показатель составил 1,06 доллара. Общий доход составил $5,88 млрд (+16,7% г/г) и превзошел прогноз на 370 млн долларов.
Следующий отчет выйдет в конце января 2021 года и, как ожидается, компания заработает $1,82 на акцию.
Возможности
🔺25 февраля General Electric объявила о продаже Cytiva. Являясь частью GE, Cytiva сгенерировала $1,3 млрд свободного денежного потока при том, что FCF Danaher по итогам 2019 года составлял всего $3,3 млрд.
Таким образом, Cytiva значительно увеличивает этот показатель. Фактически, общий FCF Danaher прибавил 110% в третьем квартале, до $1,5 млрд.
Точка входа: $15.90
Цель на год: $24.00
Динамика за 52 недели: $6.96 - 17.74
📍Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) - вертикально интегрированный производитель базовой и спортивной одежды. Компания контролирует такие бренды, как Hanes, Champion, Playtex, Bali и Bonds. Свою продукцию она реализует как оптом, так и напрямую потребителям.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.762 млрд
Дивиденды: $0.60 (3.73%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Apparel Manufacturing
Финансовые показатели:
P/E Ratio (TTM): 0.87
Quarterly Revenue Growth (yoy): -1.30%
EBITDA margin: 13.89%
Деятельность
⛹🏼♂️Hanesbrands удалось повысить эффективность своего производства за последние 10 лет. По данным компании, с 2008 года объем производства в расчете на одну фабрику увеличился почти на 90%, как по единицам, так и по весу.
Кроме того, HBI утверждает, что эффективность производства за этот период увеличилась на 33%. В 2017 году Hanesbrands анонсировала программу повышения рентабельности под названием Project Booster. Эти усилия направлены на то, чтобы воспользоваться преимуществами глобального масштаба дистрибуции Hanes и оптимизировать ее цепочку поставок.
Возможности
🔺Hanesbrands - лидер на рынке базовой внутренней одежды (59% продаж в 2019 году) во многих странах. Пандемия, вероятно, отрицательно скажется на результатах компании в 2020 году, но лидирующая доля Hanes обеспечивает ей преимущество перед конкурентами. Кроме того, Hanes владеет своей цепочкой поставок, что дает ей большую гибкость в производстве и затратах.
Цель на год: $24.00
Динамика за 52 недели: $6.96 - 17.74
📍Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) - вертикально интегрированный производитель базовой и спортивной одежды. Компания контролирует такие бренды, как Hanes, Champion, Playtex, Bali и Bonds. Свою продукцию она реализует как оптом, так и напрямую потребителям.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.762 млрд
Дивиденды: $0.60 (3.73%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Apparel Manufacturing
Финансовые показатели:
P/E Ratio (TTM): 0.87
Quarterly Revenue Growth (yoy): -1.30%
EBITDA margin: 13.89%
Деятельность
⛹🏼♂️Hanesbrands удалось повысить эффективность своего производства за последние 10 лет. По данным компании, с 2008 года объем производства в расчете на одну фабрику увеличился почти на 90%, как по единицам, так и по весу.
Кроме того, HBI утверждает, что эффективность производства за этот период увеличилась на 33%. В 2017 году Hanesbrands анонсировала программу повышения рентабельности под названием Project Booster. Эти усилия направлены на то, чтобы воспользоваться преимуществами глобального масштаба дистрибуции Hanes и оптимизировать ее цепочку поставок.
Возможности
🔺Hanesbrands - лидер на рынке базовой внутренней одежды (59% продаж в 2019 году) во многих странах. Пандемия, вероятно, отрицательно скажется на результатах компании в 2020 году, но лидирующая доля Hanes обеспечивает ей преимущество перед конкурентами. Кроме того, Hanes владеет своей цепочкой поставок, что дает ей большую гибкость в производстве и затратах.
Просадка - это всегда возможность, если речь идет о хорошем активе.
💻Добавил в портфель акцию Fiverr - разработчика платформы для фрилансеров. Компания активно привлекала новых пользователей, которые во время пандемии заказывали услуги для своих проектов удаленно. Как результата, в отчете за 3 квартал Fiverr показала рост выручки на 88% г/г. И на фоне разговоров о второй волне заражений и последующего локдауна, у компании есть все шансы для продолжения данной тенденции.
📍В обзоре компании, который вышел на канале в конце октября, мы отмечали, что компания выглядит довольно дорого и небольшая просадка предоставила возможность для покупки.
Состав портфеля на сегодняшний день и рыночная стоимость компаний:
💻Добавил в портфель акцию Fiverr - разработчика платформы для фрилансеров. Компания активно привлекала новых пользователей, которые во время пандемии заказывали услуги для своих проектов удаленно. Как результата, в отчете за 3 квартал Fiverr показала рост выручки на 88% г/г. И на фоне разговоров о второй волне заражений и последующего локдауна, у компании есть все шансы для продолжения данной тенденции.
📍В обзоре компании, который вышел на канале в конце октября, мы отмечали, что компания выглядит довольно дорого и небольшая просадка предоставила возможность для покупки.
Состав портфеля на сегодняшний день и рыночная стоимость компаний:
Новости портфельных компаний:
📃Вчера Thomson Reuters (TRI), которую ранее добавил в портфель, опубликовал квартальную прибыль в размере 0,39 доллара на акцию, что выше прогнозов аналитиков в $0,38. Для сравнения, год назад прибыль компании составляла 27 центов на акцию.
