100% (11.25 млн руб) за 12 дней. 🥳 Это было wow!

Сейчас чуть выдохнем и напишем. Пока нет слов 🤭

Вроде выдохнули 😐

Забавно, но в пятницу нам пришлось просить одного инвестора не покупать всё оставшееся, чтобы оставить немного другим. Но даже так на всех не хватило: 14 человек написали, что не успели совсем чуть-чуть.

Вероятно, весной/летом сделаем ещё один небольшой раунд.

На сим #фандрейзчелленж объявляем закрытым. Фокус теперь исключительно на продукте и успешном запуске.

Задача - до конца января выкатить альфа-версию и начать тестирование.

Большинство стартапов предпочтут поднять инвестиции скорее от одного инвестора, чем от нескольких: так быстрее найти, легче убедить, да и меньше потом проблем и возни.

Мы так не считаем.

Помните, мы писали об инвесторе, которого мы просили не забирать весь оставшийся лимит, а оставить немного другим? Рассказываем как это было и чем закончилось.

Перед бронированием он попросил о звонке с основателем. Сделали, после чего он принял решение инвестировать. Раунд закрылся. Затем он попросил о встрече, чтобы "окончательно принять решение". Хм, мы считали что решение уже принято, но ок - сделали. Он произвёл оплату.

На следующий день он попросил о звонке с юристом. Тоже сделали. Никаких открытых вопросов не осталось, но он должен был прислать документы для присвоения статуса квал. инвестора.

Вчера он написал что передумал.

Передумал, оставив за бортом с два десятка тех, кто обо всём заранее подумал.

Если вы думаете, что дело в конкретном инвесторе - нет. Точно так же поступают и большие фонды, которые за счёт своего имени настаивают на эксклюзивном периоде - как правило несколько месяцев для якобы детального изучения проекта. На самом деле они просто бесплатно покупают время, а проект и другие инвесторы - его теряют.

Краудфандинг - это будущее. Он нивелирует возможную некомпетентность и оппортунизм конкретных инвесторов/фондов - то, что зачастую является экзистенциальными проблемами для проекта.

Вот что мы решили:
1. Максимальную сумму инвестиций на следующем раунде будем ограничивать 1-1.5 млн рублей, чтобы не допустить такого оппортунизма.
2. Поскольку этот раунд уже закрыт, из-за выпадания этой инвестиции, следующий придётся начать чуть раньше. Хотя это даже лучше: текущие инвесторы раньше увидят переоценку купленых ими акций, а новые инвесторы смогут зайти ещё раньше чем ожидалось.
3. Финмодель, соответственно, будет немного скорректирована, но план на 2021 год не изменится. Собранных средств 100% достаточно для завершения разработки, тестирования, запуска беты и набора первых нескольких тысяч пользователей.

Цитата дня

«В 2010 году пять управляющих фондами акций США были номинированы на звание управляющего фондами десятилетия. Знаете, сколько из них опередили рынок в этом десятилетии?
Ноль.
Среднее отставание от рынка пяти номинантов составило 5 процентных пунктов в год.
А победитель? Он отстал от рынка на 8 процентных пунктов в год.»
Меб Фабер

* * *

In 2010, five US stock fund managers were nominated for fund manager of the decade. Know how many outperformed this decade?
Zero.
Average underperformance of the five nominees was 5 percentage points per year.And the winner? 8 percentage points underperformance per year.
Meb Faber

Робоэдвайзинг: добро или зло?

Вы наверняка проходили тесты для определения вашего риск профиля? Обычно это такие анкеты с 5-15 вопросами, ответив на которые, брокер / управляющая компания / инвестсоветник подсчитают баллы и отнесут вас к одной из когорт инвесторов по шкале агрессивности.

Последние несколько месяцев мы углублённо штудировали научный аспект риск-профилирования. Задача была простая: понять что есть идеальный механизм для составления портфеля, максимально отвечающего интересам каждого инвестора. При этом, желательно не перегружая инвестора десятками вопросов и без face-to-face общения.

