🤹‍♀️ Обыграй стратегию Grows

Вы играете против Grows. И вам и Grows на каждом шаге начисляется по 3,000 рублей. Grows всегда направляет их на покупку актива (инвестирует пассивно, по технике dollar-cost-averaging), а вы можете выбирать: направить их на покупку, приберечь, или вообще продать всё и выйти в кэш. И так на каждом из 20 шагов в раунде.

Что это был за актив и за какой период - вы узнаете в конце раунда. В игре несколько тысяч случайных датасетов - от мировых биржевых индексов до валюты, с начала прошлого века и до нашего времени, длительностью от 1.5 до 20 лет.

Ваша задача - обыграть Grows по итогу 10 раундов. Если у вас получится (шанс есть, но статистически < 2%) - вы попадаете на доску почёта и вам начисляются бустеры, которые повышают ваш шанс на выигрыш инвестиционного гранта.

Игра даёт возможность "прожить" длинные горизонты в прошлом и убедиться на своём опыте в том, что азартную составляющую лучше утолять чем-то другим (например, игрой), а не инвестициями.

⚡️Банк России зарегистрировал выпуск акций АО “Гроуз Технологии”

Чему нас научил этот процесс:

⚪️ Каких бы экстремальных усилий он ни требовал (почти полгода обмена письмами, переподписания с каждым инвестором, и т.д.) — ощущения, которые испытываешь после его завершения стоят того.

⚪️ Когда ты акционерное общество (пусть даже совсем небольшое как мы) — за тобой очень внимательно следят. Изучается всё что ты делаешь, включая даже эти самые слова в этом telegram канале.

⚪️ И это, собственно хорошо. Это учит стартапы правилам игры и публичности с самого раннего этапа — дальше не придётся себя менять. Учит до такой степени, что не понимаешь, как большие публичные компании позволяют себе некоторые вещи (пара предыдущих постов навеяны в том числе этим).

⚪️ Акционирование через конвертируемый займ лучше не делать. Кому интересно — спросите у нас, расскажем как лучше. Второй раунд будем делать по более простой схеме.

⚪️ Инвесторы — это настоящая команда. Без команды мы бы никогда не смогли сделать то, что нам пришлось сделать. Ещё раз утвердились, что не надо бояться иметь большое количество инвесторов. Если делать как надо, то работать с ними не сложнее, чем с одним-двумя большими. А энергии получаешь на порядок больше.

За последние 20 лет средняя доходность частного инвестора США составила лишь 2.9% годовых, тогда как американский рынок рос по 7.5% в год. Почему так?

😲 Средний частный инвестор подвержен эмоциям. Когда рынок начинает падать — нами овладевает страх, достигающий точки, где нам легче смириться с убытками и продать. А когда рынок растёт и все кругом зарабатывают — нами овладевает FOMO — страх не успеть заскочить в уходящий поезд.

💸 Средний частный инвестор платит высокие комиссии. Отдавая средства в доверительное управление, он платит от 2 до 4 процентов — каждый год. Совершая частые сделки через брокерский счёт — платит комиссию брокеру.

🔭У среднего частного инвестора нет долгосрочного плана и знания научной подоплёки. Если у него есть 20 лет до момента, когда он планируете начать пользоваться сбережениями и знание, как ведут себя рынки на таких горизонтах — ему и в голову не придёт действовать иначе, чем просто регулярно покупать “широкий рынок”.

Grows поможет не быть средним инвестором.

Мы — не исключение. Планировали запустить Grows как раз примерно за год, зная свою скорость и умея выкладываться на 200% для достижения большой цели.

Но когда делаешь сложный продукт, завязанный на интеграциях с финансовыми организациями — твоя скорость не то чтобы всё решает. Бесконечные согласования с десятками департаментов растягивают элементарные задачки на недели и месяцы, и ничего с этим не сделать.

Спустя год и три месяца — мы на финишной прямой к запуску. Признаться, огладываясь назад, не до конца понимаешь как всё сделанное вообще удалось провернуть. Возможно, именно этот человеческий баг с переоценкой своих возможностей на коротких периодах и даёт энергию на то, чтобы браться за действительно сложные вещи.

А если исходить из того, что правило работает целиком, а не частично — мы явно недооценили то, что можем сделать за 10 лет. А вместе с нами — и вы 😎

Друзья, тут такое дело..