В прошлом квартале TRI, которая публикует новости и финансовую информацию, зафиксировала прибыль в размере 0,44 доллара на акцию при прогнозе $0.39 доллара.
🔺Также стоит отметить, что в совокупности за последние пять кварталов Thomson Reuters четыре раза превзошла консенсус-прогноз по EPS.
Ниже приведены консолидированные финансовые результаты TRI за три месяца, завершившиеся 30 сентября:
📃Вчера Thomson Reuters (TRI), которую ранее добавил в портфель, опубликовал квартальную прибыль в размере 0,39 доллара на акцию, что выше прогнозов аналитиков в $0,38. Для сравнения, год назад прибыль компании составляла 27 центов на акцию.
В прошлом квартале TRI, которая публикует новости и финансовую информацию, зафиксировала прибыль в размере 0,44 доллара на акцию при прогнозе $0.39 доллара.
🔺Также стоит отметить, что в совокупности за последние пять кварталов Thomson Reuters четыре раза превзошла консенсус-прогноз по EPS.
Ниже приведены консолидированные финансовые результаты TRI за три месяца, завершившиеся 30 сентября:
Точка входа: $5,40
Цель на год: $11,00
Динамика за 52 недели: $1,9500 - 6,4400
📍Aphria Inc. (NASDAQ: APHA) - выращивает и продает медицинский каннабис в Канаде и за рубежом. Компания предлагает медицинский каннабис фармацевтического качества, экстракты и производные продукты под брендами Solei, RIFF, Good Supply, Aphria, P'tite Pof и Broken Coast.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $1,432 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—Specialty & Generic
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): 14,70%
P/S Ratio (TTM): 2.82
EBITDA margin: 0.95%
Деятельность
💵Aphria контролирует крупную международную дистрибьютерскую сеть, который принесла ей большую часть чистой выручки в 2019 году. В настоящее время APHA реализует свою продукцию более чем в 10 странах за пределами Канады, включая Колумбию, Аргентину и Ямайку.
В прошлом году Aphria приобрела CC Pharma, крупного импортера и дистрибьютора фармацевтических препаратов на немецком рынке, у которого есть доступ почти к 70% аптек в Германии. Также она строит культиваторы в Германии.
Возможности
📍Aphria активно вкладывает средства в развитие и расширение своих мощностей. В связи с этим, ожидается, что компания сможет генерировать положительный свободный денежный поток в 2025 году. До этого момента капитальные затраты будут оставаться на уровне в среднем 10%.
Накануне была анонсирована сделка по приобретению SweetWater Brewing за $300 млн, что по мнению рынков, является справедливой ценой.
Согласно прогнозам, годовой рост выручки в течение следующего десятилетия составит примерно 3,5%, а рентабельность останется стабильной на уровне примерно 33%.
Заключение
📍Сделка со SweetWater предоставит Aphria доступ к рынку крафтового пива США, расширит рынок сбыта и диверсифицирует линейку продуктов. Акции получат хороший потенциал, если руководство сможет правильно использовать синергетический эффект.
Цель на год: $11,00
Динамика за 52 недели: $1,9500 - 6,4400
📍Aphria Inc. (NASDAQ: APHA) - выращивает и продает медицинский каннабис в Канаде и за рубежом. Компания предлагает медицинский каннабис фармацевтического качества, экстракты и производные продукты под брендами Solei, RIFF, Good Supply, Aphria, P'tite Pof и Broken Coast.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $1,432 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—Specialty & Generic
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): 14,70%
P/S Ratio (TTM): 2.82
EBITDA margin: 0.95%
Деятельность
💵Aphria контролирует крупную международную дистрибьютерскую сеть, который принесла ей большую часть чистой выручки в 2019 году. В настоящее время APHA реализует свою продукцию более чем в 10 странах за пределами Канады, включая Колумбию, Аргентину и Ямайку.
В прошлом году Aphria приобрела CC Pharma, крупного импортера и дистрибьютора фармацевтических препаратов на немецком рынке, у которого есть доступ почти к 70% аптек в Германии. Также она строит культиваторы в Германии.
Возможности
📍Aphria активно вкладывает средства в развитие и расширение своих мощностей. В связи с этим, ожидается, что компания сможет генерировать положительный свободный денежный поток в 2025 году. До этого момента капитальные затраты будут оставаться на уровне в среднем 10%.
Накануне была анонсирована сделка по приобретению SweetWater Brewing за $300 млн, что по мнению рынков, является справедливой ценой.
Согласно прогнозам, годовой рост выручки в течение следующего десятилетия составит примерно 3,5%, а рентабельность останется стабильной на уровне примерно 33%.
Заключение
📍Сделка со SweetWater предоставит Aphria доступ к рынку крафтового пива США, расширит рынок сбыта и диверсифицирует линейку продуктов. Акции получат хороший потенциал, если руководство сможет правильно использовать синергетический эффект.
После дня выборов в США мы наблюдаем резкий рост на рынках.
📍Одними из главных бенефициаров текущей ситуации стали технологический и медицинский секторы, которые формируют основу растущего портфеля. Исключением являются последние добавленные акции - Fiverr International Ltd. (FVRR) и Thomson Reuters Corporation (TRI).
💵Оптимизм инвесторов относительно IT-сектора вызван тем, что республиканцам, скорее всего, удастся сохранить контроль над Сенатом. Следовательно, решение о повышении корпоративного налога, сторонником которого является лидер президентской гонки Джо Байден, может не пройти через Конгресс и будет заблокирован Сенатом. Республиканцы и их лидер Дональд Трамп выступали против повышения налогов.