Изучили более сотни работ ведущих исследователей, обобщение многих из них неплохо отражено в этой статье CFA Institure: https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/book/rf-publication/2018/risk_compilation_2018.ashx

Вот интересные выводы:

1. Мы склонны казаться теми, кем хотим быть, но фактически не являемся. Так, инвесторы часто выражают меньший страх при ответах на вопросы об их склонности к риску, чем есть в реальности. Плюс к этому, попадая в реальную ситуацию с обесцениванием их активов на 20-30-40% над нами берут власть эмоции, а не рацио как при заполнении анкеты.

2. Вопросы, содержащиеся в 95% существующих анкет — об инвестиционном горизонте, знаниях в финансах, доходах, возрасте и финансовом состоянии — являются значимыми в выборе инвестором фактического портфеля лишь на 13.1%.

3. В то же время, от 20% до 40% значимости имеет генетическая предрасположенность. Примерно настолько же значимыми факторами являются наше окружение и опыт потрясений, причём пережитый преимущественно в возрасте от 16 до 25 лет.

Получается, что то как устроено риск-профилирование сейчас — отвечает интересам инвесторов не больше чем на 13%, причём и этот показатель слишком завышен в силу недостоверности анкетных данных. В итоге, инвестору присваивается неподходящая для него стратегия.

Что с этим делать?

Два пути:

— Искать способ кратного повышения достоверности, например через сбор и анализ данных по окружению и опыту каждого инвестора;

— Не делать риск-профилирование вовсе. Потому что это может сделать больше зла, чем добра: брокер / УК / инвестсоветник тем самым удовлетворяют формальному требованию ЦБ, но из-за незнания научной подоплёки скорее навредят инвестору, чем помогут ему достичь его целей.

Мы в Grows выбрали оба пути. Вот как это будет работать:

С самого начала Grows будет играть роль сервиса-вспомогателя: минимум рекомендаций, максимум просвещения и объяснений, оставляя окончательное решение за инвестором. Наблюдая за поведением каждого инвестора, наш алгоритм будет собирать всё больше достоверных данных и постепенно обучаться.

Робоэдвайзинг запустится тогда и только тогда, когда мы научимся грамотно и достоверно анализировать эти данные. Как только такой стройный алгоритм будет тщательно протестирован — у пользователей появится возможность включить их инвестиции на полный автопилот.

Сколько нужно откладывать?

Существует множество подходов к определению суммы, которую каждому следует откладывать для безбедного будущего.

По классике — это 10-20% от дохода. Кто-то убеждает в том, что вообще не столь важно сколько ты будешь откладывать - главное начать и выработать привычку. А есть совсем маргинальные движения, например F.I.R.E (Financial independence, Retire Early), которые топят за откладывание до 75% от своего дохода с первых дней своей карьеры, чтобы уже к 30-40 годам больше не думать о заработке.

Grows — как вы уже знаете, про научный подход. Миссия сервиса — не навязать что-то ненужное, а дать истинные знания и удобные инструменты, чтобы человек мог сам определить подходящую для себя стратегию. Для этого в нашей команде произошло пополнение — будем выстраивать образовательную составляющую внутри и вокруг сервиса. Идей миллион, будет очень круто.

А пока хотелось бы узнать как бы вы ответили на этот вопрос.

Завтра запускаем первые тесты сервиса 😎

Вот как это будет происходить.

Мы отберём от 10 до 30 человек и с каждым сделаем небольшой звонок ☎️, на котором предоставим доступ к сервису и снимем фидбэк в режиме реального времени.

За следующие несколько недель рассчитываем поправить найденные ошибки и шероховатости, после чего откроем боевой доступ для пользователей из листа ожидания 🚀.

Подать заявку на участие в тестировании можно здесь.

Продуктивной недели! 🙋

Помните, мы писали про дичайшую энергию, которую даёт краудфандинг? У нас лучшие инвесторы ❤️

Разгорелся нешуточный нейминговый спор.

Как назвать бонусные баллы, которые пользователи Grows собирают за приглашения друзей, пополнения счёта и тому подобные активности?

Эти штуки — своего рода шанс на выигрыш бонусных инвестиций от Grows.

Ниже - несколько вариантов. Если у вас есть свои идеи - напишите плз нам: @growsteam 🙏

#краудсорс

Эксперт дело говорит.

"Россиянам назвали способ накопить на пенсию в 100 тысяч.