Создавая лучший сервис для инвестиций, мы разговариваем с множеством интересных людей про деньги - откровенно, без купюр, и во всех деталях.

И есть ощущение, что это может быть полезным не только нам: в процессе появляется множество интересных инсайтов, которые ты невольно примеряешь на себя. Это вдохновляет и вооружает опытом успехов и ошибок в создании капитала.

В общем, мы решили, что такое добро не должно пропадать. Взяли камеры и сняли пилотный выпуск подкаста. Вы будете первыми, кто увидит что из этого получилось 😎

Первую часть опубликуем здесь уже сегодня/завтра.

Here we go!
Очень ждём вашего фидбэка в комментариях под видео 🙋‍♂️

P.S.: Вторая часть выйдет в среду.

https://youtu.be/Sy6geLWGFtU

Вторая часть пилотного выпуска подкаста подъехала 😎 Там жарко)

🎯 Тактическое распределение или индекс?
Поучительная история старейшего фонда Vanguard.

Робин Пауэлл в своей свежей публикации на тему вспомнил показательную историю о судьбе фонда Vanguard c тактическим распределением. Это отличная иллюстрация преимуществ индексного инвестирования против тактического.

История создания и идея фонда. Созданный в 1988 году фонд Vanguard Asset Allocation Fund (VAAPX), мог инвестировать до 100% своих активов в акции, облигации или инструменты денежного рынка США. Фонд тактически менял распределение активов, чтобы воспользоваться "лучшими" возможностями (основная цель тактического распределения — ​​обеспечить доходность выше бенчмарка при сопоставимом уровне риска).

К чему это привело. 30 сентября 2011 года компания Vanguard объявила о закрытии одного из своих фондов со слабыми показателями — Vanguard Asset Allocation Fund (VAAPX). К сожалению, за последние 10 лет до закрытия фонд отставал от своего “сбалансированного” индекса-бенчмарка почти на 3,5% в год. Он также отставал от 96% своих аналогов за последние пять лет и от 79% аналогов за последнее десятилетие, имея при этом больший риск. Активы фонда (8,6 млрд долларов США) были переведены в другой фонд, Balanced Index Fund (VBINX), который следует пассивной инвестиционной стратегии.

Вывод. Неспособность VAAPX достичь своей цели подчеркивает, насколько трудно активным менеджерам генерировать альфу после вычета комиссий. Помните, что Vanguard является одним из крупнейших управляющих в мире и имеет в своем распоряжении огромные ресурсы. При выборе управляющего, который будет консультировать фонд, Vanguard привлек свою гигантскую команду аналитиков. Тем не менее, им не удалось выбрать управляющего, который бы смог систематически генерировать альфу.

Имеет ли преимущество рядовой инвестор перед командой Vanguard с самыми квалифицированными специалистами? Сможет ли рядовой инвестор добиться успеха там, где они потерпели неудачу? Обладает ли рядовой инвестор большими ресурсами, чем Vanguard?

Честный ответ должен быть таким: у инвестора нет никаких преимуществ, как и его советника (даже если он есть).

Всем привет 🙋‍♂️

Получили очень крутой фидбэк к формату финансовой исповеди — большое вам спасибо, будем продолжать. Но им не ограничимся.

Сегодня запускаем новую рубрику: Кейсы.

Это экспресс-разбор, где мы берём финансовые истории реальных людей и смотрим как можно улучшить их финансовое будущее. Разогнаться решили на историях из Т—Ж (Tinkoff Journal).

Только что вышел первый кейс — история студенческой пары из Владивостока с общим доходом 100 тыс рублей. Получилось так, что не ущемляя себя в текущих расходах, ребята могут расчитывать на капитал в 137 млн рублей к моменту, когда им исполнится 52 года. 

Ваш комментарий и лайк к видео очень поможет нам (и алгоритмам youtube) понять как вам такой формат 🙏

Приятного просмотра!

https://youtu.be/F6nZ8kYutuE

Примерно в таком численном составе проходит координация с БКС 😑

Для запуска Grows осталось дозакрыть две технические задачи.

Одна с высокой вероятностью закроется уже через 3 недели.