🔬Что касается фармацевтического сектора, рынки ожидают, что он не пострадает, независимо от того, кто станет следующим президентом. Это связано с тем, что люди нуждаются в медицинском обслуживании, особенно во времена пандемии.
📍Считаю, что хорошие перспективы есть у Amgen, которая на сегодняшний день находится в минусе. Ведущая биотехнологическая компания специализируется на шести терапевтических областях: сердечно-сосудистые заболевания, онкология, здоровье костей, нейробиология, нефрология и воспаления.
📍Одними из главных бенефициаров текущей ситуации стали технологический и медицинский секторы, которые формируют основу растущего портфеля. Исключением являются последние добавленные акции - Fiverr International Ltd. (FVRR) и Thomson Reuters Corporation (TRI).
💵Оптимизм инвесторов относительно IT-сектора вызван тем, что республиканцам, скорее всего, удастся сохранить контроль над Сенатом. Следовательно, решение о повышении корпоративного налога, сторонником которого является лидер президентской гонки Джо Байден, может не пройти через Конгресс и будет заблокирован Сенатом. Республиканцы и их лидер Дональд Трамп выступали против повышения налогов.
🔬Что касается фармацевтического сектора, рынки ожидают, что он не пострадает, независимо от того, кто станет следующим президентом. Это связано с тем, что люди нуждаются в медицинском обслуживании, особенно во времена пандемии.
📍Считаю, что хорошие перспективы есть у Amgen, которая на сегодняшний день находится в минусе. Ведущая биотехнологическая компания специализируется на шести терапевтических областях: сердечно-сосудистые заболевания, онкология, здоровье костей, нейробиология, нефрология и воспаления.
Сегодня акции Square подорожали на 14%, до $194 за бумагу. Рост связан с тем, что общая чистая выручка выросла сразу на 140% по сравнению с прошлым годом и составила более $3 млрд.
Приложение Cash от Square продолжает наращивать объемы и принесло компании валовую прибыль в размере $385 миллионов - в три раза больше, чем годом ранее Square. Количество продуктов, которыми пользуются клиенты, растет, а количество активных ежедневных пользователей Cash App увеличилось вдвое по сравнению с прошлым годом.
Также взрывным ростом сегодня отмечаются бумаги Fiverr, которые прибавили 5,41%, до $185.04.
Приложение Cash от Square продолжает наращивать объемы и принесло компании валовую прибыль в размере $385 миллионов - в три раза больше, чем годом ранее Square. Количество продуктов, которыми пользуются клиенты, растет, а количество активных ежедневных пользователей Cash App увеличилось вдвое по сравнению с прошлым годом.
Также взрывным ростом сегодня отмечаются бумаги Fiverr, которые прибавили 5,41%, до $185.04.
Точка входа: $7.01
Цель на год: $16.60
Динамика за 52 недели: $3.30 - 23.25
📍Sabre Corporation (NASDAQ: SABR) - через свою дочернюю структуру Sabre Holdings Corporation компания предоставляет технологические решения для индустрии путешествий и туризма по всему миру. Она работает в трех сегментах: туристическая сеть, решения для авиакомпаний и решения для гостиничного бизнеса.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $2.244 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Technology
Индустрия: Information Technology Services
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): -91,70%
EBITDA margin: 4.54%
P/S Ratio (TTM): 0.78
Деятельность
📍Sabre занимает второе место по объему бронирований - 38,8% на конец 2019 года. Данный сегмент генерирует 73% от общей выручки за прошлый год. У компании также есть растущее подразделение ИТ-решений (27% выручки), которое ориентировано на конечные рынки авиакомпаний, гостиничного бизнеса и туристических агентств.
Комиссии за транзакции, которые привязаны к объему, а не к цене, составляют большую часть доходов и прибыли.
Квартальный отчет
📃В третьем квартале прибыль на акцию составила 0,82 доллара, что ниже прогноза в $0,72.
Выручка в размере $278,37 млн снизилась на 71,72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но оказалась выше ожиданий на уровне $276.35 млн.
Возможности
📍Главными драйверами роста являются большое количество партнеров среди туристических агентств и авиакомпаний, а также технологические решения для них.
Доля Sabre по сделкам с GDS достигает 30% - второй по величине показатель среди трех компаний, которые в совокупности контролируют почти 100% объема рынка. Sabre также является лидером в предоставлении технологических решений поставщикам туристических услуг.
Заключение
📍Несмотря на существенные проблемы, вызванные пандемией, аналитики ожидают, что Sabre удастся расширить свои позиции в глобальных системах бронирования в течение следующих нескольких лет.
Цель на год: $16.60
Динамика за 52 недели: $3.30 - 23.25
📍Sabre Corporation (NASDAQ: SABR) - через свою дочернюю структуру Sabre Holdings Corporation компания предоставляет технологические решения для индустрии путешествий и туризма по всему миру. Она работает в трех сегментах: туристическая сеть, решения для авиакомпаний и решения для гостиничного бизнеса.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $2.244 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Technology
Индустрия: Information Technology Services
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): -91,70%
EBITDA margin: 4.54%
P/S Ratio (TTM): 0.78
Деятельность
📍Sabre занимает второе место по объему бронирований - 38,8% на конец 2019 года. Данный сегмент генерирует 73% от общей выручки за прошлый год. У компании также есть растущее подразделение ИТ-решений (27% выручки), которое ориентировано на конечные рынки авиакомпаний, гостиничного бизнеса и туристических агентств.
