Here we go!
Очень ждём вашего фидбэка в комментариях под видео 🙋‍♂️

P.S.: Вторая часть выйдет в среду.

https://youtu.be/Sy6geLWGFtU

Вторая часть пилотного выпуска подкаста подъехала 😎 Там жарко)

🎯 Тактическое распределение или индекс?
Поучительная история старейшего фонда Vanguard.

Робин Пауэлл в своей свежей публикации на тему вспомнил показательную историю о судьбе фонда Vanguard c тактическим распределением. Это отличная иллюстрация преимуществ индексного инвестирования против тактического.

История создания и идея фонда. Созданный в 1988 году фонд Vanguard Asset Allocation Fund (VAAPX), мог инвестировать до 100% своих активов в акции, облигации или инструменты денежного рынка США. Фонд тактически менял распределение активов, чтобы воспользоваться "лучшими" возможностями (основная цель тактического распределения — ​​обеспечить доходность выше бенчмарка при сопоставимом уровне риска).

К чему это привело. 30 сентября 2011 года компания Vanguard объявила о закрытии одного из своих фондов со слабыми показателями — Vanguard Asset Allocation Fund (VAAPX). К сожалению, за последние 10 лет до закрытия фонд отставал от своего “сбалансированного” индекса-бенчмарка почти на 3,5% в год. Он также отставал от 96% своих аналогов за последние пять лет и от 79% аналогов за последнее десятилетие, имея при этом больший риск. Активы фонда (8,6 млрд долларов США) были переведены в другой фонд, Balanced Index Fund (VBINX), который следует пассивной инвестиционной стратегии.

Вывод. Неспособность VAAPX достичь своей цели подчеркивает, насколько трудно активным менеджерам генерировать альфу после вычета комиссий. Помните, что Vanguard является одним из крупнейших управляющих в мире и имеет в своем распоряжении огромные ресурсы. При выборе управляющего, который будет консультировать фонд, Vanguard привлек свою гигантскую команду аналитиков. Тем не менее, им не удалось выбрать управляющего, который бы смог систематически генерировать альфу.

Имеет ли преимущество рядовой инвестор перед командой Vanguard с самыми квалифицированными специалистами? Сможет ли рядовой инвестор добиться успеха там, где они потерпели неудачу? Обладает ли рядовой инвестор большими ресурсами, чем Vanguard?

Честный ответ должен быть таким: у инвестора нет никаких преимуществ, как и его советника (даже если он есть).

Всем привет 🙋‍♂️

Получили очень крутой фидбэк к формату финансовой исповеди — большое вам спасибо, будем продолжать. Но им не ограничимся.

Сегодня запускаем новую рубрику: Кейсы.

Это экспресс-разбор, где мы берём финансовые истории реальных людей и смотрим как можно улучшить их финансовое будущее. Разогнаться решили на историях из Т—Ж (Tinkoff Journal).

Только что вышел первый кейс — история студенческой пары из Владивостока с общим доходом 100 тыс рублей. Получилось так, что не ущемляя себя в текущих расходах, ребята могут расчитывать на капитал в 137 млн рублей к моменту, когда им исполнится 52 года. 

Ваш комментарий и лайк к видео очень поможет нам (и алгоритмам youtube) понять как вам такой формат 🙏

Приятного просмотра!

https://youtu.be/F6nZ8kYutuE

Примерно в таком численном составе проходит координация с БКС 😑

Для запуска Grows осталось дозакрыть две технические задачи.

Одна с высокой вероятностью закроется уже через 3 недели.

Вторая - очень объёмная, с ней посложнее. Но амбициозная цель (и наша и БКС) - закрыть её до 15 октября. Со стороны БКС ей присвоен максимальный приоритет ✊

Окей, гугл: стоит ли добавлять крипто активы в свой долгосрочный портфель?

Только что выложили новое видео на канале “Дело в Деньгах”, где попытались разобраться есть ли экономический смысл включать крипто активы в свои долгосрочные портфели. 

Рассмотрели несколько сценариев: как добавление крипто активов на 5% от вашего портфеля изменит размер капитала на горизонте 20 лет. И предположили, почему при достаточной очевидности такого решения — это может подойти не каждому.

⚡️Новость этой минуты.

Теперь первый раунд инвестиций официально завершён.

В ближайшее время анонсируем старт второго раунда 🔥

В прошлом году мы делали заметку на vc, где запаковали свой опыт работы в инвестбанках в 5 простых правил инвестирования на фондовом рынке.

