Зеленый навигатор от Светланы Бик. Выпуск № 1
Будучи экспертом, глубоко включенным в процесс формирования условий развития национальной системы зеленого финансирования (являюсь членом межведомственной рабочей группы МинЭка) и по просьбам коллег решила подготовить и опубликовать логику документов, которые уже подготовлены (или на выходе). Получилась краткая навигация по методическим документам: что, зачем и почему. Надеюсь, поможет не только тем, кто пишет и комментирует, но и тем, кто планирует в будущем прибегать к выпуску или использованию зеленых финансовых инструментов.

ЗЕЛЕНЫЕ ОБЛИГАЦИИ ДЛЯ ЗЕЛЕНОЙ ИПОТЕКИ В ШВЕЙЦАРИИ
Крупнейший швейцарский банк UBS выпустил свои первые зеленые облигации, которые он будет использовать для финансирования ипотечных кредитов для зданий с низким энергопотреблением.
Они представлены двумя траншами: один на 500 миллионов евро (595 миллионов долларов) со сроком погашения пять лет и семилетний на 250 миллионов франков (272 миллиона долларов), говорится в пресс-релизе банка.
В UBS заявили, что облигации были выпущены в рамках Политики зеленого финансирования , основанной на международных правилах. Структура определяет зеленые инвестиции в форме ипотеки на здания в Швейцарии, которые соответствуют стандарту Minergie для зданий с низким энергопотреблением. Банк намерен постоянно расширять пул подходящих активов.

Альянс зеленых цифровых финансов (GDFA) запускает коалицию «Каждое действие имеет значение»

Коалиция «Каждое действие имеет значение» (EAC) была создана Альянсом зеленых цифровых финансов (GDFA), финансируемым инициативой «Финансы для биоразнообразия» (F4B) фонда MAVA.
Новое партнерство, направленное на использование возможностей экологичного поведения потребителей для улучшения биоразнообразия и борьбы с изменением климата, было начато совместно с ведущими мировыми цифровыми платформами, финансовыми учреждениями и компаниями, производящими потребительские товары и услуги, в качестве партнеров-учредителей.

EAC объединяет глобальную сеть компаний, занимающихся цифровой, финансовой, электронной коммерцией и потребительскими товарами и услугами, с экспертами в области устойчивого развития, сохранения природы и биоразнообразия. Новая сеть будет делиться передовым опытом в поощрении людей к позитивным действиям в повседневной жизни для достижения благоприятных для планеты результатов. Каждый член коалиции будет применять подходы, актуальные для местных условий, для стимулирования устойчивого поведения потребителей, продвигая модели взаимодействия, ориентированные на людей, технологии и инновации.

Партнерами по запуску являются Ant Group (Китай), BBVA (Испания), BigPay (Малайзия), DANA (Индонезия), FNZ (Великобритания), GCash (Филиппины), Lazada Group (Сингапур), Mastercard (США), MTN (панафриканский регион). штаб-квартира компании), Paytm (Индия), SANLAM (Южная Африка) и Telenor Microfinance Bank / Easypay (Пакистан).

Коалиция нацелена на содействие обмену знаниями, чтобы вдохновить на инновационные экологически чистые технологические решения по всему миру, помогая каждой платежной платформе и компании по производству потребительских товаров сосредоточиться на экологическом поведении, наиболее актуальном для их аудитории.

Интересно, насколько будет востребовано страхование экологических рисков АЗС и прачечных? Хотя сама возможность такого страхования - правильная тема. https://plusworld.ru/daily/banki-i-mfo/sk-sberbank-strahovanie-nachala-strahovat-ekologicheskie-riski-malogo-i-mikrobiznesa/

​​🌱Экологическая вахта

Дорогие друзья!

📌 В последний день месяца выражаю благодарность модераторам телеграм-каналов, которые проявили интерес к моим публикациям в июне. 🤝

Отдельно хочу поблагодарить Вас, дорогие мои читатели! 🙏🏻 Я и впредь буду стараться радовать Вас актуальными и интересными публикациями!