Комиссии за транзакции, которые привязаны к объему, а не к цене, составляют большую часть доходов и прибыли.
Квартальный отчет
📃В третьем квартале прибыль на акцию составила 0,82 доллара, что ниже прогноза в $0,72.
Выручка в размере $278,37 млн снизилась на 71,72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но оказалась выше ожиданий на уровне $276.35 млн.
Возможности
📍Главными драйверами роста являются большое количество партнеров среди туристических агентств и авиакомпаний, а также технологические решения для них.
Доля Sabre по сделкам с GDS достигает 30% - второй по величине показатель среди трех компаний, которые в совокупности контролируют почти 100% объема рынка. Sabre также является лидером в предоставлении технологических решений поставщикам туристических услуг.
Заключение
📍Несмотря на существенные проблемы, вызванные пандемией, аналитики ожидают, что Sabre удастся расширить свои позиции в глобальных системах бронирования в течение следующих нескольких лет.
Точка входа: $49.24
Цель на год: $66.85
Динамика за 52 недели: $27,06 - 67,11
📍Cheniere Energy, Inc. (NYSE: LNG) - занимается производством сжиженного природного газа (СПГ). В феврале 2016 года стала первой американской компанией, экспортирующей СПГ. Входит в список Fortune 500.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $12.547 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Energy
Индустрия: Oil & Gas Midstream
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): 10,70%
EBITDA margin: 45.17%
P/S Ratio: 1.18
Деятельность
📍В 2018 году LNG подписала соглашение с компанией CPC Corporation на поставку сжиженного природного газа в Тайвань на 25 лет на сумму около $25 млрд. Поставки должны начаться в 2021 году.
Cheniere имеет хорошие возможности для того, чтобы стать крупным поставщиком СПГ на мировые рынки в ближайшие несколько лет. Ожидается, что по итогам 2020 года объем поставок составит около 35 миллионов кубометров, а в 2022 - 45 миллионов тонн. Основным покупателем топлива станет Китай.
Квартальный отчет
📃В пятницу компания представила квартальный отчет, который оказался ниже прогнозов Уолл-стрит. Убыток на акцию составил $1,84, а общая выручка - $1,46. Аналитики ожидали EPS -$0,30 и выручку $1,82 млрд.
Слабый отчет связан с торговыми войнами между США и Китаем, что отражалось на ценах и объемах поставок.
Возможности
🤝Однако в этот же день китайская группа компаний Foran Energy подписала рамочное соглашение с Cheniere на закупку СПГ в течение 2021-2025 годов.
В 2020 году LNG уже сумела реализовать 95% своего объема СПГ, что позволяет руководству рассчитывать на стабильный денежный поток в это непростое время.
🔺В компании также считают, что спрос на сжиженный природный газ вырастет примерно на 3,4% с 2019 по 2040 год и намерены инвестировать средства в расширение мощностей.
Цель на год: $66.85
Динамика за 52 недели: $27,06 - 67,11
📍Cheniere Energy, Inc. (NYSE: LNG) - занимается производством сжиженного природного газа (СПГ). В феврале 2016 года стала первой американской компанией, экспортирующей СПГ. Входит в список Fortune 500.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $12.547 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Energy
Индустрия: Oil & Gas Midstream
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): 10,70%
EBITDA margin: 45.17%
P/S Ratio: 1.18
Деятельность
📍В 2018 году LNG подписала соглашение с компанией CPC Corporation на поставку сжиженного природного газа в Тайвань на 25 лет на сумму около $25 млрд. Поставки должны начаться в 2021 году.
Cheniere имеет хорошие возможности для того, чтобы стать крупным поставщиком СПГ на мировые рынки в ближайшие несколько лет. Ожидается, что по итогам 2020 года объем поставок составит около 35 миллионов кубометров, а в 2022 - 45 миллионов тонн. Основным покупателем топлива станет Китай.
Квартальный отчет
📃В пятницу компания представила квартальный отчет, который оказался ниже прогнозов Уолл-стрит. Убыток на акцию составил $1,84, а общая выручка - $1,46. Аналитики ожидали EPS -$0,30 и выручку $1,82 млрд.
Слабый отчет связан с торговыми войнами между США и Китаем, что отражалось на ценах и объемах поставок.
Возможности
🤝Однако в этот же день китайская группа компаний Foran Energy подписала рамочное соглашение с Cheniere на закупку СПГ в течение 2021-2025 годов.
В 2020 году LNG уже сумела реализовать 95% своего объема СПГ, что позволяет руководству рассчитывать на стабильный денежный поток в это непростое время.
🔺В компании также считают, что спрос на сжиженный природный газ вырастет примерно на 3,4% с 2019 по 2040 год и намерены инвестировать средства в расширение мощностей.
Точка входа: $17,40
Цель на год: $24,40
Динамика за 52 недели: $11,23 - 23,25
📍Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH) - производитель дискретных полупроводников и пассивных компонентов в США, Европе и Азии. Компания работает в пяти сегментах: диодов, оптоэлектронных компонентов, резисторов, индукторов и конденсаторов.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $2,543 млрд
Дивиденды: $0,38 (2,16%)
Сектор: Technology
Индустрия: Semiconductors
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 1.04
Quarterly Earnings Growth (yoy): 11,50%
EBITDA margin: 14.48%
Деятельность
📍Основными рынками сбыта для компании являются производители мобильных устройств, сетевой инфраструктуры, корпоративных сетей, а также компании, задействованные в производстве вычислительной техники и автомобильной промышленности.
