🙋‍♀5 российских эмитентов осуществили 5 выпусков зеленых и социальных облигаций суммарным объемом более 28 млрд руб. ИНФРАГРИН публикует итоги первого полугодия 2023 года на рынке устойчивого финансирования.

Что еще важного произошло на рынке финансирования устойчивого развития в первом полугодии 2023 года?

В первом полугодии 2023 года Москва выпустила первые субфедеральные зеленые облигации для населения с последующим внебиржевым размещением на новой площадке - финансовой платформе Финуслуги. Москва остается единственным эмитентом зеленых субфедеральных облигаций.

В первом полугодии 2023 года было утверждено 7 нормативных документов в тематическом контуре ESG. Всего в Банке ИНФРАГРИН_НПА находится 95 документов. Самой активной сферой институционального строительства остается тема климатической повестки и декарбонизации экономики.

Обновлены Таксономии зеленых и адаптационных проектов. Изменения расширяют возможности рынка для привлечения устойчивого финансирования.

Банк России опубликовал доклад для общественных консультаций «Модельная методология ESG-рейтингов», который вызвал большой экспертный резонанс.

Минэкономразвития России подготовил проект Методических рекомендации по подготовке отчетности об устойчивом развитии.

⬇️Оставить заявку на получение презентации «Финансирование устойчивого развития в России: итоги 1 полугодия 2023 года» можно тут.

#ESG_финансирование #зеленые_облигации #ИНФРАГРИН

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀🔥5 веских причин продолжать читать регулярные отчеты ИНФРАГРИН👩‍💻

С 1 июля 2023 года Банк России приступил к публикации ежемесячной статистики о выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумагах, включенных в Сектор устойчивого развития. В связи с этим может возникнуть вопрос о необходимости читать (и выпускать) отчеты ИНФРАГРИН о рынке устойчивого финансирования в России.

Отвечаю: Отчет Банка России и Отчеты ИНФРАГРИН - это взаимодополняющая информация, но в них есть разница. В чем это выражается?

1) Учет формата размещения облигаций. Отчет Банка России основан на информации Сектора устойчивого развития Московской биржи - ИНФРАГРИН предоставляет данные как биржевого размещения, так и внебиржевого, причем с развитием финансовых платформ этот сектор, судя по всему, будет расти.

2) Учет географии размещения облигаций. Отчет Банка России, основанный на Отчетах Московской биржи, не учитывает привлечение средств в проекты устойчивого развития, которые были осуществлены на зарубежных рынках. ИНФРАГРИН в общей статистике учитывает и такие размещения, при этом мы не исключаем, что и такие размещения не закрыты для российских эмитентов на биржевых площадках дружественных стран. Поживем - увидим, еще не вечер, правда ведь?

3) Учет статуса облигаций. Отчет Банка России, основанный на Отчете Сектора устойчивого развития Московской биржи, держит в фокусе облигации в ОБРАЩЕНИИ. То есть регулятор мониторит величину и структуру долга. ИНФРАГРИН дает статистику по объемам РАЗМЕЩЕНИЯ облигаций и из сводного нарастающего итога не убирает информацию о погашенных облигациях. То есть ИНФРАГРИН мониторит вклад эмитентов в финансирование проектов устойчивого развития через механизм облигаций. Причем делает это в региональном разрезе.

4) Учет владения облигациями. Инфрагрин до недавнего времени не имел доступа к информации о покупателях зеленых, социальных и иных облигаций в формате устойчивого развития, то есть нам была неизвестна структура инвесторов таких облигаций. Теперь эта информация нам доступна из ежемесячного Отчета ЦБ, за что регулятору большое спасибо! Мы с удовольствием дополним свой отчет данными Отчета ЦБ со ссылкой на него.

5) Дополнительная институциональная и инфраструктурная информация. В отчетах ИНФРАГРИН помимо статистики, содержится существенная качественная информация о принятых нормативных документах в сфере устойчивого развития, о реализации климатической повестки, ESG-оценках и индикаторах и другой инфраструктуре, без которой рынок не может развиваться.

Поэтому читайте и используйте информацию ИНФРАГРИН, она не противоречит официальной статистике ЦБ и Московской биржи, но дополняют ее существенной статистической и тематической информацией.

⬇️Оставить заявку на получение отчета ИНФРАГРИН "Финансирование устойчивого развития в России: итоги 1 полугодия 2023 года" можно тут.

А к нашему регулятору есть пожелание не останавливаться на публикации статистики по ESG-облигациям. Публикация статистики по ESG-кредитам добавила бы рынку прозрачности и реального воздействия. Ждем!

#ESG_финансирование #зеленые_облигации #ИНФРАГРИН

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Пока все-таки речь идет о соотношении объемов размещения облигаций эмитентов зеленых и коричневых отраслей, а не о продаже самого топлива.🦉

Блумберг: Выпуск зеленых облигаций превышает продажи ископаемого топлива

Впервые компании и правительства привлекают значительно больше денег на долговых рынках для экологически безопасных проектов, чем для ископаемого топлива.