Уважаемые коллеги, продолжим и дальше стоять на страже здоровья нашей Планеты, следить за чистотой Природы и не пропускать ни одного экологического преступления! Вместе мы делаем наш Мир лучше!

🌻 EverGreen
🌿 Экология на пальцах
🦚 Циркулярка
🦋 Save Planet Earth
🦔 Экология жизни
💎 Экологический контроль полуострова
🌎 ШЭР / Шеринг. Экология. Рациональность
🌺 Индия Сегодня
🍄 100%_Зелёного
🚘 БюроИКС. Городской транспорт
🐉 Дайджест: ТЭК и экология
🐝 Пчёлы. Научно
🌳 Новости Минприроды РФ
👒 Экологиня
🏕 Экология без фанатизма
💚 Ресайкл
🐼 WWF России
💧 Экологическое совещание

Если кого-то забыла, напишите мне и в следующий раз обязательно дополню список друзей!
Всем хорошего начала рабочего месяца!

С уважением, 🌱Экологическая вахта

О масштабах переориентации мировых инвесторов на компании секторов, более приверженных стандартам ESG, в особенности в сфере высоких технологий и телекоммуникаций, свидетельствуют такие показатели: в 2010 году на компании энергетического, коммунального, сырьевого и промышленного секторов приходилось 30% в индексе крупнейших компаний США S&P500 — к концу 2020 года их доля упала до 16%. Пять крупнейших нефтегазовых компаний, в середине прошлого десятилетия находившиеся на пике рыночной стоимости, с тех пор в совокупности потеряли около $200 млрд капитализации, что создает риски для их способности финансировать изменения в необходимых масштабах и с необходимым темпом.

При этом давление инвесторов и акционеров будет только нарастать. На сегодняшний день для компаний сектора ENR основными направлениями внедрения стандартов ESG является снижение выбросов, а также эффективное использование водных ресурсов, утилизация отходов. Но в дальнейшем, подчеркивают аналитики BAIN, энергетические и ресурсные компании будут, скорее всего, оцениваться по более широкой системе показателей ESG, включающей их влияние на «домашние» территории, экологическую справедливость, вопросы равенства и инклюзивности. Таким образом, компаниям потребуется масштабный «социальный мандат», необходимый для ведения бизнеса.

Председатель американской Комиссии по ценным бумагам и биржам предлагает более глубокий взгляд на ESG-инвестирование
В своем выступлении на прошлой неделе в London City Week председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объяснил аудитории - и миру финансовых услуг в целом - что он не намерен, чтобы раскрытие информации об устойчивости и климате от публично торгуемых компаний составляло всю повестку дня Комиссии. для ESG в этом году. Он отметил, что его амбиции намного шире и шире, и они коснутся почти каждого участника американских рынков капитала.
Во-первых, председатель Генслер ясно дал понять, что он намерен обеспечить, чтобы компании, которые заявили инвесторам (и другим), что они «зеленые» или что они намерены внести экологически безопасные изменения в свое поведение и продукты, на самом деле сдерживают свои обещания: «Мы попросили персонал рассмотреть потенциальные требования к компаниям, которые взяли на себя долгосрочные обязательства в отношении климата или которые ведут значительную деятельность в юрисдикциях с национальными требованиями для достижения конкретных целей, связанных с климатом».
Во-вторых, Генслер отметил, что он не намерен, чтобы правила SEC в отношении ESG начинались и заканчивались вопросами устойчивости и изменения климата, и что он желает следовать «S» (социальное) и «G» (корпоративное управление) в ESG в дополнение к букве «E» (окружающая среда)

Вот на такие данные, я думаю, и можно опираться при составлении рейтингов ESG. Но где же их взять, если нет обязательной нефинансовой отчетности?
Nasdaq запустила ESG Data Hub , предоставляя инвесторам наборы данных об устойчивости от ведущих поставщиков по широкому кругу категорий в рамках экологической, социальной и управленческой деятельности (ESG), включая биоразнообразие, гендерное разнообразие и углерод.
Новая платформа соединяет инвестиционное сообщество с наборами данных ESG под руководством экспертов, охватывающих разнообразие, выбросы углерода, зеленые облигации и многое другое, обеспечивая подробную и ощутимую информацию о профилях ESG компаний. Кроме того, все данные, доступные на платформе, связаны с 17 целями устойчивого развития Организации Объединенных Наций , повышая прозрачность и поддерживая глобальную сопоставимость.