В июле 2010 года Vishay выделила свой бизнес по тензодатчикам и измерениям в Vishay Precision Group (NYSE: VPG).
Квартальный отчет
📃Во вторник, 3 ноября, компания опубликовала квартальный отчет, который оказался выше прогнозов Уолл-стрит. Выручка в размере $640 млн превысила прогнозы на 2,5%. Прибыль на акцию (EPS) составила 0,23 доллара, что на 5,7% выше ожиданий.
Vishay объяснила сильные результаты спросом со стороны покупателей автомобильной промышленности и каналов сбыта, особенно в Азии. Средневзвешенный прогноз выручки в IV квартале свидетельствует о среднегодовом росте продаж в процентах, в то время как скорректированная прибыль на акцию может удвоиться по сравнению с прошлым годом.
Возможности
🔺Аналитики ожидают, что темпы роста Vishay Intertechnology в ближайшем будущем значительно ускорятся. В частности, прогноз по увеличению выручки на 11% заметно выше, чем средний показатель компании за последние пять лет - 3,8%. Добавим, что конкуренты по отрасли, согласно прогнозам, вырастут в следующем году на 7,8%.
Цель на год: $24,40
Динамика за 52 недели: $11,23 - 23,25
📍Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH) - производитель дискретных полупроводников и пассивных компонентов в США, Европе и Азии. Компания работает в пяти сегментах: диодов, оптоэлектронных компонентов, резисторов, индукторов и конденсаторов.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $2,543 млрд
Дивиденды: $0,38 (2,16%)
Сектор: Technology
Индустрия: Semiconductors
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 1.04
Quarterly Earnings Growth (yoy): 11,50%
EBITDA margin: 14.48%
Деятельность
📍Основными рынками сбыта для компании являются производители мобильных устройств, сетевой инфраструктуры, корпоративных сетей, а также компании, задействованные в производстве вычислительной техники и автомобильной промышленности.
В июле 2010 года Vishay выделила свой бизнес по тензодатчикам и измерениям в Vishay Precision Group (NYSE: VPG).
Квартальный отчет
📃Во вторник, 3 ноября, компания опубликовала квартальный отчет, который оказался выше прогнозов Уолл-стрит. Выручка в размере $640 млн превысила прогнозы на 2,5%. Прибыль на акцию (EPS) составила 0,23 доллара, что на 5,7% выше ожиданий.
Vishay объяснила сильные результаты спросом со стороны покупателей автомобильной промышленности и каналов сбыта, особенно в Азии. Средневзвешенный прогноз выручки в IV квартале свидетельствует о среднегодовом росте продаж в процентах, в то время как скорректированная прибыль на акцию может удвоиться по сравнению с прошлым годом.
Возможности
🔺Аналитики ожидают, что темпы роста Vishay Intertechnology в ближайшем будущем значительно ускорятся. В частности, прогноз по увеличению выручки на 11% заметно выше, чем средний показатель компании за последние пять лет - 3,8%. Добавим, что конкуренты по отрасли, согласно прогнозам, вырастут в следующем году на 7,8%.
Компания Pfizer Inc. заявила, что ее экспериментальная вакцина более чем на 90% эффективна в предотвращении COVID-19 на основе первоначальных данных большого исследования.
Pfizer и ее немецкий партнер BioNTech SE - первые производители лекарств, представившие успешные данные крупномасштабных клинических испытаний вакцины против коронавируса. В своем совместном обращении компании отметили, что до сих пор не обнаружили серьезных проблем и рассчитывают запросить разрешение на использование вакцины в чрезвычайных ситуациях в США в конце этого месяца.
Акции немецкой BioNTech SE до открытия рынка в моменте росли более чем на 25%, до $115.60 за бумагу. Стоит отметить, что мы анализировали эту компанию еще 8 сентября и с тех пор бумаги подорожали почти в два раза
Pfizer и ее немецкий партнер BioNTech SE - первые производители лекарств, представившие успешные данные крупномасштабных клинических испытаний вакцины против коронавируса. В своем совместном обращении компании отметили, что до сих пор не обнаружили серьезных проблем и рассчитывают запросить разрешение на использование вакцины в чрезвычайных ситуациях в США в конце этого месяца.
Акции немецкой BioNTech SE до открытия рынка в моменте росли более чем на 25%, до $115.60 за бумагу. Стоит отметить, что мы анализировали эту компанию еще 8 сентября и с тех пор бумаги подорожали почти в два раза
Сегодня добавил в портфель акции компании, задействованной в выращивании медицинского каннабиса, - Aphria.
📍После того, как СМИ сообщили о победе Джо Байдена, у представителей данной отрасли появился дополнительный стимул для роста. Дело в том, что Камала Харрис, которая может стать следующим вице-президентом США, ранее заявляла, что является сторонником федеральной легализации каннабиса.
🔺Но основной драйвер роста заключается в том, что потенциальный размер рынка каннабиса в США оценивается в 100 миллиардов долларов, включая производные продукты, такие как косметика на основе каннабиса, кремы и т. д. Эта больше, чем в Канаде и большинстве других европейских стран.
📍Также в прошлый вторник Аризона, Монтана, Нью-Джерси и Южная Дакота стали новыми штатами, которые легализовали рекреационный каннабис. Миссисипи также одобрила препарат для медицинского применения.
В целом, сектор каннабиса начинает бурно развиваться в США и Канаде, поэтому считаю, что сейчас хорошее время для покупки активов из данной отрасли.