Согласно данным, собранным Bloomberg, почти 350 миллиардов долларов было привлечено от продажи зеленых облигаций и кредитных соглашений в первой половине этого года по сравнению с менее чем 235 миллиардами долларов от финансирования, связанного с нефтью, газом и углем. Соотношение составило примерно 300 миллиардов долларов на зеленое топливо против 315 миллиардов долларов на ископаемое топливо за тот же период прошлого года.
...
Тем временем банковская отрасль получает прибыль от всплеска продаж зеленых облигаций: согласно данным Bloomberg , BNP Paribas SA , Bank of America Corp. и Credit Agricole SA получили более 60 миллионов долларов от сделок в первом полугодии. Они также оказались ведущими андеррайтерами облигаций и займов.

Что касается финансирования ископаемого топлива, Wells Fargo & Co. , RBC Capital Markets и JPMorgan Chase & Co. были главными координаторами облигаций и кредитов для нефтяных, газовых и угольных компаний, показывают данные Bloomberg. Wells Fargo сообщила, что выручка от этой работы в первом полугодии составила почти 105 миллионов долларов.

⬇️Подробнее тут.

#зеленые_облигации

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Ну вот и закончилось размещение зеленых облигаций Правительства Москвы. Население приобрело 100% выпуска - 2 млрд.руб.-за пять недель. Мне кажется, что в этом размещении перед Москвой стояла главная задача, как бы не допустить молниеносной скупки облигаций со стороны финансовых институтов (по какой-нибудь схеме) или состоятельных лиц. Поскольку условия займа довольно привлекательные. Надежность эмитента - выше не бывает. Ставка - 8,5% хоть и не на вершине предлагаемой на рынке доходности, но на высоком уровне. А выплата купонов раз квартал? И к таким привлекательным условиям еще и вишенка на торте - в нашем случае электробусы на улицах города.

Есть и еще один плюс, который получили все от этого уникального размещения. Беспрецедентный уровень информационного и просветительского сопровождения темы. Зеленые облигации за эти пять недель стали близким понятием миллионам людей.

Команде Москвы - большой респект. Второй выпуск - и снова место в истории рынка с новациями и отличными результатами.

Третий выпуск надо делать под переоснащение паркового хозяйства Москвы электротранспортом.😉

#зеленые_облигации #облигации_Москвы

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Объем выпуска зеленых облигаций в мире бьет рекорды, а выпуск SLB-облигаций идет на спад. Сложный продукт, в России пока так и не случился. Кстати в 1 полугодии 2023 года у нас 5 российских эмитентов осуществили 5 выпусков облигаций в формате устойчивого развития суммарным объемом более 28 млрд руб. В прошлом году весь объем устойчивых облигаций был 106 млрд. руб. Всего за период 2018 - 2023 гг 24 эмитента осуществили 45 выпусков зеленых, социальных и адаптационных облигаций суммарным объемом 552, 57 млрд руб. Есть ощущение, что 2023 год на рынке зеленых облигаций в России не будет звездным...🦉

Глобальный выпуск зеленых облигаций достиг рекордного уровня в 351 млрд долларов в первой половине 2023 года, согласно анализу международной юридической фирмы Linklaters, основанному на данных Bloomberg.

Всего за первые шесть месяцев этого года было выпущено 1758 устойчивых облигаций, что привлекло 568 миллиардов долларов. «Зеленые» облигации продолжали доминировать на рынке устойчивых облигаций: было выпущено 935 «зеленых» облигаций.

Европа по-прежнему остается крупнейшим рынком зеленых облигаций: в этом году было выпущено 448 зеленых облигаций на общую сумму 190 миллиардов долларов. И это несмотря на развивающуюся нормативно-правовую базу в ЕС, и осенью ожидается принятие Стандарта зеленых облигаций .

Кроме того, выпуск «зеленых» облигаций банками составил большую часть капитала, привлеченного в первой половине года, в размере 123 млрд долларов США, и был намного выше, чем в предыдущие годы, поскольку глобальный банковский сектор продолжает финансировать все большее количество «зеленых» проектов.

Например, в июне Промышленно-коммерческий банк Китая выпустил «зеленые» облигации на сумму 10 млрд юаней (1,39 млрд долларов США), Bank of America выпустил «зеленые» облигации на сумму 1 млрд евро, а Danske Bank и SEB выпустили «зеленые» облигации на сумму 1 млрд евро каждый, согласно данным Инициативы по климатическим облигациям.

Тем не менее, несмотря на то, что импульс зеленого финансирования продолжает расти на фоне меняющейся нормативно-правовой базы, выпуск облигаций, связанных с устойчивостью (SLB), замедлился по мере усиления контроля над продуктом. Во втором квартале этого года объем выпусков SLB был самым низким с четвертого квартала 2020 года. SLB выходят за рамки традиционного использования модели доходов и связывают экологические, социальные и управленческие показатели с финансовыми показателями с помощью ключевых показателей эффективности (KPI) и связанных с ними целей.

⬇️Подробнее тут.

#зеленые_облигации

🙋‍♀@greenpercent