Набиуллина: Переход к «зеленой» экономике снизит потенциал экспорта РФ
Но потенциал других отраслей может возрасти — важно не упустить момент в переориентации экономики.
Переход к «зеленой» экономике может снизить экспортный потенциал части российских производств и в то же время повысить потенциал других, считает глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина. «Глобальный переход к „зеленой“ экономике может снизить экспортный потенциал части российских производств, но повысить потенциал других. И здесь также важно не упустить момент в переориентации экономики. И соответственно, переориентации финансового сектора», — цитирует ТАСС заявление Набиуллиной на Международном финансовом конгрессе.
Речь идет о так называемом ESG-финансировании — особом подходе к финансированию, который включает заботу об окружающей среде (environmental), социальное развитие (social) и корпоративное управление (governance).
ESG-финансирование обрело популярность в западных странах, а в последнее время — и среди российских компаний. В частности, отдельно в России прорабатывается тема «зеленого» финансирования, которое предполагает предоставление на проект денежных средств при условии улучшения окружающей среды, смягчения последствий изменения климата и более эффективного использования ресурсов.

ДЕНЬГИ НА ЗЕЛЕНЫЕ ЦЕЛИ И КЛИМАТИЧЕСКИЕ АМБИЦИИ ВЕЛИКОБРИТАНИЯ ХОЧЕТ ЗАНЯТЬ У НАСЕЛЕНИЯ
Великобритания анонсировала первый выпуск розничных зеленых сберегательных облигаций, который планируется разместить до конца 2021 года. Но основная интрига еще не раскрыта – про процентную ставку эксперты выдвигают разные предположения, но при этом высказываются осторожно.
Средняя ставка по трехлетним облигациям на рынке UK составляет 0,76% годовых. Самая щедрая процентная ставка по трехлетней облигации на данный момент составляет 1,26% годовых. Будут ли зеленые сберегательные облигации привлекательнее? Или британцы будут согласны полновесным фунтом проголосовать за пониженную доходность?
В целом программа зеленых заимствований правительства Великобритании на 21 – 22 гг объявлена в объеме не мене 15 млрд, куда войдут высоконадежные суверенные облигации, а также сберегательные облигации, привязанные к зеленому суверенному долгу.
Продажа розничных зеленых облигаций будет проходить через Государственный сберегательный банк (National Savings and Investments, NS&I). Любой человек в возрасте 16 лет и старше, у кого открыт счет в британском банке, сможет вложить от 100 до 100 000 фунтов стерлингов в зеленые сберегательные облигации.
Проценты будут начисляться ежедневно, перечисляться на счет вкладчика ежегодно, а вот забрать свой вклад с накоплениями можно только при погашении – то есть через три года. Существенным плюсом этих облигаций будет 100-процентная государственная гарантия возвратности всей суммы инвестиций, а не предельных 85 тыс, как это установлено в обычных случаях.
В последний день июня была опубликована Политика зеленого финансирования Правительства Великобритании, в которой обозначены шесть направлений зеленых расходов, которые будут финансироваться по всей Великобритании за счет зеленых облигаций и розничных зеленых сберегательных облигаций. Сюда входят чистый транспорт, возобновляемая энергия, энергоэффективность, предотвращение и контроль загрязнений, живые и природные ресурсы, адаптация к изменению климата. Политика предусматривает ежегодную отчетность о распределении средств и двухгодичную отчетность о воздействии на окружающую среду и сопутствующих социальных выгодах, включая вопросы занятности.
Примечательно, что вместе с Политикой зеленого финансирования были опубликованы два ( е один, как это принято) независимых заключения. Первое – в отношении факторов ESG в государственной политике страны (верификатор - компания V.E, входящая в состав Moody's ESG Solutions). Второе заключение – о соответствии зеленой Политики рекомендованным Комитетом по изменению климата климатическим целям для Великобритании, известными как «Шестой углеродный бюджет» (верификатор - фонд Carbon Trust). Кстати, это первый отчет такого рода среди суверенных эмитентов, который является дополнительным свидетельством согласованности государственной программы зеленого финансирования с его более широкой экологической и климатической повесткой.
По моему мнению, Великобритания в ближайшее время будет законодателем новой «моды», основными линиями которой являются привлечение розничных инвесторов на рынок зеленого долга, а также углубление специализации между ESG и климатической верификацией: карбонвошинг уже не за горами (тема-то хайповая!), а углеродный след по цепочке поставок технари определяют лучше, чем кредитные аналитики. https://www.nsandi.com/green-saving