📍После того, как СМИ сообщили о победе Джо Байдена, у представителей данной отрасли появился дополнительный стимул для роста. Дело в том, что Камала Харрис, которая может стать следующим вице-президентом США, ранее заявляла, что является сторонником федеральной легализации каннабиса.
🔺Но основной драйвер роста заключается в том, что потенциальный размер рынка каннабиса в США оценивается в 100 миллиардов долларов, включая производные продукты, такие как косметика на основе каннабиса, кремы и т. д. Эта больше, чем в Канаде и большинстве других европейских стран.
📍Также в прошлый вторник Аризона, Монтана, Нью-Джерси и Южная Дакота стали новыми штатами, которые легализовали рекреационный каннабис. Миссисипи также одобрила препарат для медицинского применения.
В целом, сектор каннабиса начинает бурно развиваться в США и Канаде, поэтому считаю, что сейчас хорошее время для покупки активов из данной отрасли.
Точка входа: $80.29
Цель на год: $95.61
Динамика за 52 недели: $65.25 - 92.64
📍Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) - одна из семи крупнейших фармацевтических компаний по рыночной капитализации в мире. Позиционирует себя как глобальная опытно-фармацевтическая компания, которая разрабатывает и продает широкий спектр инновационных продуктов для улучшения здоровья человека и животных, напрямую и через свои совместные предприятия.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $205.211 млрд
Дивиденды: $2.44 (3.03%)
Сектор: Health Care
Индустрия: Pharmaceuticals
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 4.33
EBITDA margin: 35.57%
Quarterly Revenue Growth (yoy): 1.20%
Деятельность
💊Компания активно инвестирует в борьбу с онкологическими заболеваниями и добивается определенных результатов. В прошлый четверг Lynparza, которую Merck разрабатывает и продает в партнерстве с AstraZeneca получила коммерческое разрешение от властей Евросоюза на лечение пациентов с раком простаты на поздней стадии с мутациями BRCA.
В 2017 году Merck согласилась выплатить AstraZeneca $1,6 млрд авансом и еще порядка $6,15 млрд в виде промежуточных платежей для совместной разработки и коммерциализации препарата Lynparza. С тех пор количество пациентов, принимающих лекарство, расширилось и теперь включает людей с раком груди и поджелудочной железы.
Возможности
🔬В следующие пять лет аналитики ожидают, что выручка Merck будет расти на 5% ежегодно за счет новых лекарств. Потенциальные факторы, влияющие на скорость роста, включают в себя готовые иммуноонкологические препараты компании, которые могут быстро пройти клиническую разработку.
Заключение
📍Merck все еще приходится конкурировать с Remicade (иммунология), Zetia (сердечно-сосудистая система) и Vytorin (сердечно-сосудистая система). Но препараты, которые в настоящее время находятся на стадии производства, и расширение ассортимента станут главными драйверами компании до 2025 года.
Цель на год: $95.61
Динамика за 52 недели: $65.25 - 92.64
📍Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) - одна из семи крупнейших фармацевтических компаний по рыночной капитализации в мире. Позиционирует себя как глобальная опытно-фармацевтическая компания, которая разрабатывает и продает широкий спектр инновационных продуктов для улучшения здоровья человека и животных, напрямую и через свои совместные предприятия.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $205.211 млрд
Дивиденды: $2.44 (3.03%)
Сектор: Health Care
Индустрия: Pharmaceuticals
Финансовые показатели:
P/S Ratio (TTM): 4.33
EBITDA margin: 35.57%
Quarterly Revenue Growth (yoy): 1.20%
Деятельность
💊Компания активно инвестирует в борьбу с онкологическими заболеваниями и добивается определенных результатов. В прошлый четверг Lynparza, которую Merck разрабатывает и продает в партнерстве с AstraZeneca получила коммерческое разрешение от властей Евросоюза на лечение пациентов с раком простаты на поздней стадии с мутациями BRCA.
В 2017 году Merck согласилась выплатить AstraZeneca $1,6 млрд авансом и еще порядка $6,15 млрд в виде промежуточных платежей для совместной разработки и коммерциализации препарата Lynparza. С тех пор количество пациентов, принимающих лекарство, расширилось и теперь включает людей с раком груди и поджелудочной железы.
Возможности
🔬В следующие пять лет аналитики ожидают, что выручка Merck будет расти на 5% ежегодно за счет новых лекарств. Потенциальные факторы, влияющие на скорость роста, включают в себя готовые иммуноонкологические препараты компании, которые могут быстро пройти клиническую разработку.
Заключение
📍Merck все еще приходится конкурировать с Remicade (иммунология), Zetia (сердечно-сосудистая система) и Vytorin (сердечно-сосудистая система). Но препараты, которые в настоящее время находятся на стадии производства, и расширение ассортимента станут главными драйверами компании до 2025 года.
Обычно на канале мы разбираем компании, но в данном посте предлагаю затронуть одну из перспективных отраслей - облачные вычисления.
🔺По данным GlobeNewswire, объем мирового рынка облачных вычислений вырастет с $371,4 млрд в 2020 году до $832,1 млрд к 2025 году при среднегодовом темпе роста (CAGR) в 17,5% в течение прогнозируемого периода.
💭Пандемия ускорила цифровую трансформацию бизнеса. IT-гиганты предоставляют своим клиентам решения для удаленного доступа, поскольку пандемия затронула практически все сферы повседневной жизни. Внезапные остановки офисов, школ и предприятий увеличили спрос на облачные решения и услуги.