Если бы их знал каждый инвестор в начале своего пути, то средняя доходность частного инвестора была бы не 2.9% годовых в долларах (об этой статистике был пост выше), а стремилась бы к рыночным 7.5% годовых.

Заметка набрала 34,000+ просмотров и грех было её не упаковать в короткое и содержательное видео. Что мы, собственно, и сделали.

Будем крайне признательны если поставите лайк и поделитесь видео с вашими друзьями, которые подумывают начать инвестировать или уже инвестируют, но не знают как это делать академично 🙏

https://youtu.be/RIHICU6iE7g

«Гражданам России к моменту выхода на пенсию не следует полагаться только на государство: лучше в течение жизни формировать капитал, на который можно опереться в будущем»

Об этом заявил сегодня первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов.

«Помогать пенсионерам — мое мнение личное — немножко поздно. Помогать надо гражданину в течение его активной жизни. Это называется капитализм. А когда человек вышел на пенсию, полагаясь полностью на государство, это называется социализм», — сказал он.

О как. Мы 10 дней назад сделали видео «Почему вам нужно иметь крипто активы в вашем долгосрочном портфеле», а сегодня в The Economist выходит статья с таким же заголовком 🙂

Автор приходит к выводу, что "это стратегия диверсификации, заслуживающая Нобелевской премии".

Сама статья за пэйволлом, но её текст на английском можно прочитать здесь 🤫

Только что залили новое видео, где нарисовали план из пяти шагов для достижения финансовой независимости.

Разобрали:
1. Почему важно восстанавливать связь со своими деньгами и как это сделать?
2. Почему быть собственником круче, чем быть потребителем?
3. Как определить сумму "Fuck You Money"?
4. Сколько нужно откладывать и инвестировать, чтобы её достичь?
5. Как не сорваться по пути?
6. О чём важно помнить ещё до начала пути?

Это продолжение формата “ликбезных” видео. Они короткие, ёмкие и “searchable”, то есть имеют потенциал со временем попадать в поисковую выдачу youtube и набирать хорошие просмотры. Вы можете нам помочь чуть ускорить этот небыстрый путь, посмотрев видео, поставив лайк и написав ваше честное мнение в комментариях под видео.

Приятных выходных! 🖐

https://youtu.be/2_hjRTTuDC8

.. Продолжение 2/2:

Как мы достигнем своих целей с таким портфелем — не указывается. Но приводится интересное сравнение с банковским вкладом, который весьма ожидаемо исторически обогнал портфель “аналитиков”. Имея, при этом, нулевой риск.

— “а вы как делаете?”
Мы тоже задаём вопросы. Но ни одна комбинация ответов не может привести, например, к тому, что мы предложим несколько индивидуальных российских акций — это противоречит науке. В портфеле должны быть бумаги сотен эмитентов, желательно из десятков стран, представляющих множество различных секторов.

— “а что предложил бы Grows?”
Дав такие же ответы в Grows, наиболее подходящим для вас будет портфель, в который входит акции 600+ компаний из 7 стран мира. Никаких облигаций, потому что в вашем (точнее, в нашем) случае они вообще не нужны — наша цель получить максимальную доходность и мы принимаем все соответствующие риски. Но если вы сочтёте иначе, то можете выбрать сбалансированный портфель, где будет 30% облигаций (1299 эмитента, в долларах), 10% золота и 60% фонда, включающего в себя акции 563 эмитентов из разных стран.

🏫 Создаём Совет Директоров

Как вы знаете, Grows — это акционерное общество (АО). Сейчас у нас 38 акционеров.

У АО есть свои плюсы и минусы относительно ООО.

Из плюсов:
— Относительно простой вход и выход для участников: акции можно купить, передать или продать, не требуя согласие других; а количество участников — не ограничено.
— Относительная простота управления: сложно представить как можно собрать 38 инвесторов из разных частей мира у нотариуса, как в случае с ООО.
— Открытость и публичность: поскольку мы планируем рано или поздно оказаться на бирже, очень здорово иметь публичность в ДНК, чем потом себя перестраивать.