Вторая - очень объёмная, с ней посложнее. Но амбициозная цель (и наша и БКС) - закрыть её до 15 октября. Со стороны БКС ей присвоен максимальный приоритет ✊

Окей, гугл: стоит ли добавлять крипто активы в свой долгосрочный портфель?

Только что выложили новое видео на канале “Дело в Деньгах”, где попытались разобраться есть ли экономический смысл включать крипто активы в свои долгосрочные портфели. 

Рассмотрели несколько сценариев: как добавление крипто активов на 5% от вашего портфеля изменит размер капитала на горизонте 20 лет. И предположили, почему при достаточной очевидности такого решения — это может подойти не каждому.

⚡️Новость этой минуты.

Теперь первый раунд инвестиций официально завершён.

В ближайшее время анонсируем старт второго раунда 🔥

В прошлом году мы делали заметку на vc, где запаковали свой опыт работы в инвестбанках в 5 простых правил инвестирования на фондовом рынке.

Если бы их знал каждый инвестор в начале своего пути, то средняя доходность частного инвестора была бы не 2.9% годовых в долларах (об этой статистике был пост выше), а стремилась бы к рыночным 7.5% годовых.

Заметка набрала 34,000+ просмотров и грех было её не упаковать в короткое и содержательное видео. Что мы, собственно, и сделали.

Будем крайне признательны если поставите лайк и поделитесь видео с вашими друзьями, которые подумывают начать инвестировать или уже инвестируют, но не знают как это делать академично 🙏

https://youtu.be/RIHICU6iE7g

«Гражданам России к моменту выхода на пенсию не следует полагаться только на государство: лучше в течение жизни формировать капитал, на который можно опереться в будущем»

Об этом заявил сегодня первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов.

«Помогать пенсионерам — мое мнение личное — немножко поздно. Помогать надо гражданину в течение его активной жизни. Это называется капитализм. А когда человек вышел на пенсию, полагаясь полностью на государство, это называется социализм», — сказал он.

О как. Мы 10 дней назад сделали видео «Почему вам нужно иметь крипто активы в вашем долгосрочном портфеле», а сегодня в The Economist выходит статья с таким же заголовком 🙂

Автор приходит к выводу, что "это стратегия диверсификации, заслуживающая Нобелевской премии".

Сама статья за пэйволлом, но её текст на английском можно прочитать здесь 🤫

Только что залили новое видео, где нарисовали план из пяти шагов для достижения финансовой независимости.

Разобрали:
1. Почему важно восстанавливать связь со своими деньгами и как это сделать?
2. Почему быть собственником круче, чем быть потребителем?
3. Как определить сумму "Fuck You Money"?
4. Сколько нужно откладывать и инвестировать, чтобы её достичь?
5. Как не сорваться по пути?
6. О чём важно помнить ещё до начала пути?

Это продолжение формата “ликбезных” видео. Они короткие, ёмкие и “searchable”, то есть имеют потенциал со временем попадать в поисковую выдачу youtube и набирать хорошие просмотры. Вы можете нам помочь чуть ускорить этот небыстрый путь, посмотрев видео, поставив лайк и написав ваше честное мнение в комментариях под видео.

Приятных выходных! 🖐

https://youtu.be/2_hjRTTuDC8

.. Продолжение 2/2:

Как мы достигнем своих целей с таким портфелем — не указывается. Но приводится интересное сравнение с банковским вкладом, который весьма ожидаемо исторически обогнал портфель “аналитиков”. Имея, при этом, нулевой риск.

— “а вы как делаете?”
Мы тоже задаём вопросы. Но ни одна комбинация ответов не может привести, например, к тому, что мы предложим несколько индивидуальных российских акций — это противоречит науке. В портфеле должны быть бумаги сотен эмитентов, желательно из десятков стран, представляющих множество различных секторов.

— “а что предложил бы Grows?”
Дав такие же ответы в Grows, наиболее подходящим для вас будет портфель, в который входит акции 600+ компаний из 7 стран мира. Никаких облигаций, потому что в вашем (точнее, в нашем) случае они вообще не нужны — наша цель получить максимальную доходность и мы принимаем все соответствующие риски. Но если вы сочтёте иначе, то можете выбрать сбалансированный портфель, где будет 30% облигаций (1299 эмитента, в долларах), 10% золота и 60% фонда, включающего в себя акции 563 эмитентов из разных стран.