Сегодня облачные технологии делятся по типу услуг (IaaS, PaaS, SaaS, BPaaS, услуги управления и безопасности), типу облака (общедоступное, частное и гибридное), размеру предприятия (крупные, средние и малые) и отраслевой вертикали (BFSI, ИТ и телекоммуникации, правительство, розничная торговля, здравоохранение, энергетика и коммунальные услуги, СМИ и развлечения, производство и другие).
📍Северная Америка - самый крупный рынок облачных технологий на сегодняшний день. Однако ожидается, что Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) будет расти самыми высокими темпами в течение прогнозируемого периода
Северная Америка удерживает лидерство за счет развитой ИТ-инфраструктуры и высококвалифицированных кадров. Но АТР сможет составить конкуренцию благодаря быстрому развитию новых технологий, услуг ИТ-инфраструктуры и Интернету вещей (IoT). Все эти факторы побуждают местные компании более активно использовать услуги облачных вычислений.
🔺По данным GlobeNewswire, объем мирового рынка облачных вычислений вырастет с $371,4 млрд в 2020 году до $832,1 млрд к 2025 году при среднегодовом темпе роста (CAGR) в 17,5% в течение прогнозируемого периода.
💭Пандемия ускорила цифровую трансформацию бизнеса. IT-гиганты предоставляют своим клиентам решения для удаленного доступа, поскольку пандемия затронула практически все сферы повседневной жизни. Внезапные остановки офисов, школ и предприятий увеличили спрос на облачные решения и услуги.
Сегодня облачные технологии делятся по типу услуг (IaaS, PaaS, SaaS, BPaaS, услуги управления и безопасности), типу облака (общедоступное, частное и гибридное), размеру предприятия (крупные, средние и малые) и отраслевой вертикали (BFSI, ИТ и телекоммуникации, правительство, розничная торговля, здравоохранение, энергетика и коммунальные услуги, СМИ и развлечения, производство и другие).
📍Северная Америка - самый крупный рынок облачных технологий на сегодняшний день. Однако ожидается, что Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) будет расти самыми высокими темпами в течение прогнозируемого периода
Северная Америка удерживает лидерство за счет развитой ИТ-инфраструктуры и высококвалифицированных кадров. Но АТР сможет составить конкуренцию благодаря быстрому развитию новых технологий, услуг ИТ-инфраструктуры и Интернету вещей (IoT). Все эти факторы побуждают местные компании более активно использовать услуги облачных вычислений.
Точка входа: $158.06
Цель на год: $175,00
Динамика за 52 недели: $79.78 - 162.50
📍F5 Networks, Inc. (NASDAQ: FFIV) - предоставляет услуги мультиоблачных приложений для обеспечения доступности, безопасности, производительности сетевых приложений, серверов и систем хранения. Основной технологией компании является операционная система управления трафиком, которая позволяет перехватывать, проверять и реагировать на содержимое трафика.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $9.755 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Technology
Индустрия: Software—Infrastructure
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): 4,10%
EBITDA margin: 21.51%
P/S Ratio (TTM): 3.77
Деятельность
📍F5 Networks - лидер в области Advanced Direct Connect (ADC) . Компания продает свои продукты предприятиям, поставщикам услуг и государственным учреждениям. Более половины ее доходов приходится на продажу услуг по поддержке и техническому обслуживанию собственных продуктов.
Технология 5G
📡10 ноября FFIV представила два инфраструктурных решения, направленных на поддержку облачных автономных базовых сетей 5G. Они дают поставщикам услуг возможность предлагать клиентам бесперебойную и безопасную работу, сохраняя низкую стоимость своей инфраструктуры, за счет отсутствия расходов на обслуживание отдельных систем.
Возможности
🔺По мнению Morningstar, пятилетний среднегодовой темп роста выручки составит 8% по мере роста продаж с 5% в 2020 финансовом году. Ожидается, что продажи программного обеспечения и облачных продуктов более чем компенсируют снижение продаж оборудования ADC.
☁️Кроме того, клиенты, переходящие в мультиоблачную среду, могут стать драйвером роста для F5, поскольку распространение разрозненных приложений и данных потребует сложных решений для управления трафиком и безопасности во всей сетевой экосистеме.
Цель на год: $175,00
Динамика за 52 недели: $79.78 - 162.50
📍F5 Networks, Inc. (NASDAQ: FFIV) - предоставляет услуги мультиоблачных приложений для обеспечения доступности, безопасности, производительности сетевых приложений, серверов и систем хранения. Основной технологией компании является операционная система управления трафиком, которая позволяет перехватывать, проверять и реагировать на содержимое трафика.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $9.755 млрд
Дивиденды: N/A
Сектор: Technology
Индустрия: Software—Infrastructure
Финансовые показатели:
Quarterly Revenue Growth (yoy): 4,10%
EBITDA margin: 21.51%
P/S Ratio (TTM): 3.77
Деятельность
📍F5 Networks - лидер в области Advanced Direct Connect (ADC) . Компания продает свои продукты предприятиям, поставщикам услуг и государственным учреждениям. Более половины ее доходов приходится на продажу услуг по поддержке и техническому обслуживанию собственных продуктов.
Технология 5G
📡10 ноября FFIV представила два инфраструктурных решения, направленных на поддержку облачных автономных базовых сетей 5G. Они дают поставщикам услуг возможность предлагать клиентам бесперебойную и безопасную работу, сохраняя низкую стоимость своей инфраструктуры, за счет отсутствия расходов на обслуживание отдельных систем.