Из минусов:
— АО поднадзорно Центральному Банку. В нашем случае, например, это привело к долгой и мучительной процедуре по выпуску акций для первого раунда. Но мы выучили урок и второй раунд должен пройти гладко и быстро.
— АО обязано проводить процедуры, которые стоят не дёшево: например, за проведение общего собрания акционеров (ОСА) нужно заплатить регистратору больше 300,000 рублей. Плюс ведение реестра, аудит, бюллетени, транзакционные расходы и так далее.
— Многие решения по умолчанию принимаются как раз ОСА. А это, опять же, деньги и сроки. Но на это можно повлиять, перенеся принятие большинства таких решений от компетенции ОСА к компетенции Совета Директоров (СД). Это мы и делаем.

Кроме этого, СД позволяет:

— Защитить права миноритарных акционеров. Мы, например, сделали так, что для принятия большинства решений будет требоваться единогласие. Включив в СД хотя бы одного представителя от миноритарных акционеров, он всегда сможет заблокировать решение, которое ущемляет их права.

— Повысить качество корпоративного управления. Коллегиальный орган управления, защищающий права миноритариев — хороший сигнал для институциональных инвесторов, партнёров, пользователей, и публики в целом.

Чтобы выбрать представителя от миноритарных акционеров, мы устроили настоящие выборы, а точнее праймериз в закрытом канале для инвесторов. Выдвинуться мог каждый, рассказав почему именно он должен защищать их права. Выдвинулось 6 кандидатов, и каждый из акционеров мог отдать свой голос. Победителя удалось определить только во втором туре — он войдёт в состав СД.

После второго/третьего раунда по такому же принципу выберем представителя от новых акционеров.

⚡️ Второй раунд инвестиций

Как вы можете помнить, первый раунд инвестиций мы закрыли за 12 дней. Тогда многие не успели поучаствовать: вторая половина раунда разлетелась буквально за несколько часов.

Для тех кто не успел, мы ещё зимой организовали запись в лист ожидания для второго раунда. Сейчас в нём 136 человек.

Сегодня, наконец, мы можем рассказать как будет проходить второй раунд.

Этап №1 (уже в процессе)
Участвуют только текущие акционеры. По закону, у текущих акционеров есть 45 дней на покупку перед всеми остальными — это называется “преимущественное право". Правда, закон лимитирует максимальный объём для каждого акционера: можно купить не больший процент от общей суммы раунда, чем твой текущий процент в компании. Спустя 3 недели после старта, это право реализовали почти все акционеры, если не брать в расчет тех, у кого максимальный лимит всего 1-2 акции.

Этап №2 (15 ноября)
Закрытый доступ для текущих акционеров, но уже без лимита по максимуму. Продлится всего один день, чтобы текущие акционеры могли докупить желаемый объём.

Этап №3 (16 ноября)
Закрытый доступ для листа ожидания.
Если вы успели в него записаться, то в этот день вам придёт сообщение от нашего телеграм-бота с ссылкой на StartTrack. Будет всего один день для бронирования акций, поэтому чтобы успеть — лучше зарегистрироваться и пройти верификацию на StartTrack уже сейчас.

Этап №4 (с 17 ноября)
Доступ для всех, кто зарегистрирован на StartTrack. Этот этап продлится до тех пор, пока не будет выкуплен весь оставшийся объём.

Общий объём раунда — 20 млн рублей. Из них 2 млн рублей уже выкуплено в рамках первого этапа (что близко к теоретическому максимуму). Ещё порядка 10-12 млн рублей будет выкуплено на втором этапе, судя по информации от наших акционеров. Сколько будет выкуплено на третьем этапе и сколько останется на четвёртый — мы не знаем, это покажет время.

🎈🎈🎈
+ В ближайшие дни будет анонс по запуску сервиса 😎

⚡️ЗАПУСК — ЧЕРЕЗ 2 НЕДЕЛИ

Друзья, пришёл тот день, когда мы можем объявить план запуска 😎

14 ноября мы планируем открыть доступ в Grows для friends & family: это команда, акционеры и наши близкие.

С 20 ноября — early birds из листа ожидания: тем, кто записался в список на ранний доступ (в первые дни — по 10-20 человек в день, с декабря — по 50-300 человек в день). Для всех, кого успеем пригласить до 31 января — мы приготовили внутри приятные бонусы 🎁

Даты могут слегка скорректироваться, но это маловероятно: текущая готовность — 99.8% и на этой неделе мы ждём последнего недостающего микро-сервиса от БКС.

Ви ар сооу эксайтед!! 😬😬😬

Скриншоты для AppStore и Google Play — done ✅