Достойную пенсию в старости обеспечат инвестиции, которые нужно делать, начиная с 25-30 лет. Об этом телеканалу «360» заявил экономист и консультант-методист по финансовой грамотности проекта Министерства финансов России Сергей Кикевич.

Эксперт отметил, что для ежемесячной пенсии в 100 тысяч необходимы накопления примерно в 15 миллионов рублей.

При этом он подчеркнул, что «накопить на пенсию при помощи депозита нельзя». По мнению экономиста, начинающему инвестору стоит создать портфель из акций, облигаций и золота.

Сергей Кикевич также призвал россиян регулярно пополнять инвестиционный портфель, пусть даже небольшой суммой, сравнимой с 5% от ежемесячного дохода."

https://finance.rambler.ru/money/45894131/?utm_content=finance_media&utm_medium=read_more&utm_source=copylink

Джон Богл — отец-основатель The Vanguard Group и индексных (и практически бесплатных) фондов. В 1975 году основал инвестиционный фонд Vanguard 500 — первый в истории индексный фонд, доступный широкой публике. C 1975 года размер активов под управлением компании увеличился с $1.8 млрд до $650 млрд.

​ПРОСТЫЕ ПРАВИЛА ДЕДУШКИ БОГЛА

Джон Богл, завершив бизнес-карьеру, продолжал вести просветительскую работу: писал книги и статьи, давал интервью, участвовал в конференциях. И до конца своей долгой жизни оставался демократичным и доброжелательным в общении. На ежегодных встречах сообщества Bogleheads он не уставал повторять простые, но эффективные рецепты инвестиционного успеха. Напомним некоторые из них.

Гипотеза важности затрат

«Запуская первый индексный фонд, я не полагался на гипотезу эффективного рынка, – рассказывал Джон. – В конце концов, иногда рынки высокоэффективны, а иногда нет. Порой нелегко понять разницу. Зато я опирался на универсальный принцип: гипотезу важности затрат. Этого достаточно, чтобы объяснить, почему индексация работала и будет работать».

В середине 1970-х годов Богл подсчитал, что средний фонд на акции США отстает от индекса S&P 500 примерно на 2% в год. Такие затраты в тот период соответствовали ежегодным комиссиям (в России сейчас средняя комиссия по фондам акций составляет 1% годовых). Джон решил: разумнее идти в ногу с рыночной доходностью, чем стремиться обыграть индекс. Снижая издержки, инвестор превосходит подавляющее большинство активно управляемых фондов. Время доказало его правоту.

Инвестиции против азартных игр

«Индексное инвестирование очень простое и, к сожалению, скучное. Вы наверняка будете зевать от самого процесса, зато будете в восторге от результата. А в Лас-Вегасе наоборот. Вы кайфуете от игры, но чем больше поставите, тем больше проиграете», – смеялся Богл. И неизменно добавлял: «В инвестировании спешка ни к чему».

Действительно, портфель из индексных фондов вряд ли будет вызывать у вас широкую гамму эмоций изо дня в день. Но долгосрочные результаты по-настоящему впечатляют и при правильном подходе позволяют достичь поставленных инвестиционных целей.

Ничего не делай – просто стой там!

«На пути к богатству нужно не только извлечь выгоду из магии сложного процента, но и избежать тирании сложных затрат. Отказывайтесь от дорогих услуг финансовой индустрии, не реагируйте на хитроумные маркетинговые предложения, – предупреждал Джон. – Помните, интересам Уолл-стрит служит фраза «не стойте просто так, делайте что-нибудь»! Я же вам советую диаметрально противоположное».

Если у вас хорошо диверсифицированный портфель, созданный согласно стратегии Asset Allocation (распределения активов) и вас устраивает уровень риска, то в любой рыночный шторм лучшее, что вы можете сделать, – не предпринимать ничего до плановой ребалансировки (раз или два в год).

Величие простоты

«Парадокс XX века: чем сложнее становится окружающий мир, тем к большей простоте мы должны стремиться при достижении наших финансовых целей. Не стоит недооценивать величие простоты и ее доказанную эффективность в инвестировании. На самом деле, это главный ключ к финансовому успеху», – считал Богл.