Возможности
🔺По мнению Morningstar, пятилетний среднегодовой темп роста выручки составит 8% по мере роста продаж с 5% в 2020 финансовом году. Ожидается, что продажи программного обеспечения и облачных продуктов более чем компенсируют снижение продаж оборудования ADC.
☁️Кроме того, клиенты, переходящие в мультиоблачную среду, могут стать драйвером роста для F5, поскольку распространение разрозненных приложений и данных потребует сложных решений для управления трафиком и безопасности во всей сетевой экосистеме.
📍Настроение на рынках на этой неделе задает новость об успешном испытании совместной вакцины от Pfizer и BioNTech. Инвесторы распродают акции IT-сектора, которые стали защитными во время пандемии и покупают компании, которые пострадали во время локдауна и после создания вакцины имеют хорошие шансы на восстановление.
Портфельная компания DocuSign упала в начале недели более чем на 10%, но за среду и четверг отыгрывает больше половины этого снижения.
🧐Инвесторы, которые покупали бумаги в среду, могут выиграть в долгосрочной перспективе. До вспышки коронавируса Docu активно росла, что может продолжится и в будущем. Рост может быть замедлится после создания вакцины, но пользовательские привычки останутся и компания продолжит наращивать выручку.
📈За 12-месячный период, закончившийся 31 января 2020 года, DocuSign сообщила о темпах роста доходов в годовом исчислении на 39%.
Портфельная компания DocuSign упала в начале недели более чем на 10%, но за среду и четверг отыгрывает больше половины этого снижения.
🧐Инвесторы, которые покупали бумаги в среду, могут выиграть в долгосрочной перспективе. До вспышки коронавируса Docu активно росла, что может продолжится и в будущем. Рост может быть замедлится после создания вакцины, но пользовательские привычки останутся и компания продолжит наращивать выручку.
📈За 12-месячный период, закончившийся 31 января 2020 года, DocuSign сообщила о темпах роста доходов в годовом исчислении на 39%.
Новости портфельных компаний:
📍ANTM - компания не будет продлевать соглашение с больничными учреждениями в Джорджии. Соглашение истекает 31 декабря 2020 года. Пока каких-либо данных о том, как это отразится на деятельности Anthem нет.
📍Aphria - инвестикомпания Haywood Capital Markets положительно оценила сделку по покупке Craft Brewer, поскольку это улучшает диверсификацию продукции Aphria накануне потенциальной легализации каннабиса в США.
📍Square - платежный сервис разместит конвертируемые облигации на $1 млрд. Облигации на $500 со сроком погашения в 2026 году и еще $500 млн - в 2027 году. Облигации 2026 года не будут приносить проценты, и основная сумма не будет увеличиваться. По облигациям 2027 года будет начисляться процентная ставка 0,25% годовых.
📍Zscaler - Бывший руководитель Aruba, Cisco и Nutanix Крис Козуп назначен новым директором по маркетингу. Он будет отвечать за глобальную маркетинговую стратегию и ее исполнение.
📍Amgen - фармацевтические компании Amgen Inc и AstraZeneca Plc заявили во вторник, что в ходе решающего испытания было обнаружено, что их экспериментальный препарат Тезепелумаб значительно снижает приступы астмы у людей с тяжелыми формами респираторного заболевания по сравнению с плацебо.
📍DocuSign - завершается очень волатильная неделя, в ходе которой акции компании сначала упали на 10%, но позже отыграли больше половины этого падения.
📍TRI - бухгалтерская организация CalCPA объявила о новом стратегическом партнерстве с Thomson Reuters, в рамках которого TRI предложит консультационную платформу Thomson Practice Forward Tax Advisory Platform для калифорнийских бухгалтеров.
📍ANTM - компания не будет продлевать соглашение с больничными учреждениями в Джорджии. Соглашение истекает 31 декабря 2020 года. Пока каких-либо данных о том, как это отразится на деятельности Anthem нет.
📍Aphria - инвестикомпания Haywood Capital Markets положительно оценила сделку по покупке Craft Brewer, поскольку это улучшает диверсификацию продукции Aphria накануне потенциальной легализации каннабиса в США.
📍Square - платежный сервис разместит конвертируемые облигации на $1 млрд. Облигации на $500 со сроком погашения в 2026 году и еще $500 млн - в 2027 году. Облигации 2026 года не будут приносить проценты, и основная сумма не будет увеличиваться. По облигациям 2027 года будет начисляться процентная ставка 0,25% годовых.
📍Zscaler - Бывший руководитель Aruba, Cisco и Nutanix Крис Козуп назначен новым директором по маркетингу. Он будет отвечать за глобальную маркетинговую стратегию и ее исполнение.
📍Amgen - фармацевтические компании Amgen Inc и AstraZeneca Plc заявили во вторник, что в ходе решающего испытания было обнаружено, что их экспериментальный препарат Тезепелумаб значительно снижает приступы астмы у людей с тяжелыми формами респираторного заболевания по сравнению с плацебо.
📍DocuSign - завершается очень волатильная неделя, в ходе которой акции компании сначала упали на 10%, но позже отыграли больше половины этого падения.
📍TRI - бухгалтерская организация CalCPA объявила о новом стратегическом партнерстве с Thomson Reuters, в рамках которого TRI предложит консультационную платформу Thomson Practice Forward Tax Advisory Platform для калифорнийских бухгалтеров.