Коллеги, обратите внимние на ТГ-канал "Где тут бизнес?", он про успешные кейсы внедрения бизнес-подхода в социалку и наоборот. Автор разбирает импакт-стартапы, пишет о соцпредпринимателях, бизнесах, которые развивают социальное направление, а также об устойчивом развитии НКО. 🌳

РОССИЙСКИЕ БАНКИ СТАЛИ ЧАЩЕ УЧИТЫВАТЬ ФАКТОРЫ ESG ПРИ ВЫДАЧЕ КРЕДИТОВ. НОВАЯ РЕАЛЬНОСТЬ, ЕСЛИ КТО ЕЩЕ НЕ ВЕРИТ... Правда, пока, по моим оценкам, это влияет не на снижение ставки, а на доступ к финансированию.
Банки при выдаче кредитов начали активно оценивать экологические и социальные риски (ESG) компаний. Об этом «Известиям» заявили в крупнейших финансовых организациях. В частности, они назначают фирмам KPI в этой сфере и снижают ставки по займам, если показатели были достигнуты. Активно расширяется и «зеленое» кредитование — ссуды, выданные на повышение экологичности производств, проценты по которым ниже рыночных на 4–6 п.п. ESG-кредитование в России растет медленными темпами из-за трудностей в оценке рисков и отсутствия единых стандартов, однако уже в этом году оно может увеличиться в сотни раз из-за низкой базы, спрогнозировали эксперты.
В «Сбере» основным инструментом развития ESG-сферы считают льготные условия финансирования. Так, банк привязал правила кредитования к определенным экологическим, социальным и управленческим задачам, которые компания должна выполнить в установленный срок. При их реализации ставка займа уменьшается, а в обратном случае — увеличивается, сообщил первый зампред правления компании Александр Ведяхин. Портфель таких ссуд в банке уже превысил 50 млрд рублей, а до конца года может достичь 80 млрд.
В Райффайзенбанке тоже активно развивают описанную модель. По новой системе ESG-оценка заемщиков станет обязательной частью одобрения заявки наравне с определением кредитного риска, рассказал руководитель управления по работе с крупными компаниями и управления инвестиционно-банковских продуктов организации Дмитрий Средин. В этом году уже было подписано несколько сделок по такой схеме, отметил он.
Значительным драйвером развития ESG-кредитования в России может стать внедрение мер государственного субсидирования таких ссуд или дополнительных рыночных механизмов, которые позволили бы сократить стоимость фондирования для банков, сообщили в Газпромбанке. Сегодня там не только оценивают экологические и социальные риски заемщиков, но и определяют «зеленые» направления, на которые компания выделяет недостаточно средств. В активах банка на проекты ESG приходится более 700 млрд рублей, включая розничные и корпоративные направления, 40 млрд из которых выданы в виде кредита, привязанного к выполнению KPI в этой сфере, сообщили в организации.
В следующие два-три года система кредитования с KPI в сфере ESG будет активно развиваться, уверен член правления ВТБ Максим Кондратенко. Он сообщил, что на ПМЭФ организация подписала кредитный договор на 20 млрд рублей в том числе на реализацию ESG-проектов, а на финансирование возобновляемых источников энергии было выделено порядка 50 млрд.