В жизни простое решение не всегда является самым разумным. Но в случае с индексными фондами все именно так. Используя простые, но эффективные инвестиционные решения, вы превзойдете большинство тех, кто потратит гораздо больше времени и усилий.

Идеальный план – это утопия

«Полководец XIX века Карл фон Клаузевиц говорил: главный враг хорошего плана – мечта об идеальном. Избегайте перфекционизма и опирайтесь на здравый смысл при составлении инвестиционных планов», – советовал Джон.

Инвестиционная философия «Святого Джека» (известное прозвище создателя индексных фондов) воплощается в шести главных тезисах:
1) Ты должен инвестировать (гораздо рискованней не делать этого)
2) Время – твой друг (как и чудо сложного процента)
3) Импульс – твой враг (поменьше эмоций и поспешных решений)
4) Важна элементарная арифметика (минимизация издержек + долгосрочная среднерыночная доходность = профит)
5) Не усложняй процесс (стратегия asset allocation – то, что нужно)
6) Придерживайся выбранного курса («Я готов повторить это тысячу раз!» – восклицал Богл)

Иллюстрация предоставлена bogleheads.org

На основе статьи micawberprinciple.com

🕵️‍♂️ Ищем SMM мастера в команду Grows

Запуск Grows близится, а это значит, что пришло время заняться развитием нашего коммьюнити.

Вообще, мы вроде скромные, но нам очень хочется делать самый крутой контент, который будет помогать сотням тысяч людей больше откладывать, грамотно инвестировать и смотреть в будущее с приятным чувством уверенности и оптимизма.

Наш идеальный SMM мастер знает всю подноготную Instagram, Telegram и Facebook, педантичен и внимателен, понимает английский, одержим идеей создания полезности для окружающих, возможно даже развивал какое-то коммьюнити в прошлом (а может и нет). Любит и умеет работать удалённо (кто в наше время не умеет), хоть full-time, хоть part-time.

Если это про вас — не ждите ни секунды: @growsteam.
Если вы узнали в этом кого-то из ваших знакомых — перешлите плз им этот пост.
💚

Доходность разных классов активов за последние 10 лет.

Из примечательного:
✅ Технологический сектор США: 20% годовых;
✅ Золото: 1.5% годовых;
✅ Сырьё: -4.1% годовых;
✅ Несмотря на бычий рынок, компании малой капитализации (US Small Caps) дали меньшую доходность, чем акции крупных компаний США (US Large Caps) 🙃

Многим в мире известен потрясающий дуэт Уоррена Баффета и Чарли Мангера, руководителей компании Berkshire Hathaway.

Однако изначально это были три мушкетера: сорок лет назад бок о бок с ними бился за победу Рик Герин. Все трое добивались неплохих инвестиционных результатов. Затем Рик куда-то пропал, а Уоррен и Чарли стали самыми успешными инвесторами XX века.

Не так давно у Баффета поинтересовались, что же тогда произошло. Оказывается, Рик имел в капитале высокую долю заемных средств и в 1970-е годы пал жертвой медвежьего рынка и маржинальной торговли. Он действовал как трейдер, а не инвестор, и потерял свой внушительный депозит.

«Мы с Чарли всегда знали, что станем невероятно богатыми. Мы не торопились разбогатеть, мы просто знали, что это произойдет. Рик был таким же умным, как и мы, но он торопился», – развел руками Баффет.

Отрывок из статьи Моргана Хаузела в переводе Russia Bogleheads.

Вчера провели уже третий День Инвестора.

Сразу после закрытия инвестраунда мы завели традицию — раз в полтора месяца собирать всех инвесторов на звонок в zoom, рассказывать о достижениях, тонких местах и неудачах.

Это, конечно, полный win-win: инвесторы получают свежую и приватную информацию из первых рук, а команда — фидбэк и неоценимую поддержку в непростые времена, когда продукт ещё не на рынке и боевых пользователей пока нет.

Мы как-то спрашивали, интересно ли вам следить за инсайдом проекта, и 95% ответили “Конечно, интересно!”.

Часть информации, конечно, сверхсекретная и доступна только инвесторам. Но ведь далеко не вся.

В общем, решили что пора подинамичнее выходить из тени и почаще делиться с вами тем, что у нас происходит — по тегу #growsinside. 🦹‍♀️